发行结果公揭发布 招商证券股份有限公司2024年面向专业投资者地下发行公司债券 第二期 (发行结果公告后多久上市)

媒体信息，7月1日，股份有限公司2024年面向专业投资者地下发行公司债券（第二期）发行结果公揭发布。

招商证券股份有限公司（以下简称“发行人”）面向专业投资者地下发行面值总额不超越300亿元的公司债券曾经上海证券买卖所检查赞同，并经中国证券监视治理委员会注册（证监容许〔2023〕975号）。

依据《招商证券股份有限公司2024年面向专业投资者地下发行公司债券（第二期）发行通告》，招商证券股份有限公司2024年面向专业投资者地下发行公司债券（第二期）（以下简称“本期债券”）发行规模不超越70亿元（含70亿元），分为两个种类，种类一期限为3年，种类二期限为4年，发行多少钱为每张100元。

本期债券发行上班已于2024年7月1日完结，种类一实践发行规模为10亿元，最终票面利率为2.15%，认购倍数为3.69倍；种类二实践发行规模为60亿元，最终票面利率为2.25%，认购倍数为1.88倍。

发行人的董事、监事、初级治理人员、持股比例超越5%的股东及其余关联方未介入本期债券认购。本期债券承销机构股份有限公司及其关联方获配2.60亿元，证券股份有限公司获配0.30亿元，安康证券股份有限公司的关联方获配0.10亿元，报价及程序合乎关系法律法规的规则。

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券商股有哪些？

券商股概念是指持有证券公司股权，可以分享证券公司的收益的一些上市公司。

券商股的分类

1、直接的券商股。

例如：中信证券、宏源证券等。

2、控股券商的个股。

例如：陕国投、爱建股份等

3、参股券商的个股。

例如：辽宁成大、通程控股等。

股票的特点

一：不返还性。

股票一旦发售，持有者不能把股票退回给公司，只能通过证券市场上出售而收回本金。

2、风险性。

购买股票是一种风险投资。

3、流通性。

股票作为一种资本证券，是一种灵活有效的集资工具和有价证券，可以在证券市场上通过自由买卖、自由转让进行流通。

4、收益性。

股票是风险与收益并存的一种投资方式。 股东凭其持有的股票，有权从公司领取股息或红利，获取投资的收益。

5、参与权。

股东有权出席股东大会，选举公司董事会，参与公司重大决策。

6、流通性。

股票的流通性是指股票在不同投资者之间的可交易性。

7、永久性。

股票是一种无限期的法律凭证。

新上市的券商股有哪几只

证券龙头股排名前十（以下排名不分先后）：

1、兴业证券（股票代码 ）

公司致力于打造一流证券金融集团，为境内外各类客户提供全面、专业的金融产品与服务。 按照客户群体及业务属性的不同，公司所从事的主要业务分为四大板块，分别是财富管理业务、机构服务业务、自营投资业务、海外业务。

2、中信证券（股票代码）

券商业综合实力排名第一，国内首家资产规模过万亿元的证券公司;股权业务承销规模债券业务承销规模、资产管理规模等多项经营指标居行业第一:AA级券商，净资本亿元，分公司84家，营业部337家;20年经纪业务收入亿元，证券投资业务收入亿元。

3、华泰证券（股票代码）

华泰证券股份有限公司是一家领先的科技驱动型证券集团。 自1991年成立以来，公司积极把握中国资本市场改革开放的历史机遇，以金融科技助力转型，用全业务链资源为投资者提供专业的金融服务，综合实力位居国内证券业第一方阵。 随着公司全球存托凭证（HTSC:LI）在伦敦证券交易所上市，公司成为一家在上海、香港和伦敦三地上市的中国金融机构，步入国际化发展的全新阶段。

4、广发证券（股票代码）

广发证券成立于1991年，是国内首批综合类证券公司，先后于2010年和2015年在深圳证券交易所及香港联合交易所主板上市（股票代码SZ，1776HK）。 公司被誉为资本市场上的“博士军团”成立三十年来始终是中国资本市场最具影响力的证券公司之一。

5、东吴证券（股票代码）

东吴证券股份有限公司前身为组建于1993年的苏州证券，历经三次增资扩股，于2010年5月28日改制并更名为东吴证券股份有限公司。 公司注册资本金15亿元，总部及注册地在苏州市。 目前拥有8家分公司，及48家证券营业网点。

6、东方财富（股票代码）

东方财富2005年1月成立，2008年1月更名为东方财富信息股份有限公司，公司主营业务是证券业务、金融电子商务服务业务、金融数据服务业务及互联网广告服务业务等。 公司通过以“东方财富网”为核心，集互联网财经门户平台、金融电子商务平台、金融终端平台及移动端平台等为一体的互联网服务大平台，向海量用户提供基于互联网平台应用的产品和服务。 公司主要业务有证券业务、金融电子商务服务业务、金融数据服务业务及互联网广告服务业务等

