欧洲央行拟便利银行经常经常使用信誉保险工具 以开释更多存款满足投资需求 (欧洲央行已正式)

欧洲央行方案采取措施，便利银行经常经常使用一种受欢迎的信誉保险，此举最终或许会让银行得以发放更多存款。

因讨论外部方案而要求匿名的知情人士称，欧洲央行和欧洲银行业控制局（EBA）正在制定一项提案，关于寻求赞同所谓严重风险转移（SRT）的银行，简化其报告要求。

知情人士称，这两个机构方案在往年晚些时辰把这项方案提交给欧盟委员会。其中两位知情人士走漏，欧洲银行业结合会的官员介入了这项提案任务。该结合会是个游说集团，代表关键银行和一些最生动的SRT发动人。

在国防支出和向绿色经济转型方面，面临庞大投资需求的欧盟正努力为银行扫清阻碍，以下降风险并开释存款才干，上述措施即为其中之一。媒体曾报道，欧盟最近放慢了速度，最快或许在10月公布提案，地下征求意见。

“我们证明支持为SRT制定更明白的规则，”EBA发言人经过电子邮件表示。“因此，我们也支持委员会在证券化方面的任何任务都应包括这一点。”

欧洲央行和欧洲银行业结合会的代表不予置评。

经过SRT，可以开释监管资本，由于它把信誉违约风险转移给了投资者。德意志银行、Nordea Bank Abp和桑坦德银行等欧洲大型银行都在经常经常使用这种形式。

互联网金融的研讨意义

疑问一：互联网金融对商业银行有研讨意义吗关于互联网金融对商业银行的影响及对策研讨思索 随着电子商务和互联网金融的不时开展，互联网金融公司不时对提供的服务启动创新，不只推出了具有支付性能的支付宝、财富通等服务，还推出了与商业银行存款业务具有相似性能的余额宝、小金库等业务，互联网金融公司借助其在互联网服务范围的技术优势，不时的推出与商业银行业务相似的服务，这些服务的推出争夺了商业银行现有的客户，对商业银行的继续开展带来了严峻的应战。 在这样的背景下研讨互联网金融对商业银行的影响，并提出相应的对策建议，不只要助于商业银行认清以后的开展情势，并有助于商业银行采取有效的措施应对互联网金融的应战，优化商业银行的业务才干，进一步促进我国金融业的开展。 一、互联网金融概述 1.互联网金融形式 就以后互联网金融的开展而言，关键有以下四种形式：第一种，是最早出现的第三方支付形式。 如阿里巴巴旗下的支付宝和腾讯旗下的财富通为代表;第二种是近几年出现的众筹形式。 该形式的出现关键是为了处置部分企业的融资需求，但随着众筹形式的不时开展，对商业银行的传统服务也发生了一定的影响;第三种，团体对团体(P2P)的网络信贷形式，这种形式使得企业在融资的环节中直接面向资金的一切者启动，不只对商业银行的存款业务发生了影响，对存款业务也有一定的影响;第四种为大数据金融形式，该种形式以阿里小贷为代表，大数据金融形式充沛的经常使用与大数据相关的技术，开发具有较强市场针对性的互联网金融产品。 2.互联网金融特点 由于互联网金融树立在互联网基础上，而由于互联网的共同性，也使得互联网金融具有其自身的特点，其中尤以群众性和高效性为互联网金融所具有的关键特点。 互联网金融在开展的环节中，能够直面客户，并且由于互联网金融服务的提供企业经常使用大数据和智能Agent技术，能够加快的对客户的需求作出反应，不只能够同时处置少量客户的业务恳求，并且能够使客户养成特定的经常使用习气，使得互联网金融集群众性和高效性为一身，具有较强的竞争才干。 3.互联网金融发生的要素 互联网金融在最后的开展中，仅仅是传统商业银行线下业务在互联网上的扩展以及电子商务服务平台推出的担保支付服务，但是随着互联网的开展以及电子商务的开展，在电子商务活动中，对金融服务不时提出新的要求，而商业银行对互联网金融缺乏深化的看法，提供的服务无法满足电子商务开展的要求，也无法满足客户对金融服务的需求，正是在这些要素的综协作用下，发生了互联网金融，并且，相应的互联网金融服务一经推出就遭到用户追捧，取得了较好的开展。 二、互联网金融对商业银行的影响 1.互联网金融对商业银行存款业务的影响 对商业银行存款业务构成应战的互联网金融服务，关键有以余额宝为代表的新基金销售形式和P2P信贷服务，尤其是余额宝形式不只具有传统存款的特点，并且具有比银行存款更高的利息和更好的流动性，取得了广阔用户的喜爱，直接降低了商业银行存款业务的竞争力，取得了较好的开展。 关于商业银行而言，能否具有充足的存款是展开其他业务活动的基础，余额宝和P2P信贷服务的出现，不只对商业银行存款业务发生了影响，并且由于存款遭到影响，对商业银行的存款业务和其他业务活动的展开也发生了负面影响。 2.互联网金融对商业银行存款业务的影响 互联网金融对商业银行存款业务发生的影响关键来自P2P存款和众筹形式。 P2P存款和众筹形式的出现，为潜在的存款需求企业和团体在融资的环节中有了更多的选择，而与商业银行复杂的存款手续不同的是，经常使用P2P存款和众筹的方式启动存款不只手续简易，而且存款的流程也......>> 疑问二：研讨互联网金融理财富品有什么意义关于意义，关键有五个方面： 疑问三：互联网金融在中国的开展现状及趋向研讨项目树立的背景和意义 10分 2013年货币市场的利率也到达6%甚至更高，这之间存在一个庞大的套利空间，因此催生了余额宝的降生。 由于传统金融行业的各种弊端，近两年互联网金融加快开展。 仅从支付市场来看，前瞻产业研讨院《2014-2018年中国互联网金融行业市场前瞻与投资战略规划剖析报告 前瞻》数据显示，2010-2013年，中国第三方互联网支付市场买卖规模呈逐年增长趋向。 2013年中国第三方互联网支付市场买卖规模达.8亿元。 