经济稳住 援军可撤！土耳其央行终止沙特展开基金50亿美元存款买卖 (经济支援)

国际货币基金组织（IMF）将土耳其经济增速预期从4月的3.1%上调至3.6%后不到两周，土耳其中央银行宣布终止去年与沙特签署的50亿美元的存款买卖。

土耳其央行表示，作为贮藏控制的一部分，它正在审查其国际存款买卖，以增加外部负债。因此他们与沙特展开基金（SFD）在2023年启动的50亿美元存款买卖经过双方协商后选择终止。

土耳其央行表示，经过增加存款余额，其外部负债最近增加了约70亿美元。

土耳其财政部长Mehmet Simsek在X平台上发帖称，此举是由于该国的外汇贮藏由于外资流入介入、逆美元化趋向和外部融资需求增加而失掉进一步扩展。

“我们与沙特在经济和金融方面的协作仍将继续。”他补充道。

上周，国际信誉评级机构穆迪（Moody’s）也将土耳其的评级上调两级。穆迪在声明中指出，回归传统货币政策在增加土耳其关键微观经济失衡方面取得了初步效果，外地的通胀和内需曾经末尾紧张。土耳其央行迅速提高了其货币政策的可信度，这有助于恢复人们对土耳其里拉的决计。

去年，土耳其央行的数据显示，仅在截至2023年2月24日的一周内，土耳其央行的净国际贮藏就降低了约14亿美元至202亿美元。沙特展开基金在外地时期3月6日宣布，沙特与土耳其签署了一项协议，经过沙特展开基金向土耳其央行存入50亿美元，从而协助稳如泰山土耳其里拉的汇率。

