转股溢价率38.4% 文灿转债下跌2.07% (转股溢价率300%意味着什么)

7月2日，文灿转债盘中下跌2.07%，报202.514元/张，成交额1.76亿元，转股溢价率38.4%。

资料显示，文灿转债信誉级别为“AA-”，债券期限6年（第一年0.50%、第二年0.80%、第三年1.20%、第四年2.00%、第五年2.50%、第六年3.50%），对应正股称号为，转股开局日为2019年12月16日，转股价18.98元。

754348文灿发债今日申购

据最新消息显示，文灿股份今日正式开启可转债申购。 债券代码为，债券简称为文灿转债，申购代码为，申购简称为文灿发债，转股价为19.93。 那么，文灿发债预计何时上市呢？下面我们一起来简单的了解一下相关的信息吧。

公司近年来由于全球汽车产销量仍处于高位，汽车轻量化趋势提振铝合金压铸件需求，公司产能稳步提升。 2019年一季度公司实现营业收入3.85亿元，同比上升10.48%，归母净利润0.34亿元，同比下降17.39%，毛利率25.95%，目前公司市值为44亿元左右，PETTM在36.9倍，估值水平偏高。

本次可转债发行期限6年，票息为递进式（0.5%，0.8%，1.2%，2.0%，2.5%，3.5%），到期回售价为115元。 主体评级为AA-，转债评级为AA-，按照6年AA-中债企业债YTM7.30%计算，纯债价值为79.53元，YTM为3.45%。 发行6个月后进入转股期，初始转股价19.93元，6月5日收盘价为19.81元，初始平价99.40元。

按照2019年6月5日收盘价计算，文灿转债对应平价为99.40元。 目前同等平价附近的特一转债转股溢价率为5.82%。 考虑到公司当前股价对应的转债平价略低于面值，我们预计文灿转债上市首日的转股溢价率区间为【5%，7%】，当前价格对应相对估值为104~106元。 绝对估值下，理论价格为105~106元。

值得一提的是，小伙伴们连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转债、可交换债的申购。 那么，文灿发债预计何时上市呢？据小编猜测，文灿发债上市时间应该为7月上旬。