还是赛道提速 保险科技中介掀起境外 上市潮 是资本的 对赌 (赛道提速相关新闻)

经验了早期野蛮生长阶段，国际保险科技中介公司推进IPO上市步伐的速度清楚放慢。

从2020年末尾，慧择、天睿祥、水滴相继成功赴美上市；2023年9月，车车科技也经过SPAC方式成功登入美股。

进入到全新的2024年，国际保险科技中介公司IPO进程清楚提速，再度掀起赴海外上市小高潮。在往年3-4月间短短的一周内，有家保险和致保科技先后在美国纳斯达克成功上市，惹起了业内关注。

不只如此，港股市场也是一众保险科技中介公司们情有独钟的上市目的地，目前小雨伞保险经纪的母公司手回科技和海尔集团旗下的众淼创科，都在为上市发动冲击而做着片面的预备。

而就在近期，先是在5月30日，互联网保险中介平台元保宣布已取得证监会容许，行将赴美上市。紧接着在7月初，爱云保赴美IPO也已取得证监会备案。

不过，回想保险中介的IPO历程，没有一家是万事亨通的。虽然曾经上市和等候上市的中介公司数量介入了，但目前的市场表现只能说还远未抵达预期，并不能缓解中介行业以后正深陷日益加剧的生活与展开困境之中的焦虑之情。

而且更为严厉的应战还源于两方面：一是，当眼下“上市即破发”成常态情势下，保险中介如今扎堆上市或许并不为最佳机遇。二是，持久以来，保险中介依赖佣金作为关键支出来源的销售方式已沦为过去式，而随着科技的飞速展开及新人才的不时涌现，保险中介的业务方式与角色定位正派历着深化的改造与重塑。在这种转型环节中，不只互联网保险经纪，甚至是整个中介行业都面临着一系列普遍且亟待处置的应战与疑问。

保险科技中介展开方式各异 “对赌回购”成扎堆上市关键要素

近期迎来上市严重进度的元保和爱云保都是比拟年轻的公司，虽然都属于互联网保险科技中介，但公司运营方式、主营业务等方面还是存在肯定差异性。

地下资料显示，元保成立于2019年9月，是一家总部位于北京的以科技驱动的互联网保险中介平台，努力于为群众提供定制化、普惠型的保险产品和保证服务。该公司目前已拥有数百万付费用户，范围掩盖国际90%以上地域，与、泰康保险、、、众安全险等业内知名保险公司均有深度协作。

据悉，2020年才末尾正式运营的元保仅仅1年时期就收获了4轮融资，刷新了互联网保险行业的融资速度，特地是在2021年近10亿元的C轮融资遭到了行业内的大批关注。另据媒体报道，元保近期又成功了一轮大额融资。

从产品层面来看，目前元保曾经与20多家保险公司累计协作了50多款产品，以医疗险、重疾险、异常险等为业务展开的重点方向，构成了“⻓险+短险”的多元化产品矩阵。而在元保终年展开规划中，瘦弱险仍是要重点发力的对象，为此规划了大瘦弱生态平台，打造“保险+医疗”服务大生态，为用户提供瘦弱控制+保险+疾病控制的一体化服务。

在上市方面，近期元保曾经收到来自中国证监会国际协作司关于境外发行上市备案通知书，拟发行不逾越6450万股一般股，并在美国纳斯达克或纽约证券买卖所上市。

不过，在上市的最后阶段，证监会还要求元保补充说明股权架构设立的合规性；搜集和存储集团信息规模、数据搜集经常经常使用状况；股权奖励方案的合规性，以及运营实体元保福宁、木易瘦弱运营合规性四大问询事项。

另一家正在赴美IPO公司---爱云保成立于2015年，总部位于上海，其关键为保险机构、保险从业人员提供“科技+服务”的处置方案，围绕上下游中心产品体系赋能用户—抢先成功对保险机构赋能，为保险公司提供包括产品设计、智能中台、智能风控等一系列服务；下游对保险代理人成功售前、售中、售后各环节全方位科技赋能，优化作业效率，重构保险代理人行业生态。

最新数据显示，截至2021年底，爱云保累计服务用户超2500万，协作保险公司超100家，平台GMV打破113亿，代理人产值增长10倍，2021年营收达20亿。

而与元保继续失掉资本融资状况不同的是，爱云保在2019年成功B轮融资后，市场上便再没有了其取得融资的信息。

有剖析人士指出，这些保险科技企业扎堆海外上市的面前，最直接的动因往往来自于“对赌回购协议”，依照该协议，经过上市的方式可以给投资人一个“交代”，但假定创业企业在商定时期内无法上市，就要求企业投入大批资金对股份启动回购，这关于一家创立仅仅几年的企业而言，简直是无法做到的。

上市难掩诸多短板 中心竞争力该如何来锻造？

上市是紧要的，但仅仅只经过上市就能处置一切疑问，显然是极为不理想的，正如文章开篇所言，关于如今的保险中介来说，如今早曾经不是作为销售渠道拼费用的时代了，想要打破单一的佣金支出方式就肯定要转型，这也是以后各家公司最急切的疑问之一。

