种类一 回售实施结果公揭发布 上海张江高科技园区开发股份有限公司2021年面向专业投资者地下发行公司债券 第一期 (回售金额)

媒体信息，7月2日，上海技园区开发股份有限公司2021年面向专业投资者地下发行公司债券（第一期）（种类一）回售实施结果公揭发布。

本期债券回售注销状况

1、回售注销期：2024年6月24日至2024年6月28日

2、回售多少钱：人民币100.00元/张（不含利息）

3、回售有效注销数量：1,000,000手

4、回售金额：1,000,000,000元

5、回售资金兑付日：2024年7月19日

本期债券回售实施结果

依据《上海张江高科技园区开发股份有限公司2021年面向专业投资者地下发行公司债券（第一期）募集说明书》中设定的回售条款，“21张江01”债券持有人于回售注销期（2024年6月24日至2024年6月28日）内对其所持有的所有或局部“21张江01”注销回售，回售多少钱为债券面值（100元/张）。依据中国证券注销结算有限责任公司上海分公司对本期债券回售状况的统计，“21张江01”（债券代码：188405）回售有效期注销数量为1,000,000手，回售金额为1,000,000,000元。

本期债券转售布置

依据《上海张江高科技园区开发股份有限公司2021年面向专业投资者地下发行公司债券（第一期）（种类一）回售实施通告》，发行人无法对回售债券启动转售。发行人选择对本次回售债券不启动转售。经发行人最终确认，本期债券注销金额为1,000,000,000元。

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东方航空：拟发行不超100亿元债券

3月5日，中国东方航空股份有限公司发布公告称，将发行2021年公开发行公司债券(第一期)，本期债券发行规模为不超过100亿元。 据了解，本期债券采用单利按年计息，不计复利。 每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 本期债券发行首日为2021年3月11日，网下发行期限为 2021 年 3 月 11 日至 2021 年 3 月 12 日。 公告显示，本期债券分为两个品种，品种一为10年期固定利率品种，附第5年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权；品种二为6年期固定利率品种，附第3年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权，两个品种间可进行双向回拨，回拨比例不受限制。 由发行人和主承销商协商一致，决定是否行使品种间回拨权。 本期债券品种一的付息日为2022年至2031年每年的3月12日，本期债券品种二的付息日为2022年至2027年每年的3月12日。 据悉，本期债券募集资金扣除发行费用后拟用于偿还公司债务及补充流动资金。