7、招商证券（股票代码）

招商证券股份有限公司具有百年历史的招商局集团旗下的证券公司，传承了招商局集团长期积淀的创新精神、市场化管理理念、国际化运营模式及稳健经营的风格，经过近三十年的发展，已成为国内拥有证券市场业务全牌照的一流券商。

8、国泰君安（股票代码）

国泰君安，中国证券行业长期、持续、全面领先的综合金融服务商。 国泰君安跨越了中国资本市场发展的全部历程和多个周期，始终以客户为中心，深耕中国市场，为个人和机构客户提供各类金融服务，确立了全方位的行业领先地位。 2011到2020年，国泰君安的营业收入连续十年名列行业前三，在致力于实现高质量增长、规模领先的同时，注重盈利能力和风险管理。

9、长江证券（股票代码）

长江证券股份有限公司（以下简称公司）成立于1991年，于2007年在深圳证券交易所主板上市，股票代码。 经过30年坚持不懈的努力，公司已发展成为一家实力雄厚、功能齐全、管理规范、业绩突出的全国性综合型证券公司。

10、财达证券（股票代码）

财达证券有限责任公司是经中国证监会审核批准（证监机构字[2002]81号），于2002年4月设立的一家具有网上交易资格的证券专营机构，公司前身是河北财达证券公司（创建于1995年），业务范围有：证券的代理买卖（含境内上市外资股），代理证券的还本付息、分红派息，证券代保管、鉴证，代理登记开户、自营、基金、资产管理、证券承销、融资融券等业务；注册资本万元。

券商板块有哪些股

截止今天（3月4日），近期上市的券商新股有两支：

一只是首创证券，该股为2022年底上市次新股，目前股价为1656元。

另一只是信达证券，于2023年2月1日上市，目前股价为1796元。

深证A股中有哪几个券商股

券商板块有18只股票：海通证券、国金证券、中信证券、西南证券、国元证券、国海证券、长江证券、宏源证券、广发证券、东北证券、太平洋、光大证券、招商证券、兴业证券、华泰证券、方正证券、山西证券、东吴证券。

1券商股是证券公司上市后在市场上交易的股票，也就是证券公司自己的股票，比如中信证券。 还有一个很相似的概念叫券商概念股，券商概念股是指该上市公司拥有券商的股权，可以分享券商的收益。

2券商概念股是指上市公司拥有券商的股权，因此可以分享券商收益的股票。 券商股概念股主要有三类：一是直接的券商股，如中信证券、宏源证券等。 二是控 股券商的个股，如陕国投、爱建股份等。 三是参股券商的个股，如辽宁成大、通程控股等。

受券商大会影响最大的个股无疑是直接的券商股。 因为如 果有利好消息传出，对于此类个股的主营业务将会产生积极影响。 中信证券等个股也的确需要新业务来拓展新的利润增长点；对于宏源证券而言，目前最需要的是如 何解决其所持有的ST祥龙、ST龙科等上市公司的股权，因为此项股权解决得好，将远远大于直接发债的影响。 道理很简单，发债毕竟是有成本的，而通过处理法 人股，不仅解决了资产流动性问题，而且还会获得一笔可观的现金流。

3券商重仓股受到的影响则各异。因为券商重仓股的形成动因不同，归根结底主要 有两类：

主动性投资：

这与基金一样，从二级市场寻觅战机然后伺机介入，属于券商的自营业务。

被动性投资：

这又包括两种形式：一种是 包销而来，新股包销与配股或增发包销；还有一种是合并而来，因为有些券商是各信托投资公司的营业部以及各小券商合并成大券商的，如此一来，这些前身的重仓 股也带到了新的券商中，这就是被动无奈的投资。

