里昂 跑赢大市 上调太古地产目的价至22.2港元 评级 维持 大行评级 (里昂首发)

里昂宣布研讨报告指，太古地产上半年业好过预期，基于出售收益及美国税务抵免。受惠于香港资本市场复苏等要素，上半年写字楼租赁查询量升30%，批发销售亦减速增长。该行以为明年首席财务官退休应不会影响营运。尽管公司未有发布第二轮股份回购方案，但该行以为基本面改善，加上微弱的物业销售及投资物业完工，将减速盈利增长并支持股价。

该行将其2025至27年盈利预测区分上调6.9%、下调0.3%及上调1.1%，以反映资产处置及交付进度变化；目的价由18.3港元上调至22.2港元，维持“跑赢大市”评级。