支付宝、中国银联和财付通分列前三位，买卖规模市场份额区分为67.6%、8.3%和7.3%。 互联网金融行业未来开展趋向剖析： 1、互联网阵营和金融阵营针锋相对。 2、互联网在位巨头和新玩家不相上下。 3、互联网金融商业形式有望“由轻转重”。 4、大型产业实体借助互联网减速金消融。 5、并购有望成为失掉跨界才干的减速器。 疑问四：研讨P2P形式的互联网金融风险控制理想意义和通常意义 20分 互联网金融有份很多不同的类型，像最近兴起的互联网金融行业开展比以往要高得多。 虽说持久时期是取代不了银行等行业，置信假以时日会有不一样的风采。 听说是资金均由第三方托管，平台无触碰资金，资金流向自己把控，风险看的到。 疑问五：以互联网金融对传统金融开展的影响剖析 论文选题，运用实证研讨的方法，简述一个摘要：互联网金融的加快开展给传统金融业带来越来越大的影响和冲击。 面对这一新变化、新应战，金融机构应该如何看待与应对？本文从互联网金融的外延、表现方式及最新开展动身，剖析其对传统金融业开展方向、结构转变及战略创新选择等方面的影响。 关键字：互联网金融 传统金融影响 随着我国金融深化和金融革新进程的放慢，互联网金融浪潮的兴起，对传统金融部门、金融市场效率、金融买卖结构，甚至全体金融架构都将发生深入的影响。 互联网金融促进了传统金融机构和新兴机构的相互竞争，涌入的搅局者”不时增多，尤其是非银行业金融机构落第三方支付等互联网金融抢食包括信贷、财富控制、资产控制、证券保险等在内的金融业务，给传统金融业带来越来越大的影响和冲击，面对这一新变化、新应战，金融机构应该如何应对？本文拟对此作深刻的讨论。 一、互联网金融的外延 目前，有关互联网金融外延的表述有多种，界定尚不一致。 在此，笔者初步归结以为：互联网金融是经过互联网、移动互联网等工具，介入传统金融业务环节的一种混合金融。 从狭义金融角度来看，互联网金融，包括但是不限于为第三方支付、在线理财富品的销售、信誉评价审核、金融中介、金融电子商务等形式。 从狭义的金融角度来看，互联网金融是触及货币的信誉化流通支付的相关层面，也就是资金融通依托互联网来成功的方式方法都可以称之为互联网金融。 以后互联网金融格式由传统金融机构和非金融机构组成。 传统金融机构的互联网金融关键包括传统金融业务的网上银行创新以及电商化技术创新等。 非金融机构的互联网金融关键由仰仗商业性互联网技术启动资金运作的电商企业、人人贷（P2P）形式的网络借贷平台、众筹形式的网络投资平台、理财类的手机理财APP 以落第三方支付平台等组成，是以互联网体系与思想去打造类金融业务，运用互联网的特性去成功金融的渠道、借贷、信息、销售、客户控制等任务。 传统金融人有一种看法以为，传统银行早已采用了数据化、互联网技术电子银行控制体系，所以银行也就是互联网金融。 但实践上，笔者以为，由银行操控的电子网络或应用的互联网应称为金融互联网。 在此，本文侧重讨论非金融机构组成的互联网金融对传统金融业的影响。 二、互联网金融开展形式和表现方式 第一种形式是银行网银， 以后商业银行借助互联网渠道为群众和社会提供服务，互联网在其中发扬渠道作用。 第二种形式运用电商的平台，依据大数据搜集和剖析进而失掉信誉支持，以买卖参数为基点的综合买卖形式。 第三种形式是P2P 形式，这种形式提供了中介服务，把资金出借方与需求方2 结合在一同。 平台的形式各有不同，关键有以下两类： 一是担保机构担保买卖形式，此类平台作为中介，不吸储、不放贷，只提供金融信息服务，由协作的小贷公司和担保机构提供双重担保。 如人人贷,此类平台的买卖形式多为1 对多”，即一笔借款需求由多个投资人投资。 二是P2P 平台下的债务合同转让形式”的宜信形式。 可以称之为“多对多”形式，该形式经过互联网撮合投资人和借款人之间的借贷相关，成功团体对团体存款。 第四形式经过交互式营销，充沛借助互联网手腕，把传统营销渠道和网络营销渠道严密结合，使金融业成功由“产品中心主义”向“客户中心主义”的转变，共建开放共享的互联网金融平台。 第五种形式实践上是一种货币基金形式，以支付宝打造的一项余额增值服务――余额宝为代表，用户能随时把自己支付宝中的钱支付到余额宝中，不但免转账手续费，还可以取得收益。 三、互联网金融影响下传统金融开展方向在过去的一段时期中，随着互联网等通讯技术的开展及其与金融业的融合，“互联网金融”已成为一个关键的研讨......>> 疑问六：国际外关于研讨互联网金融有哪些好的学者或论文介绍按议论的性质不同可以把毕业论文分为立论文和驳论文。 立论性的毕业论文是指从正面论述论证自己的观念和主张。 一篇论文侧重于以立论为主，就属于立论性论文。 立论文要求论点鲜明，论据充沛，论证严密，以理和理想服人。 驳论性毕业论文是指经过反驳他人的论点来树立自己的论点和主张。 假设毕业论文侧重于以驳论为主，批驳某些错误的观念、见地、通常，就属于驳论性毕业论文。 驳论文除按立论文对论点、论据、论证的要求以外，还要求针锋相对，力排众议。 按研讨疑问的大小不同可以把毕业论文分为微观论文和微观论文。 凡届国度全局性、带有普遍性并对部分任务有一定指点意义的论文，称为微观论文。 它研讨的面比拟广阔，具有较大范围的影响。 反之，研讨部分性、详细疑问的论文，是微观论文。 它对详细任务有指点意义，影响的面窄一些。 疑问七：互联网金融对电子商务的作用电子商务的迅速开展给金融业发生了深远的影响，传统的业务形式已不能顺应要求。 银行业为了在未来的网络经济环境中求得生活并取得竞争优势，它们努力在信息技术上投入巨资并竭力推出自己的互联网金融服务。 