金融危机

1997年7月2日，亚洲金融风暴席卷泰国，泰铢升值。 不久，这场风暴扫过了马来西亚、新加坡、日本和韩国等地。 打破了亚洲经济急速开展的现象。 亚洲一些经济大国的经济末尾萧条，一些国度的政局也末尾混乱。 迸发的要素亚洲国度的经济外形造成；美国经济利益和政策的影响；乔治·索罗斯的团体及一个支持他的资本主义集团的要素；国际学者的剖析：直接触发要素、内在基础要素和全球经济要素。 一、亚洲国度的经济外形造成：新马泰日韩等国都为外向型经济的国度。 他们对全球市场的依靠很大。 亚洲经济的坚定难免会出现牵一发而动全身的状况。 以泰国为例，泰铢在国际市场上能否要买卖不由政府来主宰，而他自身并没有足够的外汇储藏量，面对金融家的炒作，该国经济摧枯拉朽。 而经济选择政治，所以，泰国政局也就动乱了。 二、美国经济利益和政策的影响：1949年，新中国成立预示者社会主义阵营的树立。 美国，作为资本主义头号强国，有了危机感。 他经过弱小的经济后台在亚太地域树立起一个资本主义的一致阵线：韩国，日本，台湾直至西北亚，都成为美国的经济附庸。 这给亚洲一些国度飞速开展带来了经济支持。 七十年代，西北亚一些国度的经济迅猛开展。 但是，1991年，苏联解体标志着社会主义阵营的瓦解。 美国当然不支持亚洲经济继续如此开展，于是，他末尾收回他的经济损失。 关于索罗斯的行为，他是纵容的。 三、乔治·索罗斯的团体及一个支持他的资本主义集团的要素：“金融大鳄”“一只假寐的老狼”是对这个金融怪才的称谓。 他曾说过，“在金融运作方面，说不上有品德还是无品德，这只是一种操作。 金融市场是不属于品德范围的，它不是不品德的，品德基本不存在于这里，由于它有自己的游戏规则。 我是金融市场的介入者，我会依照已定的规则来玩这个游戏，我不会违犯这些规则，所以我不觉得内疚或要担任任。 从亚洲金融风暴这个事情来讲，我能否炒作对金融事情的出现不会起任何作用。 我不炒作它照样会出现。 我并不觉得炒外币、投机有什么不品德。 另一方面我遵守运作规则。 我尊重那些规则，关心这些规则。 作为一个有品德和关心它们的人，我希望确保这些规则，是有利于树立一个良好的社会的，所以我主张改动某些规则。 我以为一些规则要求改良。 假设改良和改良影响到我自己的利益，我还是会支持它，由于要求改良的这个规则也许正是事情出现的要素。 ” 众所周知，索罗斯对泰铢的炒作是亚洲金融风暴的导前线。 他是一个相对有实力，有才干的金融家，但是经过玩弄亚洲国度政权，来到达他取得巨额资本的目的显然是卑劣的。 1997年金融危机的迸发，有多方面的要素，我国学者普通以为可以分为直接触发要素、内在基础要素和全球经济要素等几个方面。 1、直接触发要素包括（1）国际金融市场抢先资的冲击。 目前在全球范围内大约有7万亿美元的流动国际资本。 国际炒家一旦发如今哪个国度或地域有利可图，马上会经过炒作冲击该国或地域的货币，以在短期内失掉暴利。 （2）亚洲一些国度的外汇政策不当。 它们为了吸引外资，一方面坚持固定汇率，一方面又扩展金融自在化，给国际炒家提供了无隙可乘。 如泰国就在本国金融体系没有理顺之前，于1992年取消了对资本市场的管制，使短期资金的流动疏通无阻，为本国炒家炒作泰铢提供了条件。 （3）为了维持固定汇率制，这些国度常年动用外汇储藏来补偿逆差，造成外债的参与。 （4）这些国度的外债结构不合理。 在中期、短期债务较多的状况下，一旦外资流出超越外资流入，而本国的外汇储藏又缺乏以补偿其缺乏，这个国度的货币升值便是无法防止的了。 2、内在基础性要素包括（1）透支性经济高增长和不良资产的收缩。 坚持较高的经济增长速度，是开展中国度的共同愿望。 当高速增长的条件变得不够充足时，为了继续坚持速度，这些国度转向靠借外债来保养经济增长。 但由于经济开展的不顺利，到20世纪90年代中期，亚洲有些国度已不具有还债才干。 在西北亚国度，房地产吹起的泡沫换来的只是银行存款的坏账和呆账；至于韩国，由于大企业从银行取得资金过于容易，形成一旦企业状况不佳，不良资产立刻收缩的状况。 不良资产的少量存在，又反过去影响了投资者的决计。 （2）市场体制发育不成熟。 一是政府在资源性能上干预过度，特别是干预金融系统的存款投向和项目；另一个是金融体制特别是监管体制不完善。 （3）“出口替代” 型形式的缺陷。 “出口替代”型形式是亚洲不少国度经济成功的关键要素。 但这种形式也存在着三方面的缺乏：一是当经济开展到一定的阶段，消费本钱会提高，出口会遭到抑制，惹起这些国度国际收支的不平衡；二是当这一出口导向战略成为众多国度的开展战略时，会构成它们之间的相互挤压；三是产品的阶梯性提高是继续实行出口替代的必备条件，仅靠资源的廉价优势是无法坚持竞争力的。 亚洲这些国度在成功了高速增长之后，没有处置上述疑问。 3、全球经济要素关键包括（1）经济全球化带来的负面影响。 经济全球化是全球各地的经济咨询越来越亲密，但由此而来的负面影响也无法无视，如民族国度间利益冲撞加剧，资本流动才干增强，防范危机的难度加大等。 （2）不合理的国际分工、贸易和货币体制，对第三全球国度不利。 在消费范围，依然是兴旺国度消费高技术产品和高新技术自身，产品的技术含量逐级向欠兴旺、不兴旺国度降低，最不兴旺国度只能做装配任务和消费初级产品。 在交流范围，兴旺国度能用低价购置初级产品和垄断低价推销自己的产品。 在国际金融和货币范围，整个全球金融体系和制度也有利于金融大国。 编辑本段开展阶段1997年6月，一场金融危机在亚洲迸发，这场危机的开展环节十分复杂。 到1998年年底，大体上可以分为三个阶段：1997年6月至12月；1998年1月至1998年7月；1998年7月到年底。 第一阶段：1997年7月2日，泰国宣布丢弃固定汇率制，实行浮动汇率制，引发了一场普及西北亚的金融风暴。 今天，泰铢兑换美元的汇率降低了17％，外汇及其他金融市场一片混乱。 在泰铢动摇的影响下，菲律宾比索、印度尼西亚盾、马来西亚林吉特相继成为国际炒家的攻击对象。 8月，马来西亚丢弃捍卫林吉特的努力。 一向坚硬的新加坡元也遭到冲击。 印度尼西亚虽是受“传染”最晚的国度，但遭到的冲击最为严重。 10月下旬，国际炒家移师国际金融中心香港，矛头直指香港咨询汇率制。 台湾当局突然弃守新台币汇率，一天升值3.46%，加大了对港币和香港股市的压力。 10月23日，香港恒生指数大跌1211．47点；28日，下跌1621．80点，跌破9000点大关。 面对国际金融炒家的猛烈进攻，香港特区政府重申不会改动现行汇率制度，恒生指数上扬，再上万点大关。 接着，11月中旬，东亚的韩国也迸发金融风暴，17日，韩元对美元的汇率跌至创纪录的1008：1。 21日，韩国政府不得不向国际货币基金组织求援，暂时控制了危机。 但到了12月13日，韩元对美元的汇率又降至1737．60：1。 韩元危机也冲击了在韩国有少量投资的日本金融业。 1997年下半年日本的一系列银行和证券公司相继破产。 