上谐和誉目的价至17.5港元 维持 大行评级 买入 花旗 评级 (上海谐誉遮阳窗帘有限公司)

花旗宣布研讨报告，以为和誉现估值偏低，基于其2款早期候选药pimicotinib与irpagratinib都具高度确定性，且差异化创新管线有望成功对外授权。该行预期irpagratinib二线肝细胞癌三期临床实验的成功率极高，其估值应被归入考量要素。另外，该行以为和誉在2025及2026年将会无关键发生，关注其pimicotinib上市审批及商业化表现、irpagratinib三期数据发布，以及K043及ABSK061等多项候选药物的数据更新，和潜在的商业协作。

该行将和誉2026年支出预测由2.89亿元下调至2.8亿元，每股盈余预测由0.38元调整至0.39元，并预期2027年支出及每股盈余区分为4.52亿及0.34元；维持“买入”评级，目的价由10港元升至17.5港元。

[我的天天基金]大行评级｜富瑞：维持中国铁塔“买入”评级 目的价下调至1.04港元

中国铁塔获富瑞维持“买入”评级，目的价下调至1.04港元。

一、业绩契合预期

二、支出结构变化

三、站址数量与利润率

四、目的价与评级调整

综上所述，富瑞对中国铁塔的评级维持不变，但基于以后市场环境和公司业绩表现，对目的价启动了过度调整。 投资者在做出投资决策时，应综合思索多方面要素，慎重判别。