网上银行的开展给商业银行传统业务形式和服务方式带来了庞大的革新，要求银行对外部控制和运营机制启动战略性的调整。 服务方式的革新给客户带来了便利，同时，银行可以依据客户的要求提供定制的客户化服务。 从前以银行为中心的服务供应制正转变成以客户为中心的服务需求制，这是银行运营理念的基本性革新。 银行网上支付才干的提高也必将推进电子商务的进一步开展。 疑问八：什么是互联网金融？互联网金融和金融互联网有什么区别？谢邀！请大牛拍砖！ 直接融资，说白了就是缺钱的人直接跟有钱的人借钱，股票是最典型的直接融资方式，你买了股票相当于就是借钱给了企业，然后他每年给你分红，债券也是，你买了一个企业的债券，他每年支付你利息。 直接融资就是有钱的人或许企业不直接借钱给缺钱的人，而是经过中介机构启动，中介机构是谁呢？最典型就是银行，我们少量的人把钱存到银行，银行一致对资金启动调度和布置，发放给缺钱的人或许企业。 我们取得了存款时刻银行给予的利息，而银行取得了放存款时刻，企业给予的利息，两者差额就是银行的盈利。 （信誉货币的流转有两个特征的，一是一切权和经常使用权分别，二是这个分别的环节是有报酬的，普通表现为利息或许股息。 ） 而互联网只不过是把人类底层的结构再往上重新成功了一遍而已。 所以说最基本的金融买卖也是有放在网上的潜能的，无非是如今大家的操作习气允不支持这件事发生而已。 (这里说下余额宝，它只不过是对接了一个货币基金，使买卖自身愈加方便了，并不算是一个严厉意义上的金融创新) 国际最早提出互联网金融概念的谢平教授，曾经提出过区别于直接融资和直接融资的第三种融资方式，即“互联网金融形式”，或许代表了大少数人对这个形式的了解。 他的定义是：支付方便，市场信息不对称水平十分低，资金供需双方直接买卖，银行、券商和买卖所等金融中介都不起作用，可以到达与如今直接和直接融资一样的资源性能效率，并在促进经济增长的同时，大幅度降低买卖本钱。 他把互联网金融作为第三种融资方式来看待的，当然你也可以把任何经过互联网技术来成功了这个融通的行为都看做互联网金融。 包括传统金融机构应用互联网提高自身的效率的行为，都可以定义为互联网金融。 其中最关键我以为是要明白互联网金融的中心意义是成功去中介化，即所说的金融脱媒。 希望能够应用互联网会让信息不时的透明化，让中介失去依托信息不对称所掌握的信息优势，让社会的各种介入主体愈加的扁平化，也一定水平上紧缩了由于专业化分工所带来的金融中介机构的专业化优势让少量金融机构的职能不时的分化甚至消逝。 【互联网金融or金融互联网？】业内有种观念以为：互联网企业，介入了金融范围，才是互联网金融。 金融企业经常使用互联网手腕，则不是互联网金融，而是金融互联网。 我以为这样生生把他们俩割裂统一开来似乎不太可取，用金融的思想做互联网，或许用互联网的思想做金融，无非争论的是谁服务谁的疑问。 而我所认同的互联网金融不只仅是把原来线下的金融产品放到网上去贩卖，更多的是用互联网的“精气”来做传统金融行业做的事，而传统的互联网精气是什么？是开放，是对等，是协作，是分享，是去中心化，是客户体验至上！！从短期来看，中国的互联网金融行业，中心点还是金融属性，互联网还只是工具而已，大体遵守的还是金融规则。 你看在国外最具有互联网金融属性的P2P在中国却由于没有有效的风控被做成金融互联网形式，p2p公司直接介入买卖，成为买卖的一方，使得原本应该是金融脱媒的互联网金融，成为了还是无法脱媒，要求他自身信誉附加的形式，实质上成担保公司，部分的P2P，甚至成为了银行，应用构建资金池，让自己成为了一个没有牌照的银行，这种变形，其实是曾经典型的背叛了互联网金融应该有的形式了。 他们的实质其实就是金融机构。 这儿就不举例了。 相关文章链接如下，大家有兴味可以读一读：） 疑问九：互联网金融是什么意思,包括哪些形式？互联网金融，是应用互联网技术和移动通讯技术等一系列现代信息科技技术成功资金融通的一种新兴金融形式。 在此种形式下，市场信息不对称水平十分低，资金供需双方能够经过网络直接对接，买卖本钱大大增加。 关于这样一个新兴概念的出现，大少数人是激动的、狂喜的，以致于把任何带点互联网和金融表象的事物都称之为互联网金融，对互联网金融的讨论很多，却很少有人站出来将其做一个系统的分类。 虽然中国投资有限公司副总经理谢平在其2012年8月主笔的《互联网金融形式研讨》中对互联网金融的定义及支付方式、信息处置和资源性能三个中心部分启动详细剖析，但也仅关键剖析了手机银行和p2p融资形式。 最近业内也有人将众筹、比特币、余额宝等都作为互联网金融独自的形式，并有不同的分类说明。 但随着互联网金融范围的不时创新，以及社会对互联网金融的看法不时加深，目前社会上的一些定义及形式分类还是难以片面掩盖以后互联网金融的开展形态。 为了对互联网金融的形式做一个明晰的界定，软交所互联网金融实验室从2012年末尾，经过继续对互联网金融范围企业启动调研走访，深度解析互联网金融相关资讯，并对互联网金融创新产品、现象启动仔细研讨，最终系统梳理出了第三方支付、p2p网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户等六大互联网金融形式，并由罗明雄于2013年4月21日举行的“清华金融周互联网金融论坛”上初次提出。 基于最近互联网金融火爆现象，为了更好的将软交所互联网金融实验室研讨效果与业界启动交流讨论，便将基于互联网金融并有一定商业形式下的现象分为六大形式，并逐一启动简明解析，以飨大家。 