于是，西北亚金融风暴演化为亚洲金融危机。 第二阶段：1998年终，印尼金融风暴再起，面对有史以来最严重的经济衰退，国际货币基金组织为印尼开出的药方未能取得预期效果。 2月11日，印尼政府宣布将实行印尼盾与美元坚持固定汇率的咨询汇率制，以稳如泰山印尼盾。 此举遭到国际货币基金组织及美国、西欧的分歧反对。 国际货币基金组织扬言将撤回对印尼的援助。 印尼堕入政治经济大危机。 2月16日，印尼盾同美元比价跌破：1。 受其影响，西北亚汇市再起波涛，新元、马币、泰铢、菲律宾比索等纷繁下跌。 直到4月8日印尼同国际货币基金组织就一份新的经济革新方案达成协议，西北亚汇市才暂告安静。 1997年迸发的西北亚金融危机使得与之相关亲密的日本经济堕入困境。 日元汇率从1997年6月底的115日元兑1美元跌至1998年4月初的133日元兑1美元；5、6月间，日元汇率一路下跌，一度接近150日元兑1美元的关口。 随着日元的大幅升值，国际金融情势愈加不阴暗，亚洲金融危机继续深化。 第三阶段：1998年8月初，乘美国股市动乱、日元汇率继续下跌之际，国际炒家对香港发起新一轮进攻。 恒生指数不时跌至6600多点。 香港特区政府予以回击，金融控制局动用外汇基金进入股市和期货市场，吸纳国际炒家兜售的港币，将汇市稳如泰山在7．75港元兑换1美元的水平上。 经过近一个月的苦斗，使国际炒家损失沉重，无法再次成功把香港作为“超级提款机”的希图。 国际炒家在香港失利的同时，在俄罗斯更遭惨败。 俄罗斯中央银行8月17日宣布年内将卢布兑换美元汇率的浮动幅度扩展到6．0～9．5：1，并推延归还外债及暂停国债买卖。 9月2日，卢布升值70％。 这都使俄罗斯股市、汇市急剧下跌，引发金融危机乃至经济、政治危机。 俄罗斯政策的突变，使得在俄罗斯股市投下巨额资金的国际炒家大伤元气，并带动了美欧国度股市的汇市的片面猛烈动摇。 假设说在此之前亚洲金融危机还是区域性的，那么，俄罗斯金融危机的迸发，则说明亚洲金融危机曾经超出了区域性范围，具有了全球性的意义。 到1998年底，俄罗斯经济仍没有摆脱困境。 编辑本段影响这次金融危机影响极端深远，它暴露了一些亚洲国度经济高速开展的面前的一些深层次疑问。 从这个意义过去说，不只是坏事，也是坏事，这为推进亚洲开展中国度深化革新，调整产业结构，健全微观控制提供了一个契机。 由于革新与调整的义务十分艰难，这些国度的经济片面复苏还要求一定的时期。 但亚洲开展中国度经济生长的基本要素依然存在，经过克制内外困难，亚洲经济情势的好转和进一步开展是大有希望的。 出现在1997－1998年的亚洲金融危机，是继三十年代大危机之后，对全球经济有深远影响的又一严重事情。 这次金融危机反映了全球和各国的金融体系存在着严重缺陷，包括许多被人们以为是经过历史开展选择的比拟成熟的金融体制和经济运转方式，在这次金融危机中都暴显露许许多多的疑问，要求启动反思。 这次金融危机给我们提出了许多新的课题，提出了要树立新的金融规律和组织方式的疑问。 本书试图启动这方面的研讨。 本书研讨的中心疑问是如何摆脱本世纪初货币制度革新以后在不兑现的纸币本位制条件下各国构成的货币供应体制和企业之间在新情势下构成的债务衍生机制带来的几个世纪性的经济难题，包括：企业债务重负，银行坏账丛生，金融和债务危机频繁；社会货币供应过多，银行业务过重，微观调控难度加大；政府税收困难，财政危机与金融危机相拌；通货收缩缠绕着社会经济，泡沫经济时有出现，经济动摇频繁，经济增长经常受阻；企业资金缺乏带来运营困难，提高了破产和开张率，企业兼并活动频繁，降低了企业的稳如泰山性，参与了失业，不利于经济增长和社会的稳如泰山。 不对等的国际货币相关给全球大少数国度带来重负并形成许许多多国际经济疑问。 以上疑问最深层的要素，是货币制度的不完善和在社会化大消费条件下企业之间买卖活动发生的新机制未被人们充沛看法。 本书的思绪是，树立一种威望性的企业买卖结算的中介系统——国度企业买卖中介结算系统，摆脱企业之间的债务链，消弭企业和银行坏账发生的基础，以防止债务和金融危机的出现，并增加通货收缩和泡沫经济的危害，促进经济的稳如泰山增长。 在这个创新环节中，还会发生国度税收和财政支出方式的创新，增加财政赤字的出现。 同时，还会发生企业制度的创新，增加企业的破产开张和兼并现象，增强企业的稳如泰山性。 并且，还将对国际结算方式启动创新，对国际货币的经常使用启动革新。 这个环节不是一个简易的经济疑问的控制，而是对纸币制度所存在的严重缺陷的修正，是对货币供应和流通体制的创新，是金融体制的严重革新，并且，这种革新带来经济运转机制的诸多方面的调整。 亚洲金融危机的迸发，虽然在各国有其详细的内在要素：经济继续过热，经济泡沫收缩，引进外资的自觉性－－短期外债过量，银行体系的不健全，银企勾搭和企业的少量负债等，危机也有其内在要素：国际炒家的“恶劣”行径，但是人们还应进一步追根求源，找到危机生成的实质要素－－现代金融经济和经济全球化趋向。 (两边略，可以参考上方网址了)第二波风暴：西北亚金融市场经过7、8月的震荡后，进入9月，金融情势末尾回稳。 9月中旬，世行会议在香港召开，与会者就全球化环节中开展中国度所面临的金融风险以及防范措施，构成了比拟分歧的看法。 整个情势似乎走向好转。 甚至向来严谨的菲律宾总统拉莫斯也说，他置信菲律宾的货币金融风暴将会很快“云消雾散”，而且这一天的到来将比人们所预想的还来得快。 但到了9月下旬，状况又末尾出现异变。 先是国际信贷评级机构将马来西亚及菲律宾的金融级别向下调低。 人们末尾质疑西北亚的经济状况，感到状况并不妙，货币依然疲弱。 9月26日，印尼盾与美元的比价到达了历史最低点：3125兑1美元。 9月27日印尼盾一度再创新低。 早盘时曾跌至1美元兑3.2015林吉特的历来最低水平，事先稍微回稳，西北亚市场闭市时1美元可换3.1950林吉特。 接着，西北亚各市场惊慌地兜售他们本国的货币，购置美元以作美元补仓。 9月30日，林吉特、印尼盾及菲律宾比索跌至新低，其中林吉特跌幅最大，林吉特在亚洲买卖完毕之前，曾跌至纪录低位的3.25，是日收市报3.245。 10月1日，西北亚货币市场阅历了凄惨的一天。 印尼盾、菲律宾比索及马来西亚元跌至纪录低位。 通常不易动摇的新加坡元也跌至39个月来的低位。 泰铢收市时，兑美元比7月2日时下跌约40%，林吉特在买卖早段有目共睹地下跌，缺乏两小时已跌超越4%, 后来林吉特跌至3.4080，后市报3.3550，这是自1973年林吉特浮动以来，兑美元的最低价位。 林吉特下跌再次对地域其它货币形成冲击，纷繁下跌，印尼盾跌至历史低位3.445左右。 到10月3日，也就是泰国金融危机迸发后的三个月，印尼盾跌了53%，是全球货币历史上升值第二严重的货币，仅次于当年升值63%的土耳其里拉。 在这一天，全球升值最利害的五种货币还有泰铢跌32.69%、林吉特跌25.01%和菲比索5.27%。 