成都农商银行2025年小微存款专项金融债 获AAA评级 第一期 (成都农商银行客服电话)

据结合资信评价股份有限公司近日公布的《成都乡村商业股份有限公司2025年小型微型企业存款专项金融债券（第一期）信誉评级报告》（以下简称“评级报告”）显示，该机构对成都乡村商业银行股份有限公司（以下简称“成都农商银行”）及本期专项金融债券的信誉状况启动综合评价后，确定成都农商银行主体终年信誉等级为AAA，本期小微存款专项金融债券信誉等级相同为AAA，评级展望为稳如泰山。

结合资信在评级报告中指出，成都农商银行在网点规划、资产实力、资产质量、资本充足度及中央政府支持等方面具有清楚优点。网点与客户基础方面，成都农商银行是“成都地域网点数量最多的地方法人银行”，仰仗“深沉的运营沉淀、高效的决策机制、深化的外乡化规划以及扎实的批发客户基础”，构建了良好的品牌优点与普遍的社会资源网络。

资产与资本实力方面，数据显示，2022年末至2025年3月末，该行资产总额从7212.86亿元增至9516.52亿元，股东权利从535.20亿元增至750.00亿元；资本充足水平继续坚持充足，2024年末资本充足率达15.24%，2025年3月末进一步优化至15.44%，评级报告指出，“经过利润留存、发行二级资本债券和永续债等形式补充资本，资本内生才干较强”。

资产质量方面，成都农商银行近年来成功清楚优化，2022-2024年不良存款规模和占比坚持双降，不良存款率从1.48%降至1.02%，2025年3月末虽小幅升至1.05%，但仍处于行业较好水平；拨备掩盖率同步优化，从285.37%增至435.55%，2025年3月末为418.17%，风险抵御才干充足。

中央支持层面，评级报告提到，成都农商银行通常控制人为成都市国有资产监视控制委员会，城市两级国资算计持股比例达79.58%，作为地方法人金融机构，其在成都市及四川省内金融体系中具有关键位置，取得中央政府直接或直接支持的或许性大。

结合资信在评级报告中同时提醒，成都农商银行需关注两大外部应战：一是同业竞争压力，“成都地域金融机构数量多，同业竞争较为剧烈，加之微观经济情势变化以及监管趋严等外部要素，对业务展开和运营控制带来必需压力”；二是盈利端压力，储蓄存款和活期存款占比拟高“对负债本钱带来必需压力，在资产端定价全体下行的环境下或减速息差收窄趋向，需关注其未来盈利变化”。

不过，从评级展望来看，结合资信对成都农商银行未来展开持绝望态度，以为该行“将继续依附市属国企的本地化优点，深化产品创新与务转型，同时借助与数字化手段为业务展开注入新动能，业务规模有望坚持稳步增长态势”。

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辽阳农商行怎样了

【天风研讨，固收】孙彬彬

核观念

辽阳农商行成为继包工头之后第二家进入破产程序的银行。

其共同特征是：私有制，股东严重违法违规，运营出现严重疑问，造成资不抵债。

自承包商事情以来，央行精准处置了中小银行的诸多风险，包括以收买和承接的方式处置承包商银行的风险，有序打破刚性兑付；以“中央政府注资，引战重组”的方式处置恒丰银行风险；以“在线修复”化解锦州银行风险。

回忆三家中小银行的风险处置，分类政策充沛思索了各机构的不同特点，进而相应采取不同的处置方式，成功了风险的有序稳健化解。

综上，看政策对中小金融机构的风险处置方式：

一是对存在流动性风险但资不抵债的金融机构，在提供合格、充足抵押物的前提下，尽量推行“线上修复”。 存款保险基金或央行可以提供流动性支持；关于资不抵债的机构，准绳上要严厉市场纪律，实行市场分开。

第二，要思索系统性影响。 关于具有系统性影响力的金融机构，即使资不抵债，在通常中也很难“与日俱增”。 要求权衡防范系统性风险和防范品德风险的相关。

第三，要思索外部约束，包括风险底数的掌握状况，处置时的市场状况，中央政府的注重水平。 金融风险处置要求充沛发扬中央政府的作用，压实属地责任。 通常标明，中央政府越积极，责任越扎实，处置效果越好，进度越顺利。

