A股周期牛市真的来了吗 从反内卷到雅下水电 (a股牛市周期间隔多少年)

当“反内卷”政策遇上了万亿级别的雅下水电大规模投资政策，对周期行业来说，无疑迎来了关键性的展开机遇。

在市场继续低迷的背景下，包括水泥、等行业，终年面临着产能过剩、供大于求的疑问。在需求有余的影响下，也形成了相关行业多少钱的继续低迷。以水泥、钢铁、、锂电、为代表的行业，周期属性清楚，称为周期性的行业。既然与周期严密相关，那么它们的多少钱走向，也会深受经济周期、产业转型等要素的影响。

反内卷政策的实质，是规范市场的竞争次第，并且引导产业从低价恶性竞争往技术质量驱动的方向展开，最终的方向是成功高质量展开。

这一次性性的反内卷政策，相当于新一轮的供应侧改造，面对产能过剩的疑问，对相关行业而言，经过优化产能运行率、自律增产等形式放慢产能出清。

新一轮供应侧改造的积极推进，有利于引导推进落后产能的有序分开，改善相关行业的供需失衡结构，缩短相关行业的调整周期。

在反内卷政策积极推进的同时，雅下水电基建项目也正式启动，这两件事情叠加在一同，对周期行业来说，将会带来关键性的展开机遇。

前者是推进落后产能的有序分开，后者是直接介入投资需求，放慢行业供需结构的调整。在万亿级别雅下水电工程启动之际，包括水泥、钢铁、建材等行业，也在二级市场上出现了多少钱反转的走势。在市场看来，反内卷与雅下水电政策的推进，对周期行业而言，或许是重构它们的投资逻辑，包括基本面、技术面以及资金面正在出理想质性的反转。

周期行业的崛起，对A股市场的影响是清楚的。

回想2007年的大牛市行情，在、券商领涨翻开股市下跌空间之后，以、为代表的周期行业末尾出现了大幅下跌的走势。2007年的大牛市，周期行业无疑是最大的受益者，不少投资者依托投资周期股成功了财务自在。

18年后，在反内卷与雅下水电政策的双重影响之下，周期股会重新演出2007年的周期牛市吗？

2007年，A股市场最高总市值才30万亿元人民币左右，当市场回落至3500点左近，股市总市值仅有20万亿元人民币左右。2025年7月，A股市场总市值曾经抵达了100万亿元人民币，假定股市再度演出2007年的单边牛市行情，A股的总市值或许要往150万亿至200万亿人民币进发。从目前的市场环境来看，成功这个市值目的的难度十分大。

与2007年股市百花齐放的走势相比，2025年的A股牛市或许更偏向于部分牛市，齐涨齐跌的概率曾经清楚下降了。

前一段时期，银行股大涨，现在周期股接力，并促使A股市场放慢往3600点靠拢。在市场冲击3600点之际，或许会存在某一些行业板块崛起，另外一些行业板块走势熄火的表现，全体上出现出结构化牛市的运转局面。

从反内卷到雅下水电，这一系列的政策利好正在重构周期股的投资逻辑，周期股的基本面与资金面状况正在出理想质性的改善。在投资逻辑与基本面反转的影响下，周期股有望走出牛市行情。但是，与2007年的市场体量与市值规模相比，现在A股市场的体量规模曾经大幅优化，所以股票市场再度复制2007年单边牛市行情的或许性也许不大。

既然A股市场的资金面环境、基本面状况曾经出现了实质性的改善，那么将意味着A股市场曾经被激活起来。继银行牛之后，周期牛或许成为市场向上打破的关键，只需市场坚持良好的赚钱效应与板块轮动效应，那么这一波下跌行情也不会随意熄火。

最后还是要求提示一句，股市有风险，投资需慎重。

a股大行情要来了吗

目前不能确定A股大行情能否要来，还需继续观察。

以后A股市场出现出一些积极信号。 沪指延续两日站稳3500点，从4月初低点3000点左右涨至目前位置，涨幅约16%，创业板指涨幅更是到达40%，接近牛市规范。 市场存在一定的驱动要素，政策引导下行业有“反内卷”效应，光伏、钢铁板块走强；AI产业链迸发，算力配件、主机等细分范围表现亮眼，工业富联AI主机业务同比增长超60%也印证了需求微弱。 资金聚集在科技板块，“硬科技”和创新药引领市场，在AI与半导体国产化双轮驱动下，A股“科技含量”有望优化。

但是，市场也存在特点与隐忧。 太平洋证券以为此次下跌成交量和动摇率与去年9月底行情不同，指数上传更多以震荡下跌为主，估量短期以进二退一行情归结。 巨丰财经指出市场结构性特征清楚，热点轮动快，技术面出现顶背叛迹象，7月出台大规模抚慰政策或许性降低，指数级主升行情条件尚不充沛，并且外部环境存在中美关税谈判和美元走势等不确定要素。

综上所述，A股具有一定下跌动力和时机，但大行情能否到来还需继续关注成交量、政策面及外部环境变化。 投资有风险，决策需慎重。