华西证券 算力网络方面将是长线投资热点和方向 (中国十大证券公司排名)

近日研报表示，以后时点，政策继续加码智算基础设备树立，国产算力迎展开机遇。同时运营商资本开支向算力倾斜，加大国产化算力占比。我们以为，算力网络方面将是长线投资热点和方向，在全球算力主权展开环节中，竞争减速和芯片禁运等外部催化下，叠加国际AI大模型与运转的减速普及，国产算力展开成为以后市场热点及明白方向。在万卡集群减速树立环节中，政府与运营商继续推进国产化比例优化，包括华为昇腾系列、以及以太网适配的国产算力厂商都在继续发力。重点关注国产AI芯片、交流机及交流机芯片、机柜内的高速互联、液冷运转等范围