42只券商股票排名

1、目前，深市A股中，一共有8个券商股票，包括：宏源证券、东北证券、国元证券、国海证券、广发证券、长江证券、山西证券、西部证券。

2、深圳证券交易所（以下简称“深交所”）成立于1990年12月1日，是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，履行国家有关法律、法规、规章、政策规定的职责，实行自律管理的法人。 深证A股就是在深圳证券交易所交易的A股股票。 A股，即人民币普通股，是由我国境内公司发行，供境内机构、组织或个人以人民币认购和交易的普通股股票。 A股不是实物股票，以无纸化电子记账，实行“T+1”交割制度，有涨跌幅（10%）限制，参与投资者为中国大陆机构或个人。 根据股票上市地点和所面向的投资者的不同，中国上市公司的股票分为A股、B股和H股等。 北京时间2017年6月21日凌晨，摩根士丹利资本国际公司(MSCI)宣布A股将纳入MSCI指数。 在经历了3次冲关后，A股第4次闯关终于成功。 2018年6月，A股将正式纳入MSCI新兴市场指数和全球基准指数。 深证市盈率根据深圳证券交易所官方网站介绍，深证A股平均市盈率(PE)为3289，其中历史最大值为7297，历史最小值为1395，第一四分位数为2527，第二四分位数(中位数)为3515，第三四分位数为419。 深证市盈率相关内容如下:1、定义，市盈率也称“本益比”、“股价收益比率”或“市价盈利比率”，是指股票价格除以每股收益的比率。 市场广泛谈及的市盈率是静态市盈率，通常用来作为比较不同价格的股票是否被高估或者低估的指标。 2、统计范围，在深圳证券交易所上市交易的A股股票。 3、计算公式，平均市盈率=Σ(收市价×总股本)/Σ(每股盈利×总股本)。 4、数据来源，市盈率使用最近一期年度报告财务数据计算，公司净利润为归属于母公司股东的净利润。 年报数据更新时点统一为每年5月1日，即在每年5月1日前采用第N-2年年度报告财务数据，5月1日(含)之后一并更新为第N-1年年度报告财务数据。

券商服务类股票有哪些

42只券商前四名依次排列下来分别是国泰君安、中国银河、申银万国、海通证券。 券商是指经营证券业务的公司，或者说是证券公司。 中国有中信、中信、申银、申银建国、齐鲁、银河、华泰、盛、广发等，实际上是上海和深圳证券交易所的代理。 106家国内合规证券公司，北京高华、华证券、东方证券、沈全国、广泛证券、证券证券、西南证券、中信证券、社会通用证券，国家AA级20-2014，如公开证券、银河证券、国泰六月证券公司上市、招商证券、精选证券、中信海通证券、中信证券、中坚证券、台证券、中信证券。

他们中的许多人第一次出现在AA的名单上。 值得注意的是，没有一家证券公司被评为AAA级，也没有D、E。 证券公司分为5个等级：A(AAA、AA、AA、A)、B(BBB、BB、B、B)、C(CCC、CC、C)、D、E。 A、A、B、C类公司通常为经营公司，其类别和级别的分类仅反映了公司行业风险管理能力的相对水平。 D类和E类公司是指潜在风险可能超过公司可容忍范围并依法采取风险处置措施的公司。

1、国泰君安证券股份有限公司成立于1999年8月18日，是中国证券行业长期、持续、全面领先的综合性金融服务提供商。 国泰君安跨越了中国资本市场发展的整个过程和多个周期。 始终以客户为中心，在中国市场进行了深厚的培育，为个人和机构客户提供各种金融服务，建立了全面的行业领先地位。 2011-2018年，国泰君安的营业收入连续8年位居行业前三名。

2、海通证券股份有限公司是中国最早成立、综合实力最强的证券公司之一。 它拥有全面的业务平台，庞大的营销网络，强大的客户基础。 经纪、投资银行、资产管理等传统业务居行业前列，保证金交易、股指期货、私募股权投资等创新业务居行业前列。 海通证券成立于1988年，是中国唯一一家成立于80年代的大型证券公司，至今仍在运营，没有更名，也没有政府注资。 公司前身为上海海通证券公司，于1994年改组为有限责任公司，并发展为全国性证券公司。 2001年底，该公司重组为股份有限公司。

1、券商服务类股票就是为股票购买者提供服务，收取一定费用作为营业业务并上市的公司的股票。 比如同中信、申银万国、齐鲁、银河、华泰等上市公司的股票都属于券商服务类股票。

2、券商概念股包括五类：

3、一类是纯正的券商上市公司，只有宏源证券、中信证券两家。

4、第二类，券商借壳股，有即将成为海通证券的都市股份、即将成为国金证券的成都建投、即将成为广发证券的S延边路等。

5、第三类是控股或者相对控股券商的上市公司，亚泰集团、辽宁成大、吉林敖东等。

6、第四类是持有券商股权的上市公司，桂东电力、华西村等等。

7、第五类是集团公司拥有券商股权，由于火爆的券商板块行情，业内人士预期会注入上市公司，从而将此类个股也划归到券商板块，如申能股份等。

招商证券什么意思

招商证券是一家证券公司。

招商证券是一家在中国证券市场上具有重要影响力的金融机构。以下是关于招商证券的详细解释：

1. 招商证券的定义。 招商证券是一家提供多元化金融服务的证券公司，主要涉及证券经纪、投资银行、资产管理等业务。

2. 招商证券的主要业务。 证券经纪业务，为客户提供股票、债券等交易服务；投资银行业务，包括股票和债券的承销与发行、并购咨询等；资产管理业务，为客户提供个性化的投资组合和财富管理服务。