亚洲货币中，三个月的跌幅为：港币0.12%，印度卢比0.73%，韩元2.71%，台币2.8%，日元4.86%，新加坡元6.71%。 尔后，在亚洲及全球卷起了新一轮的金融飓风。 关于这次金融风暴的要素，有个文章讲得挺好的对金融危机最普遍的官方解释是次贷疑问，但是次贷总共不过几千亿，而美国政府救市资金早已到了万亿以上，为什么危机还是看不到头？有文章指出危机的根源是金融机构采用“杠杆”买卖；另一些专家指出金融危机的面前是62万亿的信誉违约掉期（Credit Default Swap, CDS）。 那么，次贷，杠杆和CDS之间终究是什么相关？它们之间经过什么样的相互作用发生了今天的金融危机？在众多的金融危机剖析文章中，一直没有看到对这些疑问的简易明了的解释。 本文试图经过自己的了解为这些疑问提供一个答案，为深刻易懂起见，我们经常使用了几个假想的例子。 有不恰当之处欢迎批判讨论。 一。 杠杆。 目前，许多投资银行为了赚取暴利，采用20－30倍杠杆操作，假定一个银行A自身资产为30亿，30倍杠杆就是900亿。 也就是说，这个银行A以 30亿资产为抵押去借900亿的资金用于投资，假设投资盈利5％，那么A就取得45亿的盈利，相关于A自身资产而言，这是150％的暴利。 反过去，假设投资盈余5％，那么银行A赔光了自己的全部资产还欠15亿。 二。 CDS合同。 由于杠杆操作高风险，所以依照正常的规则，银行不运转启动这样的冒险操作。 所以就有人想出一个方法，把杠杆投资拿去做“保险”。 这种保险就叫CDS。 比如，银行A为了逃避杠杆风险就找到了机构B。 机构B或许是另一家银行，也或许是保险公司，诸如此类。 A对B说，你帮我的存款做违约保险怎样样，我每年付你保险费5千万，延续10年，总共5亿，假设我的投资没有违约，那么这笔保险费你就白拿了，假设违约，你要为我赔偿。 A想，假设不违约，我可以赚45亿，这外面拿出5亿用来做保险，我还能净赚40亿。 假设有违约，反正有保险来赔。 所以对A而言这是一笔只赚不赔的生意。 B是一个精明的人，没有立刻容许A的约请，而是回去做了一个统计剖析，发现违约的状况不到1％。 假设做一百家的生意，总计可以拿到500亿的保险金，假设其中一家违约，赔偿额最多不过50亿，即使两家违约，还能赚400亿。 A,B双方都以为这笔买卖对自己有利，因此立刻摇头成交，皆大欢喜。 三。 CDS市场。 B做了这笔保险生意之后，C在旁边眼红了。 C就跑到B那边说，你把这100个CDS卖给我怎样样，每个合同给你2亿，总共200亿。 B想，我的400亿要10年才干拿到，如今一转手就有200亿，而且没有风险，何乐而不为，因此B和C马上就成交了。 这样一来，CDS就像股票一样流到了金融市场之上，可以买卖和买卖。 实践上C拿到这批CDS之后，并不想等上10年再收取200亿，而是把它挂牌出售，标价220亿；D看到这个产品，算了一下，400亿减去220亿，还有180亿可赚，这是“原始股”，不算贵，立刻买了上去。 一转手，C赚了20 亿。 从此以后，这些CDS就在市场上重复的抄，如今CDS的市场总值曾经抄到了62万亿美元。 四。 次贷。 上方 A,B,C,D,E,F....都在赚大钱，那么这些钱究竟从那里冒出来的呢？从基本上说，这些钱来自A以及同A相仿的投资人的盈利。 而他们的盈利大半来自美国的次级存款。 人们说次贷危机是由于把钱借给了穷人。 笔者对这个说法不以为然。 笔者以为，次贷关键是给了普通的美国房产投资人。 这些人的经济实力原本只够买自己的一套住房，但是看到房价加快下跌，动起了房产投机的主意。 他们把自己的房子抵押出去，存款买投资房。 这类存款利息要在8％－9％以上，凭他们自己的支出很难对付，不过他们可以继续把房子抵押给银行，借钱付利息，空手套白狼。 此时A很快乐，他的投资在为他赚钱；B也很快乐，市场违约率很低，保险生意可以继续做；前面的C,D,E,F等等都跟着赚钱。 五。 次贷危机。 房价涨到一定的水平就涨不上去了，前面没人接盘。 此时房产投机人急得像热锅上的蚂蚁。 房子卖不出去，高额利息要不停的付，终于到了走头无路的一天，把房子甩给了银行。 此时违约就出现了。 此时A感到一丝遗憾，大钱赚不着了，不过也亏不到那里，反正有B做保险。 B也不担忧，反正保险曾经卖给了C。 那么如今这份CDS保险在那里呢，在G手里。 G刚从F手里花了300亿买下了 100个CDS，还没来得及转手，突然接到信息，这批CDS被升级，其中有20个违约，大大超出原先估量的1％到2％的违约率。 每个违约要支付50亿的保险金，总共支出达1000亿。 加上300亿CDS收买费，G的盈余总计达1300亿。 虽然G是全美排行前10名的大机构，也经不起如此庞大的盈余。 因此G 濒临开张。 六。 金融危机。 假设G开张，那么A破费5亿美元买的保险就泡了汤，更蹩脚的是，由于A采用了杠杆原理投资，依据前面的剖析，A 赔光全部资产也不够还债。 因此A立刻面临破产的风险。 除了A之外，还有A2，A3,...,A20，统统要预备开张。 因此G,A,A2,...,A20一同到来美国财政部长面前，一把鼻涕一把眼泪地游说，G万万不能开张，它一开张大家都完了。 财政部长心一软，就把G给国有化了，尔后A,...,A20的保险金总计1000亿美元全部由美国征税人支付。 七。 美元危机。 上方讲到的100个CDS的市场价是300亿。 而CDS市场总值是62万亿，假定其中有10％的违约，那么就有6万亿的违约CDS。 这个数字是300亿的200倍。 假设说美国政府收卖价值300亿的CDS之后要赔出1000 亿。 那么关于剩下的那些违约CDS，美国政府就要赔出20万亿。 假设不赔，就要看着A20,A21,A22等等一个接一个开张。 无论采取什么措施，美元大升值曾经无法防止。 以上计算所用的假定和数字同实践状况会有出入，但美国金融危机的严重性无法低估。 由于危机还在继续了，所以很少数据都是及时更新的了腾讯的 这个 不错，可以及时了解最新灵活了关于金融风暴继续多久呢？29年-33年是最严重的5年然后亚洲金融危机差不多就是1-2年的事情了当然影响是深远了不过中国在以往的金融风暴中所受影响较小。 中国政府在经济和金融上监管力度很大，风险防范看法很强。 在1997年金融风暴时期，中国政府坚持人民币不升值，极大水平上制止了国际资金将金融风暴的危机辐射到国际，稳如泰山了事先亚洲人民的决计。 当这次次贷危机来袭，虽然有部分依赖出口型企业出现困难甚至开张，进出口贸易依赖型企业也遭到一定的影响，但是这种状况并没有如韩国普通呈蔓延的趋向。 这关键是由于国度监管下，外资在中国银行内占股比例遭到制约，外部金融系统的稳如泰山因此失掉了安全，外汇的流入和流出都遭到了控制，这在很大水平下限制了金融危机的辐射性。 中国国际金融体系却坚持了稳如泰山，可以预见，经济开展虽受影响却仍具有不小的开展潜力。

