不及格 合众人寿屡吃罚单面前 延续13季度评级 (不合格和不及格)

这家寿险公司又吃罚单了。

据不完全统计，往年以来合众人寿及其分支机构已收到来自监管部门的15张罚单。

违法违规行为包括“诈骗投保人、诱导保险代理人启动违犯诚信义务的活动”“诈骗投保人、被保险人或许受益人”“经常经常使用含误导性表述的产品宣传资料对代理人启动培训”等。

最近的一次性性奖励是在7月初，合众人寿阳泉中心支公司因编制虚伪报表被罚款。

不只如此，合众人寿近3年累计盈余高达38亿元。

自2020年四季度起，公司信誉风险已延续13个季度被评为C级。

合众人寿终究是一家怎样的保险公司？近几年又为何诸事不顺呢？

奖励揭露双高

合众人寿全称为合众人寿保险股份有限公司，成立于2005年，注册资本约43亿。

依据公司官方的引见，起名“合众人寿”其意义在于秉承“和合”的传统理念，以最好的产品和服务赢得客户。

但理想很丰满，理想很骨感。

来自监管部门的频繁奖励和消费者的揭宣布明，合众人寿距离理想目的还有较大差距。

2024年至今，合众人寿及其分支机构屡吃罚单，被监管部门奖励金额总计超100万元。

这是偶然的吗？拉长时期看，这种现象也频繁出现。2022、2023年合众人寿区分被监管部门奖励13次、25次。

除了被监管部门奖励，来自消费者的反响也不理想。

依据国度金管总局湖南监管局发布的2023年上半年辖内保险消费揭露状况通报，人身保险公司亿元保费揭露量中位数约0.95件/亿元，而合众人寿高达3.73件/亿元，排名前三。

客户的不满也体如今退保额上，往年一季度，合众人寿退保金额居前三的产品，算计退保金额超10亿元，约占当期保险业务支出的13%。

三年亏超38亿

2023年，合众人寿保险业务支出为193亿元，净利润盈余约12亿元，至此，公司已是“三连亏”。其中，2021年盈余超5亿，2022年盈余超20亿，2021年到2023年三年累计盈余超38亿元。

往年一季度的业绩表现依然不见起色，偿付才干报告显示，合众人寿一季度净利润盈余近0.7亿元。

同时，保险支出也在增加，合众人寿一季度规模保费同比降低3%。

合众人寿为什么近3年继续盈余呢？这与房地产投资踩雷有很大相关。

依据结合资信给出的2022年三季度评级报告，截至2022年9月末，合众人寿与中国恒大（03333.HK）相关的投资项目余额超122亿元。合众人寿对上述资产确认了估值损失约17亿元，其中公允价值变化损失10亿元。

作为一家寿险公司，选择投资项目时，本应分外留意安保性和流动性。可是，在国度三令五申“房住不炒”的大环境中，合众人寿近些年却不时热衷地产投资。数据显示，2017年至2021年，合众人寿投资性房地产余额区分为100亿元、99亿元、92亿元、104亿元、110亿元。

依据结合资信在评级报告中的表述，合众人寿的投资资产中，不动产投资与触及房地产行业信托方案等非标投资资产的规模仍相对较高，投资资产行业和客户集中度均较高，且部分信托方案出现逾期，风险敞口较大。

由此构成继续盈余，也就不难了解了。这又带来连锁反响，公司偿付才干出现疑问。

依据公告，自2021年1季度以来，合众人寿曾经延续13个季度偿付才干不达标。

往年一季度偿付才干报告显示，合众人寿中心/综合偿付才干充足率区分约92%，168%，据公司自己预测，下一季度的偿付才干还将继续回落。

在信誉风险评级上，自2020年四季度起，合众人寿曾经延续13个季度被评为C级。

依据监管部门发布的《保险公司偿付才干控制规则》，中心/综合偿付才干充足率低于50%/100%；风险综合评级在B类及以下者，恣意一项触发即为偿付才干不达标。

面对“不及格”的考卷效果，合众人寿曾表示，偿付才干风险综合评级为C类关键是由于操作风险较大所致，公司将逐渐推进相关整改任务。

而这样的表态自2021年起就继续出如今公司的报告中，但三年过去状况仍未好转，真可谓“根深蒂固”。

（来源：公司公告）

天价薪资争议

合众人寿目前有6家股东，中发实业持有46%的股权，是相对的第一大股东。

（来源：公司公告）

中发实业的实控人是戴浩，他同时也是合众人寿的董事长。

（来源：公司公告）

另据统计，合众人寿自2005年成立以来，总经理一职改换较为频繁，包括丁当、陈炳根、柳志坚、刘立新在内，每位“空降”来的总经理简直每两三年就要改换一次性性，其间也不乏职位空缺或董事长代任的状况。

尽管合众人寿业绩惨淡，但高管薪酬却不低，公司也曾因高管天价薪资引发言论关注。

也许是遭到了言论的影响，合众人寿2023年四季度偿付报告显示，董监高薪酬相比2022年有了肯定水平的下调。但公司并未像2022年一样发布最高年度薪酬数额。

有业内人士向《天下财道》剖析，面对来自内外部的应战，寿险公司要求采取一系列措施来应对，例如改善合规运营，增强风险控制、产品创新，优化客户服务体验、运行科技手段提高运营效率等。

未来合众人寿将会从哪个方向找到打破口？《天下财道》将继续关注。