经过承包，我们发现，总体来说，中小银行关键处置线上修复。 辽阳农商公司虽然进入破产，但破产的前提是没有存续的金融市场债券，同业风险可控。

全体来看，辽阳农商行破产并未对市场形成影响，政策对这类中小金融机构的风险处置阅历丰厚。 虽然银行尤其是中小银行还面临一定的运营压力，但我们还是强调要置信央行这个最后存款人，对此要有决计。 央行制定分类政策，精准拆弹，同时在处置时会思索防止风险传染。 因此，我们依然坚持“后无承包商”的基本判别，银行金融债全体信誉风险依然可控。

1.如何看待辽阳农商银行进入破产程序？

2023年8月26日，银监会宣布辽阳乡村商业银行、太子河村镇银行获准进入破产程序。作为包商银行破产以来最早破产的两家银行，为什么会破产？如何看待此次事情的影响？如何看待中小银行的金融风险？

1.1.你为什么要进入破产程序？

基本状况：辽阳乡村商业银行于2016年6月在辽阳市宏伟区、太子河区、弓长岭区原三家乡村信誉社的基础上成立，注册资本56.2亿元。 截至2019年(尔后未披露财务数据)，2019年成功营收32.75亿元，总资产1575.06亿元，资产负债率93.11%。

从股权结构来看，其第一大股东为北京郑泰鸿善达投资控制有限公司(以下简称“郑泰鸿兴”)和北京安森金世纪国际投资有限公司(以下简称“安森金世纪”)，股权穿透后的第一大股东为忠旺系。 总体来看，辽阳农商银行股权分散，股权结构复杂。

辽宁太子河村镇银行成立于2011年，注册资本1亿元，辽阳农商银行持股49%，由辽阳农商银行控股

2019年后，辽阳农商行因运营困难，不再披露财务数据。 从已发布的年报来看，在资本充足率方面，辽阳农商行虽然资产规模不时扩展，但资本充足率全体呈降低趋向，资本状况不时好转。

资产质量方面，截至2019年末，银行发放存款及垫款金额达705.61亿元，但存款资产质量继续降低。 2016-2018年和2019年6月末，辽阳农商行不良存款区分为1.58亿元、3.4亿元、2.88亿元和3.45亿元。

从存款集中度来看，2016年至2019年，辽阳农商行前十大客户存款占比区分为61.51%、54.56%、78.26%、83.93%。 辽阳农商行对前十大客户的存款总额超越监管要求，应小于或等于该行资本净额50%的红线。

处置方法：

2023年6月21日，辽宁银保监局同意沈阳乡村商业银行辽阳分行筹建开门；7月2日，沈阳农商银行接收辽阳农商银行和太子河村镇银行的人员、网点和存款。 客户已在两家银行操持的存折、存单、银行卡等买卖介质，可在沈阳农商银行经常使用或不要钱改换。 资金和买卖安保不受影响，存取款业务正常操持，各项服务不变，保养存款人及其他客户和权益人的合法权益；8月26日，银监会宣布同意两家银行进入破产程序。

作为承办人，沈阳农商银行成立于2011年。 2021年年报显示，其总资产达649.41亿元，相当于辽阳农商行2019年末的40%左右。 2021年，它的表现也很差。 报告期内，该行成功营收6.19亿元，同比降低38.35%；净利润由盈转亏至-2900万元，去年同期为2700万元。 同时，沈阳农商银行的资产质量、资本充足率等目的也未到达监管要求。 截至2021年末，沈阳农商银行资产质量虽较上年有所改善，但相关目的仍低于监管红线，该行不良存款率较上年末降低5.12个百分点至6.69%。

拨备掩盖率较上年末参与1.6个百分点至57.68％。 资本充足率方面，截至2021年末，该行资本充足率、中心一级资本充足率均优化至7.1％，但仍区分低于10.5％、7.5％的监管要求。

