陕西投资集团有限公司董事出现变化的暂时受托控制事务报告公布 (陕西投资集团有限公司)

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媒体信息，7月8日，股份有限公司关于陕西投资集团有限公司董事出现变化的暂时受托控制事务报告公布。

兴业证券股份有限公司作为陕西投资集团有限公司（以下简称“陕投集团”或“发行人”）公司债券（债券简称：22陕投01，债券代码：149813.SZ；债券简称：23陕投01，债券代码：148258.SZ；债券简称：23陕投02，债券代码：148508.SZ；债券简称：23陕投03，债券代码：148524.SZ；债券简称：24陕投01，债券代码：148612.SZ；债券简称：24陕投KY02，债券代码：148724.SZ）的受托控制人，继续亲密关注对债券持有人权利有严重影响的事项。依据《公司债券发行与买卖控制方法》《公司信誉类债券信息披露控制方法》《公司债券受托控制人执业行为准绳》等相关规则及本期债券《受托控制协议》的商定，现就公司债券严重事项报告如下：

发行人于2024年7月3日公布了《陕西投资集团有限公司董事出现变化的公告》，相关公告内容如下：

一、人员变化的基本状况

依据《陕西省人民政府国有资产监视控制委员会关于章贵金等任撤职的通知》（陕国资任〔2024〕30号），省国资委研讨：

聘任章贵金、惠宏军、朱桂玲、许蓁蓁、张育安为陕西投资集团有限公司外部董事。

杨照乾、严鉴铂、扈广法、曲大伟、单志凤不再担任陕西投资集团有限公司外部董事职务。

二、影响剖析和应对措施

本次发行人董事变化系公司运营环节中失常人事变化，契合公司法和公司章程的规则，不会对公司控制、日常控制、消费运营及偿债才干出现严重不利影响。兴业证券股份有限公司作为发行人债券“22陕投01”“23陕投01”“23陕投02”“23陕投03”“24陕投01”“24陕投KY02”的受托控制人，依据《公司债券发行与买卖控制方法》《公司信誉类债券信息披露控制方法》《公司债券受托控制人执业行为准绳》等相关规则及上述债券《受托控制协议》的商定，出具本暂时受托控制事务报告并就发行人董事出现变化事项提示投资者关注相关风险。

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陕西国际信托投资股份有限公司运营状怎样？

陕国投A，是中国目前上市的唯二两家信托之一，另一家安信信托，目前产品大规模延期，在启动资产处置环节中。 陕国投A在2020.6.30发布的运营剖析如下：本报告期内，面对复杂的信托开展环境和新冠疫情的冲击，公司依照“六稳”“六保”要求，在自身停工复产的同时，积极支持广阔中小企业停工复产，公司取得了良好运营业绩。 在力促转型的同时，战略任务也取得严重打破，启动了面向陕金控集团、陕财投公司和中泰长安基金的非地下发行，以奠定促进转型开展的常年资本基础。 上半年，公司成功营业支出9.26亿元，同比增长11.3%；成功利润总额5.47亿元，同比增长19.09%，成功净利润4.08亿元，同比增长17.3%；新增信托项目120个，新增项目规模437.07亿元。 截至2020年6月底，公司存续信托规模2,756.85亿元，信托主业手续费及佣金净支出5.79亿元，同比增长38.85%。 （一）优化传统调结构，力推创新促转型。 严厉依照监管导向，主动压降融资类业务规模，严控房地产信托业务规模，深耕传统立促转型开展。 一是强化主动控制才干，稳步推进传统业务结构更新。 经过产业投资基金、股权投资、永续债等形式推进传统业务优化更新，上半年在业务规模回落的状况下，信托业务支出稳步优化，提质增效的成效逐渐显现。 二是稳步推进事业部制革新，积极部署和推进标品业务开展。 三是回归根源，积极推进创新业务开展。 积极拓展资产证券化、普惠金融、慈善信托、家族信托等创新业务，上半年落地多单资产证券化项目。 （二）纵深推进财富控制革新，品牌效应逐渐彰显。 一是以服务、控制更新为抓手，继续深化财富控制条线革新，革新成效清楚释放。 发行募集资金规模成功飞跃，上半年募集资金365亿元，较去年同期增长61.5%。 二是同业协作取得打破，积极拓展代销渠道及直投业务。 三是基本成功了财富条线的全国规划，设立省外财富中心17个，较去年参与2个。 四是“陕国投财富”品牌在省内外的影响力继续优化，公司全国化规划的成效稳步显现。 （三）固有业务以创促转，多元性能发明理想收益。 一是即期和常年统筹，收益性和安保性有效平衡，继续优化公司固有业务的性能结构。 