券商并购大信息 重组草案发布 民生 买卖对价294.92亿元 国联 券商并购潮风起云涌 (券商并购传闻)

媒体8月8日信息备受金融圈关注的收买民生证券一事迎来最新进度。

8日晚间，国联证券公告表示《关于发行股份置办资产并募集配套资金暨关联买卖计划（调整后）的议案》等相关议案取得董事会审议经过。本次买卖后，公司控股股东将坚持为国联集团，通常控制人将坚持为无锡市国资委。

详细买卖计划为：

公司拟经过发行A股股份的形式收买民生证券99.26%的股份，发行多少钱因分红除息由此前每股11.31元调整为每股11.17元，发行数量为26.4亿股，占发行后上市公司总股本的比例为48.25%（不思索配套融资），买卖总对价达294.92亿元。同时，公司还拟向不逾越35名特定投资者发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不逾越人民币20亿元（含本数）。

依照买卖计划计算，民生证券估值最终定为297亿元。 假定此次买卖顺利成功，将成为新“国九条”以来券商并购第一案。

这起并购大案还要从1年多之前说起。

2023年3月15日，在经验出价162轮，拍卖加时3小时后，无锡国资拿下以91.05亿元民生证券控制权。

地下信息显示，民生证券股份有限公司成立于1986年，注册资本为114.56亿元，注册地为上海。公司具有中国证监会赞同的证券经纪、证券承销与保荐等全牌照业务资历，是中国成立最早的证券公司之一。

从基本面来看，虽然民生证券体量排名在券业属于中游，但投行业务位于行业一线，是不折不扣的优质资产。2020-2022年，公司投行业务支出占公司营收比例区分为46%、44%和64%，IPO主承销家数排名分列行业第5位、第5位和第7位，股权融资业务综合实力微弱。以后民生证券IPO排队项目数56个，仅次于、、海通证券，位列行业第四。

2024年上半年，民生证券IPO承销业务照旧处于行业抢先位置，成功成功保荐上市项目4单，并列行业第一。

回想近30年时期，券商行业经验了四轮并购潮。一是1995~2002年，“分业运营”并购潮；二是2004~2006年，“综合控制”并购潮；三是2008~2010年，“一参一控”并购潮；四是2012年至今，“市场化”并购潮。

现在，又一轮的券商并购大潮曾经展开。

去年10月，中央金融任务会议初次提出“培育一流投资银行和投资机构”。3月15日，证监会发布《关于增强证券公司和公募基金监管放慢推进树立一流投资银行和投资机构的意见（试行）》《意见》指出，第一步，力争经过5年左右时期，推进构成10家左右优质头部机构引领行业高质量展开的态势；第二步，到2035年，构成2至3家具有国际竞争力与市场引领力的投资银行和投资机构。

往年4月，新“国九条”发布，证监会出台《关于增强证券公司和公募基金监管放慢推进树立一流投资银行和投资机构的意见（试行）》等配套政策文件，指引证券行业经过“并购重组、组织创新”，“差异化展开、特征化运营”等措施，回归根源、做优做强，放慢推进树立一流投资银行和投资机构，成功高质量展开。由此，券商行业正式迎来第五轮并购浪潮。

目前，并购国都证券匜进度顺利。5月27日，浙商证券公告称，公司成为国华动力所持国都证券7.69%股份地下挂牌项目的受让方，成交多少钱为10.09亿元。此前，浙商证券已从多家公司手中受让国都证券股权，成为其第一大股东。此外，“安康+方正”“华创+”等券商并购事情也遭到市场高度关注。

券商并购大潮曾经风起云涌。