又出银行进入破产程序事情，与此前包商银行破产事情有何异同？对金融市场有何影响？如何看待中小银行风险？

1.2.历史上有哪些银行破产或并购重组？

首先，我们回忆历史上有哪些银行破产。 除辽阳农商行和太子河村镇银行外，1998年以来具有一定规模的银行破产事情，只要海南开展银行和包商银行。

（1）海南开展银行：于1998年被宣布破产，为历史上第一家破产的银行。 1995年，海南开展银行正式创立，在兴办初期，海南开展银行的开展状况较为不错，甚至还兼并托管了多家信誉社的债务债务。 但这些信誉社自身的不良资产越来越多，诸多疑问造成储户不再信任银行，造成了大规模挤兑的出现，海南开展银行最终因无法归还债务而自愿封锁破产。 随后，海南银行于2015年新树立成功。

（2）包商银行：由于股东常年违规占用银行资金、外部运营疑问严重、外部融资条件不时好转，2019年包商银行被接收，2021年被宣告破产，风险处置任务基本成功。

对比包商银行破产事情来看，此次要素及处置方式有何异同？

相反点：

（1）股东涉违法违规行为，股权控制混乱

包商银行中“明天系”实践控制人经过近40家载体公司分散持股、俘获属地监管人员等方式，违规控制包商银行89％的股权，造成其资产质量和利润常年被腐蚀；辽阳农商行中“忠旺系”股东应用违规关联买卖等掏空金融机构。

（2）自身各项运营目的触红线，信誉风险较大

包商银行和辽阳农商行都有不良存款率较高、资产质量较差、盈利才干较差、资本补充压力较大等特征，运营出现困难，内源性资本补充才干弱，最终走向破产。

（1）均被其他银行先承接后进入破产清算，保证原有银行业务不终止，维护债务人利益

与沈阳农商行承接辽阳农商行及太子河村镇银行的人员、网点和存款相反，蒙商银行和徽商银行收买承接包商银行的相关业务、资产及负债，确保包商银行的金融服务不终止，保证存款人和债务人的利益。 经过先承接的方式可以将银行的存款人与职工的利益隔分开来，最后经过破产清算的方式让银行股东吸收损失。

不同点：

（1）接收级别不同

辽阳农商行自2020年后再未发债且无存量债券，且同业负债相对较少；而包商银行同业负债规模超3000亿元，共触及全国约700家买卖对手，假设任何一笔不能兑付，或许引发同业恐慌形成流动性风险，危及金融市场稳如泰山。 因此，由人民银行和银保监会对包商银行实行接收，而辽阳农商行和太子河村镇银行则由另一农商行接收。 后者处置方式更平和。

可以看出，由于股东要素造成银行出现严重资不抵债的状况，银行处置会走入破产阶段，有无同业风险则一定水平上选择了处置行为与方式。

除银行破产以外，近年来亦有不少中小银行兼偏重组事情，从逐渐增多的中小银行兼偏重组事情来看，银行市场化分开机制逐渐完善，金融供应侧革新进一步优化。 政策奖励区域内中小银行减速重组，多以“强弱”结合为主：一是多家省内银行兼并成更大的区域性银行；二是盈利才干强运营状况好的省内城商行或农商行寻觅控股或参股省内相对资质较弱的区域性银行。

1.3.如何看待辽阳农商行事情的影响？

近年来部分中小银行信誉风险和流动性风险逐渐暴露，但最终风险处置的节拍和力度仍要看疑问水平和政策取向。

目前央行处置政策有何取向？怎样看中小银行风险？

据2021年四季度央行金融机构评级结果，4398家金融机构中 中小银行3997家，占比高达91％。 中小银行中，城市商业银行有10％的机构为高风险机构（资产占全部城商行的3％）；农合机构（包括乡村商业银行、乡村协作银行、农信社）和村镇银行风险最高，高风险机构数量区分为186家和103家，资产区分占本类型机构的5％、7％。

同时政府经过加大不良资产处置力度、引进合格股东、吸收兼并、重组整合、达标更新等多种方式，稳步推进高风险中小银行风险处置。

国务院资讯办就2023年上半年银行业保险业运转开展状况举行发布会时提到，“上半年，中小银行累计处置不良存款5945亿元，比上年同期多处置1184亿元。 监管部门也支持兼偏重组，优化市场规划，增强中小银行开展动力。 特别是推进“一省一策”“一行一策”处置化解中小银行风险。 ”并“放慢推进中央政府发行专项债券来补充中小银行资本。 上半年，经国务院同意，曾经向辽宁、甘肃、河南、大连四省（市）分配了1030亿元额度。 ”