二是坚持市场导向，创新业务形式，合理性能结构，稳步优化当期收益，为公司业绩稳如泰山保驾护航。 三是增强投研才干和风控才干，亲密跟踪资本市场最新状况，及时调整业务战略确保颠簸开展。 上半年在全球疫情的冲击下，有效防止了证券投资业务的“大起大落”，成功了良好投资收益。 四是立足西安高新区的产业优势，强化与外乡优秀PE、VC机构的深化协作，探求电子信息、生物医药、数字化等范围的股权投资，为公司稳健开展提供长效业绩支撑。 （四）据守风险控制底线，推进合规稳健开展。 一是坚持底线思想，强化底线看法，继续强化风险管控制度树立。 引进国际著名咨询公司德勤构建公司的片面风险控制体系，从制度、机制、流程上进一步完善和强化公司外部控制，实际压实各个层级的风险管控责任。 二是树立“差异化、重实质、走出去”的风险排查任务机制，对存续项目启动分批摸底和排查，上半年公司全体风险可控。 三是积极展开市场乱象专项整治“回头看”、扫黑除恶排查、案件警示教育、反洗钱等活动，强化合规文明和合规机制树立，推进公司合规稳健开展。 （五）继续优化控制机制，运营质效稳步优化。 一是公司党委如期换届，董事会、监事会、运营层人员构成继续优化，具有国有金融企业特点的法人控制结构继续失掉优化。 二是积极实施“人才强企”战略，各条线的专业才干继续失掉优化，为转型开展提供了坚实的人力资源支撑。 三是“信息化”战略继续优化更新。 上线公司控制驾驶舱，成功TA系统更新、IPV6改造任务、陕国投APP等，经过科技赋能优化公司运营控制质效。 四是以信托文明树立年为契机，片面强化风险合规和信托失职文明树立。 制定了公司《信托文明总体树立规划》和《信托文明教育年任务方案》，把信托文明树立落实到公司的各个层级和每一个业务流程。 二、公司面临的风险和应对措施1.信誉风险。 信誉风险是指债务人或买卖对手未能实行合同所规则的义务或信誉质量出现变化，影响债务或金融产品的价值，从而形成债务人或金融产品持有人损失的风险。 应对措施：公司经过事前评价、事中控制、预先监视的风险控制体系来防范和规避信誉风险。 详细包括：（1）有序推进片面风险控制体系树立项目，完善信誉风险控制体系树立，进一步强化信誉风险控制才干；（2）明白公司本年度风险偏好和容忍度，制定年度业务战略及业务准入规范，增强对买卖对手的挑选和风险识别，严厉落实抵押、担保等增信措施，有效把好业务准入关；（3）严厉依照相关业务流程、制度规则和程序展开各项业务，强化失职调查质量控制，确保决策者充沛了解业务触及的信誉风险；（4）树立信托产品风险等级划分制度和分级分类的排查任务机制，进一步提高风险排查的针对性、有效性和及时性；（5）强化事中风险监测预警，加大金融科技投入力度，丰厚监测手腕，树立监测台账，做好项目继续跟踪和活期报告任务；（6）严厉按财政部《金融企业呆账预备提取控制方法》等相关要求，足额计提相关资产减值预备，提高公司抵御风险的才干。 2.市场风险。 市场风险是指因市场多少钱（利率、汇率、股票多少钱和商品多少钱）的不利变化而使金融机构表内和表外业务出现损失的风险。 市场风险存在于金融机构的买卖和非买卖业务中，依照类型可以分为利率风险、汇率风险（包括黄金）、股票多少钱风险和商品多少钱风险，区分是指由于利率、汇率、股票多少钱和商品多少钱的不利变化所带来的风险。 应对措施：公司制定并不时完善与总体业务开展战略、控制才干、资本实力和能够承当的总体风险水平相分歧的市场风险控制准绳和程序，及时准确识别业务中市场风险的类别和性质。 详细措施包括：（1）对微观经济走势、政策变化、投资战略演化及其他影响市场变化的要素启动剖析研讨，尤其高度关注肺炎疫情对资本市场动摇影响、行业影响及业务时机，深化剖析，精准施策稳增长；（2）继续严厉执行限额控制政策，以及以风险预警和止损为中心的风险管控制度，严控证券投资业务风险；（3）启动资产组合控制，灵活调整资产性能方案，有效降低市场风险；（4）增强市场风险监测，依据市场风险状况及时做出投资战略调整，防止或降低市场风险惹起的损失。 3.操作风险。 操作风险是指由不完善或有疑问的外部程序、员工和信息科技系统，以及外部事情所形成损失的风险。 应对措施：（1）增强公司内控体系树立，优化部门职责分工，完善各项规章制度，使之愈加完整、严密，愈加契合公司业务拓展和控制实践；（2）合理设置表现制衡准绳的岗位职责，树立完善的授权制度，强化流程控制，严厉执行不兼容岗位分别制度，严厉执行复核、审批程序，将合规与风险控制贯串于业务各环节之中；（3）强化制度约束、机制保证、系统监管、考核奖惩等，突出疑问导向，优化业务流程，诊断识别各环节风险点，落实整改促进片面风险控制体系树立；（4）增强员工教育培训，使其增强责任看法和业务技艺，防止出现执行性操作错误；（5）增强对操作流程的监视、审核，及时扫除操作风险隐患；（6）依照公司责任清查制度、风险控制制度和业务控制制度，实行责任清查，对违规人员启动严肃问责。 