3. 招商证券的市场地位。 作为中国证券市场的重要参与者，招商证券在国内外享有较高声誉，为客户提供专业、高效的金融服务，是许多投资者信赖的合作伙伴。

总的来说，招商证券是一家提供多元化金融服务的证券公司，在证券市场上具有重要的地位，为客户提供专业、高效、全方位的金融服务。

博时价值增长证券投资基金的基金公告

博时价值增长证券投资基金更新招募说明书摘要博时价值增长证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会证监基金字[2002]60号《关于同意博时价值增长证券投资基金设立的批复》核准（核准日期2002年8月26日）公开发售。 本基金的基金合同于2002年10月9日正式生效。 本基金为契约型开放式基金。 一.重要提示博时基金管理有限公司（以下简称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内容真实、准确、完整。 本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读本招募说明书。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 当投资人赎回时，所得或会高于或低于投资人先前所支付的金额。 如对本招募说明书有任何疑问，应寻求独立及专业的财务意见。 基金招募说明书自基金合同生效日起，每6个月更新一次，并于每6个月结束之日后的45日内公告，更新内容截至每6个月的最后1日。 本招募说明书（更新）所载内容截止日为2009年10月9日，有关财务数据和净值表现截止日为2009年9月30日（财务数据未经审计）。 特别提示：提醒投资者正确理解价值增长线⒈价值增长线与基金份额净值是两个不同的概念开放式基金的份额资产净值是投资者申购、赎回基金份额时的计价基础，而价值增长线则是基金管理人为约束自身的投资风险，而自设的一个风险控制目标。 价值增长线不是实际的基金份额净值，只是基金管理人力争保证的价值水平。 ⒉价值增长线不是保底收益承诺价值增长线既不是基金投资者的实际收益，也不是基金管理人的保底收益承诺，而是基金管理人力争保证的价值水平。 基金份额净值在大概率上会在价值增长线之上，但也不能完全排除小概率事件发生的风险，即基金份额净值跌破价值增长线的可能。 ⒊金融技术风险揭示本基金在投资管理和风险管理中采用了组合保险和风险预算管理（VaR）的金融工程技术，并经过严密的过程控制，但依然不能保证基金份额净值在任何时候均不跌破价值增长线。 ⒋价值增长线是基金管理人暂停计提基金管理费的标准基金管理人承诺在基金份额净值跌破价值增长线水平期间，暂停计提基金管理费。 ⒌价值增长线的披露价值增长线数值是由基金管理人计算，并经过基金托管人核对无误后，由基金管理人公开发布。 基金托管人是独立于基金管理人的、经中国人民银行和中国证监会审查批准的商业银行。 本基金的份额资产净值是由基金管理人计算，并由基金托管人核对无误后，由基金管理人公开发布；同时，根据本基金产品的特点，为保证价值增长线计算的准确和公允，基金管理人计算的价值增长线数值也是由基金托管人核对无误后，由基金管理人将其与基金份额净值一起同时对外公布。 ⒍价值增长线计算方法基金管理人在本基金合同中明确公布了价值增长线的计算方法，由于计算方法简便透明，投资者可自行计算，并与公布值随时核对。 需要特别说明的是，价值增长线固定周期（按日历计算的每180天）进行调整。 本基金自基金开放日起的第一个日历日180天（第一期）内，价值增长线数值设为恒值0.900元；第一期结束后，即从日历日的第181天起，本基金将开始按照已公布的价值增长线计算公式定期计算。 ⒎价值增长线计算的差错处理当价值增长线计算差错明确为基金管理人责任时，基金管理人承诺采用最有利于基金份额持有人的结果（一般为最大值）并对外公告。 一、基金管理人博时基金管理有限公司二、基金托管人中国建设银行股份有限公司（简称：中国建设银行）三、相关服务机构（一）基金份额发售机构⒈直销机构：博时基金管理有限公司⒉代销机构：（1）中国建设银行股份有限公司（2）交通银行股份有限公司（3）招商银行股份有限公司（4）中信银行股份有限公司（5）深圳发展银行股份有限公司（6）中国工商银行股份有限公司（7）中国农业银行（8）上海浦东发展银行股份有限公司（9）北京银行股份有限公司（10）中国光大银行（11）华夏银行股份有限公司（12）广东发展银行（13）中国民生银行股份有限公司（14）浙商银行股份有限公司（15）上海农村商业银行股份有限公司（16）宁波银行股份有限公司（17）南京银行股份有限公司（18）东莞银行股份有限公司（19）国泰君