1、第三方支付 第三方支付(third-party payment)狭义上是指具有一定实力和信誉保证的非银行机构，借助通讯、计算机和信息安保技术，采用与各大银行签约的方式，在用户与银行支付结算系统间树立衔接的电子支付形式。 依据央行2010年在《非金融机构支付服务控制方法》中给出的非金融机构支付服务的定义，从狭义上讲第三方支付是指非金融机构作为收、付款人的支付中介所提供的网络支付、预付卡、银行卡收单以及中国人民银行确定的其他支付服务。 第三支付已不只仅局限于最后的互联网支付，而是成为线上线下片面掩盖，运行场景更为丰厚的综合支付工具。 从开展途径与用户积聚途径来看，目前市场上第三方支付公司的运营形式可以归为两大类： 一类是独立第三方支付形式，是指第三方支付平 *** 全独立于电子商务网站，不负有担保性能，仅仅为用户提供支付产品和支付系统处置方案，以快钱、易宝支付、汇付天下、拉卡拉等为典型代表。 以易宝支付为例，其最后仰仗网关形式立足，针对行业做垂直支付，然后以传统行业的信息化转型为契机，仰仗自身对详细行业的深入了解，量身定制全程电子支付处置方案。 另一类是以支付宝、财付通为首的依托于自有b2c、c2c电子商务网站提供担保性能的第三方支付形式。 货款暂由平台托管并由平台通知卖家货款抵达、启动发货;在此类支付形式中，买方在电商网站选购商品后，经常使用第三方平台提供的账户启动货款支付，待买方检验东西后启动确认后，就可以通知平台付款给卖家，这时第三方支付平台再将款项转至卖方账户。 第三方支付公司关键有买卖手续费、行业用户资金信贷利息及服务费支出和沉淀资金利息等支出来源。 比拟而言，独立第三方支付立身于b(企业)端，担保形式的第三方支付平台则立身于c(团体消费者)端，前者经过服务于企业客户直接掩盖客户的用户群，后者则仰仗用户资源的优势渗入行业。 第三方支付的兴起，无法防止的给银行在结算费率及相应的电子货币/虚拟货币范围......>> 疑问十：了解我国金融业开展的现状及互联网金融的开展论文怎样写【摘要】自从Internet出现以后，它就惹起了以科技为先驱的网络经济反派，随着网上货币、网络银行和网上清算等新的金融理念的出现，逐渐就构成了互联网金融的时代，如何在这种新经济情势下开展互联网金融是我们必要求思索的疑问。 因此本文关键就是论述以后情势下互联网金融的状况和在开展环节中存在的疑问，并且对互联网金融未来的趋向启动剖析，希望能对我国互联网金融的开展有所协助。 【关键词】互联网 金融 现状 开展趋向 研讨 一、引言 随着全球网络经济的迅速开展，电子商务的开展如雨后春笋，尤其是中国参与WTO之后，网络银行业务正在接受着来自全球银行业的严峻应战。 但与此同时，应战与机遇并存，我们必要求积极有效地应对全球金融服务提供商的应战，树立新的互联网金融战略，互联网金融自发生之日起就失掉了迅速的开展，但是依然存在许多的疑问，因此，了解、剖析我国的互联网金融现状，就是保证我国坚持金融业竞争力的关键方法。 二、互联网金融的特点及意义 （一）互联网金融的特点 相关于传统金融，互联网金融具有很大的变化，它不只在技术上有了很大的改良，而且在金融行业的控制方式和控制观念上方都很大的改动。 它具有以下几个特点： 1.信息化和虚拟化。 在互联网金融中启动消费和流通的是信息（包括货币、多少钱、中介服务等），这种现象它就选择了市场的信息化和虚拟化。 2.高效性与经济性。 相关于传统金融，互联网金融的网络技术愈加先进，处置相关的金融业务也愈放慢捷，它具有更好的灵敏性，并且曾经没有时期和空间的约束，能够为客户提供更丰厚、更简易的服务，大大提高了服务效率。 3.一体化。 互联网金融的出现极大地推进了金融混业运营的开展，关键要素在于金融网络化的环节当中，客观上存在着系统控制客户一切财务金融信息的需求。 （二）互联网金融的意义 互联网金融对当代社会开展具有关键的意义，关键表如今以下几个方面： 1.互联网金融服务更片面直接普遍，提高了任务效率。 由于互联网金融的开展，客户对原有的传统金融分支机构的依赖性越来越小，取而代之的则是网络买卖。 而网络买卖无须面对面启动买卖，这样不只提高了银行的服务质量，还提高了客户的金融买卖需求。 2.互联网金融极大地降低了买卖本钱。 互联网金融机构无需构建庞大的办公场所，雇佣众多的营业员工，在各地开设分支机构，这些都大大降低了投资本钱、营业费用和控制费用。 3.互联网金融服务的全球化服务。 在经济全球化的今天，高科技技术如雨后春笋般出现，互联网金融服务打破了言语和地域方面的限制，使得网上银行的跨国服务愈加容易，同时也会接触越来越多的客户，成功规模化经济。 三、我国的互联网金融现状 （一）我国的互联网金融取得的效果 我国自从20世纪70年代末尾启动金融电子化的进程，这就为互联网金融的展开打下了良好的基础。 经过近三十年的开展，曾经初步构成了互联网金融所要求的基本技术及运营框架。 目前，企业网上银行性能十分丰厚，还有质押存款业务等等。 网络银行最近几年，关键是以工商银行和招商银行为首的，取得了十分大的效果，在国际上取得了很多大的奖项。 （二）我国的互联网金融存在的疑问 虽然，我国的金融网络化曾经初具成效，但是经过互联网金融所启动的买卖量所占比重还相当小，表如今客户范围小，买卖额小，风险性大等缺陷。 关键体如今支持互联网金融开展的大环境尚未完全树立、金融业缺乏对互联网金融业务的风险看法、金融认证体系尚未完善和互联网金融的相关法律有待配套。 同时，互联网金融的开展将对传统金融业形成冲......>>