4.合规风险。 合规风险是指因未遵照法律、规则和准绳或许遭受法律制裁、监管处分、严重财务损失和声誉损失的风险。 应对措施：（1）公司仔细研讨国度相关政策及其开展趋向，实际掌握政策导向，坚持回归根源、服务虚体经济，不时加大转型创新力度，据守风险合规底线展开门务，确保合规运营、安保运营；（2）继续完善消费者权益维护体制机制树立，强化信托产品规范营销；（3）组织展开“信托文明教育年”活动，贯彻落实《信托文明树立总体规划》首年任务。 5.战略风险。 战略风险是指由于未充沛评价微观环境、行业时机、竞争格式、企业才干及面临的内外部环境变化，造成预期与未来实践状况的偏离，影响公司的市场定位、战略目的、运营方案，甚至企业的开展方向、企业文明、获益才干等的一系列决策风险。 应对措施：公司坚持稳中求进总基调，秉持稳健运营理念，有效发扬法人控制制衡机制造用，在深化市场调研论证基础上民主决策、迷信决策，防止自觉决策、武断决策。 董事会担任审议开展战略，重点关注其全局性、常年性和可行性，下设战略开展委员会对公司常年开展战略和严重项目决策启动研讨。 6.其他风险。 除上述风险外，公司还或许面临信息科技风险、声誉风险、洗钱风险以及关联买卖风险等。 应对措施：公司经过不时增强片面风险控制体系和内控体系树立，完善相关风险控制控制架构和控制体系，进一步明白风险控制职责边界，夯实责任主体，优化控制流程，有效防控相关风险的出现。 三、中心竞争力剖析公司聚焦主责主业，落实“十三五”战略规划，深化革新优化机制，实际实行受托人职责，做好消费者权益维护任务，综合实力和中心竞争力清楚优化，关键体如今以下几方面：（一）法人控制结构继续完善，资本实力不时增强。 作为国际最早全体上市的非银行金融机构，公司秉承“稳健”运营的品格，法人控制结构日趋完善，上市资源优势日益显现，品牌价值继续优化；作为上市金融机构，公司资本实力不时增强，业务开展空间有效拓宽，抗御风险才干、市场竞争力等有效优化，继续开展基础进一步夯实；围绕转型开展推进控制体制、奖励约束机制、内控与片面风险控制体系、创新机制等一系列革新，片面优化公司全体控制素质和运营质效。 （二）信托业务稳健运营，固有业务性能结构不时优化。 公司深耕传统业务，优化主动控制水平，业务支出失掉了有效优化；坚持金融服务虚体经济的中心，推进创新开展，业务转型更新取得积极成效；积极拓展资产证券化、股权投资、消费金融、家族信托、慈善信托等信托根源业务，力推高质量开展；优化自有资产性能，融资投资相结合，充沛拓展银行、证券、保险、基金、期货等业务时机，发扬协同效应和规模优势；公司紧紧抓住信托业开展历史机遇，构成“一总部三中心掩盖兴旺地域”的全国化展业的大型信托公司，打造提供综合性金融服务的抢先供应商。 （三）深化推进片面风险控制体系树立，资产质量失掉继续优化。 积极应对微观政策调整、资管行业格式重塑带来的应战，坚持稳健运营主线不坚定，运营质效稳步优化；公司不时完善片面风险控制体系和机制树立，强化风控效能，风险控制任务收效清楚，消费者权益维护任务日益健全。 （四）加大市场化选人用人力度，人才的专业结构失掉继续优化。 积极实施“人才强企”战略，推行“双向选择、竞争上岗”、“能人举手”等市场化用人机制，鼎力延揽创新引领型金融高端人才，整合力气优化组合，专业队伍实力不时增强，组织效能进一步优化；一直坚持“诚信、务虚、创新、奉献”的陕国投精气，以人为本，促使全体员工片面开展

谁能通知我一些股票的知识

股票股票是股份公司发给股东证明其所入股份的一种有价证券，它可以作为买卖对象和 抵押品，是资金市场关键的常年信誉工具之一。 股票作为股东向公司入股，失掉收益的一切者凭证，持有它就拥有公司的一份资本 一切权，成为公司的一切者之一，股东不只要权按公司章程从公司支付股息和分享公司 的运营红利，还有权列席股东大会，选举董事会，介入企业运营控制的决策。 从而，股 东的投资志愿经过其行使股东介入权而失掉成功。 同时股东也要承当相应的责任和风 险。 股票是一种永不归还的有价证券，股份公司不会对股票的持有者归还本金。 一旦购 入股票，就无权向股份公司要求退股，股东的资金只能经过股票的转让来收回，将股票 所代表着的股东身份及其各种权益让渡给受让者，而其股价在转让时遭到公司收益、公 司前景、市场供求相关、经济情势等多种要素的影响。 所以说，投资股票是有一定风险 的。 在股票市场中，发行股票的公司依据不同投资者的投资需求，发行不同的股票。 