7月3日招商商业方式优选C净值下跌1.26% 近1个月累计下跌6.4% (招商时间)

媒体2024年7月3日信息，招商商业方式优选C(010945) 最新净值0.6245元，下跌1.26%。该基金近1个月收益率-6.40%，同类排名2037|4319；近6个月收益率4.52%，同类排名818|4125；往年来收益率1.31%，同类排名897|4125。

招商商业方式优选C股票持仓前十占比算计49.38%，区分为：（8.94%）、（8.65%）、（4.76%）、（4.41%）、（3.96%）、（3.93%）、（3.90%）、（3.79%）、（3.54%）、（3.50%）。

地下资料显示，招商商业方式优选C基金成立于2021年3月26日，截至2024年3月31日，招商商业方式优选C规模0.10亿元，基金经理为王奇玮。

简历显示：王奇玮先生:研讨生、硕士,2011年参与股份有限公司研讨部,曾任剖析师、初级剖析师、资深剖析师,食品饮料小组组长;2014年12月参与招商基金控制有限公司,曾任研讨部初级研讨员,现任招商安达灵敏性能混合型证券投资基金基金经理(控制时期:2017年11月30日至今)。2022年1月14日起担任招商兴和优选1年持有期混合型证券投资基金基金经理。2022年1月17日任招商企业优选混合型证券投资基金基金经理。曾任招商丰厚稳如泰山增长灵敏性能混合型证券投资基金基金经理。

求2008年10月财务报表剖析真题最后一题的解！

自考《财务报表剖析（一）》全真模拟试卷一、单项选择题（在每小题列出的四个选项中，只要一个选项是契合标题要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。 ）1、下列可用于短期偿债才干的比率剖析的是（C ）。 A.资产负债比率 B.一切者权益比率 C.流动比率 D.权益乘数2、应收账款周转率中的应收账款应为 （ C）。 A.未扣除坏账预备的B.“应收账款”账户的期末余额C.扣除坏账预备后的全部赊销账款净额 D.仅在本年度出现的应收账款3、评价净收益质量的比率是（C ）。 A.支付现金股利比率 B.现金充沛性比率 C.净利润现金保证比率 D.现金比率4.“以各种方式把一个或多个信息关联在一同的信息结构，是客观全球规律的总结”，上方这句话是以下哪个名词的解释： （D ）A.信息 B.数据 C.资料 D.知识5、某企业采用备抵法核算坏账，依照规则程序核销坏账元，假定该企业原来的流动比率为2.5，速动比率为1.5，核销坏账后（ C ）A流动比率和速动比率都参与 B流动比率和速动比率都降低C流动比率和速动比率都不变 D流动比率降低、速动比率参与6、某公司流动资产比率为30％，固定资产比率为50％，则流动资产与固定资产的比率为：（ D）。 A.167％ B.120％ C.80％ D.60％7、某公司本年末资产总额为1000万元，假设知道公司的产权比率为1.5，有形净值债务比率为2，则公司的有形资产和递延资产之和为：（ D ）。 A.250万元 B.200万元 C.150万元 D.100万元8、假设企业速动比率很小，下列结论成立的是（C ）。 A.企业流动资产占用过多 B.企业短期偿债才干很强C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强9、在财务剖析中，最关心企业资本保值增值状况和盈利才干的利益主体是 （A ）A.企业一切者 B.企业运营决策者 C.企业债务人 D.政府经济控制机构10、在资金需求量一定的状况下，提高（ B）意味着企业对短期借入资金依赖性的降低，从而减轻企业的当期偿债压力。 A.资产负债比率B.常年负债比率C.营运资金与常年负债比率 D.利息保证倍数11、损益表的共同比财务报表通常选择以下的哪个项目的金额作为100？ （A ）A.销售支出 B.资产总额 C.净利润 D.净资产12、提高企业营业利润的方式可以经过：（ D）。 A.参与营业外支出 B.降低营业外支出 C.降低所得税 D.参与销售支出13、企业参与速动资产，普通会 （B ）。 A.降低企业的时机本钱 B.提高企业的时机本钱C.参与企业的财务风险 D.提高流动资产的收益率14、关于货币资金，下列说法错误的是 （C ）A.货币资金包括库存现金、银行存款和其他货币资金。 B.信誉好的企业没必要持有少量的货币资金。 C.企业不只应坚持一定量的货币资金，而且越多越好。 D.货币资金自身就是现金，无需变现。 15、下列说法正确的是 （ D）A.流动比率高可以说明企业有足够的现金来还债。 B.流动比率等于或稍大于1比拟适宜。 C.速动比率代表了直接的偿债才干。 D.现金比率是货币资金与流动负债的比。 