惹的祸 谁 五家险企风险综合评级不达标！都是 (惹的祸什么意思)

随着2025年第二季度偿付才干报告披露，非上市险企2025年上半年运营业绩浮出水面。

统计数据显示，截至8月6日，有143家保险机构公布了2025年第二季度偿付才干报告，其中包括60家人身险公司与83家财富险公司及再保险公司。在这些保险机构中，有5家保险公司成为风险综合评级“差等生”，区分为前海财险、安华农险、华安财险、亚太财险、华汇人寿。

据悉，风险综合评级是对保险公司偿付才干综合风险的评价，综合思索了保险公司的各类风险，如市场风险、信誉风险和操作风险等，以评价其全体风险状况。

通常，风险综合评级被分为A、B、C、D四个级别，其中A类最好，D类最差。而监管要求保险公司的风险综合评级要抵达B类及以上，以确保其具有较低的风险水平，处于C、D级的险企均为不达标险企，而这五家险企的风险综合评级均为C。

终究是哪些要素拖了这些险企的后腿？

安华农险：公司控制是硬伤 风险控制才干待优化

作为一家成立于2004年底的专业农险公司，安华农险尽管在运营层面曾经进入稳如泰山的盈利期，但从公司控制方面看，却不时处于股东难谐和、董事会不健全、“总经理魔咒”的漩涡之中，而这些或许是拖累安华财险风险综合评级的关键要素。

据悉，自2019年张韧锋从总经理选拔至董事长后，安华农险的总经理职位就终年处于空缺外形，至今已六年之久。而总经理作为保险公司中关键的业务控制者，不只担任业务展开的全规划，更是要推进公司战略继续实施，但这一职位一缺就是六年时期，于安华农险来讲，亦是亟待处置的疑问。尽管时期有暂时担任人，但这样的暂时性并没有带来稳如泰山性。

再从董事会方面看，目前安华农险的董事会中仅有三位非行动董事，2023年5月，张韧锋由于身体要素辞去董事、董事长职务，至今董事长职位空缺两年时期，尚无人补位。可见，其董事会也处于不健全外形。

目前来看，安华农险仍有部分股权被解冻，或被地下拍卖。第二季度偿付才干报告引见，2015年3月，吉林成城集团股份有限公司所持公司1350万股股份中的1200万股股份被江西省初级人民法院地下拍卖，买受人为呈中泰业（北京）投资有限公司，因其自身要素，被拍卖股份尚未料理产权过户注销手续。2024年5—8月，吉林成城集团股份有限公司所持公司股份相继被湖北省武汉市汉南区人民法院、湖北省黄冈市团风县人民法院一切或部分解冻，解冻期限区分为2024年5月31日至2027年5月30日、2024年8月21日至2027年8月20日。

如此看来，公司控制方面是安华农险的硬伤，也是拖累其风险综合评级的主因。安华农险方面表示，2024年第四季度及2025年第一季度法人机构风险综合评级（分类监管）结果均为 C 类，关键要素为公司控制方面存在风险，依据监管部门的整改要求，公司正在积极推进有关整改任务，已取得实质性进度。

从风险控制角度来看，安华农险2024年SARMRA得分并不高。安华农险表示，2025年二季度，公司依照《保险公司偿付才干监管规则第12号：偿付才干风险控制要求与评价》的要求，继续从风险控制制度的树立与完善、控制流程的梳理与优化、制度行动有效性三个方面不时改良。

华安财险：股权高管难企稳 声誉风险、操作风险在加大

另一家风险综合评级不达标险企为华安财险。

据悉，1996年成立的华安财险，总是因各种各样的疑问成为行业热议的焦点。或是在人事方面频频变化，或是因股权大部分被质押惹起关注，又或许为监管奖励名单上的“常客”等。而这些正是华安财险在2025年第二季度偿付才干报告中所提及的声誉风险、操作风险等，也是构成公司风险综合评级结果为C的关键要素。

详细来看，人事方面，华安财险的高层变化十分频繁，单从控制层看，自2023年以来就有10多位高管出现变化，包括总裁、副总裁等。例如，2024年一季度，华安财险控制层变化较为清楚，有八位高管出现职位变化，其中，童清辞去了华安财险总裁职务，曾为华安财险湖南分公司总经理的李云焕被指定为暂时担任人，张学清的职务从常务副总裁、财务总监（兼任）、首席投资官（兼任）变为副总裁，廖小卫、范丹涛的职务从副总裁变为总裁助理。徐军也在2024年一季度时期辞去了副总裁职务，只留下行动董事、副董事长的头衔；于凤仁和刘培桂两位副总裁则先后辞职或退休。2024年二季度，华安财险又启动了部分人事调整，李云焕介入了副总裁职务，华安财险原运营总监麦树立升职为总裁助理，吴向华获批成为华安财险总精算师，原审计责任人王新荣辞职。

