下半年将继续跑赢市场 美光MU等AI股 (下半年将继续做好以下工作)

往年下半年已拉开帷幕，投资者Andrew Graham以为科技股将继续引领市场走高。

标普500指数在2024年下跌了15%，创下历史新高，这关键得益于人工自动股。往年以来，图形处置器制造商英伟达（NVDA）飙升了惊人的148%。

投资者不时在争论科技股能否维持其高涨势头，或许市场反弹能否会扩充到其他板块。但控制约5亿美元资产的Jackson Square Capital开创人兼控制合伙人Graham表示，这场科技反派能在此势头上进一步展开。

“我以为不应低估这一点，”他在周一接受媒体采访时表示。Graham表示，他重仓了人工自动主题，科技股是他最大的增持仓位。

这位投资者喜欢半导体公司如英伟达和美光Micron（MU），他表示这些公司应该会从以后的存储周期中受益。“美光有更多的下跌空间，其盈利才干将真正令人大吃一惊，”他说。

美光往年以来下跌了55%。

除了科技股之外，Graham还喜爱与AI主题相关的工业股。他列出了Vertiv（VRT）和Eaton（ETN）作为其首选，由于它们涉足数据中心的冷却系统。Graham看好的其他科技和工业相关公司包括Arista（ANET）、戴尔（DELL）、Coherent（COHR）、AT&T（T）、Arm Holdings（ARM）和Broadcom（AVGO）。

这位投资组合经理还持有NextEra Energy（NEE），他以为该公司预备好抓住AI的机遇。这家可再生动力公司往年下跌了16%。

他说:“你可以看到，如今一切的财政支出都表现了这一点，从CHIPS法案到《通货收缩增添法》，一切这些支出都指向美国的再工业化，而这一切都要求更大的电力需求。所以我们更偏向于NextEra，该公司简直一切的电力都来自替代动力，数据中心至少想在肯定水平上显示出环保，这意味着他们将成为NextEra电力的买家。”

Graham的第二大增持仓位是医疗保健，特地是制药股。他看好Eli Lilly礼来（LLY），由于这家生物制药公司在GLP-1市场占据主导位置，并且正在进入阿尔茨海默病药物市场。

Jackson Square Capital的积极控制增长和支出战略基金在往年第一季度表现优于其基准。该公司的增长基金在第一季度的年化总报答率（扣除费用后）为16.27%，而其基准报答率为7.11%；支出战略的报答率为7.96%，逾越基准的6.01%。

第一季度的报答率也逾越了标普500指数在此时期10.2%的涨幅。

在过去三年以及自2024年成立以来，这两只基金的表现也都优于各自的基准。增长战略自成立以来的报答率为13.27%，过去三年的报答率为7.63%；支出基金自成立以来的报答率为11.23%，过去三年的报答率为7.38%。