美股七巨头不再唱主角 其他493只标普500成分股怎样选 (美股七巨头不涨的原因)

自第三季度初以来，美股灵敏大幅改动。曾经占据主导位置的“七巨头”现在正在失去带头大哥位置，同时市场发生了更普遍的轮动。

虽然标普500指数往年早些时辰的升幅在很大水平上是由这些大盘股推进的，但与一些人的预期不同，这些巨头最近的增速放缓并未引发市场崩盘。相同，其他股票曾经填补了这一空白，防止大市发生更严重的下跌。

这一转变凸显了多元化的关键性，以及表现不佳的行业板块反弹的潜力。

其他493间公司预备接纳市场？

自第三季度末尾以来，除了七巨头外的其他493家公司表现优秀。假定这一趋向贯串整个季度，这将是大约两年来，七巨头初次在表现上落后其他股票。

从7月16日的历史高点到8月5日的低点，由于科技股的大跌，标普500指数下跌了9.7%。在此之后，截至本周三（21日）收市，该指数反弹了9.8%。在这次反弹中，很多股票的表现逾越了七巨头。

这能否意味着我们应该疏忽七巨头？不用定。例如，Nvidia (NASDAQ:NVDA)自8月5日低点以来反弹了近42%。

但是，这一变化清楚地标明，投资者要求升级他们的战略。单纯置办科技股或许在未来几个月内不再足以跑赢标普500指数。

直到最近，市场上升的动力依然关键来自对人工智能（AI）前景的炒作，这也使得投资者将留意力继续集中在领跑者身上。

但由于AI的初期承诺（无论是技术上还是财务上的）缺乏兑现，投资者逐渐失去热情，他们的留意力转向了降息预期。

这种转变对股市而言普遍利好，也促使剖析师们倡议转向市场中较廉价的板块，如收息股、周期性股票和小盘股。

如何从这493间公司中挑选出最值得关注的股票？

挑选最值得关注的股票对一些投资者而言或许很难，首先股票数量很大，寻觅或许表现优秀的股票，要求花很多时期剖析市场，也要求专业知识。

假定没有时期、兴味或技艺，人工智能（AI）则提供了一种特地处置方案。AI可以智能剖析大批数据，还能经过回测来判别这些数据对股价的意义，并一直升级预测模型，以求提高预测准确度。

InvestingPro的ProPicks AI继续跟踪股票基本面等，并追踪这些数据与股价的表现。此AI选股工具提供了六种战略，其中五种每月升级，其中的科技巨头战略，十年回测报答率靠近+1860%。