2025年一季度，华安财险又有三位高管职位出现变化，包括总经理助理麦树立变为副总经理，副总经理张学清辞职，总经理助理廖小卫也宣布辞职。二季度，华安财险一次性性升职四位总助，也是新总经理上任后的第一次性性控制层大补位。

但值得一提的是，华安财险董事长一职至今已空缺近六年时期。

股权方面，华安财险股权质押比例居高不下，部分股权甚至曾现身司法拍卖平台。资料显示，截至2025年二季度末，其股权质押比例高达83.97%，而这样的股权现状关于华安财险日后的增资也有肯定影响。

据悉，面对偿付才干压力，华安财险曾屡次提出“引进战略投资者”，但截至目前，仍未有新进度。

除了人事方面、股权方面的疑问外，华安财险在合规方面也存在破绽，经常出如今监管的奖励名单上。从其往年两个季度的偿付才干报告看，一季度收到27张罚单，罚金算计545.29万元，二季度收到26张罚单，罚款总金额为415.2万元。

多种风险集中存在，华安财险的风险综合评级难免不达标。

亚太财险：高比例股权质押阻碍增资破局 运营仍难企稳

再看亚太财险，剖析其风险综合评级不达标的关键要素，不只需股权方面的要素，在运营方面也不理想，从而形成了其偿付才干充足率也逐渐迫近监管红线。

详细来看，亚太财险的股东、股权疑问不时是其难解的局面，尤其是亚太财险的股权曾屡次遭遇被转手、拍卖。往年3月份，武汉中央商务区股份有限公司持有的亚太财险51%股权被拆分为三笔在京东司法拍卖平台启动拍卖，但最后因无人出价而流拍。这部分股权原本方案启动第二次拍卖，但因武汉公司被移送破产审查，北京二中院中止了拍卖。

不只如此，重庆三峡果业集团持有的亚太财险部分股权也曾屡次被拍卖，其中，有一部分被陕西省国际信托经过“以物抵债”的方式取得，其持有的10%股权被城泰（青岛）科技服务有限公司经过“以物抵债”的方式取得，但这部分股权仍未获监管赞同。

目前来看，亚太财险有88.32%的股权处于被解冻、被质押外形，而这一现状也阻碍了亚太财险增资的脚步，从而构成其偿付才干充足率逐渐迫近监管红线。

数据显示，截至2025年二季度末，亚太财险中心、综合偿付才干充足率均为110.81%，估量下季度这一数据变为108.53%。受此影响，亚太财险还暂停了互联网保险业务。

此外，运营方面，亚太财险也表现得不是很稳如泰山。数据显示，自2017年扭亏为盈后，到2020年，不时处于微盈利外形。但2021年，亚太财险由盈转亏，净利润为-4.95亿元，2022年再次成功微盈利，为0.51亿元，但2023年，其运营又出现了大额盈余，约-7.06亿元。2024年，亚太财险盈余的状况照旧没有好转，2024年第四季度偿付才干报告显示，该公司净利润为-2.94亿元。2025年上半年，其净利润为0.11亿元。

亚太财险表示，公司对坚定异常的目的启动回溯剖析，明白成因并启动完善，在不时夯实运营基础、优化风险控制才干的基础上，力争改善各项目的。

前海财险：继续性盈余拖累偿付才干 公司控制存缺口

前海财险风险综合评级被评为C级面前的要素，也是多种多样的。

据悉，作为一家“宝能系”险企，前海财险不时处于坚定之中，这不只表如今股权方面，人事方面及运营层面也不理想。

详细来看，细看当下的前海财险，股权结构较为特地，目前五大股东各持有20%的股权，不过各家股东持有的股权外形不一。依据前海财险2025年第二季度偿付才干报告，前海财险57.9%的股权处于被解冻外形，仅有深圳粤商物流有限公司所持的20%股权算得上失常持股。

往年6月，北京金融法院拟于2025年7月21日在阿里司法拍卖平台地下拍卖钜盛华持有的前海财险20%股权，起拍价定为3080万元，较4400万元的评价价折价30%。但这份股权拍卖却因案外人对法院的行动行为提起了行动异议被中止。

自往年年终末尾，前海财险在人事方面也出现了很大变化。先是董事长改换，霍建梅获批出任前海财险新一任董事长，后来前海财险的关键人物相继卸任。目前来看，前海财险副总经理职位处于空缺，除董事长霍建梅代行总经理职权外，控制团队仅剩三人，包括审计责任人王占军、合规担任人胡晟及总精算师楠笛。