按 照不同的规范，股票可分好几类。 我们通常所说的股票是指在上海、深圳证券买卖所挂 牌买卖的A股，这些A股也可称为流通股、社会群众股、普通股。 股票作为一种一切权证书，最后是采取有纸化印刷方式的，如上海的老八股。 在这 种有纸化方式中，股票纸面通常记载着股票面值、发行公司称号、股票编号、发行公司 成立注销的日期、该股票的发行日期、董事长及董事签名、股票性质等事项，随着现代 电子技术的开展，电子化股票应运而生，这种股票没有纸面凭证，它普通将有关事项储 存于电脑中心，股东只持有一个股东帐户卡，经过电脑终端可查到持有的股票种类和数 量，这种电子化股票又称为无纸化股票。 目前，我国在上海和深圳买卖所上市的股票基 本采取这种方式。 </P><P>如何启动股票买卖</P><P>由于我国证券市场的加快开展，目前深、沪两地买卖所均成功了买卖无纸化、电子 化，投资者进入股市必需先到外地证券注销机构区分开立上海、深圳股票帐户，只要拥 有股票帐户，才干启动股票买卖。 开立股票时投资者必需持自己有效身份证件（普通为身份证），并提供投资者的详 细资料，这些资料包括：姓名、性别身份证号码、家庭住址、咨询电话等。 投资者操持了股票帐户后还需在券商（证券公司）操持资金帐户，而这个资金帐户 也仅仅在该券商买卖有效。 投资者如需在别的券商买卖，需另外开立资金帐户，因此， 一个投资者可拥有多个资金帐户。 投资者资金帐户的存款，券商按银行活期存款利率支 付利息。 投资者在办妥股票帐户及资金帐户后即可进入市场买卖，客户填写的委托买卖股票 的委托单是客户与券商之间确定代理相关的文件，具有法律效能。 目前在我国券商提供 的委托方式除填单委托外，还有自助委托、电话委托、可视电话委托、委托机委托、网 上委托等，其委托内容券商必需照实受理，假设成交结果与委托内容不符，客户可向券 商提出交涉，以保养自己的合法权益。 券商受理客户委托普通先由券商的电脑委托系统 启动审查，审查无误后，直接进入买卖所内计算机主机启动撮分解交。 买卖所的智能撮 合系统按“多少钱优先、时期优先”准绳启动，即在一定多少钱范围内（昨收盘价的上下 10％之间），优先撮合最高买入价或最低卖出价。 如今证券市场的运作是以买卖的智能化和股份清算与过户的无纸化为特征的，客户 在委托买卖的次买卖日必需到券商处操持交割，也就是客户与券商就成交的买卖操持资 金清算与股份过户业务的手续，此手续俗称“一手交钱、一手交货”，券商向客户提供 的交割单需列出客户本次买卖买卖的详细资料，至此客户的股票买卖才完毕。 </P><P>股票买卖有哪些费用</P><P>我国的证券投资者在委托买卖证券时应支付各种费用和税收，这些费用按收取机构 可分为证券商费用、买卖场所费用和国度税收。 目前，投资者在我国券商买卖上交所和深交所挂牌的A股、基金、债券时，需交纳 的各项费用关键有：委托费、佣金、印花税、过户费等。 委托费，这笔费用关键用于支付通讯等方面的开支。 普通按笔计算，买卖上海股 票、基金时，上海本地券商按每笔1元不要钱，异地券商按每笔5元不要钱；买卖深圳股票、 基金时，券商按1元不要钱。 佣金，这是投资者在委托买卖成交后所需支付给券商的费用。 上海股票、基金及深 圳股票均按实践成交金额的千分之三点五向券商支付，上海股票、基金成交佣金终点为 10元；深圳股票成交佣金终点为5元；深圳基金按实践成交金额的千分之三收取佣金； 债券买卖佣金收取最高不超越实践成交金额的千分之二，大宗买卖可适当降低。 印花税，投资者在买卖成交后支付给财税部门的税收。 上海股票及深圳股票均按实 际成交金额的千分之四支付，此税收由券商代扣后由买卖所一致代缴。 债券与基金买卖 均免交此项税收。 过户费，这是指股票成交后，改换户名所需支付的费用。 由于我国两家买卖所不同 的运作方式，上海股票采取的是“中央注销、一致托管”，所以此费用只在投资者启动 上海股票、基金买卖中才支付此费用，深股买卖时无此费用。 此费用按成交股票数量 （以每股为单位）的千分之一支付，缺乏1元按1元收。 转托管费，这是操持深圳股票、基金转托管业务时所支付的费用。 此费用按户计算，每 户操持转托管时需向转出方券商支付30元。 </P><P>为何操持指定买卖</P><P>由于沪市股票由上海证券买卖所启动中央托管，投资者的上海股票可在任何一家券 商启动买卖，为保证投资者的股票安保，上交所推出“指定买卖”服务，就是由投资者 自愿选定一家券商，限定其上海股票买卖只在此家券商买卖，不能在除此外第二家券商 买卖，以防止其股票在其它券商被盗卖，保证其股票安保。 “指定买卖”只可指定独一 的一家券商，若重新在第二家“指定买卖”，必需在原“指定”券商操持“指定撤 销”后，方可在第二家券商操持“指定买卖”。 此种指定买卖随时可以操持，也可随时 撤销。 </P><P>操持指定买卖的优势：</P><P>股票安保性增强：假设投资者的上海股票帐户丧失，只需到指定券商处操持挂失， 就会保证其股票安保；否则，他人拾到，可到其它恣意一家券商抛出套现。 上海股票红利智能到帐：操持了指定买卖，假设投资者的某只上海股票红利在挂牌 时期未领，上海证券买卖所会在该红利挂牌的最后一天智能派到投资者帐户，投资者不 用操持任何手续；否则，投资者要到证券注销公司或指定的地点补领。 可享用上交所发送的股票对帐：关于操持了指定买卖的帐户，可在上交所不活期发 送对帐数据的次买卖日在指定券商处查到上海股票余额。 上交所不发送未指定买卖帐户 的股票余额，只可到证券注销公司开放查询。 防止他人误指定：已操持指定买卖的帐户，无法能被其它投资者误指定。 而未操持 指定买卖的帐户，有或许由于其它要素的误指定而被锁定股票，形成无法正常买卖。 凡已开立上海股票帐户的投资者，均可在券商处应用买卖系统委托操持，其委托方 式如下：买卖方向为“买入”，代码为“”，多少钱为“1”，数量为“1”。 次 买卖日操持交割确认，指定买卖会在指定次日失效。 </P><P>股票如何撮分解交</P><P>证券运营机构受理投资者的买卖委托后，应即刻将信息按时期先后顺序传送到买卖 所主机，地下申报竞价。 股票申报竞价时，可依有关规则采用集合竞价或延续竞价方式 启动，买卖所的撮合大机将按“多少钱优先，时期优先”的准绳智能撮分解交。 目前，沪、深两家买卖所均存在集合竞价和延续竞价方式。 上午9:15--9:25为集合竞 价时期，其他买卖时期均为延续竞价时期。 在集合竞价时期内，买卖所的智能撮合系统 只贮存而不撮合，当申报竞价时期一完毕，撮合系统将依据集合竞价准绳，发生该股票 的当日收盘价。 沪、深新股挂牌买卖的第一天不受涨跌幅10％的限制，但深市新股上市 当日集合竞价时，其委托竞价不能超越新股发行价的上下15元，否则，该竞价在集合竞 价中作有效处置，只可介入随后的延续竞价。 集合竞价完毕后，就进入延续竞价时期，即9:30-11:30和13:00--15:00。 投资者的买 卖指令进入买卖所主机后，撮合系统将按“多少钱优先，时期优先”的准绳启动智能撮 合，同一价位时，以时期先后顺序依次撮合。 在撮分解交时，股票成交多少钱的选择准绳 为：⒈成交多少钱的范围必需在昨收盘价的上下10％以内；⒉最高买入申报与最高卖出申 报相反的价位；⒊如买（卖）方的申报多少钱高（低）于卖（买）方的申报多少钱时，采用双方申 报多少钱的平均价位。 买卖所主机撮分解交的，主机将成交信息即刻报答到券商处，供投 资者查询。 未成交的或部分红交的，投资者有权吊销自己的委托或继续等候成交，普通 委托有效期为一天。 另外，深市股票的收盘价不是该股票当日的最后一笔的成交价，而是该股票当日有 成交的最后一分钟的成交金额除以成交量而得。 </P><P>上市公司如何分配利润</P><P>依据《公司法》规则，公司交纳所得税后的利润，应依照补偿盈余、提取法定盈余 公积金、提取公益金、支付优先股股利、提取恣意盈余公积金、支付普通股股利的顺序 启动分配。 公司补偿盈余、提取法定盈余公积金和公益金前，不得分配股利。 公司的公 积金用于补偿公司的盈余，扩展公司消费运营或许转为公司资本。 公司提取的公益金用 于本公司职工的群体福利。 公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10％列入公司法定公积金，并提取利润 的5-10％列入公司法定公益金。 如盈余公积金已达注册资本的50％时可以不在提取。 公 司的法定公积金缺乏以补偿上一年度公司盈余的，在依照前述条件提取法定公积金和法 定公益金之前，应先用当年利润补偿盈余。 公司在从税后利润提取公积金后，经股东会 议决议，可以提取恣意公积金。 公司可经股东会议表决赞同，将公积金转为股本（这就 是通常上市公司分红公告中的10转增多少），按股东原有股份比例发给新股或参与每股 面值。 但法定盈余公积金转增股本时，转增后留存的该项公积金不得少于注册资本的 25％。 公司当年有利润时，不得分配股利。 但公司用盈余公积金补偿盈余后，公司经股 东大会特别决议，可按不超越股票面值6％的比率用盈余公积金分配股利，但分配股利 后的公司法定盈余公积金不得低于注册资本的25％。 公司可供分配的利润缺乏以按不超 过股票面值6％的比带支付股利时，也可以依照上述方法操持。 