虽然部分保险中介正积极踏上转型之路，但是，大少数中介机构在推进业务精细化、服务专业化以及技术创新方面仍面临重重阻碍，难以成功清楚打破。以后，整个保险中介市场正努力于肃清冗余、优化质量，但真正要推进实质性的改造，首要义务是深化洞察并明白互联网保险中介目前所面临的中心应战与困境。正如所言，“抓住关键矛盾，一切疑问皆可迎刃而解了。”

首先，保险中介公司依托互联网渠道方便粗犷获客方式，极易引发监管严控的“魔方业务”，给自身展开带来微小的不利影响。

以元保为例，其十分善于以互联网引流的方式来推行产品和服务，不时将保险产品植入到诸多第三方互联网平台上，无论是信息流还是定向算法引见，都无一例外以“低价”吸引消费者置办，大批“0元保”、“1元保”成为宣传主心骨，“魔方业务”也因此繁衍，并被市场所诟病。

毫无疑问，这种抓住用户贪图廉价心思从而提高获客转化率的营销方式，确实给元保带来了不少流量和不菲收益。其官方显示，该平台上线不到一年就取得了数百万付费用户，同时据报道，元保还创下单月保费规模增长超100倍的效果，不少头部保司都与元保展开了深化的协作。

但是，单纯依托流量打遍天下方式所存在弊端也是显而易见的，所出现的高揭露率、高退保率不良影响，逐渐引发监管的高度关注，而且在“魔方业务”继续深化市场上，恶意扣款、智能扣费、消费者不知情状况下诱导消费等负面评价，也末尾逐一浮出水面。

随后，在监管部门继续收紧针对短期瘦弱险业务的监管后，全国不少地域各监管部门末尾喊停“首月0元”，并制止“魔方业务”，严告这些易引发纠纷、退保的流量有限游戏，该收手中止了。

《每日财报》留意到，在网络揭露平台黑猫揭露上，目前关于元保的揭露也不少见，触及事由包括虚伪宣传、私自扣款等等方面。

其次，关于不少定位于专注赋能保险从业者的保险科技公司而言，如何甩掉“飞单平台”标签，启动合法合规运营，似乎往往是极易被无视掉的。

所谓“飞单”，是指金融机构员工私下向客户引见非所属机构发行或代理的其他第三方机构理财富品的行为。详细到保险范围，依据传统保险的相关规则，一个保险代理人只能在一家保险机构启动执业资历注销，无权销售其他保险公司产品，一旦销售，实质构成“飞单”。

还是以此次赴美IPO取得备案的爱云保为案例，地下资料显示，2023年终，泛华联兴保险聊城分公司市场展开部担任人经过“i云保”平台为客户代理保险业务30笔，触及的财险等5家保险公司均不在本公司的协作范围内，由此被监管部门所奖励。

虽然此次奖励事项只针对泛华联兴保险，但从中我们也能够窥见到其他保险代理人将i云保当作“飞单平台”已是不争理想。

可以说，不时以来，“飞单”是监管规则明令制止的行为，这类短期深谋远虑的行为不只会下降消费者对代理公司的信任度，形成客户流失，也会为个险渠道带来终年的负面影响。

最后，目前保险科技中介更多是方式创新，仍面临着同质化较强的难题。

获客、销售是To C端保险业务终身不变的主旋律，互联网保险之所以能够迅速崛起并吸援用户普遍关注，中心要素在于保险科技中介打造的方式巧妙地应用了互联网的浪潮，展现出了出色的吸引客户的才干，这一优点促使众多互联网保险中介在某个阶段内成功了迅猛的展开。

固然，运行流量获客无可厚非，但我们也要看法到，这种围绕流量、销售为中心逻辑的创新更多是方式上的创新，而且大部分互联网保险的流量都来自第三方平台，获客天花板有见顶或许。这也意味着这些渠道、方式都会被同行竞争对手模拟学习，整个行业面临同质化，从而加快消耗掉市场红利。

比如，如今在视频号、抖音、快手、小红书等平台，有大批保险科技中介同行涌入，分享着流量红利来成功加快变现。但很快我们却发现，各平台保险内容同质化、质量低下的疑问尤为凸显。

那么在如此逼仄情势下，保险科技中介该怎样求变，并为保险公司发明难以替代的价值呢？

随着时代步伐不时向前和保险数字化的继续深化，关于这个疑问有很多方向和答案。而《每日财报》则以为，加大对保险产品自主研发创新，相对来说或许更无机遇成为保险科技中介公司构成差异化优点的利器。

以慧择为例，近些年来其继续聚焦定制化产品，先后与安康、太保等头部险企协作推出了多款爆火的定制IP产品，比如备受市场喜爱的达尔文系列、e享护，无论从销售端，还是口碑端，这些产品都在市场上取得了正向反响。地下数据显示，慧择的定制产品对总保费的奉献比例曾经延续三年均逾越了60%。

总而言之，关于正在冲击IPO的保险科技中介们来说，想要取得市场和投资者的认可，不只仅只是一味追求短期的收益端，而是更要求构成精细化运营的方式，并继续加大终年研发投入和科技赋能，在产品、技术、服务等方面真正树立起隶属于自身的“护城河”。