2021年一季度上海住房租赁市场回顾及展望

文章来源：易居研究院进入2021年，经过去年住房租赁行业的洗礼，特别是一些行业品牌企业暴雷后，整个行业的发展趋于稳定和规范。 一季度，随着十四五规划以及两会政府工作报告对于支持住房租赁市场发展的定调，上海住房租赁行业发展持续推进。 同时，上海住房租赁企业结合行业现状以及自身情况，采取了不同的发展策略，包括扩张规模、商改租、发展综合型租赁社区等。 本文节选于《2021年一季度上海住房租赁市场季报》，从住房租赁行业动态、市场整体情况、市场结构特征等方面对于一季度上海住房租赁市场进行回顾总结，并对住房租赁行业发展趋势给予展望，为各界了解住房租赁行业提供参考。 1行业动态▎一季度共成交租赁用地15幅，出让总面积超40万方一季度上海共成交15幅租赁用地，出让总面积超过40万平方米，从分布区域看，分别位于浦东、杨浦、闵行和嘉定等区域。 其中浦东分布较多，上海张江有限公司连续拿下上海国际医学园区三幅地块。 另外，B站耗资81.18亿竞得上海杨浦区定海社区一土地，紧邻两月前美团竞得土地，土地性质包括街巷、商业、办公、租赁和文体用地，其中租赁住房面积约1.5万方，建成后租赁住房套数下限为165。 ▎上海住房租赁产业联盟成立1月8日，上海住房租赁产业联盟成立。 联盟是在上海市房屋管理局、上海市房地产经纪行业协会指导下，由上海建信住房服务有限责任公司发起成立，成员包括上海城方租赁住房运营管理有限公司、上海城投置业经营管理有限公司、华润置地、魔方生活服务集团有限公司、微领地创客空间运营管理集团股份有限公司、旭辉领寓、城家公寓、安歆集团等多家住房租赁领域的头部企业及产业上下游企业。 上海住房租赁产业联盟的成立标志着上海住房租赁产业站在了跨维度合作、高质量发展的新起点上，对规范行业市场具有积极的意义，通过产业联盟平台将实现交叉引流、优势互补，共同打造住房租赁新生态，成就百姓安居梦。 ▎上海2021年拟供应5.3万套租赁房1月24日，上海市第十五届人民代表大会第五次会议开幕，上海市市长龚正作政府工作报告。 内容涉及税务、消费、项目规划、城镇就业、失业率、住房租赁、社区服务项目等一系列群众关注问题。 关于2021年，政府表示要完成70万平方米中心城区成片二级旧里以下房屋改造，实施1000万平方米旧住房更新改造，加快租赁房建设，形成供应5.3万套。 完善房地产市场平稳健康发展长效机制；完成既有多层住宅加装电梯1000台。 在老旧小区、医院周边新建4000个公共停车泊位，新增1万个公共充电桩。 ▎上海地产集团将新增800套租赁住房1月14日，上海地产集团透露，新年伊始，已连拿两块租赁住房用地，分别位于孙桥和张江。 其中孙桥社区A10-2租赁住房地块属于张江科学城规划范围，周边高新企业聚集，租赁需求高但供给不足。 未来该项目将为区域提供更加优质的租住品质和便捷服务，满足人才居住需求。 张江中区单元41-10地块租赁住房地块，所在板块未来定位为世界一流科学城，规划为国家实验室核心区，将有一批落实国家科学中心的重大科技创新项目落户。 上海地产集团将在该地块上落实与复旦大学“校企联动、优势互补、资源共享、共赢发展”的战略合作宗旨，探索以整体租赁、集中管理方式建立人才租赁住房服务体系，建成后计划向复旦大学整盘租赁，助力高校解决人才居住难题。 这两个项目均定位为“活力社区”，今年三季度开工、2023年三季度竣工交付，未来至少提供共800套租赁住房。 ▎绿地集团将全面“商改租”1月21日，绿地董事长张玉良表示，绿地在将商办物业全面改成租赁，上海正在做这项工作。 不得不提的是，“商改租”的提出和实践，是建立在租赁住房紧缺和写字楼空置率逐年攀升的基础上。 据第一太平戴维斯数据，2020年上海全市甲级写字楼总存量达1420万平方米，同比增长5%；平均空置率同比下降0.6个百分点至16.8%；2021年预期还将迎来多达140万平方米的写字楼集中供应。 