净息差继续收窄叠加资产质量承压北部湾银行运营韧性面临考验 (净息差和净利差合理指标值)

admin1 18小时前阅读数 9 #债券

近日，结合资信评价股份有限公司公布了广西北部湾2025年科技创新债券信誉评级报告。经综合剖析与评价该行及其拟发行的2025年科技创新债券信誉状况，结合资信确定其主体终年信誉等级为AAA，2025年科技创新债券信誉等级为AAAsti，评级展望为稳如泰山。

作为一家省级城市商业银行，广西北部湾银行的前身为南宁市商业银行股份有限公司，由11家法人机构及原17家城市信誉社股东、中央财政机构共同发动设立。2024年4月，该行成功工商变卦注销后，注册资本介入至100.00亿元，资本实力失掉进一步夯实。不过，报告也提示了该行在运营中面临的一些压力。

受住房按揭存款规模降低及集团信贷影响，北部湾银行集团存款规模继续收缩，2024年末集团存款及垫款余额为656.80亿元，较2023年的680.18亿元降低3.44%。同时，集团消费类存款及运营性存款信誉风险逐渐暴露，叠加微观经济增速放缓、居民支出来源收窄等要素，该行信誉风险控制压力有所上升。值得关注的是，该行储蓄存款出现终年化、活期化趋向，2024年末活期存款（不含保证金存款及其他存款）占客户存款余额比重达58.81%，这在优化存款稳如泰山性的同时，也使其面临较大的本钱管控压力。此外，受市场继续低迷影响，北部湾银行集团住房存款规模有所降低，同时受集团信贷结构调整影响，信誉卡以及协作存款规模有所降低，叠加集团运营性存款投放承压，形成全体集团存款规模收缩，需关注集团信贷业务的展开状况。

盈利方面，近年来北部湾银行营业支出坚持增长，从2023年的98.38亿元增至2024年的102.41亿元，增长4.03亿元，但净息差继续收窄，从2022年的1.95%降至2023年的1.84%，2024年末进一步降至1.67%。在微观经济增速较缓的背景下，该行信誉风险控制压力上升，全体存款减值预备计提力度较大，2024年减值损失算计31.59亿元。较大规模的信誉减值计提对其盈利成功构成肯定负面影响，形成盈利才干有所弱化，未来其盈利才干变化状况值得关注。

资本充足率方面，2024年北部湾银行的资本充足率、一级资本充足率、中心一级资本充足率区分为12.75%、10.99%、8.99%，较上年同期区分降低0.74%、0.26%、0.49%。仅从资本充足率来看，2024年行业均值为12.97%，该行低于行业均值水平。对此，结合资信在报告中强调，未来需重点关注广西区域经济环境变化、净息差收窄对北部湾银行资产质量及盈利才干的影响，以及集团信贷业务转型成效与资本补充进度。虽然以后评级展望为稳如泰山，但多重风险要素的交织，将继续考验北部湾银行的运营韧性。