安证券股份有限公司（20）中信建投证券有限责任公司（21）国信证券有限责任公司（22）招商证券股份有限公司（23）广发证券股份有限公司（24）中信证券股份有限公司（25）中国银河证券股份有限公司（26）海通证券股份有限公司（27）联合证券有限责任公司（28）申银万国证券股份有限公司（29）兴业证券股份有限公司（30）长江证券股份有限公司（31）安信证券股份有限公司（32）中信金通证券有限责任公司（33）湘财证券有限责任公司（34）渤海证券股份有限公司（35）华泰证券股份有限公司（36）中信万通证券有限责任公司（37）东吴证券有限责任公司（38）东方证券股份有限公司（39）长城证券有限责任公司（40）光大证券股份有限公司（41）广州证券有限责任公司（42）南京证券有限责任公司（43）大同证券经纪有限责任公司（44）国联证券有限责任公司（45）浙商证券有限责任公司（46）平安证券有限责任公司（47）华安证券有限责任公司（48）国海证券有限责任公司（49）东莞证券有限责任公司（50）国盛证券有限责任公司（51）华西证券有限责任公司（52）世纪证券有限责任公司（53）江南证券有限责任公司（54）华林证券有限责任公司（55）财通证券经纪有限责任公司（56）中原证券股份有限公司（57）华龙证券有限责任公司（58）万联证券有限责任公司（59）恒泰证券有限责任公司（60）国元证券股份有限公司（61）中国建银投资证券有限责任公司（62）中国国际金融有限公司（63）中银国际证券有限责任公司（64）信泰证券有限责任公司（65）江海证券有限公司（66）华宝证券经纪有限责任公司（67）厦门证券有限公司（68）齐鲁证券有限公司（69）天相投资顾问有限公司（70）宏源证券股份有限公司（71）瑞银证券有限责任公司（72）中山证券有限责任公司</组合保险。 ⒉股票组合层面本基金以全市场A股流通股加权指数作为市场基准指数，使用行业/风格结构来构建股票组合，并以单个行业/风格的市场基准指数权重作为考虑的出发点；为增强股票组合的预期收益，本基金将通过自上而下和自下而上相结合的分析方法来确定股票组合中单个行业或风格偏离其市场基准指数权重的比例；为控制股票组合与市场基准指数的跟踪误差，本基金将对单个行业或风格组合偏离其市场基准指数权重的程度进行限制。 ⒊股票选择层面本基金将以A股市场具有良好流动性的上市股票作为选股范围，依据划分高质量、价值型和成长型的标准，通过估值比较、质量比较和增长比较三个层次的框架筛选出高质量的价值型公司和高质量的成长型公司，再基于竞争能力、估值比较和市场趋势等因素主动确定最终选择。 在债券投资方面，本基金可投资的债券品种包括国债、金融债和企业债（包括可转换债）等。 本基金将在研判利率期限结构变化的基础上做出最佳的资产配置及风险控制。 在选择国债品种中，本基金重点分析国债品种所蕴涵的利率风险、流动性风险并且关注投资者结构，根据利率预测模型构造最佳期限结构的国债组合；在选择金融债、企业债品种时，本基金重点分析债券的市场风险以及发行人的资信品质，资信品质主要考察发行机构及担保机构的财务结构安全性、历史违约/担保纪录等。 可转债的投资则结合债券和股票走势的判断，捕捉其套利机会。 十、业绩比较基准自本基金成立日至2008年8月31日，本基金的业绩比较基准为基金管理人通过自身的投资管理与风险管理，创造出一条随时间推移呈现非负增长态势的安全收益增长轨迹，简称价值增长线。 为使本基金的业绩与其业绩比较基准具有更强的可比性，该公司经与基金托管人中国建设银行股份有限公司协商一致，并报中国证监会备案同意后，自2008年9月1日起本基金业绩比较基准变更为：70%×沪深300指数收益率+30%×中国债券总指数收益率。 今后如果市场出现更具代表性的投资基准，或者更科学的复合指数权重比例，在与基金托管人协商一致后，基金管理人可调整或变更投资基准。 十一、基金的风险收益特征本基金属于证券投资基金中的中等风险品种，以在风险约束下期望收益最大化为核心，在收益结构上追求下跌风险有下界、上涨收益无上界的目标。 十二、基金投资组合报告博时基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人根据本基金合同规定，复核了本报告中的净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至2009年9月30日，本报告中所列财务数据未经审计。 十三、基金的业绩基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 自基金合同生效当年开始所有完整会计年度的基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较。 