六连抛！伯克希尔继续减持美银累计出售超22亿美元股票

巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司（Berkshire Hathaway）周三（7月24日）晚间向美国证券买卖委员会（SEC）提交的一份文件显示，该公司在本周的三个买卖日内延续出售“爱股”美国银行的股票。

依据公告披露，伯克希尔在本周一至周三（7月22日至24日），减持了近1900万股美银股票，总计金额约在8亿美元。

这意味着伯克希尔·哈撒韦公司已累计六个买卖日对这只股票启动了兜售，累计售出近5289万股。关于此举，一些投资者提高警觉，亲密观察伯克希尔在未来几日内能否会再度出售美银股票。

截至目前，伯克希尔持有9.8亿股美国银行股票，占其总股本的12.6%，价值约410亿美元。美银仍是伯克希尔第二大重仓股，仓位仅次于苹果。

周三（7月24日），美国银行股价收跌0.52%，于每股42.19美元。不过在盘后买卖时段下跌了0.19%。

本月早些时辰，美国银行股价升至近两年半高位。从2023年10月末尾算起，美国银行这一波下跌的累计涨幅逾越75%。

巴菲特为何减持富国银行？

2018年8月14日，巴菲特旗下公司伯克希尔·哈撒韦向美国证券买卖委员会提交的报告显示，2018年第二季度，该公司增持了1240万股苹果公司股票，增幅5.2%，共持约2.52亿股，季末市值约466亿美元。

截至8月14日收盘，苹果公司股价报收于209.75美元，较上一买卖日下跌了0.42%，依照这一收盘价，伯克希尔·哈撒韦持有的苹果股票价值达528.57亿美元。

这已是伯克希尔延续第二个季度增持苹果公司股票，一季度伯克希尔增持苹果7420万股，使苹果取代富国银行，成为伯克希尔持仓最大的股票。 截至一季度末，伯克希尔累计持有约2.396亿股苹果股票，持股比例约为4.8%，已成为苹果公司的第二大股东。

在5月举行的伯克希尔2018年股东大会上，巴菲特曾表示，苹果公司有一些十分好的消费类产品，不论要不要买，苹果股票都物有所值。 关于苹果往年4月宣布包括回购股票在内的1000亿美元规模资本返还方案，他感到很快乐。 事先巴菲特说，伯克希尔持有5%的苹果股票，也许以后持股比例会参与到6%、7%。

“假设你看看苹果，我以为它的支出简直是美国第二大盈利公司的两倍。 ”巴菲特曾说。

银行股方面，伯克希尔·哈撒韦选择了增持高盛、减持富国银行。

在2008年金融危机时期，伯克希尔·哈撒韦公司初次购置高盛的优先股。 在2018年第二季度，它的持股数量参与了21%，参与到了约1325万股。 截至往年6月底，这些股票价值约29.2亿美元。 值得一提的是，2018年以来，高盛的跌幅已接近10%。

与此同时，伯克希尔·哈撒韦对富国银行的持股仍在继续增加。

二季度伯克希尔减持富国银行450万股，减持股份数量为一季度减持规模172万股的2.6倍，持仓降至约4.52亿股，季末市值约251亿美元。 使得富国银行成为该公司二季度末的第二大持仓。 8月14日，富国银行股价收涨0.8%，报58.07美元，较二季度末涨近4%。

不过，这一减持未必代表伯克希尔对富国银行的不看好。

8月13日，伯克希尔·哈撒韦在官方上发布的一份声明中称：“这些买卖决策并未反映我们的投资控制层对相关股票吸引力的看法，而是遵守持股不超越10%的准绳”。

伯克希尔公司在这份声明中称，除了少数例外，该公司希望防止持有10%或更多的被投资股票。

“由于许多投资者正在回购这些股票，伯克希尔有时要求启动大批出售，以防止到达10%的门槛。 在第二季度，这种自我设定的限制造成伯克希尔出售了银行和航空业的大批股权，同时伯克希尔还购置了同行业其他公司的股票。 ”声明中这样写道。

巴菲特三季度持仓披露，他最大的调仓举措是什么？对其有何影响？

巴菲特三季度减持了银行股和科技股，增持了部分的医药股，这标明巴菲特还是愈加看好医药行业的。 近期巴菲特发布其最新的基金持仓，发布的数据显示，该基金持有49只股票，累计价值2200亿美元。 在最新的季度中，巴菲特减持了苹果公司和富国银行等10家公司的股票，并且重新持有四只医药股，而减仓幅度最大的是苹果公司，第三季度巴菲特一共减持了3600万股，但由于巴菲特依然持有9.4亿股苹果股票，所以减持之后，苹果依然是其最大的持仓股票。