思索到股东股权乱象频发于中小银行，2018-2020年，银保监会展开了为期3年的股东股权专项整治，规范和优化中小银行股东股权控制和公司控制。 对违规持股、操纵机构正常运营、应用关联买卖启动利益保送等突出疑问加大惩治力度，累计对4000余名股东限制表决权、责令转让股权60余亿股，对存续疑问整改不力、新增违规疑问的100余家乡村中小银行下调评价结果。

此外，央行已准确处置多起中小银行风险，包括以收买承接方式处置包商银行风险，有序打破刚性兑付；以“中央政府注资 引战重组”的方式处置恒丰银行风险；以“在线修复”方式化解锦州银行风险。

一是关于出现流动性风险但资可抵债的金融机构，在其提供合格且充足的抵质押物的前提下，尽量推进“在线修复”，存款保险基金或中央银行可提供流动性资金支持；关于资不抵债的机构，准绳上应严肃市场纪律，实施市场分开。

包商之后，我们发现总体上中小银行处置以在线修复为主，辽阳农商进入破产处置的前提虽与包商相似，但是破产处置的前提还是在于其已无存续金融市场债券和同业风险可控。

1.3.小结

2. 信誉评级调整回忆

本周共有1家发行人及其发行债券出现跟踪评级调整。

1家发行人评级被下调（中静新华资产控制有限公司），且评级一次性性下调超越一级。

3. 一级市场：发行量较上周上升，发行利率全体下行

3.1. 发行规模

本周非金融企业短融、中票、企业债和公司债算计发行约2732.52亿元，总发行量较上周上升，归还规模约2541.09亿元，净融资额约191.43亿元；其中，城投债（Wind分类）发行1444.62亿元，归还规模约1069.14亿元，净融资额约375.48亿元。

信誉债的单周发行量上升，总归还量上升，净融资额降低。 短融发行量较上周降低，总归还量上升，净融资额降低；中票发行量较上周上升，总归还量降低，净融资额上升；企业债发行较上周上升，总归还量上升，净融资额降低；公司债发行量较上周上升，总归还量上升，净融资额上升。

详细来看，普通短融和超短融发行946.15亿元，归还1337.4亿元，净融资额-391.25亿元；中票发行788.8亿元，归还455.71亿元，净融资额333.09亿元。 上周企业债算计发行96亿元，归还142.157亿元，净融资额-46.15亿元；公司债算计发行901.57亿元，归还605.83亿元，净融资额295.74亿元。

3.2. 发行利率

从发行利率来看，买卖商协会发布的发行指点利率全体下行、部分不变，各等级降低幅度0-6BP。 详细来看，1年期各等级降低0-6BP；3年期各等级降低0-4BP；5年期各上传等级降低2-4BP；7年期各等级降低3-4BP；10年期及以上各等级变化-12-1BP。

4. 二级市场：成交量上升，收益率较上周上传

银行间和买卖所信誉债算计成交.35亿元，总成交量相比前期上升。 分类别看，银行间短融、中票和企业债区分成交1758.91亿元、2336.43亿元、203.76亿元，买卖所公司债和企业债区分成交292.97亿元和7.19亿元。

4.1. 银行间市场

利率品现券全体收益率全部上传；信誉债收益率全体上传、部分下行；信誉利差全体扩展，部分增加；各类信誉等级利差全体增加，部分扩展。

利率品现券全体收益率全部上传。 详细来看，国债收益率曲线1年期上传7BP至1.79％水平，3年期上传4BP至2.26％水平，5年期上传7BP至2.44％水平，7年期上传5BP至2.63％水平，10年期上传6BP至2.64％水平。

信誉债收益率全体上传、部分下行。 详细来看，中短期票据收益率曲线1年期各等级收益率上传3-7BP，3年期各等级收益率上传4-8BP，5年期各等级收益率上传2-5BP；企业债收益率曲线3年期各等级收益率上传5-8BP，5年期各等级收益率上传4-6BP，7年期各等级收益率上传4BP；城投债收益率曲线3年期各等级收益率上传4-8BP，5年期各等级收益率变化-2-6BP，7年期各等级收益率变化-3-1BP。