美元升值的微妙

片面揭露美元升值的微妙美元升值的微妙一、顺差：美国人的吸星大法二、储藏外汇：输掉600个甲午抗争三、结症：央行汇率对民间汇率的僭越四、热钱：图的就是一毛不拔五、金融组合：对废纸的进一步稀释六、次贷危机：侵略中国所得的福利七、股市与房市：美国人的抽血站八、通货收缩：美国人印刷了中国一半的货币九、用储藏换石油十、中国价值观一、顺差：美国人的吸星大法从中国发一个集装箱到美国，要5000美金的运费，从美国发过去，不到300美金，由于集装箱都是空的。 很多年了，中远公司的人每次开船回来，只知道找不到东西压舱，却没想到，整个中国，是在给美国人白白奉送。 打赢一场抗争，战利品用车子运了三天三夜，那是大胜利！可美国人把我们的东西运走，是用船，昼夜不息，运了三年！还是刚刚末尾！ 美国人一边美美地享用中国人送过去的不要钱午餐，一边还要假惺惺的对中国启动“反倾销指控”，说“顺差是政治疑问”。 其实，美国人是故意的，是为了掠取中国的资源，才故意封锁自己的消费才干，故意制造顺差，用不要钱的中外货。 他们假惺惺“反倾销”，其实是为了吊中国人的胃口，指控，但不绝杀，才干让中国死心塌地给他们提供继续的顺差。 二、储藏外汇：输掉600个甲午抗争 中国积聚顺差，以为挣到了美元。 殊不知，美元的购置力控制在美国人手中。 虽然全球上许多国度都接受美元，但他们都不储藏美元，他们拿了美元，立刻去美国兑现。 美国才是美元购置力的最终成功地。 从货币学的角度来看，美元是美国央行开出的借条，是它的债务。 天经地义，这个债务的承当者，只能是美国。 既然如此，那么美国人只需封锁出口，美元就会买不到东西。 不论中国积聚多少顺差，美国人只需吭一声，把出口封锁，你的美元立马变成废纸，顺差立马变成白干！ 美国人早就算好了这一招，美元升值的中心微妙，就在这里！ 美元升值就是针对中国，由于只要中国储藏美元。 其他国度都不储藏美元，他们不怕美元升值。 其他国度要去美国买东西，美国人会把好东西拿出来，由于东西不坏人家不买。 但中国假设要去美国买东西，他们就会拿一些陈芝麻烂谷子出来给你。 8000万件衬衣换一架波音飞机，4000元一吨的可口可乐泡泡水，你爱要不要。 你不要更好，那你的美元就是废纸。 2004年石油多少钱从25美元一桶猛涨到70美元一桶，就是针对中国。 由于同期用欧元表示的石油多少钱没有变化。 等美国人敲诈敲诈，把中国的外汇储藏消耗完了，没有美元了，美元立刻又会坚硬。 这样可以继续骗人，可以让中国再积聚二十年顺差！美国人持有美元，美元坚硬，能买到东西。 中国人持有美元，美元疲软，同等废纸。 这就是买卖。 买卖很严酷。 美国人清楚得很，收发自若。 他们的目的只要一个，东西。 不象中国，只想到钱，不想到东西。 让中国积聚顺差，美国人失掉了东西。 让美元升值，让中国买不到东西，美国人还是失掉了东西。 美国第一次性海湾抗争，破费是600亿美元。 2004年中国的外汇储藏是5000亿美元，由于美国人控制石油多少钱下跌，让中国的储藏丧失了一半的购置力，相当于遭受4次海湾抗争的打击！如今中国外汇储藏到达1.5万亿，还会往下跌。 美国人经过封锁出口让美元升值，将可以让中国遭受40次海湾抗争甚至100次海湾抗争的打击。 满清政府糜烂无能，输掉甲午海战，赔款2亿3千万两白银。 可储藏1.5万亿美元是一个什么概念？用700吨纸张换走1500亿两白银的财富，足足相当于600个甲午海战的损失！相当于自满清政府垮台以来，我们每两个月就输掉一个甲午海战！李鸿章割地赔款，我们说他是卖国贼，他老人家从此一病不起。 可我们每两个月输掉一个甲午海战，延续输了一百年，倒若无其事！疑问的结症在哪里？中国为什么会积聚顺差，储藏外汇？结症在于，中国的汇率制度有缺陷！三、结症：央行汇率对民间汇率的僭越挣到了美元，干什么？回答这个疑问。 买东西。 南航说，美元给我，我去买飞机。 中石油说，美元给我，我去买石油。 那么给谁？谁出的价高，就给谁。 南航出价8元一个美金，先给南航，中石油出价7元一个美金，后给中石油。 你们拿了美金以后，赔还是赚，自己担任。 但是，假设，南航，还有中石油，都出不起价钱——8元一个美金，没人要。 7元一个美金，还是没有人要。 6元一个美金，还是没有人要——怎样办？那你就5元一个美金，4元一个美金，3元一个美金……让人民币升值！不时到美金有人要为止！假设1元一个美金，都没有人要，无论人民币怎样升值，都不能从美国买到东西，怎样办？那出口商就智能关门。 别再给美国消费东西。 由于你赚到的美金，不能给中国带来福利，你赚的美金没人要。 这就是汇率机制。 出口商所赚来的每一分钱外汇，都应该由民间确认其价值，由民间出口商依据外汇的出口购置力，来选择以什么多少钱（汇率），购置出口商手中的外汇。 这个买卖成功，出口商的再消费才干顺利成功。 在这个汇率机制下，巨额顺差基本就无法能。 由于顺差（出口大于出口）会造成出口商赚来的外汇买不到东西，似乎废纸。 出口商很快就会被憋死，无法再消费。 既然人民币的汇率机制能够智能防止资源流失，智能防止巨额顺差的出现，那这个机制又为什么失效了呢？是由于央行的介入，开动印钞机强行收买美元启动储藏，造成了智能防止资源流失的汇率机制，失去作用。 央行储藏美元，人们就无法即时认证、并成功这每一笔外汇的购置力。 哪怕美金曾经变成了废纸，没有丝毫购置力，人们也无法发现。 央行储藏外汇，是对出口商认证、并成功外汇购置力这一权益的僭越。 在出口商不要美元的状况下，你开动印钞机强行储藏，你就违犯了国度利益，构成了吞噬国度资源的黑洞。 央行不介入，汇率就是真正的“民间汇率”。 而央行一旦介入，汇率其实就是由央行随意呼喊，我们权且叫这个汇率为“央行汇率”。 由于央行掌握着印钞机。 他喊高了，外汇供过于求，印刷钞票接受，就变成储藏；喊低了，外汇供不应求，收拢钞票购置，就成了外债。 在中国，央行与国有商业银行其实是一体的。 巨额储藏，直接证明央行介入了外汇买卖，而且主导、选择了汇率，剥夺了出口商认证、并成功这些外汇储藏购置力的权益。 这一点无可申辩。 由于储藏的自身，就是错误的证据。 四、热钱：图的就是一毛不拔巨额顺差，是央行开动印钞机，无条件收买美元，启动储藏，所形成的。 处置的方法有两个：第一，基本的处置方法，央行及其所控制的国有商业银行，不再开动印钞机政策性接受美元。 外汇买卖由出口商与出口商直接对接。 美元由民间出口商选择能否收买，收卖多少钱（汇率）也由民间选择。 这是最绝的处置方法。 进出口商直接对接，出口商买不到东西，出口商的外汇就没人要，顺差一天都不能继续。 如今央行规则的人民币浮动区间，是3‰-5‰，这个浮动区间远远不够。 这么小的浮动，大家必需都直接跟央行买卖，而不会自己相互买卖。 要理顺汇率机制，浮动区间必需扩展100倍！卖出美元，8，买进，6，甚至5。 这么大的区间，才足以让进出口商自己直接买卖。 第二，假设不触及“央行分开主流外汇买卖，让进出口商直接对接”这个基本的汇率机制，那么至少——应该让人民币升值。 人民币升值，从8团体民币换1美金，升值到只要求5团体民币换1美金，那么出口一辆400元的自行车，在美国的标价就从50美金涨到了80美金。 这一涨价，就会让中国的出口增加。 同时中国的出口商品会更廉价，出口会参与。 