如何化解商业银行流动性过剩(论文)

不要怪我复制哦~由于这些东西原本就是长篇大论的~既然是学经济的~你可以自己依据市场规则剖析下。 如何化解，每团体都有自己的想法~建议你按文章去理下自己的思绪。 既然是论文，你就按着自己的思绪写的~~~给你点参考吧~~近两年，我国银行流动性过剩造成的各种金融疑问愈加严重，影响了中央银行货币政策的有效性。 本文从商业银行流动性过剩的表象入手，剖析了流动性过剩的要素，并从货币政策工具对流动性过剩的影响和银行流动性对货币政策传导机制影响两个方面论述流动性过剩与货币政策有效性之间的相关。 最后提出了一些缓解流动性过剩､提高货币政策有效性的对策。 关键词:流动性过剩；货币政策；有效性20个世纪90年代末以前，我国商业银行流动性常年缺乏，信贷收缩的态势相当清楚。 进入21世纪以来，银行体系流动性继续宽松，特别是2005年以来，银行流动性过剩疑问日趋突出。 被经济学家以为出现几率极低的“流动性圈套”已在我国金融运转中初现端倪，并对金融体系的稳健运营发生不容无视的影响。 [1]2006年，银行的巨额流动性使到全国性的信贷规模急剧收缩，直接推进了各种资产多少钱片面上升，对中央银行货币政策有效性构成严峻应战。 如何有效处置银行流动性过剩疑问，疏浚货币政策传导机制，进而提高货币政策有效性，是摆在中央银行面前的严重课题。 一､银行流动性过剩的表现(一)存差继续扩展自2004年国度实行最新一轮的微观调控以来，金融机构的存款余额增速逐渐低于存款余额增速，而且二者间差距不时扩展，贷存比大幅降低。 截至2005年末，存款增速高于存款增速3.17个百分点，是2000年的3.8倍；金融机构存差到达9.2万亿元，占存款余额的32%；存量的贷存比为68.0%，新增量的贷存比为53.6%。 2005年，商业银行每吸收100元存款，大约只要53元转化为存款进入实体经济范围，近一半的资金则滞留在金融体系启动体内循环。 (二)超额预备金居高不下金融机构在中央银行的超额预备金由2000年末的4000亿元增长到2004年末的1.265万亿元，年均增长率高达32.9%。 2005年3月17日，中央银行虽然下调超额预备金率0.63个百分点，但金融机构上存中央银行的超额预备金依然是只升不降，到9月末达1.26万亿元。 截至2005年12月末，全部金融机构超额储藏率达4.17%。 超额预备金过高，不只加大了中央银行的支付本钱，也使其面临着货币政策传导效果大打折扣的压力。 截至2006年7月末金融机构超额存款预备金率达2.7%。 (三)M2与M1增速差距继续拉大2005年，M2的增速延续数月超越预期15%的增长率，M2与M1增速差距从年终的3.3%一路扩展到年末的5.8%。 2005年12月末，M2余额为29.9万亿元，同比增长17.6%，增速比上年高2.94个百分点；M1余额为1017万亿元，同比增长11.78%，增速比上年低1.8个百分点。 进入2006年后，M1与M2增速差距更大，一季度创下了M2同比增长较M1同比增长高出8.58个百分点的新高。 (四)货币市场利率继续走低2005年3月以来，整个货币市场利率继续走低。 其中，银行间市场同业拆借利率从最高位的2.18%降低到最低位的1.11%左右；年末，质押式国债回购7天种类加权平均利率仅为1.56%，比年终的1.84%降低了28个基点，受此影响，货币市场收益率曲线出现回落态势。 以后银行间市场1年期国债和中央银行票据的收益率徘徊在1.32%和1.42%左右，两年期金融债发行利率也跌至2.0%以下，均低于1年期2.25%的银行存款利率，货币市场利率与银行存款利率出现了倒挂现象。 2006年第一季度央票利率､银行间回购和拆借利率较去年末抬升70个基点左右。 其中，1年央票与存款利差缩至38个基点，市场化水平更高的银行间7天回购利率，其与存款利率利差缩至19个基点，但是依然没有改动币市场利率与银行存款利率倒挂的现象。 二､我国银行流动性过剩的关键要素(一)经济结构和区域开展失衡经济选择金融，目前流动性过剩的根源是我国经济结构和区域开展失衡。 相关于投资和出口的高速增长，消费近年来的增速远落后于它们。 20世纪末我国末尾实施积极的财政政策，投资增长不时是拉动经济增长的关键动力。 而在2003年以来的新一轮经济增长周期上升期，投资与消费的比例差距不但没有增加，反而进一步扩展。 2002年至2005年，我国全社会固定资产投资增长率区分为16.1%､26.2%､27.6%和25.7%，而同期社会消费品批发总额增长率则区分为8.8%､9.1%､13.3%和 12.9%；2006年上半年，前者增长29.8%，后者只增长了13.3%，投资与消费的比例失衡疑问加剧。 消费相对落后使少量资金沉淀在银行体系外部循环。 同时投资也存在结构失衡疑问。 一边是大企业的资金过剩，另一边却是中小企业流动资金的极度紧张；一边是某些抢手行业重复投资造成产能过剩，另一边则是医疗､教育等部门严重的投资缺乏。 从区域看，以长三角､珠三角和京津唐为代表的经济兴旺地域的流动性疑问突出，而广阔的中西部仍面临资金缺乏的局面；城市存在流动性过剩压力，而乡村却依然资金缺乏。 “地下金融”的日趋生动就有力地证明了我国并不是总体的流动性过剩(巴曙松，2006)。 [2]少数被资本追逐的高利润行业“囤积”了少量的资金，其资产多少钱被不时重估，从而带动相关资源的多少钱一路攀升，形成银行流动性片面“过剩”假象。 (二)外汇储藏的加快增长银行流动性过剩的关键要素之一在于外汇储藏加快增长带动的外汇占款增长。 2005年，基于外汇占款投放的基础货币大约占基础货币总量的90%，中央银行用于对冲操作发行的票据总量高达2.77万亿元。 因此，为“对冲”人民币升值压力､稳如泰山汇率而构成的货币流动性增强趋向依然剧烈。 有关数据显示，2006年一季度，货币总体流动性达2.0万亿元，同比增长93.4%；外汇储藏达 0.88万亿美元，同比增长32.76%；外汇占款余额7.7万亿元，同比增长34.96%；而同期银行存款余额和有价证券投资区分为20.6万亿元和3.6万亿元，同比区分增长11.29%和17.23%。 (三)存款有效需求相对缺乏2005年，全国金融机构存款增长率为13.53%，低于2004年的14.54%。 银行业机构新增存款从2003年的3万亿元，降低到2005年的2.5万亿元；中常年存款增幅继续降低，从2003年的30%降低到2005年的16.2%。 虽然2006年一季度，银行存款一度出现高速增长，并造成中央银行出台相关微观调控措施，以抑制或许出现的存款过快投放趋向，但是全社会存款有效需求相对缺乏的态势没有失掉基本性的改动。 存款有效需求相对缺乏的出现，关键要素在于全国工业企业全体盈利状况下滑造成信贷萎缩。 2005年国有及国有控股企业成功利润6447亿元，比上年增长17.4%，远低于上年同期同比增长42.5%的水平；股份制企业成功利润7420亿元，增长28.7%，低于上年增长39.4%的水平。 