搬家 存款 利率下行期居民钱袋子该往哪放 潮隐现 双节理财收益窗口收官 (搬家存款利率是多少)

“假期计收益最后机遇，错过或少9天收益。”

国庆、中秋双节假期来临前夕，银行与理财公司纷繁推出假期专属理财富品，多家银行APP首页打出相似上述口号，力推闲钱理财富品。

截至十一前，已有包括工银理财、交银理财、安康理财、招银理财、民生理财、徽银理财等多家银行理财公司推出国庆节主题理财富品。

如今“双节”已靠近序幕，时代周报记者经过走访北京市多家银行网点发现，国庆时期理财富品销售状况较好。

国庆节专属理财来袭

相较于各大景点人满为患，国庆时期，来银行料理业务的人并不多，一些银行网点“不全勤营业”。

任务人员向时代周报记者表示：“（十一之前）前几天人挺多的，也有来问国庆理财富品的，如今买必需是来不及了。”

据该人员引见，部分T+1的产品要求于9月29日收盘前购入，可在9月30日确认并在8天小长假中赢得收益。

据招商银行APP，该行在APP引见了几只节前投资产品，包括1只现金类理财、4只持有期30天内的“短期理财”、主打“终年增值”的基金和产品，以及当日起息的活期存款。

除了延伸销售时期，部分银行还推出可在9月30日购入的产品。如工银理财，其部分理财富品在9月30日买卖时期内购入，相同可以享用假期收益。推出的多款固收类理财富品，最晚在9月30日16:00前成功买入，国庆假期即可计算收益。

从理财富品称号来看，与往年新发带有“国庆专属”理财富品的状况不同。时代周报记者以“国庆”为关键词在中国理财网搜寻发现，截至目前，国庆节专属理财富品算计5只，其中4只存续，1只募集，且多为中短期、固收类产品，业绩比拟基准下限最高抵达5.4%，为农银理财发布的“农银同心·三年开通”价值精选（欢度国庆）。

而往年理财公司主推的多为存续理财富品，以亮眼的历史收益表现吸引投资者目光。任务人员通知时代周报记者，（我们行）没有特定为国庆发行的产品，并同时引见了另外几款业绩较好的产品。“虽然如今买国庆时期没有收益，但从终年来看，表现还是不错的。”

某股份行理财经理通知时代周报记者，相比拟同期理财富品，相关节假日主题理财富品的业绩比拟基准会略高一些。不过，时代周报记者留意到，这种优点并不清楚，如微众银行推出的其中一款理财富品，7日年化为2.99%，另一款成立以来年化为2.40%，和素日理财富品相比利率并无太大变化。

值得留意的是，置操持财富品还需留意期限。时代周报记者发现，由于多是存续产品，所以部分国庆节主题理财富品期限逾越半年。另外，也有银行推出7天或30天持有期的国庆专享产品，但这些产品的收益确认日为10月9日，因此，投资者在购入之前，需细心判别。

存款“搬家”现象加剧

从数据不美观出，一场悄无声息的存款“搬家”正在演出。

据央行发布的2025年8月金融统计数据报告，往年8月，居民存款新增仅1100亿元，而同期非银存款大幅新增1.18万亿元，同比多增5500亿元。

所谓“非银存款”，指的是证券、、理财、基金等非银行金融机构寄存在银行的存款。也就是说，相较于存款，居民手中的资金正涌向投资理财市场。

此前，有银行任务人员通知时代周报记者，如今选择存款的人不是很多，很多消费者还是更偏好理财，而买定存的更多是一些不情愿承当风险的老年人。

招商银行副行长王颖曾在业绩会上表示，往年以来，批发客户的风险偏好出现了一些变化，稳健依然是主基调，进取型偏好正在边沿改善，客户对权利类资产的偏好有所上升。

回想过去20年，我国出现过5次清楚的居民存款“搬家”，区分为2006-2007年，2009年，2012-2015年，2021年，2024-2025年。究其面前要素，离不开银行存款利率继续下行。

2022年4月，央行指点利率自律机制树立了存款利率市场化调零件制，尔后银行存款利率屡次调降。尤其2024年下半年，国有大行率先下调存款利率，股份行、城商行陆续跟进。

