科技股进入黄金期算力爆表！英伟达H20获批扑灭科技行情 (科技股还有救吗)

admin1 4小时前阅读数 13 #股票

摘要：昨日A股出现“深强沪弱”特征，沪指站稳3500点，两市成交集大带动市场心境回暖，增量资金减速板块轮动。科技板块成主线，链因外部供应恢复与国产替代双驱动走强，机器人、受新品预期与订单增长取得提振；受社融数据及本钱下跌影响，银行、电力等板块承压。短期需留神流动性收紧与估值压力，倡议跟踪政策与高频数据，掌握科技赛道回调机遇，忌自觉追高。

市场全天震荡走高，指领涨。沪深两市全天成交额1.54万亿，较上个买卖日放量973亿。盘面上，市场热点加快轮动，个股涨多跌少，全市场超3500只个股下跌。从板块来看， AI配件 再度迸发，、等多股续创历史新高。股表现生动，创历史新高。 概念股 维持强势，等多股涨停。板块方面， CPO、军工、PCB、创新药 等板块涨幅居前， 、燃气、银行、电力 等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.37%，深成指涨1.43%，创业板指涨1.76%。

两部门：超朴素小汽车消费税起征多少钱调至90万元。

财政部、国度税务总局公告，为进一步引导合理消费，经国务院赞同，现就超朴素小汽车消费税政策有关事项公告如下：

一、《财政部国度税务总局关于对超朴素小汽车加征消费税有关事项的通知》（财税〔2016〕129号）第一条中超朴素小汽车征收范围调整为“每辆批发多少钱90万元（不含增值税）及以上的各种动力类型（含纯电动、燃料电池等动力类型）的和中轻型商用”。《财政部国度税务总局关于调整小汽车出口环节消费税的通知》（财关税〔2016〕63号）规则的超朴素小汽车出口环节消费税的征收范围相应调整。对纯电动、燃料电池等没有气缸容量（排气量）的超朴素小汽车仅在批发环节征收消费税。

二、对征税人销售二手超朴素小汽车，不征收消费税。本公告所称二手车，是指从料理完注册注销手续至抵达国度强迫报废规范之行启动买卖并转移一切权的车辆。

三、《财政部国度税务总局关于对超朴素小汽车加征消费税有关事项的通知》（财税〔2016〕129号）第三条中的批发环节销售额，是指征税人向置办方收取的与购车行为相关的一切价款和价外费用，包括以精品、配饰和服务等名义收取的价款。

四、上述第一条和第二条规则自2025年7月20日起行动。（媒体）

昨日A股三大指数出现“深强沪弱”格式，科技生长股主导市场心境。站稳3500点整数关口，深成指与创业板指表现更为微弱，两市算计成交1.53万亿元，较前一日放量约900亿元，量价齐升态势标明市场风险偏好清楚上升。从板块上看，科技主线片面迸发。受美国政府赞同英伟达恢复对华供应H20芯片信息抚慰，CPO、PCB等算力中心环节群体迸发，同时国产替代逻辑同步强化，国际华为昇腾等国产芯片订单量同比增长200%，构成“内外双循环”驱动格式；特斯拉Optimus量产方案延迟至2025年Q4，叠加宇树科技出货量超预期，机器人板块迎来估值重构，预估将带动国际伺服、市场规模高速增长；消费电子板块在苹果销量超预期与AI技术浸透双重催化下迸发，iPhone 17系列公布预期推进供应链备货周期延迟；同时、等新品密集上市，带动光学、需求激增。下跌方面，6月社融数据低于预期，叠加中央债发行提速，资金面短期承压，银行等高股息板块连续调整态势，反映出市场对经济复苏节拍的担忧；电力板块受多少钱反弹影响，火电企业盈利预期下调，进一步拖累板块表现。短期来看，市场在算力、消费电子带动下有望维持震荡上传，但需警觉两微风险。一是美联储7月议息会议维持利率不变，全球流动性边沿收紧或许压制高估值生长股；二是部分科技股灵敏市盈率打破历史90%分位，估值消化压力加大。中终年而言，7月政治局会议对科技创新和“反内卷”的政策定调将成为关键变量。倡议投资者亲密跟踪军工装备推销订单、消费电子新品出货量等高频数据，在结构性行情中掌握回调上车机遇。关于高坚定的科技板块，可采纳政策与产业共振的赛道，防止自觉追高。