2006年一季度，在国度统计局调查的66个行业中，利润增加或盈余参与的行业多达24个，比上季度参与9个。 企业效益下滑，盈余面扩展，将直接增加对银行的信贷需求。 (四)城乡居民储蓄继续增长2005年末，我国居民储蓄余额14.11万亿元，当年GDP为18.23万亿元，储蓄率高达77.36%。 2006年一季度，全国居民储蓄存款余额继续坚持高速增长。 与我国的高储蓄率相比，2001年，全球平均储蓄率仅为19.7%，富国的储蓄率通常高于穷国，但也仅在20%左右。 我国现阶段家庭储蓄率较高与我国的文明传统､社会结构､家庭观念等诸多要素有关。 家庭储蓄率较高的一个关键要素在于以后的社会保证体制革新尚未成功，没有构成完善的养老保险､失业和医疗保险制度，老百姓出于养老､医疗等要素积聚了少量预防性储蓄。 同时未来支出的不确定性，使居民更倾向于参与储蓄降低消费。 此外，住房体制､教育体制的革新也使相当多的群众储蓄资金用于买房和子女教育储蓄，这也是造成储蓄率居高不下的要素之一。 [3]三､我国银行流动性过剩对货币政策有效性的影响(一)货币政策有效性外延的界定虽然不同窗者在研讨货币政策有效性疑问时，由于强调的重点不同，对货币政策有效性的界定存在不同水平的差异，但是，从基本上说，货币政策有效性至少包括两层含义:第一，货币政策能否对产出､务工等实践经济变量发生影响以及影响的水平如何；第二，货币当局能否有才干经过运用货币政策引导经济运转以到达既定的微观经济目的。 第一层含义是指货币政策对实践经济运转的作用力疑问，即货币政策能否以及在多大水平上对产出､务工等实践经济变量发生影响的疑问，这可以概括为货币政策的通常有效性疑问，是货币政策有效性的基础。 假设货币政策确实能对经济中的真实变量(产出和务工)发生关键影响，那么货币政策在通常上是有效的，称为货币政策的通常有效；假设货币政策基本不能对经济运转中的实践变量发生影响，或许这种影响微乎其微，那么货币政策的有效性就无从谈起，货币政策是有效的。 第二层含义是以第一层含义为基础的，即假设货币政策对产出､务工等实践经济变量确实具有强而有力的影响(货币政策是通常有效的)，那么货币政策当局在既有的知识范围内，能否有才干应用货币政策的影响力引导经济运转以到达既定的微观经济目的?这可以概括为货币政策的实施有效性疑问。 假设通常和阅历证据都标明货币政策对实践经济变量具有关键影响，货币当局也能应用货币政策的效能成功既定的微观经济目的，那么货币政策是实施有效的；反之，假设货币政策虽然具有通常上的有效性，但货币当局基本有力应用货币政策的这种效能引导经济按预期的轨道运转，货币政策的实施是有效的，货币政策的有效性也只是一句空话，没有实践意义。 [4]从以上对货币政策有效性外延界定过去看，本文研讨的银行流动性过剩对货币政策有效性的影响就属于货币政策的实施有效性疑问，包括货币政策工具对流动性过剩的影响和银行流动性对货币政策传导机制影响等方面内容。 (二)我外货币政策工具在处置流动性过剩疑问上的困境1.上调存款预备金率缩减银行流动性乏力。 2006年来中央银行分两次将存款预备金率由2004年的7.5%调高至8.5%，外汇存款预备金率从3%上调至4%。 中央银行在一个月左右的时期里，经过两次提高法定存款预备金率，大约直接可以解冻资金3000亿元左右，再加上乘数效应的影响，实践紧缩的流动性或许会到达1.2万亿元左右。 在金融体系健全的环境下，提高法定存款预备金比率可以有效地收缩总体的流动性。 但就目前中国金融制度布置和银行流动性发生的要素来看，上调存款预备金率所起作用并不是很清楚。 这关键是由于:首先，强迫结售汇制所造成的外汇占款曾经成为中央银行投放基础货币的关键渠道。 目前，我国基础货币的投放不是完全依据经济开展的要求启动，而是关键用于平衡国际收支。 中央银行在一个月内上调存款预备金率1个百分点，但商业银行信贷依然坚持较高增长。 其中一个关键要素就是经过外汇占款投放的基础货币使中央银行缺乏有效的措施启动冲销。 其次，上调存款预备金率对国有独资商业银行的流动性影响较小，其存款行为很难遭到约束。 国有商业银行自身流动性较足，具有较强的吸收流动性的才干。 同时，国有商业银行是国债､政策性金融债､中央银行票据的关键持有者，经过出售或回购可以及时满足流动性的需求，即使出现流动性困难时还可以从中央银行取得再存款。 由于国有独资商业银行在我国的金融体系中占相对优势，其趋利动时机使中央银行紧缩信贷的效果大打折扣。 [5]2.利率调整对流动性过剩作用不大。 2006年4月中央银行上调金融机构存款基准利率，金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点提高到5.85%。 在成熟的金融市场中，利率作为有力的多少钱型调控手腕可以有效引导金融市场中资金的收缩与收缩，只需中央银行采取小步､延续的加息措施，加息效果就会渐渐地显示出来。 但由于我国各种利率之间的相关还没理顺，基准利率作为一项政策工具的作用还十分有限。 中央银行对金融机构存款利率确实定方式还不能顺应货币政策预谐和微调的要求，不能充沛发扬货币政策工具协分配合的综合效应。 就历次利率变化的实践效果来看，企业存款和居民储蓄存款对利率变化并不敏感，利率政策的效果较小。 3.地下市场操作“对冲”流动性的才干有限。 地下市场操作是中央银行在货币市场上经过买卖有价证券调理基础货币，从而调理货币供应量或利率的一种政策手腕。 近年来，地下市场操作逐渐成为人民银行微观调控最频繁和最倚重的政策工具，发扬着控制货币供应总量和引导市场利率的关键作用。 在中央银行地下市场操作之初，关键对象为国债市场，但短期国债数量极少，并且发行的国债中仅有30%左右能够上市流通，且在种类和期限结构上不能顺应货币政策操作的要求，从而限制了中央银行运用国债启动地下市场操作的才干。 从2002年末尾，中央银行尝试经常使用中央银行票据，中央银行票据有效地对冲了少量外汇储藏参与的压力。 但中央银行票据作为利率(多少钱)调理工具的有限性，使中央银行在与市场对话时似乎处于弱势位置(李扬，2004)。 [6]还有一个状况值得关注，就是辅币地下市场操作对基础货币供应的作用往往被外币地下市场操作的影响所分流。 由于我国实行的是一种实践上的固定汇率制度，随着近年来美国经济疲软，贸易逆差和经常账户逆差上升到历史新高，美元继续大幅升值，国际投资者少量兜售美元。 中央银行为维持相对固定的汇率制度，就只要投放更多的基础货币来收买美元。 因此在货币政策的走向上，中央银行又堕入了既要防止货币供应量过大､又要维持相对固定汇率的两难境地。 由于固定汇率制度的刚性，最终造成中央银行票据的不时收缩，从而降低了中央银行票据“对冲”流动性的才干。 (三)我国银行流动性过剩对货币政策传导机制的影响1.我外货币政策传导机制现状。 