假期海外利好频传 OpenAI再造 爆款 A股头条 AI算力景气预期强化；金价打破4000美元 (海外假日)

要闻速递

1、OpenAI再造“爆款”

外地时期10月3日（周五），OpenAI推出的AI视频生成运转Sora在上线第四天拿下了苹果美国运转商店App Store的不要钱运转榜第一名，跨越了OpenAI的ChatGPT和谷歌的Gemini。

2、海外利好频传，AI景气预期强化

10月1日，OpenAI与韩国两大芯片巨头三星电子和SK海力士达成初步协议，该协议旨在将这两家在范围占主导位置的公司归入星际之门树立方案。SK集团在声明中强调，这一预测需求是以后全球高带宽存储器（HBM）产能的两倍多。另外，韩国政府日前发布的数据显示，韩国9月份的出口同比增长12.7%，抵达659.5亿美元，创下三年零六个月以来的最高纪录。从出口产品看，9月份出口同比增长22%，抵达166亿美元，创下月度历史最高纪录。此外，10月6日，OpenAI与AMD达成战略协作协议，将在未来数年部署总计W的AMDGPU算力。

3、多国芯片巨头上调产品报价

过去半年，全球存储芯片多少钱继续下跌。特地是最近一个月，涨价的信息越发密集。韩国三星电子公司、美国闪迪等关键厂商近期陆续通知客户调整报价，现货市场多少钱也在短时期内加快上传。资本市场对近期存储芯片行情的变化给出了直接反响，多家厂商股价继续刷新历史最高值。最近一个月，美光股价累计下跌约60%，铠侠与闪迪股价累计下跌均逾越100%。从行业角度来看，摩根士丹利的最新研报预测，在热潮下，存储芯片行业估量将迎来一个“超级周期”。

4、金价初次打破4000美元/盎司

十一长假时期（10月1日~10月7日），国际金价继续攀升，10月7日，COMEX黄金打破4000美元/盎司；随后，伦敦现货黄金多少钱也于10月8日打破4000美元/盎司，均创出历史新高。10月1日，美国政府正式关门，依据美国国债期权定价显示，政府关门至少会继续10天，最长则将抵达29天。市场估量，这一政治不确定性有望优化黄金的避险吸引力。

5、我国核聚变装置取得关键打破，港股概念股大涨

据媒体报道，10月1日，中国核聚变装置BEST树立取得关键打破，重达400余吨的底座成功装置就位，标志着这一大国重器主机片面开建。未来，该装置有望在2030年经过核聚变点亮第一盏灯，初次验证演示核聚变发电。长假时期，港股市场的核聚变概念股中核国际、、中国核能科技、等纷繁大涨。

6、诺贝尔奖灵敏：量子范围斩获诺奖

10月7日，约翰·克拉克等三人因“发现电回路中的微观量子力学隧道效应和能量量子化”获2025年诺贝尔物理学奖。机械团队剖析指出，克拉克等人运行精巧的超导电路，证明了包括大批电荷载流子的微观系统，依然能像单个微观粒子一样，展现出地道的量子行为，为量子计算工程化提供实验依据。三位获奖者中心任务区分为超导电路测量、高保真量子比特测控（超导计算机支流架构）、约瑟夫森结量子计算机，均与量子计算强相关。看好由诺奖率领的技术反派以“实验室打破-技术迭代-产业迸发”成功打破。美股市场相关公司RigettiComputing（RGTI）、D-WaveQuantum(QBTS)、IONQ近5日涨幅达47%、45%、29%。

7、关键技术进度落地，车充电量创历史新高

固态电池范围在长假时期亦取得关键技术打破。10月7日，据新华社信息，从中国迷信院物理研讨所得知，由该所研讨员黄学杰团队结合华中科技大学、中国迷信院宁波资料技术与工程研讨所等组成的研讨团队开收回一种阴离子调控技术，处置了全固态金属中电解质和锂电极之间难以严密接触的难题，为其走向适用化提供了关键技术支撑。相关研讨效果已于7日宣布在国际学术期刊《天然-可》上。

往年长假时期，新动力汽车充电量创历史同期新高。据媒体报道，10月1日零时至10月3日18时，全国充电量抵达4380.93万千瓦时，同比增长51.33%，日均充电量是素日的2.54倍。

8、国际出行消费“量增价稳”