性能上，进攻端可重点关注：一、消费电子（苹果供应链+AI配件）；二、算力配件（业绩弹性+外部利好）；三、军工（主题+中报预增）等政策与事情驱动板块。进攻端可关注银行、电力等（红利低波资产），以对冲市场坚定风险。

（1）全球首只人民币代币化基金宣布成立。7月17日，华夏基金（香港）宣布成立两只代币化货币市场基金：华夏美元数字货币基金、华夏人民币数字货币基金，区分以美元和人民币计价。华夏人民币数字货币基金是全球首只人民币代币化基金。从产品相关资料来看，代币化基金与传统基金的底层资产分歧，均为债券、货币市场工具等证券资产，遭到相关法律及监管要求束缚，但从一切权来看，与基金控制人集中注销、投资者持有基金份额的方式不同，代币化基金以区块链数字代币方式存在，在链上可实时验证，其申赎除了传统银行、券商、三方机构等渠道外，也可在合规虚拟资产买卖平台上启动。 (界面资讯)

（2）国度知识产权局：将进一步探求AI在专利审查中的运转。国度知识产权局副局长胡文辉在国新办“高质量成功十四五规划”高质量成功“十四五”规划系列主题资讯公布会上表示，“十四五”时期，国度知识产权局启动专利自动审查和自动检索系统树立任务，并结合的迭代更新进程，继续完善系统性能。下一步，国度知识产权局将进一步探求人工自动在审查任务中的运转，辅佐审查员更好地了解发明构思，更快地启动技术剖析。胡文辉强调，人工自动在审查中的运转，发扬的只是辅佐审查作用，由人工自动出现的推理结果，不能直接作为审查意见经常经常使用。（媒体）

（3）美国众议院经过加密货币法案。据央视资讯报道，美国国会众议院外地时期7月17日以308票赞成、122票拥戴的结果经过了《指点与树立美国稳如泰山币国度创新法案》（简称《天分法案》）（Genius Act），旨在对加密货币监管启动严重立法改造。该法案将提交美国总统特朗普，估量将由特朗普签署成为法律。此外，众议院当日还以294票赞成、134票拥戴的结果经过了第二项范围更广的加密货币市场结构法案《明晰法案》（Clarity Act），该法案将提交参议院审议，该提案旨在为数字资产树立一个更普遍、更有利于行业的监管框架。（央视资讯）

（4）上半年北京GDP同比增长5.5%。2025年上半年北京经济运转状况资讯公布会举行。据悉，上半年，全市成功地域消费总值（GDP）25029.2亿元，按不变多少钱计算，同比增长5.5%。北京市统计局剖析，上半年全市经济运转颠簸、稳中向好。会上，北京市统计局、国度统计局北京考察总队还公布多项经济数据。上半年，全市规模以上工业介入值按可比多少钱计算，同比增长7.0%，比一季度提高0.2个百分点；全市第三产业介入值按不变多少钱计算，同比增长5.6%，比一季度提高0.2个百分点。投资和消费范围，上半年全市固定资产投资（不含农户）同比增长14.1%；全市市场总消费额同比增长0.9%，成功社会消费品批发总额6734.2亿元，同比降低3.8%，服务性消费同比增长4.7%。（媒体）

（5）上海：将进一步增强与RISC-V国际基金集协作，打造RISC-V产业会聚区。在2025年第五届RISC-V中国峰会上，上海市委常委、副市长陈杰表示，上海是中国最早支持推进RISC-V的地域之一，不时是RISC-V的积极拥抱者、介入者和奉献者，早在2018年上海就发动成立了中国RISC-V产业联盟，2021年成功举行了第一届RISC-V中国峰会，2024年成立了上海开通处置器产业创新中心，初步构成了从制造到运转的全掩盖产业链，推进RISC-V在高性能计算、AI算力、自动终端和等范围的展开。上海将进一步增强与RISC-V国际基金会的协作，营建更优的产业生态，特地是完善规范体系、软件基础设备、展开全系列的IP产品攻关，探求公布面向全球企业、高校和社区开发者的分歧软配件开通平台，打造RISC-V的产业会聚区，欢迎海外外RISC-V的一流企业、创新团队、优良人才扎根上海，生长壮大，共同绘就RISC-V未来展开的新篇章。（科创板日报）