绿地先行将上海商办物业全面改成租赁不无道理，此举也更被赋予一层试点意义。 ▎大华集团公开发行10亿元住房租赁专项公司债券1月25日，大华有限公司发布2021年面向专业投资者公开发行住房租赁专项公司债券募集说明书。 公告显示，大华集团将发行住房租赁专项公司债券，发行规模不超过人民币10亿元。 大华集团对外表示：本期债券募集资金扣除发行费用后，将用于租赁住房项目相关用途和补充流动资金，最终募集资金用途安排以相关监管机构要求和本期债券公告文件为准。 ▎雅诗阁公寓信托拟剥离中国子公司2月9日，雅诗阁公寓信托在声明中表示，该公司将通过剥离Shanghai Xinwei Real Estate Development Co.的权益来剥离上海徐汇盛捷服务公寓。 出售价格在考虑了商定总物业价值约2.156亿新元的基础上约定，预计将于第二季度完成。 雅诗阁公寓信托的服务式公寓大多以雅诗阁、馨乐庭和盛捷品牌运营。 2020年，雅诗阁中国签约物业管理合同43家，共计9467套公寓单元，同比增长194%，创下历史新高。 ▎旭辉领寓正式更名为“旭辉瓴寓”，未来重点发展综合型租赁社区业务2月22日，据消息称，旭辉旗下的长租平台旭辉领寓将正式更名为“旭辉瓴寓”。 此前公司名为“领寓”，是取希望在行业内做到领先地位之意。 这一次从“领”变成“瓴”，则是基于对公司业务发展模式有了更清晰的认知，未来旭辉瓴寓将重点放在发展综合型租赁社区业务上，而不是做单独一栋楼的那种租赁模式，聚焦于一线和核心二线城市。 阳光城拟合作新一期长租公寓类REITs 发行总规模12.1亿元▎阳光城拟合作新一期长租公寓类REITs 发行总规模12.1亿元3月26日晚间，阳光城集团股份有限公司发布公告，披露关于公司拟参与长租公寓类REITs证券化项目情况。 据了解，阳光城已以上海盈标企业管理有限公司持有的“阳光城-上海睿湾碧云项目”设立中信证券-阳光城长租公寓一期资产支持专项计划。 阳光城拟与相关参与方合作，由参与方受让前序产品项下的单一资金信托信托受益权或其他标的资产，并由参与方作为原始权益人以信托受益权作为基础资产设立新一期长租公寓类REITs资产支持专项计划。 专项计划预计发行总规模不超过12.1亿。 该项目拟申请在深圳证券交易所挂牌，产品期限不超过19年，每2年设立优先级资产支持证券的开放期。 ▎华润有巢上海首宗集体土地建设租赁住房项目开业3月26日，上海首宗集体土地建设租赁住房项目——华润有巢国际公寓上海泗泾店社区开业。 项目位于上海市松江区泗博路和米易路交界处，近轨交9号线泗泾站。 项目共由5栋租赁住房和1栋商业中心组成，以30-60平方米的一室或两室为主，租金每月1900到3000多元不等，首批推出1栋楼共280间。 社区内建有近7000平方米组团绿地及篮球场、樱花林、多功能公共区域。 同时，松江区泗泾镇与华润置地在现场还签订了人才公寓战略合作签约框架，共同落实泗泾镇人才安居工作，切实为上海新市民及人才提供住房保障，助力G60创新型区域人才高地建设及长三角一体化发展。 2市场整体情况① ▎上海租赁住房价格指数达历史新高中国住房租赁价格指数是通过定期监测全国重点城市租赁的相关成交数据和市场调研数据，采用类似房屋重复交易法，计算35个城市月度价格变动趋势，在此基础上形成租赁价格指数。 指数的基期时间是2016年1月，基点值为1000点。 根据中国住房租赁价格指数显示，2021年3月，上海租赁价格指数为1143.7点，较上月上升9.6点，环比上涨0.85%，同比涨幅2.90%。 今年前两月上海租赁住房价格指数连续回落，但3月又上升至历史新高，延续了2020年以来整体上行的态势。 分档次来看，3月上海租赁住房中，各档次住房价格基本保持平稳态势。 ② ▎上海房租收入比呈现振荡下行走势本报告采取的房租收入比口径如下：1 根据上海市政府官网公布，2017年上海城镇居民人均住房建筑面积为36.7平方米，按照多层住宅85%的得房率估算，使用面积约为31.2平方米。 又因为租房人群居住面积一般为普通居民的80%，因此估算租房人群人均居住面积约为25平方米。 城镇居民可支配收入月度平均根据上海城镇居民人均可支配收入测算得出，房租收入比在25%以下为租金相对合理水平，大于25%为相对过高，大于45%为租金严重过高。 2021年3月，房屋租金收入比为31.23%，环比下降9.72%。 从历史走势看，上海房屋租金收入比于2019年6月曾短暂处于严重过高区间，但随即下降至相对过高区间，整体接近严重过高区间，主要是租金处于较高水平。 2020年10月大幅回落至33.75%，主要是租金水平出现明显下滑，此后租金收入比回升至40%左右。 今年年初以来，受到一季度城镇居民可支配收入增长的影响，房屋租金收入比继续呈现振荡下行走势。 预计未来一段时间，随着租金的逐步平稳，租金收入比也会趋于平稳，但仍会处于相对过高区间。 ③ ▎上海租金售价比一季度回落至低位租金售价比，是指一套房屋的每平米年租金收入与房屋每平米市场价值的比值。 租金反映房屋的使用价值，体现市场真实需求，因此可以通过租金售价比来反映房租与房价的偏离度。 今年一季度，除了2月受二手房价格回落导致租金售价比回升至2.25%以外，3月受到二手房市场活跃推动价格上升，租金售价比又明显回落，处于近两年来最低水平。 从历史走势看， 2019年2月快速上升后，下半年开始回落并趋于稳定，2020年前三季度，上海租金售价比呈现小幅振荡走势，各月租金售价比基本维持在2.1-2.3%左右。 四季度租金售价比回落明显，主要还是受到这段时间二手房市场活跃、二手房价格上升较快的影响。 预计后期在调控政策效应释放下，随着二手房市场热度逐步下降，租金售价比也将恢复到前期相对平稳的水平。 3市场结构特征① ▎租赁房源超3成集中在40-60平方米整体来看，一季度上海住房租赁市场供应主要集中在套均面积20-60以及80-100两个区间段。 其中套均面积40-60平方米的小户型超过3成，显示这一类面积段的租赁住房成为市场供应主力。 其次为80-100平方米的中端户型，在市场上供应也相对较多。 ② ▎租赁房源近4成户型集中在2室从户型结构分布来看，一季度上海住房租赁市场供给方面主要以3室及以下房源为主。 其中2室房源占比最高，达到38%，其次为3室房源，占比为26%。 由于目前房屋租赁市场的房源仍以私人房源为主，因此从房源户型结构看，2室和3室仍相对较多，未来随着租赁用地建设的推进，专业化租房企业和机构的不断发展，1室房源比重将会进一步上升。 ③ ▎近6成租赁住房源套均月租金在2000-6000元/月租金结构分布来看，一季度套均租金在2000-6000元/月以下的租赁住房供给占比相对较多，总计占比接近6成，其中4000-6000元/月的租赁住房最多，占比接近4成。 在中低端房源供给较多的同时，套均租金在元/月以上的改善型高端房源供给也占据一定比例，成为上海住房租赁市场供给的重要组成部分。 4行业发展趋势2021年一季度，上海房企拓店保持谨慎态度，市场逐步形成稳定的竞争格局。 经过去年一年的市场动荡，行业洗牌加速，头部企业强者恒强，未来行业集中度或将进一步提升。 3月底以来，华润置地有巢首块集体租赁用地项目入市，中骏方隅探索轻资产模式，新店上海星荟方隅公寓开业。 另外一些房企品牌的储备项目中也不乏有轻资产的身影，未来，随着更多租赁用地项目及轻资产运营项目入市，房企品牌经营模式也将两头兼顾。 据官方消息，上海今年上半年还将陆续有6000-7000套左右的租赁房源供应，主要分布在浦东张江、闵行莘庄、宝山顾村、松江泗泾。 今后，预计每个季度都将有租赁用地项目入市，行业或进入真正的大社区时代，而这也更加考验租赁企业的品牌精细化运营、盈利等能力。

