三大专业车企也直面寒冬 综分解本率居高不下 鑫安全险三年投资收益率仅为0.01%… 保费越高净利越低！ (三大汽车企业)

三家专业车险机构大比拼！本钱无优点，投资没掌握，净利下滑已是常态！？多个“搅局者”进入新动力车险市场，中小机构恐愈发困难……

新动力汽车的火爆，让车险市场也跟着“炽热”起来。半年时期内，多家机构纷繁经过入股或协作等形式争取车险市场份额。而背靠头部车企，较早一批成立的三家专业车险机构虽看似照旧“岁月静好”，面前的日子或许也没那么好过。

《险企高参》发现，背靠一汽集团的鑫安汽车保险股份有限公司（以下简称：鑫安全险）、背靠的众诚汽车保险股份有限公司（以下简称：众诚保险）以及被安盛集团收买的天平汽车保险股份有限公司，后更名为安盛天平财富保险有限公司（以下简称：安盛天平）三家专业汽车险企当当中有个奇特的现象——保险业务支出越高利润越低。如这三家中保险业务支出最高的安盛天平，其2023年的保险业务支出为65.35亿元，但是净利润却盈余1.29亿元。位居第二的众诚保险净利润则终年“压线”，多年净利有余1亿元。反倒是保险业务支出最少的鑫安全险却赚的最多。2021年净利润达1.28亿元。是三家中“小而美”的代表。

综分解本率偏高、投资收益不突出或是“不赚钱”的关键要素。三家机构中，仅鑫安全险综分解本率控制最好，往年一季度仅为96.11%。而安盛天平则终年逾越100%。众诚保险虽也高于100%但基本逐年降低。而投资收益上，三家的分化更清楚。其中鑫安全险近三年平均投资收益率仅为0.01%；众诚保险近三年平均投资收益率坚持在3.75%；安盛天平近三年的平均投资收益率维持在3.84%……

规模效应不再 保费越高净利越低

近5年以来，“保险业务支出规模越大，净利润越低”是这三家所出现的差异 安盛天平是这三家中保险业务支出规模最大的，也是盈余最多的机构。众诚保险的保险业务支出规模位居第二，除2023年净利润盈余外，其他年份均为正值，但是每年的净利润却一切低于1亿元。鑫安全险的保险业务支出支出规模最小，却是“最能赚”的机构。

过去五年，安盛天平的保险业务支出起坎坷伏，不只往年一季度出现同比降低，而且2023年的保险业务支出已低于2019年数值。 详细来看，往年一季度安盛天平的保险业务支出为，15.42亿元同比降低10.27%。2019年至2023年的保险业务支出区分69.15亿元、74.18亿元、59.44亿元、60.75亿元、65.35亿元。

众诚保险则较为稳健，其保险业务支出几年来均成功正增长。 往年一季度众诚保险的保险业务支出为7.56亿元，同比增长12.9%。2019年至2023年的保险业务支出区分18.46亿元、20.12亿元、24.3亿元、28.28亿元、33.35亿元。

而鑫安全险的保险业务支出不只少，亦是出现不稳如泰山的坚定。 往年一季度保险业务支出为1.64亿元，同比降低36.64%。2019年至2023年的保险业务支出区分8.64亿元、8.42亿元、8.25亿元、8.97亿元、9.51亿元。

净利润层面，保险业务支出与盈利状况成正比。 五年以来，安盛天平净利润均为负值，且累计盈余超8亿。2019年至往年一季度净利润区分为-0.9亿元、-1.97亿元、-2.67亿元、-1.5亿元、-1.29亿元、-0.17亿元。

同一时期里，众诚保险仅2023年盈余，其他四年均成功盈利，但是每年盈利均不超1亿元。 详细来看2019年至往年一季度净利润区分为0.38亿元、0.27亿元、0.51亿元、0.44亿元、-0.63亿元、0.04亿元。

