直指员工违规公募销售 银行卖基金要留意了！中秋节前三家大行异常被罚 (员工违法违规)

2张警示函、1张责令矫正措施，因代销公募基金环节不合规，重庆证监局一天罚了三家银行。

还没取得基金从业资历证就末尾销售基金，宣传基金经理过往业绩时只展现好业绩，基金销售人员换了不报送监管……关于银行代销公募基金环节这些不规范行为，监管武断出手了。9月15日，重庆证监局区分对重庆分行、广发银行重庆分行以及重庆分行出具了警示函、责令矫正等罚单。

从投资者适当性角度动身，公募代销监管继续规范，往年以来，多家银行曾经相继规范或收紧了公募基金代销政策，包括不限于上调公募基金风险等级、制止65岁及以上投资者超风险买卖公募基金、出具风险不婚配警示函并签署确认书等举措规范销售环节。

此外，媒体记者了解得知，近期监管修订了公募分类评价制度，对公募基金控制人分为A、B、C类控制，C类基金控制准绳上不得介入创新产品。 目前分类评级结果曾经下发，曾经有多家银行要求协作基金控制人上报分类评价结果，有业内人士猜想，银行接上去或将依据分类评价结果整理代销C类基金控制人产品，作出调整。

工行、广发、招行三家分行领罚

因公募代销环节的不规范疑问，工行重庆分行、招行的重庆分行区分被重庆证监局出具警示函举措，而广发银行重庆分行则被出具了责令矫正措施。

工行重庆分行因存在普通未取得基金从业资历的员工从事基金销售控制任务，重庆证监局对其出具了警示函，并要求该行实践增强合规控制，强化员工执业行为监视，防范此类疑问再次出现。

相同“吃”警示函的还有招行重庆分行，重庆证监局发现该行两大疑问：

一、基金产品普通投资者开放成为专业投资者环节中，未向投资者说明对不同类别投资者实行适当性义务的差异，未警示或许承当的投资风险。

二、该行在基金销售环节中经常经常使用的普通宣传推介资料刊载了基金经理特定产品过往业绩，未掩盖该基金经理控制的一切同类产品的过往业绩；普通宣传推介资料存在片面、夸张宣传基金经理过往业绩的状况。

因此，监管对其采取出具警示函的行政监管措施，要求该行实践强化投资者适当性控制，进一步规范基金宣传推介行为，防范此类疑问再次出现。

在代销基金环节中，为了吸引投资者，只展现基金经理控制较好的业绩似乎是行业的“潜规则”，并非个案，此次监管的奖励也为整个行业敲响了警钟。 在销售环节中，展现基金经理过往业绩需掩盖该基金经理控制的一切同类产品的过往业绩，选择性披露将被以为片面、夸张宣传。

广发银行重庆分行被监管采取责令矫正的行政监管措施，要素有三：

一是基金销售业务担任人、部分合规人员以及普通支行基金销售业务担任人未取得基金从业资历。

二、对基金销售业务担任人启动了调整，未报送相关人员撤职、任职的备案资料。

三、2023年上半年未展开基金销售业务适当性自查。

重庆证监局要求该行立刻采取有效措施对上述疑问启动整改，树立健全相关内控制度，规范员工执业行为，严峻落实备案报告要求，提高基金销售合规控制水平。此外，广发银行重庆分行需在30日外向监管提交书面整改报告。

银行代销公募继续规范中

权利市场震荡，此前银行渠道在高位代销的部分公私募基金现在面临较大的回撤，随之而来的客诉等压力银行继续规范与完善基金代销。

私募代销方面，早在往年6月，市场就传出有关部门将修订商业银行代销私募投资基金相关规则，详细包括商业银行不得代销本通知规则范围以外的机构发行的产品，不得代理销售私募投资基金或经过借道其他持牌金融产品的形式变相代理销售私募投资基金。

虽然以后还没有进一步信息，在业内看来，在私募介入出清、监管趋严的背景下，上述要求落地也并不异常。

公募基金代销方面，从投资者适当性的角度收紧公募代销继续启动中。比如，部分银行手机银行代销公募基金介入双录性能、制止65岁及以上投资者超风险买卖公募基金、出具风险不婚配警示函并签署确认书等举措。

综合此前媒体报道显示，、、招商银行、、等多家银行在往年批量上调了旗下部分代销公募基金产品风险等级。以建行为例，往年6月将39只代销公募基金由“R3—中风险”调整为“R4—中高风险”。建行在调整公告中表示，调整的要素在于依据相关规则要求，为实行适当性义务，维护投资者权利，遵照产品风险等级评定孰高准绳。

普通而言，银行代销公募产品评级是研讨所金融产品研讨中心的公募基金风险等级划分方法为参考，依照风险由低到高顺序，共分为五个风险等级：R1-低风险、R2-中低风险、R3-中等风险、R4-中高风险、R5-高风险。对应产品上可以粗略气氛，R1对应货币基金，债基则可以对应R2-R4，混合型、指数型、QDII型基金可以对应R3-R5，股票型则对应级别为R5。

依据此前公告显示，当风险评级结果与基金控制人风险评级结果不分歧的，银行采纳对应较高风险等级的评级结果，并可结合市场状况启动评级上调。

投资者在置办基金产品前要求启动风险接受才干的测试，不同风险等于对应不同风险接受才干的投资者，也有一个方便的对应，即R1-R5对应C1-C5（保守型、稳健型、平衡型、积极型与进取型投资者），对代销公募风险评价的上调，确保投资者能够置办与其风险接受才干相婚配的产品，防止投资风险超出其接受才干。

目前，包括招商银行、等不再支持超风险买卖公募基金，即投资者假定公募逾越自身风险等级公募基金时，系统会提醒“风险不婚配”，继而不支持置办。不过有的银行则给投资者选择权，超风险接受才干置办，要求填写风险不婚配警示函及确认书等。