十四、基金的费用概览（一）与基金运作有关的费用⒈基金管理人的管理费基金管理人的管理费按前一日的基金资产净值的1.5%年费率计提。 ⒉基金托管人的托管费基金托管人的托管费按前一日的基金资产净值的2.5%。 的年费率计提。 ⒊其他费用其它与基金运作有关的费用，如证券交易费用、基金份额持有人大会费用、基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费、法定信息披露费等其他费用，根据有关法规、基金合同及相应协议的规定，按费用实际支出金额，列入当期基金费用。 （二）与基金销售有关的费用⒈申购费用本基金的申购费率：本基金分前端、后端两种收费模式，投资人可自行选择。 本基金的前端申购费按申购金额采用比例费率。 对单笔申购金额人民币1000万元以上（含1000万元）的，统一按笔收取，每笔收取人民币1000元申购费。 费率表如下：对于认购期购买过本基金并且成为基金持有人的投资者，其不受5万元的限制，每笔申购均享受1.5%的申购费率。 对于单笔申购金额低于5万元、但于申购申请当日该投资者交易帐户本基金余额×当日基金份额资产净值+当日申购金额大于5万元（含5万元）的投资者，其不受5万元的限，该笔申购享受1.5%的申购费率。 申购费用=申购金额×申购费率/（1+申购费率），小数点第三位四舍五入本基金的后端收费业务模式是指投资者在申购本基金时可以先不用支付申购费，而在赎回时支付，并且持有本基金年限越长，申购费率越低，直至为零。 费率表如下：后端申购费=赎回份额×申购日基金份额净值×适用的后端申购费率，小数点第三位四舍五入后端申购费的计算基数为本次要赎回的基金份额在当初购买时所需的申购金额，具体表达为：当初购买本次赎回份额的申购资金总额×该部分份额所对应的费率。 本基金的申购费用由申购人承担，不列入基金资产，申购费用于本基金的市场推广和销售。 ⒉赎回费用本基金的赎回费率：赎回费用=基金份额净值×赎回费率×赎回份额，小数点第三位四舍五入本基金的赎回费用由基金份额赎回人承担，赎回费的25%归基金资产，其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。 ⒊转换费用基金转换费用由申购费补差和赎回费补差两部分构成，具体收取情况视每次转换时的两只基金的申购费率和赎回费率的差异情况而定。 基金转换费用由基金份额持有人承担。 其中赎回费补差部分的25%归入基金资产。 （1）赎回费补差基于每份转出基金份额在转换申请日的适用赎回费率，计算转换申请日的转出基金赎回费；基于转入基金的零持有时间的适用赎回费率，计算转换申请日的同等金额转入基金的赎回费。 若转出基金的赎回费高于转入基金的赎回费，则收取赎回费差；若转出基金的赎回费不高于转入基金的赎回费，则不收取赎回费差。 （2）申购费补差不列入基金费用的项目基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。 （四）基金管理费和托管费的调整基金管理人和基金托管人可以磋商酌情调低基金管理费和基金托管费，无须召开基金份额持有人大会。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日前3个工作日在至少一种指定媒体上公告。 十五、对招募说明书更新部分的说明本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对本基金管理人于2009年5月23日刊登的本基金原招募说明书（《博时价值增长证券投资基金更新招募说明书》）进行了更新，并根据本基金管理人对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新，主要更新的内容如下：一、在“三、基金管理人”中，对基金管理人的基本情况进行了更新；二、在“四、基金托管人”中，对基金托管人的基本情况及基金托管业务经营情况进行了更新；三、在“五、相关服务机构”中，更新了相关服务机构的内容；四、在“十、基金定期定额投资”中，更新了重要提示的内容；五、在“十一、基金的投资”中，更新了基金投资组合报告的内容，数据内容截止时间为2009年9月30日；六、在“十二、基金的业绩”中，更新了“自基金合同生效开始基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”的数据及列表内容；七、在“二十三、对基金份额持有人的服务”中，更新了“持有人交易资料的寄送服务”的内容；八、在“二十四、其它应披露的事项”中披露了如下事项：（一）2009年4月16日，该公司公