（6）全国产化AI一体机在深公布，搭载我国首颗量产交付大算力。近日，全国产化“品原AI一体机”系列(PYD10-MIN/PRO/MAX）在深圳罗湖正式公布，该产品成功了关键软配件片面国产化及中心技术自主可控，其搭载的江原D10减速卡为我国首颗成功量产交付的大算力AI芯片。据引见，品原AI一体机由与罗湖辖区企业深圳江原科技有限公司结合研发，其中心搭载16张全国产江原D10 AI推理减速卡，经过新一代GenAI架构深度优化，其大模型推理效率成功300%的清楚跃升，在文本生成、图像识别等场景展现出“单机即集群”的高密度算力优点。江原D10采纳12纳米国产工艺，从设计、制造到封装的全流程均依附外乡产业链成功，成功大算力AI芯片全流程国产化，达本钱土产业链初次打破。该芯片已于2024年第三季度回片点亮，2025年第二季度量产交付。 (深圳特区报)

（7）第二轮土地承包到期后再延伸30年整省试点范围扩展到7个省份。第二轮土地承包到期后再延伸30年整省试点范围扩展到7个省份，乡村群体“三资”监管长效机制不时健全。培育壮大新型运营主体和社会化服务主体，全国度庭农场近400万个、农民协作社210多万家，109.4万个运营性主体展开社会化服务。总的看，上半年农业乡村经济展开势头良好，为国民经济颠簸运转提供坚实支撑。

【媒体】

：上半年净利同比预增31.61%-41.28%

：通常控制人谋划控制权变卦事项股票停牌

：股东李海华拟减持不逾越3%公司股份

5连板：全资子公司数据产品“现货指数查询”目前处于“暂失效”外形

5连板：公司目前未展开“稳如泰山币”相关业务

【定增&融资&回购】

：拟定增募资不逾越6亿元

：拟1亿元-2亿元回购股份用于增加公司注册资本

【减持&增持】

：控股股东拟减持不超3%公司股份

：股东拟减持不逾越2.94%公司股份

：董事长等拟算计3750万元增持公司股份

【转让与收买&投资】

：股东观想展开拟以44.14元/股协议转让5%股份给致远资本

：投资5.09亿元树立高端性能性膜材扩产项目

：与新沪毛纺签署战略协作协议

：拟出资4000万元介入设立华润医药产业投资基金二期

：拟4900万元介入设立产业基金

【运营&业绩】

：上半年净利同比增长17%

：第二季度净利同比预增101%-108%

业绩快报：上半年净利润1.27亿元同比降低4.54%

【获批&中标】

：口服用苯丁酸甘油酯收到药品注册受理通知书

：全资子公司中标国度电网9.66亿元推销项目

【其他】

：终止谋划严重资产重组

：公司被引见为70万千瓦项目业主

美股大型科技股的表现分化有什么特点？

近年来，美股大型科技股虽然全体表现微弱，但外部已出现清楚分化，这种分化关键体如今业绩驱动要素、市场预期和估值水平三个方面。首先，业绩增长的分化是最中心的要素。以“七巨头”（Magnificent Seven）为例，英伟达（NVIDIA）和微软（Microsoft）因AI算力需求和云计算业务的继续扩张，业绩坚持高速增长，股价屡创新高；而特斯拉（Tesla）和苹果（Apple）则因电动汽车需求放紧张智能手机市场饱和，增速清楚放缓，股价承压。这种分化标明，市场更喜爱真正受益于AI和云计算趋向的公司，而非单纯依赖配件销售的企业。其次，市场预期也在影响股价走势。 Meta（Facebook）因广告业务复苏和AI技术运行，估值失掉优化；而亚马逊（Amazon）虽然云计算业务稳健，但批发板块的利润率动摇使其股价表现相对平淡。投资者对未来的增长潜力有不同的判别，造成资金流向更具确定性的标的。最后，估值水平的分化加剧了股价动摇。部分AI概念股如英伟达市盈率较高，反映市场对其未来盈利的失望预期；而苹果等传统科技巨头估值相对合理，但缺乏迸发性增长故事，难以吸引更多资金流入。关于投资者而言，借助BiyaPay这样的数字金融平台可以更灵敏地介入科技股投资。 BiyaPay提供低手续费的美股买卖服务，支持多币种兑换，并实时更新市场灵活，协助投资者掌握科技股的分化时机。同时，其繁复的操作界面适宜不同阅历的用户，让投资者能更高效地调整持仓，应对市场变化。总体来看，美股科技股的分化仍将继续，关键在于辨仔细正具有常年竞争力的企业。经过BiyaPay等工具，投资者可以更精准地布‏局高增长赛道，同时规避估值过高的风险。