同众诚保险一样，鑫安全险也仅在2023年盈余，其他年份均为盈利。 此外， 鑫安全险的保险业务支出规模尽管小，但是净利润确实三家中最高的，可谓“小而美”的代表。详细来看2019年至往年一季度净利润区分为1.11亿元、1.24亿元、1.28亿元、0.35亿元、-1.46亿元、0.07亿元。

天平、众诚综分解本率高于100% 鑫安三年投资收益率仅为0.01%

安盛天平在投资收益上处于中等偏上水平，但高企的综分解本率成为制约其净利润增长的关键要素。众诚保险的综分解本率虽略低于安盛天平，却也徘徊在100%上下徘徊，但是其投资收益表现亮眼，为其带来了可观的净利润。鑫安全险则走的是另一番途径，简直不依赖投资收益，而是全仰仗本钱控制成功盈利。

关于安盛天平在过去五年间盈余达8亿的状况，我们首先审视其综分解本率。在过去两年中，其综分解本率不时未能低于100%。详细而言，往年一季度的综分解本率抵达了104.80%。进一步观察，2023年累计综分解本率为107.45%，而2022年的累计综分解本率则为108.04%， 均显示出较高的本钱水平。

再转向投资收益率，安盛天平近三年的平均投资收益率维持在3.84%，同时其近三年平均综合投资收益率抵达4.12%。 这一投资水平虽属中等偏上，但在以后市场环境下，仍要求进一步优化其本钱控制和投资战略，以成功盈利。

众诚保险在投资收益和本钱控制的共同作用下，终年“压线式”盈利。 往年一季度综分解本率99.35%。2023年累计综分解本率为104.34%、2022年累计综分解本率为102.29%。此外，在投资收益方面，众诚保险表现颠簸，尽管未出现清楚的亮眼表现，但亦无清楚不良坚定，其近三年平均投资收益率 3.75%、近三年平均综合投资收益率 1.55%。

观察"小而美"的典型企业鑫安全险，其在往年一季度的综分解本率表现突出，抵达了96.11%，这一数据甚至低于业界"老三家"的水平。 但是，在其2023年的累计综分解本率上，数值却异常偏高，抵达了124.87%。反观2022年，其累计综分解本率仅为86.66%，显示出清楚的坚定。在投资收益方面，鑫安全险的表现更为有目共睹，其偿付才干报告显示， 近三年平均投资收益率仅为0.01%，而近三年平均综合投资收益率也仅为0.07%，简直可以视为投资收益微缺乏道。

值得留意的是， 众诚保险和鑫安全险均在2023年盈余，而当年综分解本率均处于较高水平，业内人士剖析是天然灾祸形成赔付支出介入所致。

多家机构“跨界”入局车险市场 现已进入白热化阶段

近期，多家机构入局车险市场，车险竞争俨然进入白热化新阶段……

6月18日，保险开放自主投保，部分其他品牌也可参保。比亚迪保险官微显示，该公司已开启投保入口，车主在群众号上即可自主选购投保。目前可选地域包括安徽、江西、山东、河南、湖南、广东、陕西等7个省份，其他省份估量会随着审批经过陆续开放。官微投保入口目前仅支持9座以下非营运类私家车投保。

简直同一时期，合众财险与吉利汽车就车险服务达成战略协作。合众财险官方公布信息披露公告指出，2024年6月3日，该公司与吉利汽车签署战略框架协作协议，为吉利汽车提供车险及财富保险服务，收取保险保费，协作有效期为三年，协议有效期内算计买卖金额预估不逾越 1亿元。

在此之前，于6月12日正式入股智己汽车，成为第七大股东。地下资料显示，智己汽车科技出现工商变卦，新增旗下中银金融资产投资、旗下宁波梅山保税港区问鼎投资，以及中国太保、清陶（昆山）动力展开集团等多位股东，此前直接持股的、也直接入股持有部分股份。同时，该公司注册资本由约108.5亿人民币增至约137.7亿人民币。中国太保是其28家股东中惟逐一家保险机构，为其第七大股东。

一系罗列措标明，车险市场的竞争将愈加剧烈。关于这三家专业车险机构来说，未来的路该怎样走呢？