新冠阳性率加快上升 医药股连续强势！多个政策促进创新药展开 (新冠阳性率是什么意思)

8月12日，医药板块领涨A股，新冠药物概念股、基因概念、仿制药、创新药、生物疫苗等板块群体异动，、、、、等个股盘中联手涨停。

究其要素，医药行业近期收获利好政策，行业迎来政策风口。8月7日，国度医保局公布《关于公示2024年国度基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录调整经过初步方式审查的药品及相关信息的公告》，440个药品经过初审，随后将启动复审。

此前药监局公布的《优化创新药临床实验审评审批试点任务方案》，推进树立片面优化药物临床实验质量和效率的任务制度和机制，成功30个任务日内成功创新药临床实验开放审评审批，缩短药物临床实验启动用时。

近一段时期，市场关注新冠病毒感染状况，依据中国疾控中心的最新数据，新冠病毒阳性率由7月第一周8.9%的感染率，加快攀升至18.7%。关键盛行毒株为JN.1系列变异株和XDV系列变异株。

在各类政策的影响下，医药板块逐渐在底部企稳，未来或发生修复机遇。

1、中国疾控公布重磅数据，新冠病毒阳性率攀升

近期市场关注新冠感染状况，依据中国疾控的声威数据，7月1日全国31个省（自治区、直辖市）及新疆消费树立兵团发抢手诊（诊室）诊疗量抵达12.5万，随后出现出一直回落外形，月内最低值为8.3万，7月末诊疗量为9.2万。

与秋夏时节新冠就诊高峰期数据相比，以后发抢手诊（诊室）诊疗量不到高峰时期的一半。

值得留意的是，新冠病毒阳性率由7月第一周8.9%的感染率，加快攀升至18.7%。关键盛行毒株为JN.1系列变异株和XDV系列变异株。但病毒变异株并未惹起重症数据优化，7月新增重症病例203例，依然清楚低于2月、3月数据。

受此影响，市场继续关注新冠病毒防治及检测概念股，部分创新药也取得市场高度关注。

8月7日，国度医保局公布《关于公示2024年国度基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录调整经过初步方式审查的药品及相关信息的公告》，440个药品经过初审，随后将启动复审。

与2023年390个药品经过初审相比，往年数量清楚增长，创新药产业链支持政策发扬作用。多款重磅创新药经过初审，包括多个CAR-T种类。

近期部分医药企业披露中期业绩，多家公司曾经发生复苏。逾越100家医药公司公布中期业绩预告，7家公司成功扭亏，34家公司业绩预增。其中17家公司业绩有望超1倍，包括、、、、、、、等。

在政策及基本面的支撑下，医药板块逐渐企稳，自7月初生物医药板块见底以来，涨幅靠近5%，部分个股发生了清楚的修复。

尤其是近一段时期多个创新药政策出台，这将促进医药行业复苏。

官方接连出台重磅政策，片面促进创新药展开

依据国度药监局官方的信息，7月31日，国度药监局关于印发优化创新药临床实验审评审批试点任务方案的通知，政策继续深化药品审评审批制度改造，优化药品审评审批效力，支持创新药研发。

国度药监局明白提出要优化创新药审评审批效率，成功30个任务日内成功创新药临床实验开放审评审批，缩短药物临床实验启动用时。

在时期布置及预期效果方面，方案提出试点任务为期1年。2024年8月底前成功试点区域、试点机构确认，并启动试点项目开放；2025年1月展开中期评价；2025年7月总结试点任务阅历。试点时期，试点区域内至少成功10个种类的临床实验开放审评审批并启动临床实验。

在任务方案公布两天之后，北京、上海获批成为优化创新药临床实验审评审批试点，政策落地效率极高。

除了创新药研发相关的促进政策，医保支付方式改造政策也对创新药展开构成助力。7月下旬，国度医疗保证局办公室公布关于印发按病组和病种分值付费2.0版分组方案并深化推进相关任务的通知，2.0版分组有利于增强医保支付控制、提高医保基金结算水平。