公司分配股利可以采用 现金或许股票的方式，公司普通股股利，应当按各股东持有股份比例启动分配，国度股 利按国度规则组织收取。 公司应当按税务机关规则代扣并代缴团体股东股利支出应纳的 税金。 </P><P>从编码如何区分买卖种类</P><P>由于我国证券市场的不时兴盛壮大，目前在沪、深两地证券买卖所挂牌买卖的种类 愈来愈多，加之如今证券买卖的无纸化和电子化的普及，买卖种类都有其挂牌代码来进 行处置、买卖的，所以从其代码就可分辨其买卖类别及种类。 在上海证券买卖所挂牌的 买卖种类皆由6位数字来启动编码的，而深圳皆由4位数字来启动编码的。 其编码范围如 下：上海证券买卖所的编码：100***企业转债 500***基金 550***投资基金 600***A股 900***B股 00****国债现货 12****企业债券 201***国债回购 700***配股701***转配 710***转让 711***转转 72****红利 730***新股申购 740***申购款 741*** 申购配号 77****国债利息深圳证券买卖所的编码：0***A股 2***B股 3***转配、A2配 53**企业转债 4***基金 7***增发 8***配股、A1配 10**企业债券 18**国债回购 19**国债现货自1996年末尾，深交所将国债现货的证券编码作了相应调整，详细方法是：“19＋ 年号（1位数）＋当年国债发行期数”。 原编码中最后一位数是用来表示国债期限的，现 用来表示当年国债发行的期数（顺序号）。 </P><P>什么是市盈率</P><P>市盈率是一个反映股票收益与风险的关键目的，也叫市价盈利率。 它是用以后每股 市场多少钱除以该公司的每股税后利润，其计算公式如下：市盈率＝股票每股市价／每股税后利润在上海证券买卖所的每日行情表中，市盈率计算采用当日收盘多少钱，与上一年度每 股税后利润的比值称作市盈率Ⅰ，与当年每股税后利润预测值的比拟称作为市盈率Ⅱ。 不过由于在香港上市公司不要求作盈利预测，故H股板块的A股（如青岛啤酒）只要市盈 率Ⅰ这一项目的。 所以说，普通意义上的市盈率是指市盈率Ⅰ。 股票除权的环节：当一家上市公司宣布送股或配股时，在红股尚未分配，配股尚未 配股之前，该股票被称为含权股票。 要操持除权手续的股份公司先要报主管机关核定， 在准予除权后，该公司即可确定股权注销基准日和除权基准日。 凡在股权注销日拥有该 股票的股东，就享有支付或认购股权的权益，即可参与分红或配股。 除权日（普通为股 权注销日的次买卖日）确定后，在除权今天，上海证券买卖所会依据分红的不同在股票 简称上启动提示，在股票称号前加XR为除权，XD为除息，DR为权息同除。 除权今天会 出现除权报价，除权报价的计算会因分红或有偿配股而不同，其片面的公式如下：除权 价＝（除权前一日收盘价＋配股价X配股价－每股派息）／（1＋配股比率＋送股比率）除权日的收盘价不一定等于除权价，除权价仅是除权日收盘价的一个参考多少钱。 当 实践收盘价高于这一通常多少钱时，就称为填权，在册股东即可获利；反之实践收盘价低 于这一通常多少钱时，就称为贴权，填权和贴权是股票除权后的两种或许，它与整个市场 的状况、上市公司的运营状况、送配的比例等多种要素有关，并没有确定的规律可循， 但普通来说，上市公司股票经过送配以后除权，其单位多少钱降低，流动性进一步增强， 上升的空间也相对参与。 不过，这并不能让上市公司恣意送配，它也要依据企业自身的 运营状况和国度有关法规来规范自己的行为。 </P><P>如何操持配股</P><P>配股是指上市公司在取得必要的同意后，向其现有股东提出配股建议，使现有股东 可按其持有上市公司的股份比例认购配股股份的行为。 配股是上市公司发行新股的方式 之一。 配股的运作程序如下：首先由上市公司确定股权注销基准日，股东在股权注销日持 有股票，取得配股权益或失掉配股权证，然后配股权证启动挂牌买卖（目前，A股不进 行权证买卖），买卖完毕后，拥有配股权益的股东在指定的缴款期内在券商处经过买卖 所按比例购置配股股份。 买卖所规则，配股缴款期事先，配股无法补办，视同股东智能 丢弃配股权益。 目前，A股配股包括四部分：一部分是向社会群众股东配售，普通称 为“＊＊配股”或“＊＊A1配”，沪市的挂牌代码为“700***”，深市为“8***”，这 一部分认购后会马高端通，其他三种配股在国度有关政策未出台前，不得流通。 