假期全国跨区域人员流动量日均达3.04亿人次，创近五年新高，同比增长约5.2%。游览市场出现“量胜于价”的特点，客流增长微弱，但人均消费水平复苏相对平和。

隔夜外盘

周三，标普500指数、纳指创下收盘新高。截至收盘，道指收平，报46601.78点；纳指涨255.02点，涨幅为1.12%，报23043.38点；标普500指数涨39.13点，涨幅为0.58%，报6753.72点。AMD涨11.3%，创下历史新高，总市值超3800亿美元。英伟达涨2.2%，美光科技涨5.8%。纳斯达克中国金龙指数收涨0.87%，网易涨近3%，蔚来汽车涨4.5%。

权衡美元对六种关键货币的美元指数今天下跌0.34%，在汇市尾市收于98.915。现货黄金连续本周一直刷新历史新高趋向，收盘报4041.91美元；现货钯金日内大涨10%，最高报1476.28美元/盎司，创下2023年5月以来新高。纽约商品买卖所11月交货的轻质原油多少钱下跌82美分，收于每桶62.55美元，涨幅为1.33%；12月交货的伦敦布伦特原油期货多少钱下跌80美分，收于每桶66.25美元，涨幅为1.22%。

美联储会议纪要慎重暗示往年将进一步降息。美联储官员对利率未来走向的对立越来越大，但少数人以为，往年有必要进一步降息。周三发布的美联储9月会议纪要显示，委员会正在努力应对相互矛盾的经济信号，并在顽固的通胀和疲软的休息力市场哪个是最紧迫的疑问上难以达成共识。

市场战略

从富时A50指数期货来看，长假时期冲高回落，总体坚定不大，A股各指数周四有望靠近平开。从富时A50指数期货4小时图来看，目前构成楔形，一度跌破下轨后又拉回。接上去关注这里的支撑，能守住则仍不扫除会再度冲击上轨；假定守不住，则破位后将进一步下探。

题材掘金

依附华为全液冷技术 深圳电动重卡迈入超充时代

近日，深圳“超充之城2.0”兆瓦超充首站在坪山区深国际港投运，标志着依附华为全液冷兆瓦级超充技术，深圳电动重卡正式进入“超充时代”。这座深圳“超充之城2.0”投运的重卡兆瓦超充首站，成为了深圳重卡超充网络规模化规划的终点。作为国际最早展开新动力产业的城市之一，深圳依照“深圳示范、湾区组网、全球推行”的思绪，于往年6月片面启动“超充之城2.0”树立。截至上半年，全市已建成投用超充站1057座、超48.7万个，并在全球率先成功超充站、充电枪数量片面逾越加油站、加油枪。

标的：(sz300351)、(sz300713)

固态电池再度迎来严重打破 概念股受关注

据新华社信息，从中国迷信院物理研讨所得知，由该所研讨员黄学杰团队结合华中科技大学、中国迷信院宁波资料技术与工程研讨所等组成的研讨团队开收回一种阴离子调控技术，该研讨处置了制约全固态电池商业化的关键瓶颈疑问。相关效果已于7日宣布在国际学术期刊《天然-可继续展开》上。

标的：(sh603200)、(sz002460)

公告精选

【严重事项】

：谋划公司控制权变卦事项 股票停牌

：竞买取得新疆高昌区库格孜—觉北金矿普查探矿权

：产品已兑付 估量介入当期利润总额约450万元

：控股股东、通常控制人胡精沛所持公司股份已一切解除司法解冻

：全资子公司拟认购私募股权基金份额

：拟变卦公司全称及A股证券简称为华新

：BL-ARC001用于在早期实体瘤治疗取得临床实验赞同通知书

：股价异动要素系公司主营产品与锡的市场多少钱近期发生清楚坚定

：发行股份置办资产并募集配套资金开放文件获深交所受理

：预中标2个项目 算计首年服务费金额为1347.56万元

：出售全资子公司部分闲置固定资产 买卖金额3060万元

：拟中标4.83亿元高速公路施工项目

：拟中标5075.67万元项目

：拟中标17.53亿元陆上项目设计施工总承包工程

：子公司签署授权容许协议，将奥布替尼及2项临床前资产有偿容许给Zenas

【业绩】

：子公司9月销量同比增长30.15%

：9月新动力汽车销量同比增19.44%

：估量第三季度成功营业支出12.84亿元

：第三季度净利同比预增448%到507%

【增减持】

：股东胡丹锋终止减持方案并拟增持公司股份

买卖提醒

【可转债买卖提醒】

雪榕转债、领益转债、九州转2赎回，进入最后买卖日

【限售解禁】

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汇正财经：AI大时代开启，A股科技资产或迎片面重估

汇正财经：AI大时代开启，A股科技资产或迎片面重估

近期，随着全球多款大模型产品的发布，特别是DeepSeek系列模型以及OpenAI发布的Operator智能体遭到普遍关注，AI技术再次迎来打破性进度。 这些创新不只推进了AI技术的普惠化，还减速了端侧AI和智能体运行的开展，为AI的普遍运行奠定了坚实基础。 在此背景下，中国科技自主趋向愈发剧烈，A股科技资产有望迎来片面重估。