16、启动融资结构弹性调整时，判别其属存量调整还是流量调整的依据是（A）A、资产规模能否出现变化B、负债规模能否出现变化C、一切者权益规模能否出现变化 D、净资产规模能否出现变化17、B公司1999年和2000年的产品销售状况见下表：年份销售数量（台） 销售单价（元） 单位销售本钱（元）2590那么B公司销售多少钱变化对利润的影响额为： （ C）A.30 000元 B.9 750元 C.29 250元 D.19 500元18、不影响资产控制效果的财务比率是（ D ）A.营业周期 B.存货周转率 C.应收账款周转率 D.资产负债率19、甲企业年终流动比率为2.2，速动比率为1，年末流动比率为2.5，速动比率为0.5.出现这种变化的要素是（A）。 A.当年存货参与 B.应收帐款参与 C.应付帐款参与 D.应收帐款周转放慢20、支付现金股利比率是以（C）除以现金股利。 A.本期投资活动净现金流量 B.本期筹资活动净现金流量C.本期运营活动净现金流量 D.本期现金及现金等价物净参与额二、多项选择题（在每小题列出的五个选项中，有二至五个选项是契合标题要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。 多选、少选、错选均无分。 ）21、可以提高产品销售支出的途径有（ABCE ）A、扩展销售数量 B、改善种类结构 C、适当提高单位售价D、降低单位消费本钱 E、改善等级构成22、企业的时期费用包括：（ACD ）A.销售费用 B.原资料费用 C.控制费用 D.财务费用 E.直接人工23、当我们剖析企业的资产控制效果时，企业的总资产利润率应该是（ AD ）A越高越好 B越低越好 C越高越坏 D越低越坏 E无相关24、下列叙说正确的是 （ ABCDE）。 A.给企业提供存款的机构或团体称为存款债务人。 B.以出售货物或劳务方式提供短期融资的机构或团体称为商业债务人。 C.存款债务人最关心的是投资收益率。 D.存款债务人要求了解企业的获利才干和现金流量。 E.商业债务人要求了解流动资产的状况及其变现才干。 25、现金流量结构剖析的目的有（ ACE ）A了解现金关键来自那里 B了解各类现金的变化及其差异 C了解现金关键用往何处D了解影响现金变化的要素及其变化水平E了解现金及现金等价物净参与额的构成状况26、下列财务比率中，比率越高，直接说明企业常年偿债才干越强的有（DE ）。 A.总资产收益率 B.净资产收益率 C.资产负债率D.利息保证倍数 E.一切者权益比率27、对企业控制者而言，启动资产结构和资产控制效果剖析的意义关键体如今：（BCD ）A.优化资本结构B.改善财务状况 C.减速资金周转D.增加资产运营风险E.以上都不是28、提高应收账款周转率有助于（ACD ）A.放慢资金周转 B.提高消费才干 C.增强短期偿债才干D.增加坏账损失 E.提高存货周转率29、应收帐款是企业的一项债务，普通按买卖出现日或销售确立日的金额予以入账。 在剖析应收账款的质量和流动性时，应留意（ABCD ）。 A.应收账款的规模B.坏帐损失风险C.潜在盈余风险D.应收账款流动性的考核目的 E.主营业务发生的债务比例的数额不应过大30、由于资产都是以历史价值入账的，所以资产的账面价值与实践价值往往有一定差距，表如今：（ABCD ）A.账面价值被高估 B.某些入账的资产毫无变现价值C.尚未全部入账的资产 D.账面价值被低估 E.以上都不是三、名词解释31、现金流量结构剖析法32、有形净值债务率33、获利才干34、融资结构弹性35、本钱与费用四、简答题36、运用比拟剖析法启动财务报表剖析时应留意哪些疑问？37、什么是综合系数剖析法？运用综合系数剖析法启动剖析的基本程序和要点有哪些？五、计算题（要求列出计算环节和结果）38、资料：华丰公司会计报表中部分项目的数据：项目 年终数（万元） 年末数（万元）赊销净额 —— 680应收账款 32 36存货销售本钱 84—— 要求：计算该公司的营业周期。 应收账款平均数＝（32＋36）／2＝34应收账款周转率＝680／34＝20次应收账款周转天数＝360／20＝18天存货平均数＝（84＋96）／2＝90存货周转率＝450／90＝5次存货周转天数＝360／5＝72天营业周期＝18＋72＝90天39、某公司2000年资产负债表如下资产负债表 2000年12月31日资产 金额负债与一切者权益金额现金30应付票据 25应收账款60应付账款 55存货80应付工资 10待摊费用30常年借款 100固定资产净额300实收资本250未分配利润60总计500总计500该公司2000年度销售支出为1500万元，净利润为75万元。 