或成 亟须左右开弓！ 绝唱 ！防范 利差损 3.0% (亟须亟需)

防范“利差损”是一个复杂而关键的义务，要求保险公司的精细控制和继续努力。

近期，人身险产品预定利率再次下调至2.5%。据行业人士走漏，传统型人身险产品的预定利率或将从3%下调至2.5%，调整期为1个月。投资型产品中，分红险的保证利率下限或调整为2%，万能险调整至1.75%，调整期为2个月。这标志着预定利率下限为3.5%的“时代”的完毕，预定利率为3.5%的保险产品或将成为历史“绝唱”。

预定利率的下调是在以后低利率市场环境下的必需选择。保险公司的投资端承压，为防范利差损风险，寿险产品预定利率再度下调是大势所趋。

但是，产品转型要求时期，无论是渠道顺应分红险销售，还是客户消费偏向的转变，都要求时期。加之，目前出现部分险企分红成功率清楚下滑的状况，消费者认可度还需久久为功。全体看来，分红险仍将是未来产品展开的支流方向。

此外，这次利率下调也或许对保险产品的吸引力出现影响。传统寿险产品的中短期收益吸引力或许会降低。不过，这也或许推进新型寿险产品，如分红保险的展开。在低利率环境下，分红险、年金类保险产品或许会更受欢迎。

这次人身险产品预定利率的下调，是在应对以后经济环境和市场压力的必要措施。虽然或许会对某些产品的销售出现必需影响，但从久远来看，这有助于保险行业的稳如泰山和瘦弱展开。同时，这也将推进保险公司进一步创新产品，以满足消费者的不同需求。

但从另一方面看，保险公司应对“利差损”风险的战略要求从多个方面启动， 大致可分为两类，一类是调整产品结构，成功降低负债本钱，一类是拓展多元化投资资产，成功资产和负债婚配。

首先是经过产品创新，调整产品结构，多元化规划，比如展开分红险等产品。 我国保险业自改造开通以来，保险市场逐渐扩展，保险产品和服务一直丰厚，市场竞争日益剧烈，这也使得保险公司在“死差”和“费差”两个方面很难出现稳如泰山的利润，尤其是“费差”，很多公司早就出现了“费差损”。因此，近年来保险公司关键的盈利都来自“利差”部分。这也构成了很多公司过于依赖保险销售，要求靠销量来带动公司运营。而有的保险公司出现“炒停售”的销售战略，构成了新保双数量大增，未来必需会面临较大的“利差损”风险。因此，在低利率环境下，鼎力展开分红险等产品，此类产品以其稳如泰山的收益和灵敏的保证特点，深受消费者喜爱。经过产品结构的多元化规划，保险公司不只为消费者提供了更多元化的选择，还进一步拓宽了公司的业务范围和支出来源，增强了市场竞争力。例如，分红险产品经过将公司利润按必需比例分配给投保人，既保证了投保人的基本利益，又增强了其对公司品牌的忠实度。

其次是完善资产性能，寻觅优质资产，成功资产和负债婚配。 从全球市场来看，终年低利率环境关于一切保险公司来说都是微小应战。终年看，我国可投资产依然存在较大的缺口，关于国际保险公司而言，可以和负债直接婚配的资产较少。因此，在投资范围，险企及需一直完善资产性能战略，努力于构建多元化、国际化的投资组合。这不只包括对不同类型的金融资产启动合理性能，还包括积极拓展海外投资市场，寻觅更多适宜保险公司负债特性的终年资产。经过全球视野下的资产性能优化，保险公司能够更好地分散投资风险，提高投资报答的稳如泰山性。同时，这也为公司的终年稳健展开提供了坚实的资金保证。

除此之外，险企应对“利差损”风险的战略不只上述两条，防范“利差损”是一个复杂而关键的义务，要求保险公司的精细控制和继续努力。