公募REITs认购

1.上交所5只公募REITs何时发行？

答：根据询价公告，上交所首批公募REITs将于5月31日推出，即网下基金份额的申购日和缴款日、公募基金份额的申购日和缴款日；5月24日(T-5日)9:00-15:00为本次发行的询价日。

其他具体安排见下表：

2.如何发行5只公募REITs？

答：首次发行将通过向战略投资者定向配售、向网下投资者询价和向公众投资者定价相结合的方式进行。

其中，战略投资者需要根据预先签订的配售协议进行认购。 向网下投资者询价销售。 网下投资者按类别配售的，同类投资者配售比例相同。 扣除向战略投资者配售后，向网下投资者发售的基金份额不低于本次公开发行金额的70%。

对于公众投资者，网下询价结束后，基金份额将通过各销售机构以询价确定的认购价格公开发售，包括场内和场外认购方式。

场内发售是指基金募集期结束前取得基金销售资格并经上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的上海证券交易所会员发售基金份额，通过场内认购的基金份额登记在证券登记系统投资者场内证券账户下。

场外销售将通过基金管理人的直销网点和基金的场外销售机构的销售网点或通过基金管理人和场外销售机构提供的其他方式进行(详见基金份额销售公告或相关业务公告)。 场外认购的基金份额登记在登记结算系统投资者的场外基金账户下。

份额各不相同。 华安张江光大公园封闭式基础设施证券投资基金共募集份额5亿份，东吴9亿份，郭芙5亿份，浙商证券5亿份，金钟普洛斯15亿份。

3.5只公募REITs的分配份额是多少？初始战略配售的份额和比例？

回答：这五个产品的份额是不一样的。 华安张江光大花园封闭式基础设施证券投资基金、浙商证券沪杭甬杭惠高速封闭式基础设施证券投资基金、郭芙首创水务封闭式基础设施证券投资基金总份额均为5亿份，东吴苏州工业园区封闭式基础设施证券投资基金总份额为9亿份，金钟普洛斯封闭式基础设施证券投资基金总份额为15亿份。

4.销售对象范围？

答：包括战略投资者、网下投资者和公众投资者。

战略投资者包括基础设施项目的原所有者或其同一控制下的关联方，以及其他专业机构投资者。 其中，参与基金战略配售的专业机构投资者应具有良好的市场声誉和影响力，资金实力雄厚，认可基础设施基金的长期投资价值。 具体选择标准请参见招募说明书或基金份额询价公告等相关文件。

网上投资者为证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公司、保险公司和保险资产管理公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者、商业银行及其理财子公司、政策性银行、合格私募基金管理人以及中国证监会认可的其他专业机构投资者。 全国社会保障基金、基本养老保险基金、年金基金等。 可以根据相关规定参与基金的网下询价。

5.询价价格区间是多少？

答：在询价方面，五款产品的询价区间不同，多为2元-5元不等，但也有部分高达8元-10元。

其中，华安张江光大花园封闭式基础设施证券投资基金询价区间最低，为2.780元/份至3.200元/份，封闭式inf

答：公募REITs基金的场外认购将通过基金管理人的直销网点和其他销售机构的销售网点进行；可通过具有基金销售业务资格并经交易所和登记机构认可的交易所会员单位进行现场认购。

至于公众投资者的具体认购方式，可通过场内证券经营机构或基金管理人及其委托的场外基金销售机构认购基金份额。

此外，公众投资者进行现场申购时必须拥有普通人民币股票账户或证券投资基金账户；柜台认购需要登记机构的开放式基金账户。

对于网下投资者的申购，基金份额申购价格确定后，在询价阶段提供有效报价的投资者可以参与网下申购。 网上投资者应当通过本所网下发行电子化平台向基金管理人提交认购申请，参与基金份额的网下配售，并在募集期内通过基金管理人的直销渠道完成认购资金的支付，通过登记机关进行份额登记。

关于战略投资者的认购方式，战略投资者按照事先签订的战略配售协议认购，不得接受他人委托或委托他人参与基础设施基金的战略配售，但依法设立并符合特定投资目的的证券投资基金、公募理财产品等资产管理产品以及全国社会保障基金、基本养老保险基金、年金基金除外。 募集期结束前，战略投资者应在约定的期限内以认购价格认购其承诺认购的基金份额。