要求： （1）、计算销售净利率；（2）、计算总资产周转率； （3）、计算权益乘数； （4）、计算资本金利润率（有关平均数用期末数替代）解答：（1）销售净利率＝75／1500×100％＝5％；（2）总资产周转率＝1500／300＝5次（3）权益乘数＝500／（250＋60）＝1.6（4）资本金利润率＝75／250×100％＝30％六、单项剖析题40、华丰公司近三年的关键财务数据和财务比率如下销售额（万元） 4000 4300 3800总资产（万元）普通股（万元）保管盈余（万元）一切者权益算计 00 50 50流动比率应收账款周转天数存货周转率产权比率常年债务／一切者权益销售毛利率销售净利率总资产周转率总资产净利率 ..0％7.5％8021％ 2..51..3％4.7％2.7613％ ..2％6％246％要求：（1）剖析说明该公司运用资产获利才干的变化及其要素；（2）剖析说明该公司资产、负债和一切者权益的变化及其要素；（3）假设你是该公司的财务经理，在1994年应该从哪些方面改善公司的财务状况和运营业绩。 解答：（1）该公司总资产净利率在颠簸降低，说明其运用资产的获利才干在降低，其要素是资产周转率和销售净利率都降低。 总资产周转率降低的要素是平均收现期延伸和存货周转率都在降低。 销售净利率降低的要素是销售毛利率在降低；虽然在1993年鼎力紧缩了时期费用，仍未能改动这种趋向。 （2）该公司总资产在参与，关键要素是存货和应收账款占用参与；负债是筹集资金的关键来源，其中关键是流动负债。 一切者权益参与很少，大部分盈余都用于发放股利。 （3）扩展销售；降低存货；降低应收账款；参与收益留存；降低进货本钱。 41、某企业负债融资和主权融资的状况如表，请剖析该企业的融资结构项目 年终数 年末数 增减幅度 年终比重 年末比重 变化差异流动负债 34.79％ 57.60％ 29.36％ －28.24％常年负债 1529 679 －55.49％ 5.60％ 0.94％ －4.66％股东权益 400.86％ 36.80％ 69.70％ 32.9％算计 164.43％ 100％ 100％ ――――解答：1、该企业年度内资金总额大幅度增长，其关键要素是股东权益猛增了近4倍，或许是该企业年度内有增资扩股行为；2、随该企业消费规模扩展，流动负债参与应该属于正常，但常年负债的增加要素要求进一步剖析。 3、该企业主权融资取代负债融资，占据了总资金的2／3强，表现为企业的融资结构由关键靠负债运营转化为靠自有资本运营，造成财务风险降低，资金本钱升高。 42、华丰公司产品销售利润明细表如下所示：产品称号 销售数量 单位售价 单位消费本钱 单位销售利润 销售毛利润1998年 1999年 1998年 1999年 1998年 1999年 1998年 1999年 1998年 1999年甲产品 300 340 650 658 455 474 195 184 乙产品 500 400 420 425 315 319 105 106 算计 另外，1998年、1999年的销售费用区分为7500元和8400元。 要求：对该公司的产品销售利润变化状况启动要素剖析。 解答：第一步，确定剖析对象（－840）－（－）＝－6940（元）即1999年比1998年销售利润增加6940元；第二步，启动要素剖析（1）销量成功率＝（＋）÷（＋）×100％＝96％（2）销售数质变化对利润的影响＝×（96％－1）＝－4440元（3）销售结构变化对利润的影响＝340×195＋400×105－＝1740元（4）销售多少钱变化对利润的影响＝340×（658－650）＋400×（425－420）＝4720元（5）单位本钱变化对利润的影响＝340×（474－455）＋400×（319－315）＝8060元（6）销售费用变化对利润的影响＝8400－7500＝900元各要素影响水平汇总表销售数量增加 －4440销售结构变化 ＋1740销售多少钱提高 ＋4720单位本钱上升 －8060销售费用参与 －900算计 －6940七、综合剖析题43、资料：华丰公司是一家五金工具制造商。 