国度医保局医药控制司司长黄心宇表示，2019年国度医保局便启动以DRG/DIP为主的支付方式改造试点，2021年构成了全国分歧的DRG中心分组与DIP中心病种，2022年-2024年进入支付方式改造三年执行方案阶段。

回想近些年创新药的展开，政策面一直减速创新药审批。依据国度药监局公布的《2023年度药品审评报告》，全年赞同上市40个1类创新药，涵盖肿瘤、睡眠阻碍等关键范围，一举跨越2021年。2024年上半年，已有23款1类创新药在中国获批，依然坚持较高水平；41款新药归入打破性治疗药物种类。

依据iFinD数据库，A股多家公司聚焦创新药业务，包括：、、、、、、、、、、、、等。

（本文首发于2024年8月12日）

医药股迎来反弹疫苗龙头近期大涨近两倍却遭股东七度减持

医药股再成“香饽饽”?

近期，在吸入式疫苗再获关注的催化下，疫苗龙头康希诺迎来强势大涨，尤其是其港股走出了一波凌厉下跌的趋向，11月2日港股股价下跌超60%，不到一个月的时期，股价已下跌近2倍。

此前，康希诺重启回购，11月1日回购约17.01万股A股股份，回购多少钱为193.38元-200元/股，共耗资约3345.09万元。 不过，港股方面，有股东近期减持，据港交所最新数据，美国资本集团(TheCapitalGroupCompanies，Inc.)11月3日继续减持康希诺生物H股，这已是其近半年里第7次减持;持股比例由25.11%降至19.53%，降低了5.58个百分点;持股数由约3331万股降至约2591万股，累计减持740万股。 尤其在康希诺生物近期的强力反弹后加大了减持力度。

值得留意的是，近期医药股全体呈下跌趋向，各路资金亦在密集规划。 数据显示，10月12日以来，医药生物指数(申万)下跌15.03%，成交量清楚加大。 少数医药基金净值也在近期大幅反弹，嘉实互融精选净值、广发中证香港创新药ETF、长盛医疗行业、红土创新医疗保健、长盛养老安康产业、北信瑞丰安康生活主题、长盛竞争优势、易方达中证港股通医药卫生综合ETF、南边恒生香港上市生物科技ETF、华夏恒生香港上市生物科技ETF等净值增长均超25%。

疫苗龙头近期大涨近两倍

11月4日，疫苗龙头康希诺再度大涨，A股收涨4.08%，报258元/股，H股收涨5%，报117.6港元/股，最新算计总市值达440亿元。 近来，康希诺股价走势微弱，尤其是11月2日今天，康希诺A、H股同时大涨，A股20%涨停，港股大涨63%，港股股价一度达147.5港元/股，较10月12日年内低点下跌超2倍。

康希诺这一轮股价下跌的面前要素，是吸入式疫苗再获关注。

9月4日，康希诺发布公告称，其研发的吸入用重组新型冠状病毒疫苗(5型腺病毒载体)，经国度卫生安康委提出建议，国度药品监视控制局组织论证赞同作为增强针归入紧急经常使用。 10月25日，上海启动吸入用重组新冠病毒疫苗(5型腺病毒载体)增强免疫预定注销，自26日起启动增强免疫。 11月1日，康希诺生物发布信息，继上海之后，江苏省十三个城市也已展开吸入用新冠疫苗的部署任务。 其中，无锡市共设9个吸入用新冠疫苗接种点，11月中旬末尾可在门诊启动接种，淮安市有18个接种点。

关于吸入式疫苗推行的信息，瑞银宣布研讨报告，指未来吸入式新冠疫苗料成主流，因其直接在上呼吸道发生抗体，估量逐渐取代注射式疫苗，因较少反作用及控制环节较为简易。 容许接种吸入式新冠疫苗，意味中原或短期重新启动大规模接种运动，为未来后新冠逐渐正常化做好预备。