这一减一加，顺差就可以改动。 中国让人民币升值，中国的出口会增加，出口会参与，这对中国是一种福利，三岁小孩都会知道。 但人是经不起忽悠的，美国人一忽悠，说日元升值对日本打击大，怎样怎样的，很多人就迷失了方向。 于是，人民币升值这个三岁小孩都搞得清的事情，在大人们那里却久拖不决，致使贻误机遇。 原本，假设央行不介入外汇买卖，有顺差，会造成外币买不到东西，立刻升值，辅币立刻升值，这是智能自发的。 但我们的汇率机制，有央行的介入，而且僭越了民间汇率，所以反响就愚钝了。 这一愚钝，造成热钱少量涌入！两年之内，中国的外汇储藏从5000亿美元暴跌到亿美元。 这其中估量有至少有8000亿美元是混出去的热钱，是假出口，不是真出口。 这些钱出去干什么呢？美国人想，中国面对巨额顺差，假设采取第一种对策，央行不再入市政策性接受美元，那美国人就不能再从中国弄走一分钱东西。 中国假设采取第二种对策，让人民币升值，美国人相同要遭受损失。 怎样办？赶忙执行，趁着中国人民币汇率还没有升值，趁着中国的央行还在政策性收买美元，赶忙，把美元换成人民币！8000亿美元热钱涌入，美国人不再惧怕人民币升值了。 由于，中国两年的出口支出，都曾经被他们提早换成了人民币。 升值只能管到两年以后的事情，美国人有足够的时期来开动自己的消费机器，摆脱对中国出口的依赖。 相反，美国人甚至要求人民币升值，以便他们迅速回购美元，套走中国的外汇储藏。 热钱涌入，即使中国采取第一种应对方法，美国人也不那么惧怕了。 即使中国的央行不再接受美元，那么曾经进入到中国境内的8000亿美元，曾经建了一个6万亿的人民币仓。 加上在股市和房市的斩获，这个仓或许到达10万亿人民币！占中国居民储蓄的一半！这笔由美国人控制、归美国人一切的钱，可以替代中国央行，入市接纳中国出口商所失掉的美元。 在这10万亿人民币耗尽之前，美国人依然不要求付出一分钱的资源，就可以完全不要钱接受中国所提供的顺差！等到这笔钱耗尽，美国人相同赢得了2年以上的珍贵时期，来开动自己的消费机器！而中国央行所储藏的1.5万亿美元，只需美国人不卖东西，就可以完全变成废纸！主动权完全由美国控制！热钱的目的，图的就是这个一毛不拔！热钱进入，轻松化解了中国面对顺差，而或许采取的自我维护措施。 只需中国的汇率制度不革新，只需中国的央行还继续入市接纳美元启动储藏，热钱对中国的攻击就不会中止。 由于中国拿了美元，变成储藏，变成纸。 不去验证，更不去成功这些纸张的购置力。 而美国人拿了人民币，立刻可以换到中国房产、股票等实体财富，并顺利转化为中国的顺差。 中国的决策者，拿到美金，还以为赚到了钱。 殊不知，人家拿了人民币，立刻换成东西，你拿的美金，变成储藏，是纸，铁定升值。 五、金融组合：对废纸的进一步稀释美元进入中国，最怕的是中国拿着美元去买东西。 他们采取了两个措施：第一，把中国的外汇储藏转换成美国国债；第二，忽悠中国投资公司，把外汇储藏直接送给美国人去搞“金融组合投资”。 中国的外汇储藏，是血汗钱。 给美国人提供商品，赚得美元；把房地产卖给美国，赚得美元；把股票卖给美国，赚得美元；把中国的银行、优质国有企业和民族品牌卖给美国，赚得美元……美国人拿走1.5万亿，都是名副其实的东西！中国失掉什么？也是1.5万亿，但却是700吨重的纸张！这700吨纸张的购置力原本就曾经被美国人锁定，如今，还要把它送给美国人搞“金融组合投资”！货也没了，钱也没了！金融组合投资的目的在于，把中国流动性最高的美元资产，控制在美国人手中，降低对美国实物的购置力。 这样，热钱出去就安保了，永远不会对美国构成要挟！这样，热钱就可以继续地出去，兑换成人民币之后，再回购中国出口商所失掉的美元，支持中国的顺差。 当把中国的资源全部抽干的时刻，中国会积聚1万亿亿美元的顺差，失掉1万亿亿美元的外汇储藏！但同时，这1万亿亿美元的购置力，也会在美国印钞机的稀释下，在美国封锁出口的状况下，缩水一万亿亿倍！仅仅能买到4斤大米！中国资源耗尽，亡国灭种。 再缕一下思绪：顺差——靠央行储藏美元的支持，而积聚——储藏美元的汇率制度支持热钱有限进入，造成央行储藏暴跌，造成美国人在中国境内持有巨额人民币仓，构成回购美元，支持美元价值和继续顺差的才干——为了降低中国储藏对美国的风险，忽悠中投公司搞金融组合投资，降低中国美元的流动性，让热钱可以安保、继续进入，从而支持中国的制度性继续顺差——最后，中国的资源榨干了，中国的极巨额（如今曾经是巨额）外汇储藏突然升值，一根鸡毛也买不到，中美相关分裂，中国政权垮台，被彻底宰杀。 中国与撒哈拉沙漠以南的国度一样，沦为骚动、贫穷、饥饿与艾滋病的天堂。 顺差、储藏、金融组合，这就是美国人“用废纸换财富”的战略路途。 六、次贷危机：侵略中国所得的福利给清楚没有归还才干的人发放住房存款，然后变成烂帐，收不回来，这就是“次贷危机”。 格林斯潘这帮人，是老狐狸，老江湖。 花旗银行，几百年历史了，金融掠取是祖传的手艺，玩了十几代人。 他们会冒然给一些没有归还才干的人发放住房存款？这个事情很蹊跷。 一末尾就是冲着中国来的。 发给他们存款并不是冲着住房，美国人的住房疑问早就稳如泰山了，沉淀在那儿，搬不走。 以住房“抵押”存款，目的就是为了让美国人购置不要钱的中外货。 所谓的“抵押”，方式而已。 中国把极端廉价的商品一船一船运往美国，让美国人享用，美国人拿着存款就可以购置大把的中外货。 这种消费性的存款，一末尾就没想着让他们还的。 次级存款是美国政府为享用不要钱的中外货而发给每一个公民的福利。 次贷危机的含义，就是美国政府给的钱花完了，这些美元都流到了中国人的手中。 怎样办呢？ 搞“金融组合投资”，让中国人把失掉的美元再发放给美国人，让美国人再拿着这些钱，继续购置不要钱的中外货！美国人不时欠债，不时花钱；中国人不时干活，又不时把赚来的钱借给美国人去花……不要以为美国人欠我们很多债，是个坏事。 美国人在金融掠取方面有着臭名昭著的信誉记载。 欠大批的债好办，假设欠多了那就费事了，轻则政治敲诈，重则搞垮你的政权，把一切债务一笔勾销。 七、股市与房市：美国人的抽血站 股市与房市暴跌，关键是热钱支撑。 储藏1.5万亿美元外汇，等于给美国人发放了10万亿人民币。 或许说，美国人以1.5万亿美元作抵押，在中国发行了10万亿人民币的钞票！ 中国居民储蓄由2005年的不到10万亿猛增到20万亿，这个增量，基本上是由美国人（及其代理人）印刷持有！ 美国人用这些钱抢购中国一切值钱的东西，股市、房市怎样能不暴跌？ 我们如今不难了解了，中国的股市是热钱构成的，基本上不安康。 它的作用就是为热钱建仓，并成为抽取中国居民储蓄的抽血站。 请留意这么一个数字，美国热钱10万亿，占到中国居民储蓄的一半多。 即使中国全部居民储蓄都进入股市，也无法与热钱这个主力相抗衡。 把10万亿中的1%拿出来，就是1000亿，写一篇文章给你1000万，你干不干？把中国最有影响力的100家媒体全部搞定，1家媒体可以分到10个亿！10个亿拿到手里，你听不听话？ 热钱的力气，完全可以控制股市的涨跌，并控制一切关于涨跌的言论！庄家要你涨多高你就可以涨多高，要你跌多少你就得跌多少，他比神还凶猛，他怎样能不赚？你是散户，你是被控制者，你怎样能不输？ 