1996年和1997年终会计报表的部分项目数据如下：华丰公司损益表 单位：元项目 1996年 1997年销售支出0销售本钱0毛利0营业费用0利息 ――――4000税前利润 所得税 税后利润 华丰公司资产负债表单位：元资产 1996／12／31 1997／12／31 负债及一切者权益 1996／12／31 1997／12／31流动资产 流动负债货币资金 2000 短期借款 0 应收账款 应付账款 存货 其他应付款 未付税金 算计 算计 固定资产净值 常年借款 0 实收资本 留存利润 总计 总计 要求：（1）应用以上会计报表的数据，区分计算1996年和1997年的下列财务比率：财务比率 1996 1997总资产利润率 （＋0）／×100％＝23.78% （＋4000）／＝15.42%速动比率 （＋）／＝58.77% （2000＋）／＝67.23%营业利润率 （＋0）／×100％＝19.83% （＋4000）／×100％＝13.92%应收账款周转率 ／＝11.6次 ／＝7.7次毛利率 ／×100％＝42.4％ ／×100％＝37.5％存货周转率 ／＝4.6次 ／＝3.2次流动比率 ／＝1.2 ／＝1.6资产负债率 ／×100％＝23.17％ （＋）／×100％＝26.59％（2）运用各项财务比率，就该公司的盈利才干、偿债才干及流动资金控制效果启动对比剖析并作出评价。 首先该公司总资产利润率、营业利润率、毛利率都清楚降低，说明该公司盈利才干在削弱。 其次该公司流动比率、速动比率有所上升，说明短期偿债才干有一定增强，但是随着资产负债率的上升该公司的常年偿债风险加大；该公司两个周转率目的都在降低，说明资产运营才干降低，使得流动资产沉淀较多，同时也惹起流动性比率的升高。 该公司应进一步开拓市场，放慢销售步伐，从而惹起各方面目的的好转。

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中国基金报记者 陆慧婧 方丽上市公司年报进入密集披露季，招商银行、西方财富的年报无疑备受关注。 3月18日晚间，有着“批发之王”之称的招商银行率先披露2021年年报，成为市场关注的焦点。 2021年市场震荡之下，招商银行交出一份“轻飘飘”的亮丽业绩表。 去年招商银行成功营收3312.53亿元，同比增长14.04%；成功归属于该行股东的净利润1199.22亿元，同比增长23.2%，增速创近六年新高，并在财富控制多个细分范围成功跨越式开展。 值得一提的是，招商银行也发布了去年底招商银行代理非货币公募基金，销售额到达6,080.35亿元。 而同期西方财富、同花顺、好买财富等发布2021年年报，揭开了2021年四大基金代销平台销售效果。 其中天天基金网交出清秀效果单，单年基金销售金额初次打破2万亿，创出历史新高。 净利润1199.22亿元同比增长23.20%招商银行年报业新颖出炉，成为市场关注焦点。 2021年是招商银行交出一份不俗业绩单，营业支出、净利润均创近六年新高，不良存款率时隔七年再次降到1%以下。 数据显示，招行全年成功营业支出3312.53亿元，同比增长14.04%；成功归属于该行股东的净利润1199.22亿元，同比增长23.20%。 资产质量继续向好，风险抵补才干继续增强，不良存款率0.91%，拨备掩盖率483.87%。 本钱支出比自2016年以来首现“拐点”。 招行营收重回两位数增长，各项业务出现出齐头并进、多点开花局面。 招行全年成功净利息支出2039.19亿元，同比增长10.21%；非利息净支出高位增长，达1273.34亿元，同比增长20.75%。 在《行长致辞》中，招行行长田惠宇泄漏，2021年是招行的大财富控制元年，“让财富控制飞入寻常百姓家”的梦想逐渐照进理想。 “朝朝宝”打通支付主账户和财富主账户，降低财富控制门槛，开启年轻客户理财第一课 ；财富开放平台重新定义了行业生态和竞合辑 ；“财富控制-资产控制-投资银行”的价值循环链高效运转，资管规模打破4万亿，托管规模接近20万亿。 全年大财富控制支出在营收占比接近16%，成为我们探求新商业形式的关键少数。 所谓大财富控制支出，是包括财富控制、资产控制和托管业务手续费及佣金支出，依据年报披露细项计算，招行2020年大财富控制支出为389.28亿元，2021年则同比大幅下跌33.91%至521.30亿元，在招行营业净支出中占比约16%。 此外，在2021年手续费及佣金支出中，财富控制手续费及佣金支出奉献358.41亿元，同比增长29%；资产控制手续费及佣金支出奉献108.56亿元，同比增长57.52%；托管业务佣金支出奉献54.33亿元，同比增长27.75%。 控制金葵花客户资产超8.8万亿公家银行客户总资产达3.39万亿批发金融业务照旧是招商银行的传统强项。 2021年，招商银行批发金融业务税前利润769.49亿元，同比增长21.07%；批发金融业务营业收1,773.19 亿元，同比增长14.32%，占本公司营业支出的58.35%。 年报显示，2021年，招商银行在大财富控制价值循环链的框架下，以“为客户发明价值”为初心，无机融合线上线下运营，打造财富开放平台，继续优化产品创设和精细化控制才干，在成功客户利益与银行利益一致的同时，不时拓宽服务边界，客群拓展与运营取得良好成效，批发客户和控制批发客户总资产余额坚持较快增长。 