此外，康希诺重启回购，也进一步提振了股价。

11月1日，康希诺在港交所公告，于11月1日回购约17.01万股A股股份，回购多少钱为193.38元-200元/股，共耗资约3345.09万元。

不过，也有股东末尾减持。 据港交所最新数据，美国资本集团(TheCapitalGroupCompanies，Inc.)11月3日继续减持康希诺生物H股，这已是其近半年里第7次减持;持股比例由25.11%降至19.53%，降低了5.58个百分点;持股数由约3331万股降至约2591万股，累计减持740万股。 尤其在康希诺生物近期的强力反弹后加大了减持力度。

医药股迎来反弹

值得留意的是，不只是康希诺，近期医药股都迎来大反弹。 10月12日至11月7日时期，医药生物指数(申万)下跌15.03%，在申万一级行业中涨幅居前。

详细到个股层面，从事生物医疗高温存储设备行业的北交所上市股中科美菱在同一区间涨幅达275.87%，从事化学药、中成药的研发、消费和销售的华森制药涨幅达143.19%，微电生理-U、众生药业、荣昌生物、诺诚健华-U、海创药业-U、戴维医疗、双成药业等均涨超60%。

少数医药基金净值也在近期大幅反弹。 10月12日以来，全市场净值增长幅度最高的前三只基金均是关键投资医药行业，其中，嘉实互融精选净值增长31.62%，截至三季度末前十大重仓股均为医药股，广发中证香港创新药ETF、长盛医疗行业净值增长区分为29.06%、29.03%。 另外，红土创新医疗保健、长盛养老安康产业、北信瑞丰安康生活主题、长盛竞争优势、易方达中证港股通医药卫生综合ETF、南边恒生香港上市生物科技ETF、华夏恒生香港上市生物科技ETF净值增长均超25%。

关于近期医药股反弹的要素，摩根士丹利华鑫基金研讨控制部总监、大摩安康产业混合基金经理王大鹏剖析了三个方面的要素：

政策面上，近期集采方面的细则陆续出台，全体的设计框架比拟迷信合理，预期的多少钱降幅也比之前预期的有所紧张，一定水平上改动了大家关于集采偏负面的印象。

基本面上，从前段时期披露的三季报业绩来看，少数医药公司尤其是头部公司的业绩依然比拟稳健，出现边沿改善的形态，反映了医药企业的抗风险才干，也为整个医药板块构成了支撑。

资金面上，截至往年9月底，医药生物板块的机构持仓到达了历史相对低位，因此用较少的筹码就可以撬动较大的涨幅。

医药板块已进入中常年价值区间

展望后市，王大鹏表示，关于医药板块看好的中心逻辑没有变化。 首先，以后国际面临着庞大的医疗需求释放，行业全体增速依然可期。 其次，创新更新、制造更新不时是医药产业常年开展的主线。 此外，医药板块阅历了长时期的调整，估值曾经处于历史相对低位，性价比拟为突出，目前曾经进入规划中常年价值区间。 详细到细分赛道，关键看好CXO、医疗器械、疫苗等方向。

“当下，我对医药依然抱有坚决的决计，内行业基本面没有变化的前提下，廉价是硬道理。 我也不清楚行业什么时刻以何种方式迎来催化剂，但是目前是相对底部区域。 ”融通安康产业基金经理万民远在10月底时曾对券商中国记者如是表示。

万民远剖析，在以后背景下，医药行业更多的是结构性时机，看好具有中常年逻辑的细分赛道，详细包括：CXO、批发药房、高端器械出口替代、消费医疗以及原料药，以及中药。 随着需求、客流底部上升，叠加处方外流及集中度优化，批发药店开展空间大;受制于医保控费，未来两年，国产替代是大趋向，国产高端器械也是规划方向;消费医疗是兼具“消费”与“医疗”的优质赛道，如眼科、口腔医疗将受益于疫后修复。 过去由于疫情防控造成部分消费场景缺失，但消费医疗需求相对刚性，未来消费者大约率会消费回补，同时消费医疗的客单价高且不受医保控费影响，竞争格式好;近2年来，抢先原资料本钱下跌，下游需求相对比拟低，原料药业绩受损，股价处于相对比拟低的位置。 原料药具有周期属性，从周期的角度看，在业绩不佳时买入，跟踪上下游两大制约要素，改善时股价也会有所反响。

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