据悉过去几年，苹果为巴菲特带来了巨额的利润，在苹果公司上，巴菲特持有的股票收益率到达了223%，可以说巴菲特在苹果公司身上获利颇丰。 而在加仓方面，在三季度巴菲特对四家医药股区分启动了加持，总投资金额超越57美元。 其中包括AbbVie公司的2100万股，默克公司的2200万股，还有辉瑞公司的370万股，以及百时美施贵宝公司的3000万股，这写股票都是巴菲特减持科技股之后，初次加仓的，应该也是遭到新冠疫苗研发的影响，所以看好医药行业。

除了少量参与了医药股，巴菲特还增持通用和美国银行的股票，增持有之后，巴菲特的伯克希尔公司就持有美国银行约10亿股了，总价值在284亿美元，是伯克希尔公司继苹果公司之后，第二大重仓的股票。

除了调整外，巴菲特对自己持有的4亿股可口可乐的股票并没有改动，而且对维持卡夫亨氏的3.2亿持股也没有调整，目前伯克希尔70%的股票投资是集中在可口可乐，苹果公司，，运通公司以及美国银行上，这四只重仓股不时以来都没有调整过。

巴菲特不看好美股，这是为什么？

前海开源基金首席经济学家杨德龙指出，巴菲特对美股持有距离较远。 他以为，美股全体估值较高。 他没有参与股票性能，参与了现金性能，并增加了一些股票。 8月15日，巴菲特执掌的伯克希尔市值到达2024.11亿美元，较一季度末的1755.27亿美元增长15.32%。

一.大幅减持其常年“心爱”的银行股

值得留意的是，在第二季度，巴菲特大幅减持其常年“心爱”的银行股，清仓多只航空股，并以新仓位买入黄金股。 第二季度末，伯克希尔第二季度末前十大重仓股区分是苹果、美国银行、可口可乐、美国运通、卡夫海因茨、穆迪、富国银行、美国银行、达维塔医疗保健和纽约梅隆银行。

二.巴菲特清仓：

第二季度，独一的新入市者是巴里克黄金，该公司买入2090万股，市值为5.63亿美元，占其持仓总市值的0.3%。 本季度，巴菲特减持了银行股和金融股。 二季度末，摩根大通持仓量由一季度的5770万股减持至2220万股，减持3500万股；富国银行持仓量由一季度的3.332亿股减至2.376亿股，减持PNC finance 386万股；此外，巴菲特还减持了万事达卡和纽约梅隆银行的部分股票。 第二季度，巴菲特清仓持有高盛197万股股票。

三.清算西方石油：

值得一提的是，巴菲特在二季度清仓了多只航空股，包括达美航空、西南航空、结合航空和美国航空。 此外，巴菲特还清算了西方石油。 第二季度，巴菲特的大部分仓位坚持不变，包括苹果、美国银行、可口可乐、美国运通、卡夫亨氏等，其中，在第二季度末，苹果以894亿美元的市值位居沃伦·巴菲特市值第一位，与往年第一季度末的772亿美元相比增长了15%，而贝菲的支出超越100亿美元。 截至8月14日，苹果股价往年累计下跌57.60%。

不过，也有业内人士以为，虽然近期美股走势良好，纳斯达克指数也创出历史新高，但美股的下跌势头难以为继，由于美股的牛市走势并没有经济基本面的支撑，而是关键受流动性的驱动。 基本要素在于，美联储（fed）往年采取了史无前例的放水措施。 理想上，投资大亨索罗斯最近在接受媒体采访时曾表示：“这是二战以来他所看到的最风险的时辰。 美股股市泡沫曾经构成，他不会介入目前充溢泡沫的美股股市。 ”

前海开源基金首席经济学家杨德龙指出，巴菲特与美国股市坚持距离。 依据伯克希尔哈撒韦公司披露的半年报，公司账户现金已超越1400亿美元，与一季度报告相比参与了近200亿美元。 巴菲特以为，美国股票的全体估值较高，他没有参与股票性能、参与现金性能和增加仓位股票。