截至去年末，招商银行批发客户1.73亿户（含借记卡和信誉卡客户），较上年末增长9.49%，其中，金葵花及以上客户（指在本公司月日均总资产在50万元及以上的批发客户）367.20万户，较上年末增长18.38%。 招商银行控制批发客户总资产余额超10万亿，到达10.76万亿元，较上年末增长20.33%，其中，控制金葵花及以上客户总资产余额8.84万亿元，较上年末增长20.30%。 招商银行另一大强项——公家银行业务也稳步增长。 截至去年底，招商银行公家银行客户（指在本公司月日均全折人民币总资产在1,000万元及以上的批发客户）122,064户，较上年末增长22.09% ；控制的公家银行客户总资产33,939.04亿元，较上年末增长22.32%；户均总资产2,780.43万元，较上年末参与5.16万元。 年报还显示，招商银行已在92个境内城市和6个境外城市树立了 168家公家银行中心，构建起高净值客户的平面化服务网络。 在打造大财富控制价值循环链的背景下，招商银行围绕公家银行客户需求变迁，由原来聚焦于向高净值客户提供零 售服务转变为向私行客户及其面前企业提供更多元的“人家企社”综合服务。 招银理财旗下理财富品余额2.78万亿成功净利润32.03亿元作为招商银行旗下银行理财子公司，2019年11月正式开门的招银理财，短短两年时期控制规模就冲上了2万亿大关。 招商银行2021年报显示，截止报告期末，招银理财控制的理财富品余额2.78万亿元，较上年末增长13.47%。 报告期内，招银理财扎实推进各项任务。 在推进业务转型方面，一是遵照监管要求，成功资管新规过渡期的整改方案。 截至报告期末，新产品余额2.60万亿元，较上年末增长56.63%，占理财富品余额的93.53%，较上年末提高25.77个百分点，剩余的老产品用于承接经监管赞同的个案资产。 后续，招银理财将依据处置方案做好资产的监测，采取多种方式稳妥有序成功个案资产的处置。 二是依照《关于规范现金控制类理财富品控制有关事项的通知》（简称现金新规）的要求，展开现金类产品转型。 合理降低资产平均久期，引导客户参与对非现金类产品的性能，估量现金新规过渡期完毕后现金类产品能够成功稳妥转型。 在完善风险控制方面，招银理财增强对重点行业和大额客户的回检，完善对单一信誉主体的集中度风险管控 ；增强对新产品、新业务战略的合规风险评价，制定理财富品市场风险应急方案，提高应对市场风险突发事情的效率和才干。 在丰厚产品体系方面，招银理财聚焦客户需求打造具有鲜明特征的理财富品，固收+、多资产、权益类产品规模稳步增长，同时与摩根资管（JPMorgan Asset Management (Asia Pacific) Limited）继续深化协作，双方各自发扬在固定收益和全球权益投资范围的优势，协作发行了4只产品。 同时，得益于招银理财富品优势的扩展、开放的平台树立及产品组织，招商银行批发理财销售规模增长较好。 代销理财支出62.92亿元，同比增长53.69%。 截至报告期末，招银理财总资产120.97亿元，净资产106.78亿元 ；报告期内成功营业支出52.03亿元，成功净利润32.03亿元。 招商基金2021年净利润超16亿元招商银行控股基金公司——招商基金过去一年也成功控制规模及净利润双增长。 据招行年报显示，招商基金成立于2002年，注册资本13.1亿元。 截至去年底，招商基金总资产101.49亿元，净资产69.91亿元；2021年成功净利润16.03亿元。 而2020年招商基金净利润仅9.04亿元，显然2021年招商净利润大踏步增长77.32%，招商基金也正式迈入年度净利润“10亿俱乐部”。 年报显示，招商基金进一步优化投研才干、深化客户运营、丰厚产品规划、强化风险合规保证，运营开展“稳中有进”，资管规模成功较快增长，其中非货币公募基金规模到达5,483.45亿元，较上年末增长55.40%。 在强化投研体系树立方面，招商基金确立了“本分、专注、开放”的投研价值观，组建产业链小组，推进深度研讨向投资转化。 在多渠道服务客户方面，报告期内招商基金新发产品规模打破千亿，打造招商基金“瑞”系列固收+品牌，并经过强化在互联网平台的运营优势，培育了千万级别的招商基金客户群。 机构业务强化专业服务才干，养 老金业务延续良好开展势头。 在完善产品规划方面，招商基金统筹市场需求、特征赛道友好衡战略，完善公募 基金产品规划，科创创业50、公募MOM、增强型ETF等创新产品首批落地发行。 与此同时，招商基金着力推进 公募REITs业务，报告期内中标5个新项目同时积极展开基金投顾业务试点，于2021年6月获批投顾业务试点资历。 招商银行与招商基金进一步增强基金代销业务协作，截至报告期末，招商基金的非货币公募基金控制规模行业排名跃升至第七（WIND数据），在招商银行代销协作的基金公司中，招商基金的公募基金存量规模占比最高。 