而运营层面，前海财险更窘迫。据悉，前海财险已延续盈余多年，2016年至2024年，其净利润区分为0.01亿元、-1.33亿元、-2.21亿元、-1.3亿元、-0.72亿元、-0.18亿元、0.23亿元，-0.89亿元、-1.12亿元，截至2025年二季度，其保险业务支出为6.06亿元，净利润为-0.51亿元。可见，除2016年、2022年成功盈利外，其他年份前海财险皆为盈余。

这样的运营状况下，前海财险偿付才干充足率已迫近监管红线。数据显示，截至2025年二季度末，其中心、综合偿付才干充足率均为100.84%，预测下个季度将降为85.88%，亮起红灯。

对此，前海财险表示，目前面临的关键风险为由于运营尚未成功盈利而形成通常资本逐渐损耗。若业务质量和运营改善水平无法抵达预期，或许会形成公司通常资本进一步降低，进而偿付才干或许会面临进一步降低的风险。

前海财险也给出了相应的处置方案，例如，优化盈利才干并强化自身造血才干，增强风险控制、降低最低资本等。

华汇人寿：公司控制整改待成功 业务停滞难打破

目前来看，五家偿付才干不达标险企中的惟逐一家寿险公司，华汇人寿，其公司展开更是出乎预料。

据悉，自2013年6月以来，华汇人寿拟任董事、监事及初级控制人员无法取得任职资历核准，因此董事会、监事会中具有任职资历的董事、监事人数未抵达法定人数，以致董事会、监事会不能失常运转和实行相应职责，董事会相关专业委员会也未能失常运作，并且部分初级控制人员终年以暂时担任人身份履职。华汇人寿的关键合规制度政策未经董事会审批，有效性存在不确定性。

不只如此，华汇人寿新产品报批受限，业务运营停滞，无法成功运营目的。据华汇人寿表示，公司作业机构仅有总公司营业部及6家中心支公司，运营区域较小，对公司业务展开和成功公司战略目的出现微小的压力。2025年二季度，华汇人寿仅存一款可售集团活期寿险但无法构成集团保证方案，且公司未成功备案新产品、展开新业务，市场竞争力严重有余。

一边是公司控制停摆12年之久，一边是运营方面难有打破，这样的困境下，华汇人寿风险综合评级天然不合格。

对此，华汇人寿给出处置方案，例如，针对公司控制结构不完善、公司控制存在的合规风险，将继续增强与监管机构的沟通和汇报，依照监管机构的意见，积极展开公司控制整改任务；待拟任董事、监事取得任职资历核准后，将恢复董事会和监事会运转；召开董事会会议，选举各专业委员会委员，恢复专业委员会失常运转；待“三会”恢复失常运转后，依法合规实行相应职责，对触及公司严重决策、组织架构、战略规划等事项启动审议或赞同，同时聘任初级控制人员，不再指定暂时担任人，进而片面恢复“三会一层”运转，处置公司控制相关疑问。

针对业务运营停滞，无法成功运营目的的相关风险，华汇人寿将依照监管机构意见和要求，依据整改任务方案全力组织落实；与监管机构和股东单位积极沟通协调，在依据法律法规、监管政策和《公司章程》的相关规则，成功公司控制整改任务义务并经监管机构验收合格后，推进“三会一层”恢复失常运转，成功公司失常的业务运营；全力开拓市场，研发产品、控制风险、补偿盈余，成功公司颠簸瘦弱展开。

上述五家险企仅是依据第二季度偿付才干报告得知其综合风险评级结果，而目前还有多家险企多年没有披露偿付才干报告，前景不容绝望。因此，行业要求反思，股东更要求反思，夹在其中的董事会、控制层如何收拾残局，改动乾坤，没有定式，尚需时日。即使市场好转，也未必救得了落魄者。

