基金代销格式剧变！蚂蚁力压招行 权益基金保有量遥遥抢先 (基金代销格式怎么写)

9月13日晚间，中基协发布了2024年上半年基金代销百强榜。

与此前按季度发布不同，2024年公募保有规模末尾按半年度发布。此外，最新一期榜单还调整了统计项：保有量新增了“股票型指数基金”，原有的“股票+混合基金”调整为“权益类基金”。

上半年，公募保有规模关键有以下几点变化：

一是，蚂蚁的权益基金保有规模初次逾越招行，成为非货基金、权益基金、股票指数基金保有规模的“三料冠军”。

二是，新增的股票指数基金一栏，保有规模前十中，券商占七席，券商在ETF销售中优点清楚。蚂蚁等三方代销发力场外指数基金也成效清楚，而银行在指数销售处于弱势，仅招行闯入前十，位居第七。

非货基金保有规模方面，2024年上半年，前100家代销机构的非货基金保有规模算计8.86万亿元，2023年底这一数据为8.55万亿元，增幅为3.72%。

其中，蚂蚁基金、、天天基金位列前三，保有规模区分为1.35万亿元、0.86万亿元和0.55万亿元，较2023年底区分增长6.20%、11.44%、0.44%。可以看出，上半年招行的债基等固收规模增长清楚。

非货保有量前十的机构名单与2023年底相反，但外部位次有调整，跨越、，排名升至第四位，腾安基金跨越，排名升至第八位。

而在权益基金保有规模方面，2024年上半年，前100家代销机构算计保有4.73万亿元，2023年底这一数据为5.02万亿元，降幅为5.76%。上半年，大盘全体震荡走低，权益类基金全体缩水，且增量资金有限，形成保有量增加。

详细到各家，蚂蚁、招行、天天位列权益基金保有规模前三，区分为0.69万亿元、0.47万亿元和0.34万亿元，较2023年底变化幅度为50.70%、-7.00%、-14.79%，这是蚂蚁初次在权益保有规模上逾越招行，位居第一，据悉蚂蚁的逆势增长得益于指数基金。

权益保有规模前20的机构，仅有蚂蚁、保险逆势下跌，其他18家机构的权益规模都缩水。代销百强中，权益基金降幅最大的为证券，2023年底权益基金保有规模为867亿元，全市场排名第12,2024年上半年降至290亿元，位次也降至35位。

与此前相比，中基协最新榜单新增了股票型指数基金的保有规模，前一百家机构共保有1.36万亿。

其中，蚂蚁位居榜首且遥遥抢先，保有规模为2647亿元。、则区分以913亿元、892亿元位居第二、第三。

指数基金尤其是ETF是券商的“角力场”，券商有场外销售优点。保有规模前10中，有7家是券商、2家第三方代销、1家银行。

七家券商区分是：华泰证券913亿、中信证券892亿、445亿、银河证券436亿、366亿、359亿、安康证券346亿；2家是第三方代销区分是：蚂蚁基金2647亿、天天基金807亿。此外，仅招行一家入围前十，保有量419亿元，排名第七。

全体来看，银行依然是基金代销的主力军。上半年的百强榜中，共25家银行入围，非货保有规模、权益保有规模占比区分为45.63%、44.81%，但银行在股票型指数基金占比仅有10%，25家银行的股票型指数保有总量仅有蚂蚁一家的1/2。

蚂蚁等三方机构有批发优点、券商又有ETF场内优点，左右夹攻下，过去银行渠道“独领风骚”的格式已变。

蚂蚁财富基金如何选择？

招商银行也有代销基金，您可以参考下招行五星之选基金（），温馨提示：基金有风险，投资需慎重。

货币基金在哪里购置比拟好

1、基金公司购置：在基金公司柜台或证券营业部可以直接购置货币基金；2、银行购置：经过银行可以购置货币基金，比如招商银行的一卡通客户操持风险评价之后，可以经过退台、网银、手机银行和电话银行四种方式购置货币基金。 3、第三方平台购置：经过支付宝蚂蚁财富、微信理财通等第三方平台也可以购置货币基金。

蚂蚁等平台发力基金首发 公募销售格式或生变

互联网基金客户与线下渠道有清楚区别，他们更年轻、专业性较低，偏爱高锐度、高弹性、主题鲜明的产品。 针对渠道的定制产品，业绩属性需求明白，基金经理控制目的也更明晰，客户投资体验更好，是客户需求特性化的肯定产物。

业内人士以为，基金销售格式随同年轻一代投资者的参与和互联网技术的开展正在出现猛烈转变，错位竞争将成为传统代销渠道、互联网代销平台以及公司直销渠道常年共存的形式。

发力基金首发市场

基金销售市场，以银行为代表的传统渠道占据主力位置，也是新基金出售的主力。 互联网平台囿于线上场景限制，在基金首发方面业务较少。 如今，这一状况正悄然出现变化。

蚂蚁基金在新基金发行市场上减速跑马圈地。 一位基金公司人士泄漏，近期该公司一位知名基金经理推出的股票基金就是跟蚂蚁平台协作的新产品，不过该基金并不只限于在蚂蚁出售，最终认购金额中，蚂蚁占据一半。

“我们最近也听说蚂蚁在寻觅一些头部基金公司协作。 ”一位基金公司互金部门人士表示，去年新基金发行十分火爆，蚂蚁的新基金发行规模清楚增长，也由此末尾推进针对该平台投资者需求的新基金规划。