以后，国有大行定存利率已普遍降至“1字头”，银行降息潮继续启动下，“2字头”定存利率也随之增加，甚至部分银行出现存款利率长短期“倒挂”现象，形成存款的吸引力大幅降低。

对此，招联首席研讨员、上海金融与展开实验室副主任董希淼通知时代周报记者，未来一段时期，市场利率依然处于下行趋向，存款利率还有或许继续降低。居民可从自身风险偏好、投资需求、投资才干等动身，做好适宜集团和家庭的资产性能。假定追求稳健收益，可以在存款之外，性能一部分现金控制类理财富品、货币基金以及国债等产品。假定有较强的风险接受才干，可以适当增配股票、偏股型基金以及等产品。

另一方面，去年9月24日，央行、金融监管总局、证监会结合出台一揽子金融政策，成为A股市场进入牛市的终点，股市亮眼表现使得较多投资者开户入市。

自去年“9·24”以来，截至往年9月30日，指数累计下跌41.25%，下跌44.45%，指数暴跌154.87%。

而展望后市，据推测，高息活期存款将在2025年至2026年迎来集中到期，这将形成居民和企业的存款“活期化”或转向非银存款。虽然2025年7月起已有部分活期存款增加，但大规模的存款“搬家”高潮尚将到来。

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钱袋子动了!存款搬家去哪儿?

2025年7月居民存款增加1.11万亿元，资金关键流向A股市场、公募基金和银行理财富品三小气向。

一、A股市场：资金涌入推进市场生动

2025年7月，非银存款（非银行业金融机构存款）参与2.14万亿元，其中中心流向为证券保证金、公募基金和私募基金等。 当月A股三大股指清楚下跌，沪深两市成交额创年内新高，显示资金流入直接推进了市场生动度优化。 这一现象与居民存款利率下行亲密相关——银行活期存款利率普遍低于2%，而A股市场在政策利好和资金推进下，预期收益更具吸引力，促使部分居民将存款转为证券投资。

二、公募基金：规模创新高，稳健型产品受喜爱

截至2025年6月底，公募基金总规模达34.39万亿元，创历史新高。 其中，债券型基金单月净增5078亿元，股票型和混合型基金区分增长1483亿元和1213亿元。 这一数据标明，投资者在追求收益的同时，更倾向于选择风险相对可控的稳健型产品。 债券型基金因收益稳如泰山、动摇较小，成为居民存款“搬家”的关键方向；而股票型和混合型基金的增长，则反映部分投资者对权益市场常年价值的认可。

三、银行理财富品：低风险产品规模攀升

2025年7月，银行理财规模单月增长5500亿元，总规模攀升至31万亿元。 居民在选择理财富品时，更注重资金安保与收益的平衡，纯债基金、同业存单指数基金等低风险产品成为关键选择。 这类产品通常以固定收益类资产为主，风险等级较低，适宜风险偏好保守的投资者。 在存款利率下行和通胀压力下，银行理财富品经过提供相对稳如泰山的收益，吸引了少量居民存款转移。

资金转移的中心要素：存款收益劣势凸显

居民存款“搬家”的直接驱动要素是银行活期存款利率普遍低于2%，叠加通胀压力造成实践收益为负。 相比之下，A股市场、公募基金和银行理财富品提供了更高的预期收益或更稳健的收益结构，促使居民主动调整资产性能，以成功财富保值增值的目的。