革新开放前，我外货币政策传导渠道是:人民银行→人民银行分支机构→企业，传导环节简易，直接从政策手腕到最终目的。 革新开放后的80年代，随着中央银行制度的树立和金融组织体系的健全，货币政策构成“中央银行→金融机构→企业”的传导体系，货币市场尚未完全进入传导环节。 进入90年代以后，金融微观调控方式逐渐转化，初步构成“中央银行→货币市场→金融机构→企业”的传导体系，初步树立了“政策工具→操作目的→中介目的→最终目的”的直接传导机制。 90年代中期以来，直接调控不时扩展。 货币政策最终目确实定为稳如泰山货币并以此促进经济开展；货币政策中介目的和操作目的从存款规模转向了货币供应量和基础货币；存款预备金､利率､中央银行存款､再贴现､地下市场操作等直接调控手腕逐渐扩展。 目前已基本树立了以稳如泰山货币为最终目的，以货币供应量为中介目的，运用多种货币政策工具调控基础货币(操作目的)的直接调控体系。 2.银行流动性过剩对货币政策操作目的的影响。 我国金融市场上的总体流动性偏多，M2/GDP接近2倍，在全球上无论是兴旺国度还是开展中国度都是不多见的。 总体流动性偏多在通货紧缩时矛盾并不凸现。 当遇通货扩张时，多年积聚的过多流动性会构成对中央银行微观调控庞大的压力。 当中央银行调控意图需清闲松货币时，“松”的货币未必能流到中央银行调控意图中的行业和企业，到中央银行调控意图要求收紧货币时，也未必能从中央银行调控意图中的行业和企业收回货币。 流动性的继续少量过剩肯定对货币政策操作目的的成功发生消极影响。 由于目前银行流动性过剩的关键来源是外汇占款的少量参与，因此银行流动性过剩对货币政策操作目的的影响就是外汇占款对货币政策操作目的的影响，也就是外汇占款对基础货币供应量的影响。 [7]从汇率政策的目的来看，汇率稳如泰山是币值稳如泰山的目的，而在现行的汇率控制体制下，央行为稳如泰山人民币汇率只能主动地吸收外汇，外汇买入量越大，货币供应越多。 外汇冲销政策操作的结果是，外汇占款比重急速上升，而再存款等货币投放方式的比重不时降低。 由于外汇占款的不时增多，为了将基础货币的投放控制在过度的范围，央行自愿不时发行中央银行票据和相应地收回或增加再存款等信誉放款，从而到达控制基础货币供应总量的目的。 [8]由于外汇资源散布的不平衡，货币投放在外向型企业和外向型企业间的分配比例严重失调，这就使得中央银行用信贷倾斜的方式去支持某一产业或行业的自主权曾经遭到极大的限制。 外向型企业资金相对富余，内资企业流动资金紧张的局面更为加剧。 相同，货币供应的地域分配出现失衡现象。 对外开放水平高的沿海兴旺地域，资金供应相对充足，对外开放水平低的中原地域，资金会相对充足。 这种资金流向结构上的失衡会随外汇占款比例的上升而加剧。 四､处置我国银行流动性过剩的对策建议(一)多策并举增加银行体系的流动性1.鼎力开展资本市场，削弱企业对银行信贷的依赖。 制定宽松政策，奖励各类资金进入资本市场；树立新的市场准入机制，为广阔优秀企业特别是科技含量较高的中小企业提供国际上市融资的渠道。 资本市场的安康开展，能为经济的良好运转提供良好保证，企业就会失掉更多的融资渠道，居民也会失掉更多投资时机，进而降低银行的存差。 2.经过制度创新促进银行资产结构多元化。 首先，树立全能制银行，支持银行经过多元化投资来参与收益，分散风险，如银行可以经过股票投资等方式来参与投资渠道。 目前我国银行存款占总资产比重虽然降低到65%，但是关于国外大银行来说，存款普通都在40%左右。 其次，参与面向团体及中小企业的存款种类，参与银行高质资产。 再次，放慢银行资产证券化的步伐，银行可将中常年资产变现为资金，奖励居民购置银行债券，促使投资与储蓄相互转化，改动目前银行资产单一状况，参与银行盈利性。 3.完善社会保证及医疗保证制度，更新居民消费观念。 树立和完善社会保证及医疗保证制度，为一切公民提供良好服务，为居民预期消费发明一个良好的环境。 对居民而言，要进一步更新消费观念，擅长应用银行提供的住房等团体消费存款来参与消费，提高自身生活水平。 (二)增加外汇占款，强化市场性能，提高货币政策的有效性1.进一步深化外汇控制体制革新，分流外汇储藏，舒缓外汇占款压力，从源头上遏制流动性继续增长的势头。 革新现行结售汇制度，逐渐从强迫结售汇过渡为志愿结售汇，放宽一切出口收汇企业的留汇比例，变外汇银行结算周转限额控制为比例控制，逐渐参与各市场主体持有外汇的比例。 增加中央银行经过外汇占款投放的基础货币。 外汇账户政策应朝着分流市场外汇的方向调整，推进贸易和投资的便利化，支持企业走出去，改动我国在外汇控制范围常年存在的外资流出去易､流出难；对企业严､对团体松；对内资严､对外资松的不对称控制格式，逐渐拓宽资本流出渠道，支持和扩展国际开发机构或企业在境内发行人民币债券或以其他人民币融资方式筹资，降低人民币升值的压力。 坚持主动性､可控性和渐进性准绳，依据我国自身革新开展的要求，在确保金融市场和经济稳如泰山的前提下，进一步扩展人民币汇率浮动幅度，合理确定人民币汇率目的区。 经过人民币汇率目的区的树立向市场收回明白的信号，增强群众对汇率的心思预期，使市场买卖主体能够自在地依据市场信号做出反映，及时缓解和释放外汇市场各种不利要素的冲击，使央行货币政策的执行尽量不受外部要素的制约，参与货币政策调控的盘旋余地。 [9]2.进一步完善市场基础树立，夯实市场基础，拓宽央行货币调控的空间。 经过市场机制，让商业银行能够自主选择外汇市场的买卖行为，使我国的外汇市场在做市商制度基础上成为一个多元化､分散化的市场。 要扩展外汇市场的买卖主体，改动目前中国外汇市场买卖主体的同质性。 放宽市场准入限制，参与市场买卖主体，非银行金融机构､大企业集团等可逐渐直接进入银行间市场介入买卖。 鼎力启动产品创新，兴办并尽快扩展银行间远期外汇买卖，逐渐推出掉期､期货､互换和回购等衍生品买卖，使市场能够满足向介入者提供套期保值､风险规避以及投资理财等一系列金融服务的要求。 3.进一步完善外汇占款的冲销战略和手腕，提高外汇冲销的效率。 一是树立外汇平准基金。 依照国际惯例，外汇基金一部分应该来自国度外汇储藏，另一部分关键来自商业银行的外汇资产。 经过外汇平准基金的关键调理杠杆，在央行与外汇市场之间设置缓冲屏障，切断外汇储藏直接与国际货币质变化的咨询。 二是灵敏设计和选择各种冲销工具并扩展组合篮子中的数目。 这方面国外有许多成功阅历值得自创。 例如，韩国中央银行发行的“货币稳如泰山债券”可暂时取代尚不兴旺的地下市场业务。 马来西亚的“雇员预备基金”可以调理流动性，从而将政府和雇员预备基金的存款从银行系统转移到中央银行的一个特殊账户。 [10]从我国详细国情和实践经济状况动身，可以设计和选择适宜我国国情的干预和冲销金融工具和手腕，安全和开展汇率制度革新效果，提高货币调理和汇率控制水平，使人民币汇率愈加富有弹性，对外汇的冲销任务也更具效率。