非货基金销售额超6080.35亿元同比降低0.44%2021年A股市场震荡，新基金发行出现出“坎坷”形态。 而招商银行在年报中表示，在全年市场动摇的背景下，招商银行依据客户风险偏好变化，主动调整资产性能结构，加大理财富品供应力度，2021年底批发理财富品余额3.004万亿元，较上年末增长35.48%。 备受市场关注的代销非货基金，出现微幅下滑。 数据显示，去年底招商银行代理非货币公募基金销售额6,080.35亿元，同比降低0.44%。 同时，代理信托类产品销售额4,151.41亿元，同比降低11.51%，关键是在增强房地产监管，以及“房住不炒”“回归金融根源”等政策背景下，主动调整业务方向所致。 值得一提的是，截至去年底，招商银行以股票+混合公募保有规模7910亿元，位居一切基金销售机构的第一。 其中非货市场公募基金保有量到达8701亿元。 曾经具有了十分清楚的优势。 同时，2021年招商银行实现代理保险保费770.73亿元，同比降低8.26%，降低的要素关键是招行积极照应监管政策召唤，顺应市场趋向及客户需求变化，继续深化期缴转型、优化产品结构，加大推进低价值奉献的期缴业务，而高保费奉献的趸缴业务有所放缓。 2021年，招商银行成功批发财富控制手续费及佣金支出337.50亿元，其中，代理基金支出127.95亿元，代理保险支出79.76亿元，代理信托方案收 入69.10亿元，代销理财支出58.74亿元，代理贵金属支出1.95亿元。 天天基金销售金额初次打破2万亿非货基金销售额超越1.3万亿财富控制大时代下，互联网基金销售巨头继续跑出自己的增长“减速度”。 不只招商银行发布了年报，同期西方财富发布2021年年报，旗下天天基金网交出清秀效果单，单年基金销售金额初次打破2万亿，创出历史新高。 西方财富在年报中称，报告期内，天天基金深化推进业务创新和差异化开展，继续优化买卖体验，提高专业化、特性化服务才干，拓宽服务范围，进一步完善一站式线上自助理财服务。 报告期内，公司基金销售保有规模大幅增长，市场占有率继续优化，互联网基金销售业务虚现较快增长。 截至报告期末，共上线150家公募基金控制人12,777只基金产品，公司互联网金融电子商务平台合计成功基金认（申）购（含定投）买卖374,555,304笔，基金销售额为22,385.71亿元，其中非货币型基金合计成功认（申）购（含定投）买卖318,056,364笔，销售额为13,404.09亿元。 对比2020年末，天天基金网的的基金销售金额同比增长72.49%，在最近6年时期里，这一增速仅次于2020年的大牛市。 除去货币基金的销售额更是增速迅猛，天天基金网2021年的非货币基金销售金额同比增长超越90%。 2021年天天基金网的销售效果更是成功前低后高的走势，2021年下半年，天天基金网的基金销售金额与非货币基金销售金额区分到达1.26万亿元、8067.83亿元，相比上半年环比区分增长29.53%、51.19%。 在此次年报中，天天基金网也披露了保有规模数据。 截至报告期末，天天基金非货币市场公募基金保有规模6,739亿元，累计基金销售额过6万亿元。 天天基金平台日均生动访问用户数为314.7万，其中，买卖日日均生动访问用户数为394.81万，非买卖日日均生动访问用户数为155.12万。 从全体营收上看，天天基金网2021年成功营业支出50.81亿元，净利润2.82亿元。 西方财富的金融电子商务服务业务关键经过天天基金为用户提供基金第三方销售服务。 据年报披露，2021年金融电子商务服务虚现营业支出50.73亿元，同比大增71.23%。 好买财富私募基金销售支出创历史新高仅高毅资产旗下产品就大卖1亿元虽然不是一切的基金销售机构都有头部互联网平台的流量加持，但一些销售机构经过开拓线下高端客户以及公募基金的机构用户，最近两年也成功了飞速增长。 好买财富2021年年报显示，2021 年全年公司成功营业支出约 10.41 亿元，较去年同期下跌约 35%；盈利约 3.3 亿元，其中归属于母公司一切者的净利润约为 3.3 亿元，较去年参与约4636万元，涨幅约 16.34%。 截至2021年12月底，来自好买APP“储蓄罐”及“好买基金”的公募基金存量约为154 亿元，比去年年底存量上升了约59%；高端私募存量约604亿元，较去年上升约 29%；机构公募年底约690亿元，较去年年底上升约 327%。 好买财富称，总体过去说，由于报告期内二级市场行情下跌，基金的认同度失掉了大幅上升。 再加上公司近几年加快有效的扩展了线下高端业务投资顾问团队的人员数量，有效配合了市场下跌，2021年全体业绩到达了历史新高。 