对话「光本位科技」熊胤江：处置芯片大算力环境下的能效比疑问

以缺乏微软1/3、缺乏苹果1/6的年度营收，英伟达却一度收获逾越两者市值的风景。 AI“卖铲人”的身份面前，提醒了芯片行业密不透风的现状。熊胤江，光本位科技的开创人，正试图以光计算芯片为方向，打破电芯片范围的一体化格式。光本位科技已成功流回首个“跨越商业化门槛”的芯片，成为光计算芯片范围的标志性打破。光子算力的计算范式片面逾越电子算力，性能方面光计算芯片功耗仅为1/10，算力可达100倍，且与接近极限的电芯片摩尔定律相比，光摩尔定律的天花板仍很高。制造方面，光芯片可以不用遵照制程节点，真正成功全产业链国产化，是逐渐翻开电芯片以后“大一统”缺口的或许方案之一。熊胤江与「明亮公司」讨论了光计算芯片的优势、产业链配套、技术和商业化前景。光本位科技成立于2022年4月，同年8月取得奇绩创坛的种子轮融资，随后在2023年7月和往年3月成功天使轮与天使+两轮融资，累计超1亿元，由峰瑞资本、小苗朗程参投，中赢创投领投天使+轮，老股东超额追投。公司方案新一轮融资超亿元，以坚持研发节拍的温馨度。光本位科技的团队由来自牛津大学、清华大学、英国帝国理工大学、复旦大学、芝加哥大学等顶尖院所的科研人员，以及光计算芯片、光通讯、电芯片范围的资深专家组成。两位结合开创人，熊胤江为芝加哥大学硕士，程唐盛为牛津大学博士。处置大算力环境下的能效比疑问，是熊胤江创立光本位科技的中心目的。公司已末尾发生短期规划阶段的营收，估量2025年进入市场适配阶段，至2026年产品量产时，商业化迸发点将随之涌现。市场已预备好，只需产品成功适配，即可投入大规模运行。光本位科技正努力成为光计算芯片时代的“英伟达”。公司采用较电芯片低得多的流片本钱，一次性本钱控制在百万元人民币量级，仅为先进制程电芯片的几十分之一。光计算芯片采用硅光工艺，制程普通在180nm、130nm、90nm左右，无法到达太小的节点。与电芯片相比，光计算芯片的优势在于更低的功耗、更高的计算密度、更高的算力、更高的频率和多波段并行运算才干。此外，光计算芯片的制程节点需求较低，可成功与电芯片简直相反的才干，无需依赖出口技术和光刻工艺的开展，真正成功全产业链国产化。光本位科技方案按每年4到8倍的性能优化速度启动迭代，经过优化主频、参与波段、优化单颗芯片矩阵规模等方式成功。估量3年内成功量产。光本位科技与产业链上下游企业协作，构建创新结合体，构成从研发、消费到运行的光计算平台。目前，硅光流片代工厂与封测厂在国际均处于抢先水平，与国际抢先厂商差异不大。未来，光计算芯片将与国产算力集群共同打造光电融合生态，缓解由AI算力急剧增长带来的动力疑问。光计算芯片的开展前景失望，关键运行范围包括大模型、智能驾驶、具身智能等。目前，光本位科技已与大模型、AI算力配件、智算中心、具身智能等产业头部企业树立协作相关。估量至2026年，光计算芯片将成功商业化迸发点。