它们分 别是：国度股和社会法人股配股权转让给社会群众股股东配售部分，普通称为“＊＊转 让”或“＊＊A2配”、“＊＊转配”，沪市挂牌代码为“710***”，深市为“3***”， 这一部分是由于目前国度股和法人股尚不能流通，各上市公司的国度股和法人股股东由 于资金等方面的要素在配股时丢弃配股权益或转让配股权益给社会群众股股东而构成 的；再有一部分为前次转配股股东认购配股部分，普通称为“＊＊转配”，代码 为“701***”，这是依据“同股同权”的准绳发生的，即上次参与转配股股东参与本次 配股；还有就是前次转配股股东认购国度股和法人股配股权转让部分，普通称为“＊＊ 转转”，代码为“711***”，也属于不流通部分。 配股完毕后，可流通部分证券买卖所 在收到上市公司有关配股的股份报告和验资报告后布置上市流通，获配流通部分会在获 配股票流通起始日智能到股东帐户末尾流通买卖。 </P><P>什么是买壳上市</P><P>中共十五大要求“以资本为纽带，经过市场构成具有较强竞争力的跨地域、跨行 业、跨一切制和跨国运营的大集团企业”，所以资产重组已成为经济生活的关键内容， 其中在资本市场中，“买壳上市”、“借壳上市”成为一道新的景色线。 所谓“买壳上市”，就是一家优势企业经过收买债务、控股、直接出资、购置股票 等收买手腕以取得被收买方（上市公司）的一切权、运营权及上市位置。 目前，在我国 启动买壳、借壳普通都经过二级市场购并或许经过国度股、法人股的协议转让启动的。 例如：上海冠生园受让上海轻工控股53.23%的国度股股权；海南泛华和深圳创世纪先后 成为苏三山的第一大股东；山东兰陵控股环宇股份51.9％的股份等。 十五大的国企革新思绪为“抓大放小”，国企的资产重组要用市场经济的方法来解 决，即经过资本市场来启动，而不能用行政手腕来处置。 买壳上市是资产重组的突出特 点，它能大大优化资源性能，由于股权作为一种经济资源，放慢流动和优化组合，是一 些绩差公司内在压力和优势企业扩张激动的肯定结果。 由于我国处于社会主义初级阶 段，股份制改造还缺乏阅历，加之前几年的经济疲软与市场经济的竞争，几年上去，不 乏构成若干的“壳公司”。 而一些大集团、大公司及名牌企业由于种种条件的要素无法 上市，这些优势企业用自己的实力经过买壳上市或借壳上市，即可以提高上市公司的质 量，又可以改动“壳公司”的困境，注入新的生机，还可以经过资产重组、资本运营的 装壳、换壳处置优势企业和集团的开展资金。 买壳上市普通能带来业绩的优化，有的会 发生洗心革面的变化。 普统统过买壳上市后，壳公司在二级市场会被投资者重新看法， 惹起股价的上扬。 所以说，买壳上市是二级市场一个永久的炒作题材。 由于买壳上市可 带来横向购并、纵向购并及混合购并，从而有利于优势企业的规模化、多元化的开展。 所以，在新的一年里，依托资本市场启动资产重组的深度和力度将会不时加大，增强资 本市场的流通。 </P><P>什么是投资基金</P><P>所谓投资基金就是一种利益共享、风险共担的集合投资制度，它经过发行基金证 券，集中投资者的资金，交由基金托管人托管，由基金控制人控制，关键投资于股票、 债券等金融工具的投资。 深刻地说，就是“大家凑钱买证券，有福同享，有难同当”。 投资基金的基本性能就是聚集众多投资者的资金，交由专门的投资机构控制，由证 券剖析专家和投资专家详细操作运用，依据设定的投资目的，将资金分散投资于特定的 资产组合，投资收益归原投资者一切。 我国于1997年11月14日由国务院证券委公布了《证券投资基金控制暂行方法》（以 下简称《方法》）。 依据《方法》，我国可设立开放式与封锁式两种基金。 封锁式基金 是指事前确定发行总额，在封锁期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以经过证 券买卖所转让、买卖，其多少钱同其它上市证券一样，会按其资产净值的溢价或折价升将 不定。 而开放式基金是指基金发行总额不固定，当投资者买入时便参与，赎回时便减 少，投资者可以按基金的报价在国度规则的营业场所申购或许赎回。 目前，在深、沪两 地买卖所上市挂牌的均为封锁式基金。 《方法》规则：一个基金投资于股票、债券的比例不得低于该基金资产总值的 80％；一个基金持有一家上市公司的股票，不得超越该基金资产净值的10％；基金之间不 得相互炒作；一个基金投资于国度债券的比例，不得低于该基金资产净值的20％；开放 式基金必需坚持足够的现金或许国度债券，以备支付赎金；基金收益分配应当采用现金 方式，每年至少一次性，分配比例不得低于基金净收益的90％。 由于投资基金由投资专家和证券剖析专家操作，普通收益较高。 91年，香港股票基 金报答率为40.5％，美国股票基金为30％，澳洲股票基金为27.7％。 依据我国的状况看， 我国投资基金的报答率亦会不错。 </P><P>什么是财务报表剖析</P><P>财务报表剖析，又称公司财务剖析，是经过对上市公司财务报表的有关数据启动汇 总、计算、对比，综合地剖析和评价公司的财务状况和运营效果。 关于股市的投资者来 说，报表剖析属于基本剖析范围，它是对企业历史资料的灵活剖析，是在研讨过去的基 础上预测未来，以便做出正确的投资选择。 上市公司的财务报表向各种报表经常使用者提供了反映公司运营状况及财务状况的各种 不同数据及相关信息，但关于不同的报表经常使用者阅读报表时有着不同的侧重点。 普通来 说，股东都关注公司的盈利才干，如主营支出、每股收益等，但发起人股东或国度股股 东则更关心公司的偿债才干，而普通股东或潜在的股东则更关注公司的开展前景。 此 外，关于不同的投资战略的投资者对报表剖析侧重不同，短线投资者通常关心公司的利 润分配状况以及其他可作为“炒作”题材的信息，如资产重组、免税、产品多少钱变化 等，以追求股价的攀升，赢得短差。 长线投资者则关心公司的开展前景，他们甚至情愿 公司不分红，以使公司有更多的资金由于扩展消费规模或由于公司未来的开展。 虽然公司的财务报表提供了少量可供剖析的第一手资料，但它只是一种历史性的静 态文件，只能概括地反映一个公司在一段时期内的财务状况与运营效果，这种概括的反 映远缺乏以作为投资者作为投资决策的全部依据，它必需将报表与其他报表中的数据或 同一报表中的其他数据相比拟，否则意义并不大。 例如，琼民源96年年度报表中，你如 果将其主营支出与营业外支出相比拟，置信你会作出一个理性的投资选择。 所以说，进 行报表剖析不能单一地对某些科目关注，而应将公司财务报表与微观经济面一同启动综 合判别，与公司历史启动纵向深度比拟，与同行业启动横向宽度比拟，把其中偶然的、 非实质的东西舍弃掉，得出与决策相关的实质性的信息，以保证投资决策的正确性与准 确性。 </P><P>如何阅读灵活行情走势图</P><P>目前，我国券商绝大部分都经常使用的是乾隆电脑软件有限公司提供的钱龙灵活剖析系 统向投资者提醒股票行情的，投资者在股市启动股票买卖时，阅读行情通常是经过看大 盘即时走势图和个股即时走势图成功的，所以了解关键图形及目的含义对投资者显得非 常关键，同时也是投资者掌握看盘技巧与启动技术剖析的基础知识。 本文着重对灵活即 时走势图作简明引见，谨供参考。 在大盘即时走势图中，白色曲线表示为通常意义下的大盘指数（上证综合指数和深 证成份指数），也就是加权指数；黄色曲线是不含加权的大盘指数，也就是不思索上市 股票盘子的大小，而将一切的股票对指数的影响是相反的。 参考白、黄色曲线的位置关 系，我们可失掉：当指数下跌时，黄线在白线之上，表示小盘股涨福较大；反之，小盘 股的涨幅小于大盘股的涨幅。 当指数下跌时，黄线仍在白线之上，则表示小盘股的跌幅 小于大盘股的跌幅；反之为小盘股的跌幅大于大盘股的跌幅。 在以昨日收盘指数为中轴 与黄、白线左近有白色和绿色的柱线，这是反映大盘指数下跌或下跌强弱水平的。 红柱 线渐渐增长的时刻，表示指数下跌力气增强；缩短时，下跌力气削弱。 绿柱线增长，表 示指数下跌力气增强；缩短时，下跌力气削弱。 在曲线图下方，有一些黄色柱线，它是 用来表示每一分钟的成交量。 在大盘即时走势图的最下边，有红绿色矩形框，白色框愈 长，表示买气就愈旺；绿色框愈长，卖压就愈大。 在个股即时走势图中，白色曲线表示这支股票的即时成交价。 黄色曲线表示股票的 平均多少钱。 黄色柱线表示每分钟的成交量。 成交价为卖出价时为外盘，成交价为买入价 时为内盘。 外盘比内盘大、股价也下跌时，表示买气旺；内盘比外盘大，而股价也下跌 时，表示抛压大。 量比是今天总手数与近期成交平均手数的比值，假设量比大于1，表 示这个时辰的成交总手曾经加大。 量增价涨时则后市看好；若小于1，则表示成交总手 萎缩。 在盘面的右下方为成交明细显示，价位的红、绿色区分反映外盘和内盘，白色为 即时成交显示。 </P><P>何谓转托管</P><P>转托管，又称证券转托管，是专门针对深交所上市证券托管转移的一项业务，是指 投资者将其托管在某一证券商那里的深交所上市证券转到另一个证券商处托管，是投资 者的一种自愿行为。 投资者在哪个券商处买进的证券就只能在该券商处卖出，投资者如 需将股份转到其它券商处委托卖出，则要到原托管券商处操持转托管手续。 投资者在办 理转托管手续时，可以将自己一切的证券一次性性地全部转出，也可转其中部分证券或同 一券种中的部分证券。 目前，深交所的转托管业务与前几年有所不同，现行的转托管业 务的是经过深交所的买卖系统启动操持的，但留意的是，应用买卖系统操持转托管的证 券种类只包括在深交所挂牌的A股、基金、可转换债券等，权证、国债不能转托管。