银行理财富品介绍2023

介绍银行理财富品

一、

介绍银行理财富品包括：活期存款、货币基金、债券基金、混合基金和保险产品等。 这些产品在不同的市场环境下都具有较好的投资价值和增长潜力。

二、

活期存款：作为最稳健的投资工具之一，活期存款适宜风险接受才干较低的投资者。 在以后的金融市场环境下，银行的活期存款依然是理财的关键选择之一，尤其是关于短期资金的需求更为适宜。 虽然其收益相对较低，但本金安保性较高，能够保证资金的基本安保。

货币基金：货币基金是一种低风险的投资工具，关键投资于短期债券和货币市场工具。 由于其流动性好、风险低，适宜短期理财需求。 在以后的金融市场中，货币基金的市场表现相对稳如泰山，能够提供相对较高的收益。

债券基金和混合基金：债券基金关键投资于债券市场，而混合基金则投资于股票和债券市场。 这两种基金的投资风险相对适中，常年来看有较好的增长潜力。 特别是在市场环境较为稳如泰山的状况下，债券基金和混合基金的表现较为突出。 投资者可以依据自己的风险接受才干和投资期限来选择相应的基金产品。

保险产品：除了传统的金融产品外，保险产品也是理财的一个关键选择。 特别是在安康保险和养老保险方面，保险产品能够提供常年的保证和投资报答。 关于有一定常年理财需求的投资者来说，保险产品是一个值得思索的选择。 经过与银行协作推出的保险产品，还能为投资者提供更多的便利和选择空间。

三、总结：银行理财富品种类单一，投资者应依据自身的风险接受才干、投资期限和理财目的来选择适宜的理财富品。 同时，建议投资者在购置理财富品前充沛了解产品的特点和风险，做到理性投资。