一、AI运行普惠化减速

DeepSeek-R1/V3在性能和本钱上均取得了清楚打破。 从性能上看，DeepSeek-R1的CoT推理才干与ChatGPT-o1相当，而Janus-Pro-7B模型在多模态了解和生成才干上逾越了DALLE-3。 从本钱上剖析，DeepSeek-R1的预训练本钱约为558万美元，推理本钱仅为2.2美元/百万Tokens，这一本钱仅为OpenAI-o1的3-4%，降幅高达96%。

DeepSeek经过纯强化学习（RL）和模型蒸馏技术，在增加参数量的同时坚持了高性能。 此外，DeepSeek还经过定制的PTX优化，使系统和模型能够更好地释放底层配件的性能。 这些技术创新大幅降低了AI运行的本钱，结合DeepSeek的开源战略，有望减速AI运行的开展进程，大幅优化推理算力需求，并带动算力芯片、存储等芯片需求的增长。

二、端侧AI运行提速

DeepSeek蒸馏模型的出现，减速了端侧AI运行的本地化部署。 DeepSeek团队已开源多个蒸馏模型，掩盖从1.5B到70B的全尺寸需求。 这些蒸馏模型在坚持高性能的同时，清楚降低了模型体积，使得AI运行能够在更多配件终端上成功加快落地。

例如，DeepSeek-R1-Distill-Qwen-7B在AIME2024竞赛中击败了32B模型，证明了“小体积≠弱才干”。 此外，DeepSeek-R1-Distill-Llama-70B的推理速度比原版R1快3倍，在GSM8K、HumanEval等基准上接近顶级闭源模型。 这些效果标明，DeepSeek的蒸馏技术将极大减速垂直小模型在各个配件终端上的运行与兴盛，估量AI PC、AI手机、AI眼镜等产品性能将失掉加快强化，从而带动用户体验的清楚优化。

三、AI Agent运行提速

在AI Agent方面，OpenAI发布的Operator智能体能够在网页端为用户执行操作，成功餐厅订位、购置日常用品、预订竞赛门票等义务。 这一创新为数字Agent的开展提供了新的思绪。 同时，DeepSeek的系列技术创新关于智能驾驶、人形机器人等高阶多模态处置中具有很强的自创意义。

例如，在数据增强与分解方面，可以应用DeepSeek分解数据来应对极端场景；在模型处置方面，可以应用DeepSeek的蒸馏技术降低数据依赖；在实时数据处置与增量学习方面，可以借用DeepSeek流式数据处置方式，辅以边缘计算、在线学习、记忆回放、弹性权重安全等技术，成功智能驾驶中的实时数据处置与增量学习。 这些技术创新将推进AI Agent运行的加快开展，为智能驾驶、人形机器人等范围带来新的开展机遇。

四、国产AI供应链新机遇

面对西方国度对DeepSeek的继续制裁，国产AI供应链或将迎来新的开展机遇。 美国国防部、国会、海军、NASA、德州政府等相继制止在政府设备上经常使用DeepSeek；日本亦紧跟美国脚步，出台半导体设备和资料等制裁措施。 思索到美国将AI视为中美科技竞争的关键范围，估量后续会出台更为严厉的有关DeepSeek的限制措施。

但是，国产供应链正在减速开展。 据智东西报道，升腾、摩尔线程、沐曦、天数智芯等国际企业曾经成功对DeepSeek-R1的适配和支持。 随着西方国度对DeepSeek限制的增强，国产AI供应链需求将进一步上升，这将带动国产半导体企业的投资机遇。

五、投资建议

中国科技资产面临产业趋向与价值重估的机遇。 DeepSeek放慢了AI运行落地速度，相关科技股价值有望因未来业绩展望失望而取得EPS优化。 同时，从资产定价模型来看，股票的价值是其未来预期的折现。 DeepSeek减速AI进程，有望缩短相关标的未来EPS的折现时期，两方面共同推进中国科技资产重估。

建议关注以下范围：推理侧算力、存储、通讯传输、传感器、AI端侧零件、先进制造、光刻机概念、半导体设备、设备零部件、先进封装、HBM、EDA&IP等。 这些范围将受益于AI技术的加快开展和国产替代的减速推进。

风险警示：市场有风险，投资需慎重。 本文仅为投资者教育经常使用，不构成任何投资建议。 投资者据此操作，风险自担。