由于2021年存量上升以及基金业绩上升带来的支出上升，本期营业支出下跌约2.69亿元；销售费用、控制费用以及研发费用算计上升了1.48亿元,大部分为人工费用的上升；因受年底二级市场行情影响，投资收益及公允价值变化损益算计较上年度降低了2861万元；另由于累计盈余已基本补偿终了且本年利润创新高，当期所得税费用参与了5426万元，递延所得税费用参与了870万元。 随着公司在线下业务规划上的不时加大投入，高端私募业务的支出不时处于增长态势，报告期内，高端私募支出占公司全体支出的八成以上,占比与去年基本持平。 总体来说公司的关键支出来源不时都是私募基金。 本年度由于二级市场行情较好，私募基金支出创历史新高，较上一年度参与 34.35%，同时业绩提成金额也是历年最高，达2.78亿元。 公募业务增量绝大部分来自于机构业务，经过一段时期的前期积聚，本年公募基金支出较去年上升了56.83%。 平台业务不时处于收缩形态，而基金外包服务稳中有升。 总体来说，公司未来支出关键来源依然会是线下高端业务。 在好买财富的前五大关键客户中，仅高毅资产的私募基金销售就到达1亿元以上，在年度销售金额中占比超越10%。 此外，另一家第三方基金销售机构——同花顺基金也披露了2021年销售效果单。 据同花顺2021年年报显示，截至2021年12月31日，“爱基金”平台接入基金公司及证券公司171家，代销基金产品及资管产品14,322支。 其中，基金销售及其他买卖手续费等其他业务虚现支出3.12亿元，同比降低35.30%。 同花顺称，报告期内基金销售及其他买卖手续费较去年增加 35.30%，关键是由于虽然公司基金代销业务支出同比增长72.94%，但公司业务战略调整，其他业务代销手续费增加所致。 招商银行田惠宇：价值观永远高于KPI今天下午，招商银行发布了2021年年报。 田惠宇行长在致辞中深入论述了招行的初心，提出：3.0形式的实质是一场关于初心的据守，而“以客户为中心，为客户发明价值”是我们不变的初心，是我们最本真的价值观。 行长致辞中金句频出——“我们唯有以自我生长确实定，来应对全球百年未有之大变局中的不确定。 ”“文明以一种巧妙但真实的方式选择着一个组织的成败。 ”“盯着目的做事，一切的数字只会成为明年义务的基数；而盯着客户做事，一切的努力都将成为未来开展的基础。 ”“商业形式选择我们开展的高度，而价值观选择我们能走多远。 ”招微君为大家特别奉上田惠宇行长的致辞全文，让我们一同感受招行初心——招商银行田惠宇年报致辞2021年，招商银行努力践行新开展理念，再次以一份高质量开展的答卷，向“两个百年”的历史交汇点致敬。 ROAA、ROAE优化至1.36%、16.96%；资产质量继续优化，不良率重回1%以下。 越来越多的客户选择招行作为主财富控制银行和企业服务主办银行，批发控制客户总资产（AUM）打破10万亿，公司客户融资总量（FPA）接近5万亿。 2021年是招行的大财富控制元年，“让财富控制飞入寻常百姓家”的梦想逐渐照进理想。 “朝朝宝”打通支付主账户和财富主账户，降低财富控制门槛，开启年轻客户理财第一课；财富开放平台重新定义了行业生态和竞合逻辑；“财富控制-资产控制-投资银行”的价值循环链高效运转，资管规模打破4万亿，托管规模接近20万亿。 全年大财富控制支出[1]在营收中占比接近16%，成为我们探求新商业形式的关键少数。 “轻型银行”转型下半场以来，我们以洪荒之力打造金融科技银行，让客户服务的每一个流程环节都享用数字化的方便。 我们以开放融合引领组织退化，演出“一场闹哄哄的反派”，几百个融合型团队生动在组织边界上，打破条线、部门间的“玻璃门”。 科技与文明，正在成为大财富控制的两只“翅膀”，隐形而有力。 三年前我们提出探求3.0形式时，3.0形式还“犹抱琵琶半遮面”。 经过三年孜孜以求，3.0形式的轮廓在我们面前日渐明晰，那就是“大财富控制的业务形式+数字化的运营形式+开放融合的组织形式”。 这也是最接近我们理想中“轻型银行”的容貌。 越向高处攀爬，我们越是看到山巅之高和自我的微小。 我们唯有以自我生长确实定，来应对全球百年未有之大变局中的不确定。 中国正启动着“人类历史上最为庞大而共同的通常创新”，经济转型更新与人民对美妙生活的向往交汇，技术与资本跨界模糊了行业和区域界限，直接融资日益成为主流……面对变化，我们看法到自己还没有作好充沛预备。 多年来，商业银行努力于打造一张基于会计规则的资产负债表，在“风险-资本-业务”平衡间归结着控制艺术。 但这张表让我们只看到自己的运营效果，却看不到更多元的客户需求、感知不到更精微的客户痛点。 我们只要从运营“银行资产负债表”转变到同时运营“客户资产负债表”，只要在为客户发明价值的环节中，才干成功自身高质量开展。 