把中国的居民储蓄都抽入股市，转到美国人口袋里，这是操盘者的独一目的。 股市涨得越高，能抽取的中国居民储蓄就越多，热钱的仓就越大。 热钱的仓越大，能买的中外货就越多，能收买出口商的顺差美元就越多，能从中国抽走的资源就越多！ 八、通货收缩：美国人印刷了中国一半的货币 通货收缩是美国人印刷钞票，抢购中外货所形成的。 援救这场通货收缩的独一方法，是中国拿到这1.5万亿美元，去美国出口东西，把被美国人抢购走的东西出口回来。 可美国人早就算好了这一招。 第一，中国央行没有出口力，它储藏美元的自身，就造成了储藏购置力的萎缩；第二，美国人曾经把值钱的东西都收好，中国拿了美元买不到东西！ 即使去掉这两个限制条件，要靠出口拯救损失，也是难以想象的。 你想想，1.5万亿，还是美元，用船从美国运货，只运出来，不运过去，让你不要钱运三年！要求多大的力气？这或许吗！ 美国人就是算好了这些，才拼命往中国输入热钱的！ 假设不革新汇率制度，那么两年以后，中国的外汇储藏将到达12万亿美元，造成居民储蓄暴跌到100万亿，而其中90万亿归美国人及其代理人持有！股市这个抽血机则会冲到点！ 在新增货币的抚慰下，实体财富的存量会略有参与，但起选择作用的资源总量，如石油、煤、钢铁等无法再生资源的总储量，不只不会有丝毫参与，而且会急剧消耗！在通货收缩率到达1000%的状况下，美国人经过持有这些通货的90%，就能够占有到中国90%的资源。 形成中国这次通货收缩和物价下跌的要素，有三个： 第一，顺差，是这次物价下跌的直接要素。 央行印票子，收买出口商的美元启动储藏，出口商拿到了票子，把货物却给了本国人，而向本国人出口货物的这个债务，却由央行储藏持有！但央行却没有出口才干！于是造成了顺差！票子发给了出口商，实物出口给了本国人，出口补给又卡在央行不能成功，当然造成物价下跌。 第二，热钱，是物价下跌的第二个要素。 储藏美元并清闲资本管制，让热钱得以少量输入，美国人用人民币通货抢购中国的商品，造成物价下跌。 而中国拿到美元通货，却变成了储藏，变成纸，变成“金融组合”，基本无法出口。 通货参与，实物没有参与，物价当然下跌。 第三，美国减息，我们加息，这个利息差，让热钱进入稳赚不赔。 所以加息不只没有抑制通胀，反而恰恰促进了热钱进入，加剧了通胀。 顺差与热钱，都是美国人在中国发行货币，运走东西。 顺差是曾经运走了的东西，热钱是推销到了美国人手中尚未运走的东西。 这两项加起来，美国人足足印刷了1.5万亿美元，十多万亿人民币！占整个居民储蓄的一半多！为什么物价下跌？为什么老百姓日子忧伤？ 由于，美国人动了我们的财富！ 通货收缩与物价下跌是一个硬币的两个反面，但不是同一回事。 通货收缩是掠取，物价下跌是反掠取。 通货收缩的操作者，是印钞人；物价下跌的操作者，是买卖人。 印钞人是受益者，买卖人是受益者。 九、用储藏换石油 07年9月29日中国投资公司成立，我向胡锦涛主席写了一封信，说巨额外汇储藏，是我们受骗的结果。 美国人既然让你受骗了，相对无法能把资源还给你，所以“金融组合投资”在通常上就行不通。 要解套，独一的方法，是“用储藏换石油”。 中国积聚顺差，把资源都献给美国人，变成钞票，是上了大当，倒了血霉！如今独一的援救方法，就是用这些钞票换回石油这样的“无法再生资源”，可再生的，一概不要。 我应酬诺贝尔经济学奖得主道格拉斯·诺斯的时刻，他说，资源不关键，由于有资源的国度，经济成就都不好。 诺斯先生也许没有想到，我就是一个资源学家。 在资源学家的眼里，经济系统只不过资源环境系统的一个子系统，经济学不过是物理学的分支。 他糊弄我，差远了。 07年10月17日，我接到电话，说我给胡主席的信被指示给了中投公司。 之后的一个多月内，石油多少钱猛涨。 面对飙升的油价，美国人慌了。 出于对中国“用储藏换石油”的恐惧，热钱拼命撤离。 房市瞬间崩塌。 一万六的房价，转眼跌至五千。 股市崩塌。 瞬间跌落1000点，仓位急剧收缩。 热钱迅速分开，转向银行，预备撤离。 股市解体，房市解体，美国人虽有斩获，但必需不是获利最大。 美元在7.6的汇率跑出去，7.1跑出去，获利0.5。 但假设搞“金融组合投资”，等于中国将失掉的美元直接烧掉。 而曾经出去的美元（纸张）将全部转变成美国人的实体财富被出口运走，获利7.6，与热钱撤离仅获利0.5相比，多出14倍！显然，假设不换石油而搞金融组合，那热钱原本是可以渐渐坐上去，渐渐享用中国资源的。 人民币升值，让热钱获利以后撤离，是无奈之举。 热钱不是省油的灯，假设不让他们获利，更费事。 十、中国价值观 中国出口石油，惹了很多费事。 美国人把轰炸机开到了中国度门口，航母要求停靠香港，台湾形势也变得异常敏感。 这些政治敲诈的雕虫小技都被他们使了出来。 中国9000亿美元买了美国国债，美国人时时辰刻都在找借口想赖掉这笔钱。 面对敲诈，中国要求忍，不能翻脸，但也不能完全任人支配。 美国人用废纸换财富，有三个关键的环节： 第一，顺差。 美国人一末尾就是为了顺差，后来热钱进入，房市、股市升温，也还是为了顺差！ 第二，储藏。 是由于中国储藏美元，才造成了顺差；也是由于储藏，才接受了热钱的进入；为了继续储藏，要求降低储藏对美国的购置力和流动性，才有了“购置美国国债”和“金融组合投资”！ 储藏，造成通货发放；顺差，造成货物流失；通货发放与货物流失之后，造成“过多的货币追逐过少的商品”，才发生物价下跌！ 第三，美元升值。 只需中国积聚储藏和顺差，美国人经过举手之劳，封锁出口，就可以让美元升值变水，让中国的顺差变成白干！然后在美元升值到极低的状况下，敲诈敲诈回收美元，成功“用废纸换财富”的选择性飞跃。 要改动危局，有三项选择性措施： 第一，革新人民币汇率机制，将汇率浮动区间扩展100倍，买进美元3-5，卖出美元8-10。 央行和国有商业银行不再入市政策性收买美元，曾经收买的也不吐出。 外汇买卖让进出口商直接对接，汇率也由他们自己选择。 这样顺差受阻，热钱亦无法再输入。 第二，关于曾经进入到中国境内的热钱，可以经过封锁资源型出口，让其变得有利可图，在所持人民币升值的状况下，忍痛从央行撤出。 从“中国制造”到“中国不制造”，这是抵御美国侵略的致命要点！ 由于，美国进入到中国的10万亿人民币热钱，控制的都是消费性范围，可以不时增殖，不时吮吸中国人的血汗，这笔钱耗尽，或许不是2年，而是20年！假设不封锁出口，20年内美国人不要求付出任何资源，就可以用印钞机不时从中国取得无偿的资源供应！不逼退他们，怎样行？ 假设以为封锁出口会形成经济危机，那么中国要求一次性这样的经济危机，来矫正畸形的出口结构，以捍卫国度资源，防止消灭。 第三，关于曾经锁定的美元，全部交给中投公司出口石油。 中投公司只能出口石油，其他任何东西都不能要。 假设把中国的巨额外汇储藏都用来补贴出口石油，那么，不论国际石油多少钱如何下跌，中国的石油多少钱都可以不涨价，从而抵消中国的通货收缩压力。 为了防止抵触，中国应该努力向美国输入“中国价值观”，这就是“饿死事小，失节事大”。 哪怕饿死，也不去偷去抢。 美国人自己的资源曾经消耗得差不多了，走下坡路那是天意。 侵略和掠取，太风险，核武器时代，一不小心擦枪走火，就是全人类消灭，这不好玩。 改动生活方式，降低资源消耗，才是中美两国应该共同努力的方向。