告了《博时基金管理有限公司关于增加渤海证券股份有限公司、厦门证券有限公司为代销机构的公告》；（二）2009年4月20日，该公司公告了《博时价值增长证券投资基金2009年第1季度报告》；（三）2009年5月9日，该公司公告了《博时基金管理有限公司关于开通中国民生银行借记卡直销网上交易的公告》；（四）2009年5月18日，该公司公告了《博时基金管理有限公司关于开通中国工商银行借记卡直销网上交易的公告》；（五）2009年5月23日，该公司公告了《博时价值增长证券投资基金更新招募说明书2009年第1号（摘要）》和《博时价值增长证券投资基金更新招募说明书2009年第1号（正文）》；（六）2009年6月1日，该公司公告了《博时基金管理有限公司关于开通通过中国工商银行借记卡进行直销网上交易定期定投业务和申购费率优惠的公告》；（七）2009年6月16日，该公司公告了《关于博时旗下开放式基金参加深圳发展银行股份有限公司基金定期定额投资业务申购费率优惠活动的公告》；（八）2009年7月3日，该公司公告了《博时基金管理有限公司关于增加华宝证券经纪有限责任公司为代销机构的公告》；（九）2009年7月20日，该公司公告了《博时基金管理有限公司关于开通通过中国民生银行借记卡进行直销网上交易定期定投业务和申购费率优惠的公告》；（十）2009年7月21日，该公司公告了《博时价值增长证券投资基金2009年第2季度报告》；（十一）2009年7月28日，该公司公告了《博时基金管理有限公司旗下部分基金在中国工商银行开通一步式转托管业务的公告》；（十二）2009年7月31日，该公司公告了《博时基金管理有限公司参加中信银行股份有限公司网上银行申购费率优惠活动的公告》《博时基金管理有限公司关于《关于旗下部分基金在中国工商银行开通一步式转托管业务的公告》的更正公告》；（十三）2009年8月4日，该公司公告了《博时基金管理有限公司旗下部分基金新增东莞银行股份有限公司为代销机构的公告》；（十四）2009年8月8日，该公司公告了《博时基金管理有限公司关于旗下基金暂停参加交通银行股份有限公司开办的基金快速赎回业务公告》；（十五）2009年8月19日，该公司公告了《博时基金管理有限公司关于增加南京银行股份有限公司为代销机构的公告》；（十六）2009年8月24日，该公司公告了《博时基金管理有限公司关于网上交易申购费率优惠的提示》；（十七）2009年8月27日，该公司公告了《博时价值增长证券投资基金2009年半年度报告（摘要）》和《博时价值增长证券投资基金2009年半年度报告（正文）》；（十八）2009年8月28日，该公司公告了《博时基金管理有限公司关于增加江海证券有限公司为代销机构的公告》；（十九）2009年9月3日，该公司公告了《博时基金管理有限公司参加中国农业银行股份有限公司网上银行申购费率优惠活动的公告》；（二十）2009年9月25日，该公司公告了《博时基金管理有限公司关于提升博时价值增长证券投资基金价值增长线数值的公告》；博时基金管理有限公司2009年11月23日<sup class=民银行深圳经济特区分行证券管理处科长、副处长，深圳市证券管理办公室副处长、处长，证管办副主任。 现任博时基金管理有限公司副董事长、总经理。 杨静女士，董事，经济学硕士，高级经济师。 1992年进入证券行业，历任招商银行（资讯行情论坛）证券业务部（招商证券前身）总经理助理、招商证券副总裁，先后分管招商证券的经纪、电脑、财务、电子商务、研究等业务工作。 现任招商证券副总裁，兼任中国国债协会第二届理事会常务理事，深圳证券业协会常务副理事长。 夏永平女士，董事，经济学硕士，高级经济师。 历任中国农业银行总行人事部劳资处主任科员、副处长、处长，中国长城信托投资公司总裁助理、副总裁。 现任中国长城资产管理公司工会委员会副主任委员。 汪晓峰先生，董事，经济学学士。 曾就职于加拿大多伦多大学亚太经济研究中心、JP摩根（纽约总部）投资管理研究中心、 Dearborn Financial Institute亚洲区、 Pacific World Asset Management Limited亚太区、香港新鸿基国际有限公司、金信信托投资股份有限公司。 陈小鲁先生，独立董事，高级经济师。 历任中华人民共和国驻英国大使馆国防副武官，北京国际战略问题研究学会副秘书长，原中共中央政治体制改革研究室局长，亚龙湾开发股份有限公司总经理。 现任标准国际投资管理公司董事长。 赵榆江女士，独立董事，经济学硕士。 历任国家经济体制改革委员会研究员，英国高诚证券（香港）有限公司董事，北京代表处首席代表，法国兴业证券 （香港） 有限公司董事总经理。 现任康联马洪 （中国） 投资管理有限公司董事、高级投资顾问。 