MRVL.US 大摩看好迈威尔科技 剥离汽车业务轻装上阵 业绩指引超预期 (mrvlusgtracking怎么卸载)

摩根士丹利表示，在近期剥离汽车以太网业务（Automotive Ethernet）以及市场对亚马逊Trainium芯片存在担忧的背景下，迈威尔科技(MRVL.US)在发布最新季度业绩时或许会给出优于预期的业绩指引。

迈威尔科技定于8月28日美股盘后（北京时期8月29日清晨）发布2026财年第二季度财务业绩。市场普遍预期该公司当季调整后每股收益为0.67美元，营收为20.1亿美元。

本月早些时辰，迈威尔科技以25亿美元的多少钱成功了将其汽车以太网业务出售给英飞凌的买卖。该业务在2026财年估量将奉献2.25亿至2.5亿美元的营收。

以约瑟夫·摩尔为首的大摩剖析师表示："估量本季度光学业务将带来上传潜力；在剥离汽车业务后，我们稍微下调了预期，但扫除该影响后，我们估量业绩指引将呈积极态势。"

摩尔补充道："业务支出在7月财季估量为8.76亿美元(环比增长6.6%)，在10月财季估量为9.55亿美元(环比增长9.0%)，其中增长较快的是公用(ASIC)。我们以为，在微弱的人工自动增长势头推进下，光学业务的表现或许超出我们的预期，相比ASIC前景，我们更看好光学业务的前景……除了短期供应疑问外，我们以为光学业务比普遍以为的更微弱，比ASIC业务更耐久且利润率更高……关于Trainium 3的争论或许会继续一直，但我们以为我们曾经过了预期过高的阶段，并估量往年ASIC业务支出将稳步抵达20亿美元。"

关于其他人工自动个股，摩根士丹利以为美光科技(MU.US)在未来几个季度将面临负面心境。

摩尔表示："对美光而言，以后HBM 3e的高带宽内存定价明年将至少与一个客户——英伟达(NVDA.US)——启动硬重置，英伟达已承诺2025年全年定价。但市场心境相当负面，我们估量HBM将坚持对DDR5无意义的溢价，虽然溢价幅度在收窄。"