一位基金公司渠道人士表示，这种协作和传统意义上的“定制”不同。 以前的“定制基金”具有排他性，不能在其他渠道上线。 但蚂蚁并没有要求独家出售。

蚂蚁基金加大了对首发产品的营销投入和推进力度。 支付宝基金页面将“新发基金”作为重点栏目，设有新发列表、新发预告及募集完毕等子栏目，并配有“买入”按钮，简易客户“一键购基”。 另据了解，蚂蚁近期还推出了月度重点首发产品，投入的宣传力度更大。

安信基金表示，互联网基金客户属性有其区别于线下渠道的特殊性，比如较为年轻、专业性较低、偏爱高锐度、高弹性、主题鲜明的产品；而线下客户年龄普通相对较大，客单较高，持仓时期较长，厌恶风险和动摇。 基金产品的投资控制较难同时满足不同渠道、客群的不同需求。 针对渠道定制产品业绩属性需求明白，基金经理控制目的也更明晰，客户投资体验更好，是客户需求特性化的肯定产物。

富荣基金市场部总监曹建英表示，新基金发行竞争日趋剧烈，渠道资源拥堵。 基金公司与渠道在设计产品时充沛沟通，发行更能失掉渠道的鼎力配合和资源倾斜；另一方面，在资管产品打破刚兑，成功净值化控制的监管大环境下，渠道在资产端上为客户寻觅适配产品的诉求就愈发剧烈，信披充沛、运作规范、产品净值化的公募基金更契合监管推崇的小气向，自然成为渠道理财富品替代的首选，协作上的双赢使渠道与基金公司协作产品的志愿大大增强。

蚂蚁基金发力基金首发面前，是一浪高过一浪的基金发行热潮和日益剧烈的公募基金的销售竞争。

2020年是新基金超级大年，共成立1435只新基金，算计募集资金约3.16万亿元，较2019的发行大年区分再增长38%和122%。 与此同时，新基金爆款不时，2020年成立的百亿基金多达40只，刷新公募基金市场上年度百亿新发基金的数量纪录。

在这样的背景下，定制产品成为渠道打造“爆款”的一种营销方式。 不论是传统渠道还是互联网渠道，都有借助定制产品尤其是流量明星产品获客的需求。

安信基金表示，相较持营基金，新发基金是增长规模的关键抓手，亦能带来少量新客户，是线上渠道乃至直销都想要打破的关键业务板块。 过往，线上渠道不具有相应的土壤，很难与线下渠道抗衡。 随着线上客户主力军群体资产规模逐渐增长，叠加2019年、2020年清楚的基金赚钱效应，少量新资金进入线上基金市场。

安信基金以为，互联网渠道以其动辄千万甚至亿级的流量曝光、数据 科技 的优势、营销方式的创新，在吸引年轻客户群体方面拥有线下渠道难以比拟的优势，直接造成2020年线上渠道新发基金销售的大开展。 互联网渠道资金留存率更高，赎旧买新概率较低，全体更为稳如泰山，直销同理，这些也是基金公司鼎力配合的动力，一定水平上也推进了互联网渠道新发基金的销售。

传统销售龙头面临应战

头部互联网基金销售机构日渐强势的同时，不少第三方销售机构在公募基金发行热潮中仍处于劣势。 未来介入公募基金销售的机构将会进一步优胜劣汰，传统龙头也或许被逾越。

安信基金以为，目前市场“二八效应”清楚，互联网基金销售渠道格式向头部机构，如蚂蚁基金、天天基金等集中；基金公司也是一样，规模头部化清楚，基金经理明星效应清楚，“出圈”成为2020年基金销售的一个关键词。 互联网的崛起，年轻人群体理财客户的增多，线上短视频、直播等营销方式的传达直接形成了基金的泛 文娱 化。 互联网用户自发为明星基金产品、基金经理打上标签，粉丝众多，流量、规模也在向他们倾斜。

在曹建英看来，随着互联网平台的嵌入式场景化销售、陪伴服务、智能投顾、直播、短视频等新玩法的出现，互联网端的销量加快增长，银行、券商等传统渠道的传统销售方式对80、90后的吸引力降低。 而80、90后正在逐渐成为基金持有人的中坚力气。 基金销售渠道从银行代销垄断向多元化销售体系转变，也成为无法逆转的趋向。 同时，销售服务正从单品销售向投顾组合销售转变。 相比之下，组合销售的方式可协助投资者择时择基，处置行业痛点，对基金公司来说可对产品打包贩卖，对规模和支出的增长及稳如泰山更有协助。

“‘非标转标’的大背景下，有旺盛的理财资产替代需求的银行、第三方理财和信托等机构都积极开展基金销售业务，以工行和招行为代表的传统强势基金销售渠道成为大家追逐的目的，未来不扫除有后来者居上的或许；买卖佣金降低、‘炒股’赚钱效应削弱的大背景下，券商积极转型基金销售，他们在二级市场投顾方面可以发扬一定的专业优势；以蚂蚁为代表的互联网渠道经过方式多样的宣传和互动，抢占传统渠道难以掩盖的长尾客户，日益扩展其掩盖范围。 基金销售格式随同年轻一代的生长和(港股)互联网技术的开展正在猛烈转变。 总量在迅速做大，传统龙头也或许被逾越，新方式有望失掉打破。 ”马雪薇说。

“最后的局面应该是线上渠道迫使线下渠道增加买卖本钱支出、优化买卖时效性和方便性；线下渠道迫使线上渠道从单纯买卖平台向投顾方向退化。 ”另一位业内人士说。

本文源自中国基金报