姚钢先生，独立董事，经济学硕士，研究员（教授）。 历任中国社会科学院农村发展研究所副研究员，海南汇通国际信托投资公司证券业务部副总经理，深圳证券交易所上市委员会委员，深圳证券商协会副主席。 现任中国社会科学院经济文化研究中心副主任。 ⒉基金管理人监事会成员王金宝先生，监事，硕士学历。 曾任贵州证券公司上海业务部交易部经理、招商证券股份有限公司上海澳门路证券营业部总经理，现任招商证券股份有限公司证券投资部总经理。 包志涛先生，监事，经济学学士，高级经济师。 历任中国农业银行信托投资公司业务一部副经理、信托业务部副经理、中国长城信托投资公司资产保全部总经理，现任中国长城资产管理公司债权管理部债权维护处处长。 黄家华先生，监事，商贸学士。 历任益高证券及金融有限公司信贷监控员、邓百氏（香港）有限公司市场推广顾问、瑞士丰泰私人金融服务有限公司高级投资顾问经理、标准人寿亚洲（香港）有限公司高级投资策划顾问、Associe Financiere Global Asset Management Ltd.，行政总监、新鸿基优越理财有限公司董事总经理、金信信托投资股份有限公司董事会风险控制委员会委员。 尹庆军先生，监事，硕士。 历任中央编译局世界所助理研究员；中央编译局办公厅秘书处科研外事秘书；中央编译出版社出版部主任。 1999年1月12日入博时基金管理有限公司，曾任行政管理部人力资源经理，2001年3月起任行政与人力资源部总经理。 ⒊公司高管人员吴雄伟先生，董事长，（同上）肖风先生，副董事长兼总经理，（同上）李全先生，副总经理。 1988年7月毕业于中国人民银行总行研究生部。 1988年在中国人民银行总行金融研究所工作，同年进入中国农村信托投资公司。 1991年进入正大国际财务有限公司工作，历任北京代表处首席代表、资金部总经理、总经理助理。 1998年5月加入博时基金管理有限公司，任督察员兼监察部经理。 2000年至2001年，在梅隆信托的伦敦总部及其下属牛顿基金管理公司工作。 2001年4月，回到博时任，任主任科员；2000年2月至8月，任中银国际控股有限公司投资银行部副总裁；2000年10月加入博时基金管理有限公司，任研究部研究员，并于2002年11月起担任研究部副总经理；2004年6月到2005年2月，任上投摩根富林明基金管理有限公司研究总监；2005年4月，加入博时基金管理有限公司，任研究部副总经理。 方维玲女士：1988年获云南大学数学系理学硕士学位，1999年获财政部科研所经济学硕士学位。 1982年至2001年先后在云南大学、海南省信托投资公司证券部、湘财证券有限责任公司海口营业部、北京玖方量子软件技术公司工作。 2001年3月入博时基金管理有限公司，任金融工程小组金融工程师。 2004年7月起任数量化投资部副总经理。 邵凯先生：2000年毕业于英国READING大学，硕士。 1997年至1999年在河北省经济开发投资公司投资管理部工作。 2000年8月入博时基金管理有限公司，曾任基金管理部债券组合经理助理、债券组合经理、固定收益部债券投资经理；社保债券基金经理；2005年5月起任固定收益部副总经理兼社保债券基金经理。 ⒍上述人员之间均不存在近亲属关系。 二、基金托管人基金托管人概况中国建设银行股份有限公司的前身是原中国建设银行，成立于1954年。 2004年9月，原中国建设银行重组分立为中国建设银行股份有限公司与中国建银投资有限责任公司，中国建设银行股份有限公司继承了原中国建设银行的商业银行业务、相关资产与负债、以及相关权利和义务。 中国建设银行为客户提供全面的商业银行产品与服务。 截至2005年6月30日止，中国建设银行的总资产达人民币42，241亿元，贷款总额达人民币23，744亿元，存款总额达人民币37，813亿元。 根据《银行家》杂志按截至2004年12月31日止总资产进行的排名，中国建设银行在全球银行中列第35位。 中国建设银行于2005年获《银行家》杂志评选为中国“年度最佳银行”。 中国建设银行在《全球托管人》杂志主办的“2005年新兴市场托管服务调查”中，获得“中国最佳托管银行”称号。 中国建设银行的多个产品与服务上在国内银行业居于市场领先地位，包括基本建设贷款、住房按揭贷款和银行卡业务等。 中国建设银行拥有广泛的客户基础，与多个大型企业集团及中国经济命脉行业的主导企业保持银行业务联系。 中国建设银行在国内拥有广泛的网络，截至2005年6月30日止拥有约14，250家分支机构。 中国建设银行总行设基金托管部，基金托管部下设综合制度处、基金市场处、资产托管处、QFⅡ托管处、基金核算处、基金清算处和监督稽核处7个职能处室，在北京、上海、深圳、辽宁分行设立4个基金托管分部。 现有员工50余人。