8.管理费和托管费是多少？

9.债券、REITs和普通的公募基金有什么区别？

答：相比债券，公募REITs在基础设施方面没有固定的利息回报，但有稳定的强制分红机制。 在此基础上，有一个资产升值带来的份额价值增加的预期。 REITs依赖于资产本身的现金流生成能力，同时对管理人的运营能力和资源禀赋要求较高。

公募REITs与准REITs的核心区别在于，是一款长期股权型可持续经营产品，可以通过房产的真实出售实现资本变现，而后者更倾向于“开放份额、真实债权”这一术语的产品。

与普通公募基金相比，公募房地产投资信托基金

的不同之处有三点。

一是投资标的不同。 基础设施公募 REITs产品以拥有持续、稳定经营现金流的不动产作为底层基础资产。 普通的公募基金通常以上市公司股票、债券等作为主要投资标的。

三是产品定位不同。 基础设施公募 REITs产品作为“自下而上”搭建的“资产上市平台”，借助发行人、管理人在不动产投资经营领域的专业优势及资源积累，促进基金价值不断提升。 普通的公募基金主要依靠基金管理人的主动投资能力，通过灵活配置资产，实现投资收益。

10、公募REITs试点项目具有哪些特点？

答：一是聚焦重点行业。 优先支持仓储物流、交通、污染治理、市政工程等基础设施补短板行业项目。 鼓励信息网络等新型基础设施、国家战略性新兴产业集群、高科技产业园区、特色产业园区等开展试点；

二是聚焦重点区域。 优先支持京津冀、长江经济带、雄安新区、粤港澳大湾区、海南、长江三角洲等重点区域。 支持国家级新区、有条件的国家级经济技术开发区开展试点；

相关问答：reits基金什么时候上市

reits基金2021年5月31日在国内上市，5月31日共有九只reits基金，分别是华安张江光大园REIT（）、沪杭甬杭徽REIT（）、富国首创水务封闭式REIT（）、东吴苏园产业REIT（）、普洛斯仓储REIT（）、红土创新盐田港REIT（）、首钢绿能（）、平安广交投广河高速REIT（）、博时招商蛇口产业园REIT（）。目前可以在基金代销机构认购reits基金，比如：天天基金、支付宝、微信、京东金融、爱基金、银行等；也可以在券商平台购买reits基金，开通后在股票账户业务办理中找到开通设施基金交易权限后按照流程操作，开通后等待发售即可，发售时投资者在股票账户中直接认购即可。拓展资料：1、从国际范围看，房地产投资信托基金（Real Estate Investment Trust，简称REITs）是一种以发行收益凭证的方式汇集特定多数投资者的资金，由专门投资机构进行房地产投资经营管理，并将投资综合收益按比例分配给投资者的一种信托基金。与我国信托产品纯属私募所不同的是，国际意义上的REITs在性质上等同于基金，少数属于私募，但绝大多数属于公募。REITs既可以封闭运行，也可以上市交易流通，类似于我国的开放式基金与封闭式基金。2、从组织形态来看，我国的房地产投资信托都是契约型的，即信托投资公司推出信托计划，然后由投资者与信托公司签订信托合同，每份合同都有最低的认购金额(根据规定最低为五万元)。从组织形态来看，公司型具有基金经理和公司股东信息不对称、股东权益难以得到保护、双重税收负担(公司所得税和股东分红个人所得税)等缺点;而契约型因所有权与收益权的分离使得信托财产具有相对独立性，基金收益可得到法律保护，此外契约型只需纳税一次，可提高基金收益。美国作为成熟的REITs市场主要为公司型，考虑到我国初期REITs的发展应以稳定为主，减少风险发生的可能性，我国在初期宜采有契约型模式，虽然不利于基金的扩张，但它可以保证基金的相对稳定，不会因投资者的退出而使基金解散或削弱。