居民钱袋子里的钱都去哪儿了？

人民银行 5月11日发布的4月金融统计数据显示，4月份人民币存款增加4609亿元，同 比多减5524亿元。 其中，住户存款增加1.2万亿元，非金融企业存款增加1408亿元，财政性存款参与5028亿元，非银行业金融机构存款参与2912亿元。 这意味着4月份居民手中的钱比3月份少了1.2万亿，这些钱究竟去了哪里呢？或许有这几方面的要素：1、时节性要素4月份居民存款增加有时节性要素的影响。 由于每年的一季度末，商业银行都会为了成功考核目的而冲高存款规模，而到了二季度初，这些存款就会出现回落。 从历史数据看，居民存款在每年的4月份都会出现不同水平的降低。 以4月为例，往年1.2万亿居民存款的减大批少于2017年（增加1.22万亿），2018年（增加1.32万亿）及2021年（增加1.57万亿）。 此外，4月份也是交纳团体所得税和企业所得税的时期，这也会造成居民和企业部门的存款流向财政部门。 2、投资理财志愿上升另一些专家以为，4月份居民存款增加反映了居民投资理财志愿的上升。 由于在资本市场和理财市场转好的背景下，部分居民会将存款转化为其他金融资产，如股票、基金、黄金等。 从数据看，4月份银行理财存续规模较3月环比上升1.2万亿至26.2万亿元，完毕了延续五个月的降低趋向。 其中理财公司存续规模较3月环比提高1.3万亿元至22万亿元，曾经基本恢复至1月末水平。 同时，4月份黄金多少钱也出现了较快的下跌，从每克270元左右涨至每克290元左右，创下近八个月以来的新高。 这也或许吸引了部分居民购置黄金相关的产品。 3、提早归还房贷影响还有一些专家以为，4月份居民存款和存款同时增加，或许与部分居民提早归还房贷有关。 由于在利率下行和房价下跌的环境下，部分居民会选择用闲置资金或其他金融资产来还清或增加房贷，从而降低债务本钱和风险。 从数据看，4月份住户存款增加2411亿元，其中短期存款增加1255亿元，中常年存款增加1156亿元。 中常年存款关键是指按揭存款，其增加说明了居民提早归还房贷的现象。 此外，4月份房地产市场也出现了一定水平的降温。 据机构测算数据显示，4月全国50个一、二、三四线城市新建商品住宅成交面积环比增速区分为-14%、-24%和-35%，4月地产销售状况较一季度清楚走弱。 这也或许影响了居民的新增房贷需求。 我以为这些要素都是在以后经济和金融环境下的合理反响，也反映了居民对未来的预期和决计。 随着经济复苏的进一步深化，居民存款规模和增速有望逐渐回稳。 4月份人民币存款大幅增加，引发市场关注。 5月11日，中国人民银行发布的最新数据显示，4月份人民币存款增加4609亿元，同比多减5524亿元。 其中，住户存款增加1.2万亿元。 对此，西方金诚首席微观剖析师王青对《证券日报》记者表示，4月份银行季末考核时点已过，依据时节性规律，不扫除因居民存款向理财“搬家”，造成当月住户存款余额降低的或许。 4月份理财规模重回增长，也暗示了这种或许性。 中信证券首席经济学家明明也以为，居民部门存款在近几年的4月份均会增加，具有时节性特征，但往年下滑幅度清楚高于2022年，一个关键要素是居民储蓄志愿下滑，或因风险偏好上升、消费上升以及存款利率降低所致。 受访专家普遍以为，未来居民存款规模增势有望逐渐稳如泰山，增速或将回落至正常水平。 王青以为，随同着二季度经济修复进程放慢，居民消费支出有望进一步参与，银行理财市场也在逐渐修复。 短期内存款规模还将坚持一定增速，但同比多增幅度有望逐渐回落，存款余额同比增速将见顶回落。 中国银行研讨院博士后李一帆对记者表示，未来，不时向好的微观经济情势，有助于推进理财市场、房地产市场调整复苏，居民部门将逐渐修复预期，恢恢复有的投资和消费倾向，有序增加存款性能。 “全体来看，存款规模将继续坚持稳健，超额存款将被释放，从而带动经济加 快恢复。 ”中国银行研讨院博士后杜阳表示，随着经济开展稳中向 好，消费回暖步伐放慢，居民消费需求将进一步回 升。 另外，银行及其理财子公司将不时优化投研才干，统筹理财富品的稳健性和收益性，不时满足居民多元化的投资理财需求。 “居民应紧跟微观经济情势和资本市场变化，进一步优化财富规划看法和风险感知才干，依据自身实践需求和风险偏好，合理稳妥地启动投资选择，经过多元化投资不时优化金融资产性能结构，最终成功风险与收益基本婚配。 ”