这，就是招行探求3.0形式的中心要义。 所以，3.0形式的实质是一场关于初心的据守。 “以客户为中心，为客户发明价值”是我们不变的初心，是我们最本真的价值观。 任何时刻对价值观的偏移和摇晃，都是我们行退路上的最大阻碍。 价值观并不虚幻，它就体如今我们运营控制的每一次性考量，体如今我们面临难题时的每一次性抉择。 回归初心，我们首先要离客户更近一些。 银行多年来面临海量客户、高质量服务和有限本钱的无法能三角。 目前虽有1.7亿批发客户和232万企业客户选择了招行，但其中的大部分仍游离于我们的服务盲区，久而久之，客户终会变成报表上的一个笼统概念。 愈是交际疏离的时代，“有我在”的温度愈加弥足珍贵。 我们要将“人+数字化”的优势更充沛地发扬，以“客户经理+远程服务+App”织就一张7x24小时的服务网，缩短触达时空，扩展服务半径，让招行随时随地照应在您的身边。 离客户更近一些，是为了更懂客户。 中国经济正以无法阻挠之势崛起，成为全球产业链重构的关键力气。 面对新经济新动能，我们还是初出茅庐的学习者，因此要对商业全球的复杂性坚持敬畏，积极以专业化运营和行业自组织优化行业认知才干，争取与更多的被服务者同频交流、协同共振。 相同，在传统资产分层的“滤镜”下，我们其实对批发客户的风险收益偏好把脉十分模糊。 经过细分客群回应客户的不同等候，必将是财富控制的未来。 我们尝试从更多维度感知客户偏好，希冀在大数据冰冷的画像上，看到一个个鲜活而有温度的你我。 为客户发明价值，要求我们的专业才干具有更宽广的视角。 财富控制赛道上已涌现少量参赛者，谁能率先成功从“以自我为中心的产品销售”到“以客户为中心的资产性能”跃迁，谁就能占领“摩天岭”，构筑财富控制真正的“护城河”。 从企业运营逻辑动身，销售、推销、资本运作、数字化转型、产业链与投资链规划、高管和员工的团体需求等多维场景，越来越难以割裂。 我们将把投行、商行、私行、科技、研讨等分散的才干整合起来，在客户界面构建“投商私科”一体化服务，打造招行独有的一体化、全方位服务特征。 今天，部门银行的竖井已越来越难以满足客户的综合化服务需求，传统的科层制和区域利润中心组成了“井字状”的条块架构，各业务单元画地为牢、盲人摸象，部分利益的合理，集成到客户界面却往往抵触荒唐。 文明以一种巧妙但真实的方式选择着一个组织的成败。 我们以开放融合为方法论，尝试用更灵敏的组织阵型处置综合化服务的复杂需求，处置客户产业链和投资链上的延伸痛点，提供“全国服务一家”的“一个招行”体验。 我们置信，这或许是破题“分解谬误”的一把钥匙。 为客户发明价值，呼唤一支秉持“价值观高于KPI”的员工队伍。 我们有的人常年以来习气于强绩效导向，没有考核就步履维艰，由此繁殖短期主义、本位主义和商业时机主义。 盯着目的做事，一切的数字只会成为明年义务的基数；而盯着客户做事，一切的努力都将成为未来开展的基础。 我们置信，一切真正伟大和奖励人心的事物都是有自驱力的集体发明的。 我们旗帜鲜明地把价值观作为评价干部的首要规范，对部分机构尝试“免考KPI”，让员工在为客户发明价值中找就任务的意义，成功自身价值。 大企业的绩效考核历来都是道难题，但我们必需直面、破解，由于商业形式选择我们开展的高度，而价值观选择我们能走多远。 今天，企业与外部全球的共生相关，比以往任何一个历史时期都更严密。 人类福祉是一切财富发明的动身点和归宿，招行有义务、有才干承当更大的社会责任。 我们将以更大的力度、投入更多的资源，让ESG理念浸透到日常运营控制中去。 招行将坚持共同富有、财富向善，在乡村复兴、教育、环保等范围注入招行的奉献与担当，把客户、员工、协作同伴衔接起来，把公益善行与金融创新、科技赋能衔接起来，把商业文明和人文精气衔接起来。 康德说，“全球上只要两样东西能永远让我们心胸敬畏，一是头顶绚烂的星空，二是内心高尚的品德律。 ”做国民经济转型更新和人民美妙生活的“衔接器”，努力打造高质量开展新形式，就是我们“头顶绚烂的星空”；而“以客户为中心，为客户发明价值”则是我们“心中的品德律”。 招行人坚信，我们不负初心，未来必不负我们。 35年前，招行随同着人民追求小康生活的朴素愿望降生；今天，我们倍感荣幸地服务于人们对美妙生活的向往。 正如苏炳添专注于提速每一个0.01秒，我们也情愿用年复一年的坚持，助力每一个你我一同弱小，一同向未来。 招商银行股份有限公司行长：田惠宇2022年3月18日注[1]：大财富控制支出包括财富控制、资产控制和托管业务手续费及佣金支出。 编辑：舰长版权声明《中国基金报》对本平台所刊载的原创内容享有著作权，未经授权制止转载，否则将清查法律责任。 授权转载协作咨询人：于先生（