金融危机是怎样惹起的？

金融危机是由于美国房地产市场多少钱跳水造成的全球范围的金融市场的猛烈动乱。 在2007年及之前，美国的房地产市场都欣欣向荣，致使于银行都不顾团体购房存款者的团体信誉就随意发放存款。

这时美国政府看到经济有些过热了就实行微观调控——提高利率和存款预备金率。 这两者提高了，银行就要提高购房存款的利率。

原本许多购房者都是买房来投资，自己自身并没有太多支出，自然还不起，那么就造成银行也收不回存款，只好收回房子再转手卖，房子的供大于求，自然多少钱就跌，而银行也无法收回资金了。 于是，一场金融风暴蔓延开来。

扩展资料：

金融危机与经济危机的咨询：

从历史上出现的几次大规模金融危机和经济危机来看，大部分经济危机与金融危机都是相随同的。 也就是说，在出现经济危机之前，往往会先出现一波金融危机，最近的这次全球性经济危机也不例外。 这标明两者间存在着内在咨询。

其关键缘由在于，随着货币和资本被引入消费和消费环节，消费、消费与货币、资本的结合越来越严密。 以消费环节为例，资本在消费环节的第一个阶段———投资阶段，便末尾介入，货币资本由此转化为消费资本。

在第二个阶段里，也就是加工阶段，资本的外形由投资转化为商品；而在第三个阶段里，也就是销售阶段，资本的外形又由商品恢复为货币。

正是货币资本阅历的这些转换环节，使得货币资本的投入与取得在时空上相互分别，任何一个阶段出现的不确定性和矛盾都足以造成货币资本运动的终止，资本投资无法收回，从而出现直接的货币信誉危机，也就是金融危机。

当这种不确定性和矛盾在较多的消费范围中出现时，消费环节便会因投入缺乏而无法继续，从而形成产出的严重降低，引致更大范围的经济危机。 这便是为何金融危机总是与经济危机相随同，并总是先于经济危机而出现的要素所在。

在某些状况下，也不能扫除金融危机独立于经济危机出现的或许性，尤其是当政府在金融危机之初便采取强有力的应对政策措施，比如，经过大规模的“输血”政策，有效阻断货币信誉危机与消费环节的咨询，此时就有或许防止经济危机的出现或深化。