Brand Finance发布《2024全球保险品牌价值100强》：安康第一、国寿第三、太保第五，中国14家险企上榜！

Brand Finance发布《2024年全球保险品牌价值100强》。 中国安康以336亿美元的品牌价值位居全球第一，延续8年蝉联榜首，品牌价值较去年增长4.2%，是中国独一延续8年位居榜首的保险公司。 共有14家中国保险公司上榜，其中5家位列全球前十。 中国人寿品牌评级为AAA，位列第三；中国太保位列第五；中国人保排名上升2位，位列第七。 中国保险品牌的总价值占全球品牌价值的25%，远超其他国度，展现出中国保险业的微弱实力。 自2015年以来，Brand Finance每年发布《全球保险品牌价值100强》榜单。 2017年，中国安康以163.24亿美元的品牌价值逾越安联，成为全球第一。 自那以后，安康不时稳居榜首。 中国人保的品牌价值增长12.9%，使其排名上升2位，位列第七。 中国人寿是前十名中的中国保险公司中评级最高的AAA。 《2024年全球保险品牌价值100强》中，中国共有14家保险公司上榜。 除已提到的5家外，还有9家保险公司排名有所优化。 Brand Finance以为，中国保险品牌价值的优化关键得益于近年来保险公司积极拥抱数字化和以客户为中心的战略，以及在人工智能、大数据剖析和区块链等技术上的运行，这些措施有助于优化运营效率和服务质量，从而推进品牌价值的增长。 美国有24家保险公司上榜，日本有7家，加拿大和英国各有6家保险公司上榜。 中国保险业在全球舞台上展现出了弱小的竞争力，品牌价值在全球的占比超越25%，展现了中国保险市场的庞大潜力和生机。

保险偿付才干排行

2025年一季度保险偿付才干排行状况如下：

以上信息是基于2025年一季度的数据，如需了解最新的保险偿付才干排行，建议查阅相关的行业报告或官方数据，以失掉最准确的信息。

评级为C类D类这3家险企风险有多高

偿二代体系下的风险综合评级（IRR）制度初次运转。 结果显示，风险低的A类公司和B类公司区分为54家和103家；风险较高的C类公司和D类公司区分为1家和2家，其中，C类公司为国泰产险，D类公司为新光海航人寿和中融人寿。 国泰产险得C新光海航、中融人寿得D往年二季度，保监会内10个业务监管部门以及36个保监局，对160家保险公司启动了风险综合评级。 结果显示，风险低的A类公司和B类公司区分为54家和103家；风险较高的C类公司和D类公司区分为1家和2家，其中，C类公司为国泰产险，D类公司为新光海航人寿和中融人寿。 10月份，各家保险公司收到了各自风险综合评级的结果，不少中小型公司如信泰保险、紫金财险、如意人寿等因业务开展稳健、偿付才干高而取得A类评级。 在风险综合评级的结果中，国泰产险、新光海航和中融人寿由于被评级为C类和D类，成了焦点。 D类公司新光海航人寿往年二季度偿付才干充足率为正数，为-31.7%。 2014年3月，保监会曾下发监管函，要求新光海航人寿暂停增设分支机构；2015年11月，保监会再次下发监管函，要求其自2015年11月23日起中止展开新业务。 但是，随着新光海航人寿大股东——海航集团重整旗鼓成立渤海人寿后，关于新光海航人寿增资迟迟无法落地。 同为D类的中融人寿，二季度偿付才干为-18.2%。 保监会也曾经全部中止中融人寿展开新业务、增设分支机构和参与股票投资。 中融人寿表示，正在增强与股东沟通增资任务，依据运营要求增资扩股，以优化资本实力和偿付才干。 C类公司国泰产险，最新的偿付才干报告显示，公司中心偿付才干充足率38.89 %，低于50%的监管要求。 不过，阅历10多个月的谈判后，蚂蚁金服与往年7月份入股国泰产险，目前，蚂蚁金服成为持有国泰产险51%股份的控股股东。 10月18日，国泰产险在杭州召开了合资后的第一次性全国任务会议，会上对2016年公司全体运营状况和非车险开展现状启动了剖析，表示未来蚂蚁金服将与国泰金控发扬协同作用，助力公司开展。 就在10月10日国泰产险和阿里签署了最新的关联买卖，国泰产险与“蚂蚁金服”及其关联方签约,透过支付宝平台及淘宝平台销售保险。 业内以为，成为阿里系成员后，国泰产险的增资疑问和业务疑问有望顺利化解。 保监会将依据风险评级差异监管保监会最早于2009年末尾树立以季度为基础的风类监管评级制度，尝试对保险公司的综合风险和运营状况启动评价，将保险公司从好到坏分为ABCD四个等级。 A为风险最低，D为风险最高。 依据评级结果，保监会将在市场准入、产品控制、资金运用、现场审核等方面对四类公司启动差异监管。 依据偿二代实施总体布置，保监会自2016年第2季度起对保险公司展开偿二代风险综合评级(分类监管)。 往年8月份，各家公司末尾报送资料。 据了解，此次报送的数据范围为第2季度保险公司的操作风险、战略风险、声誉风险、 流动性风险等。 券商中国是证券市场威望媒体《证券时报》旗下新媒体，券商中国对该平台所刊载的原创内容享有著作权，未经授权制止转载，否则将清查相应法律责任。