不确定的通胀前景和延后的降息时期，进一步应战着投资者对股市的失望等候。 有剖析师还指出，超级权重股英伟达行将发布的季度业绩，更有或许成为终结美股涨势的催化剂。 隔夜，美股开年来高歌猛进的势头终于有所收敛，两份超出预期的通胀数据迫使投资者看法到，美联储不会像他们预期的那样迅速降息。 不过即使如此，大盘的跌幅依然有限，标普500指数一周累跌0.4%，收于历史新高左近。 预期的降息节点从5月延后至6月，似乎并没有让投资者感到多么紧张。 目前，市场留意力曾经转向AI总龙头英伟达将于下周发布的业绩。 投资者普遍置信，AI热潮能否延续，才是选择美股前景的关键疑问。 虽然通胀黏着，但美股跌幅仍有限。 2月13日发布的CPI以及2月16日发布的PPI两大通胀数据增速均高于预期，显示美国通胀未如市场所料继续降温。 美国1月CPI同比增3.1%，虽然为去年6月以来的最低水平，但高于预期的增2.9%，12月前值为3.4%。 美国1月CPI环比增0.3%，高于预期的增0.2%，12月前值为0.3%。 1月PPI同比增长0.9%，放缓水平不及预期，环比增速超预期放慢至0.3%，中心PPI同比增长2%，环比增长0.5%，放慢增长水平均超出剖析师预期。 这些通胀读数标明，物价走向仍存在太多不确定性，美联储无法能清闲货币政策。 市场目前以为美联储在3月和5月会议上降息的或许性很小，6月是美联储降息周期的新共识终点。 互换合商定价显示，买卖者估量往年美联储共降息85个基点，较两周前估量的150个基点缩水超越40%。 两周前市场估量5月初次降息，如今估量最有或许6月降息。 美银经济学家周五写道：服务业通胀依然胶着，美联储希望看到服务业通胀取得更多进度，以确信通胀正在继续回归2%的目的。 同时，作为美国增长支柱的消费支出也有所放缓，1月批发销售环比大跌0.8%，跌幅为近一年来最大，预期为环比下跌0.2%，远逊于前值，12月数据从环比下跌0.6%下修至0.4%。 与去年同期相比，批发销售仅增长了0.6%。 DWS集团美洲首席投资官David Bianco在一份报告中写道：投资者末尾看法到，微观条件并不支持很快降息，假设近期的务工发明趋向继续下去，往年或许总共只要两到三次降息。 不降息也没疑问？微弱的美国经济和务工市场，依然在支撑着美国企业的基本面，市场对降息的等候值曾经越放越低——不论降不降息，似乎都不会影响投资者的看涨心情。 标普500指数曾经收复了CPI之后的跌幅，华尔街的恐慌指数——Cboe动摇率指数，在美股周一和周五均处于低于14点的相对安静水平。 随着财报季接近序幕，美国企业又交出了一份稳健的季度答卷。 依据Refinitiv汇总的剖析师分歧预期，标普500指数往年的每股收益估量将增长9%以上，2025年将再增长13%。 Wealth首席市场战略师Art Hogan以为，美国公司去年四季度的出色表现，曾经取代了美联储降息的预期，成为支撑市场上传的关键动力。 市场的叙事曾经从“美联储将大幅降息”转变为“只需降息就行”。 德意志银行首席美国经济学家Matthew Luzzetti甚至表示，投资者甚至可以思索2024年不降息的或许性。 Luzzetti以为，2024年更高的通胀率和更微弱的休息力市场，或许会让美联储官员置信，即使维持紧缩政策不变，也不会影响经济增长。 媒体心情调查显示，自称看涨者的比例到达了自2021年夏季以来的最高水平，战略师们不时在上调标普500指数的年底目的价。 美银2月份的全球基金经理调查显示，两年来全球经济增长预期最高，现金水平降低，美股性能比例到达2021年底以来的最高水平。 近两年来，大少数受访者初次以为未来12个月全球不会出现经济衰退，软着陆曾经成为共识。 Research Affiliates股票战略首席投资官Que Nguyen对媒体表示：增长似乎没疑问，企业利润也有弹性。 所以，软着陆依然是有或许的。 有什么理由不开心呢？确实，总体通胀率比我们希望的要高，但美联储官员似乎对这一切都很失望，并表示下一步将是降息，只是时期会更长。 瑞银多元资产战略主管Evan Brown写道：当稳健的经济前景不时改善，增强了投资者对企业能够成功继续利润增长的决计时，风险偏好和估值就会上升。 这就是我们今天所处的环境。 当然，眼下美联储很快降息的希望落空，投资者就只能指望企业盈利了。 因此，下周财报如何，尤其是英伟达的季度业绩将对市场心情发生严重影响，甚至选择美股未来数月的前景。 下周英伟达财报，将选择美股未来命运。 下周三美股盘后（北京时期周四清晨），AI总龙头英伟达将发布季度业绩，以“万众注目”来描画也不为过。 继2023年市值超越一万亿美元跻身美股“七巨头”之后，英伟达2024年继续涨约46%，接连逾越亚马逊与谷歌，成为仅次于微软和苹果的全美市值第三大公司。 该股往年累计奉献标普500指数涨幅的1/4以上。 依据期权剖析服务公司ORATS的数据，英伟达发布财报后，股价或许会出现约11%的双向动摇，为期权买卖商在过去三年中对英伟达财报前的最大预期动摇，远高于该股在此时期6.7%的实践平均收益动摇。 由于英伟达的市值高达1.8万亿美元，这种规模的动摇将使其市值出现约2000亿美元的潜在动摇，振幅高于英特尔公司的市值，也高于标普500指数约90%成分股的市值。 期权市场数据显示，过去一周，投资者正大举买入英伟达的看涨期权。 作为人工智能热潮的风向标，英伟达业绩的好坏，直接选择了这股炒作狂潮能否继续下去。 Truist Advisory Services首席市场战略师Keith Lerner对媒体表示：当人们说往年市场表现良好时，他们真正的意思是科技股表现良好，而英伟达正是其中的中心。 人工智能范围令人兴奋，假设这种失望心情没有在财报中失掉满足，那么你或许会看到这种心情迅速反弹，并对市场心情形成压力。 Firsthand Capital投资组合经理Kevin Landis表示，思索到该公司的规模及其在人工智能范围的关键性，英伟达的业绩或许对市场心情起到关键作用。 每次股市大涨，都会有一只最受欢迎的股票领涨，你很难不去关注英伟达，并看到......它正在推进整个市场的心情。 不过，Gabelli Funds剖析师Ryuta Makino也指出，投资者对英伟达的热情十分高，假设该公司仅仅到达预期，而没有超出预期，其股价至少会下跌10%。 依据LSEG的数据，33位剖析师平均估量英伟达每股收益为4.56美元，季度营收将从去年同期的60.5亿美元增至203.78亿美元。