金融债收益率全部下行。 详细来看，商业银行二级资本债收益率曲线1年期各等级收益率下行2-10BP，3年期各等级收益率下行9-14BP，5年期各等级收益率下行14-17BP；商业银行无固期限资本债（行权）收益率曲线1年期各等级收益率下行5-11BP，3年期各等级收益率下行5-16BP，5年期各等级收益率下行6-17BP。

金融债收益率全部上传。 详细来看，商业银行二级资本债收益率曲线1年期各等级收益率上传4-8BP，3年期各等级收益率上传6-11BP，5年期各等级收益率上传3-7BP；商业银行无固期限资本债（行权）收益率曲线1年期各等级收益率上传4-7BP，3年期各等级收益率上传5-11BP，5年期各等级收益率上传4-6BP。

利率品现券全体收益率全部下行；信誉债收益率全部下行；信誉利差全体增加，部分扩展；各类信誉等级利差全体扩展，部分增加。

信誉利差全体增加，部分扩展。 详细来看，中短期票据收益率曲线1年期各等级信誉利差变化-3-1BP，3年期各等级信誉利差扩展1-5BP，5年期各等级信誉利差增加2-5BP；企业债收益率曲线3年期各等级信誉利差扩展1-4BP，5年期各等级信誉利差增加2-4BP，7年期各等级信誉利差增加2BP；城投债收益率曲线3年期各等级信誉利差扩展1-5BP，5年期各等级信誉利差增加1-9BP，7年期各等级信誉利差增加4-8BP。 商业银行二级资本债收益率曲线1年期各等级信誉利差增加1-5BP，3年期各等级信誉利差变化-2-3BP，5年期各等级信誉利差增加1-4BP；商业银行无固期限资本债（行权）收益率曲线1年期各等级信誉利差增加2-5BP，3年期各等级信誉利差变化-3-1BP，5年期各等级信誉利差增加1-3BP。

各类信誉等级利差全体增加，部分扩展。 详细来看，中短期票据收益率曲线1年期AA 、AA和AA-较AAA等级利差变化-3-1BP，3年期等级利差增加0-4BP，5年期等级利差增加0-3BP；企业债收益率曲线3年期AA 、AA和AA-较AAA等级利差变化-2-1BP，5年期等级利差扩展0-2BP，7年期等级利差不变；商业银行二级资本债1年期等级利差增加1-4BP，3年期等级利差变化-5-1BP，5年期等级利差增加1-2BP；商业银行无固期限资本债（行权）1年期等级利差增加0-3BP，3年期等级利差增加2-4BP，5年期等级利差变化-2-1BP。

4.2. 买卖所市场

买卖所公司债市场和企业债市场买卖生动度上升。 企业债净价下跌家数大于下跌家数，公司债净价下跌家数大于下跌家数。 总的来看企业债净价下跌237只，净价下跌163只；公司债净价下跌249只，净价下跌192只。

5、附录

风 险 提 示

中小银行金融风险，信誉风险事情频发，信誉风险事情超预期

证券研讨报告：《如何看辽阳农商行进入破产程序？》

本文源自媒体

相关问答：银行破产50万以上不赔吗

1.50万的说法来自于存款保险制度。单一存款人在一家银行存款享用本息不超越50万的保险赔付，也就是说假设张三在银行存了100万，银行开张，保险公司只担任赔付50万，剩下的本金和利息要求从银行破产清算的资产中按比例赔付给客户。 2.银行理财不是存款，所以不受存款保险制度的维护。一旦银行破产，客户的理财也只能从银行清算财富中按比例赔付。这个赔付基本不会到达理财本金，由于假设能够赔付本金，也不至于落到破产开张的结局。 3.理财有风险，投资需慎重。理财收益清楚高于存款，因此风险也是必需高于存款。假设有人通知你，某个银行理财收益高，但风险低，和存款一样，那么可以判定要不他不专业，要不就是在忽悠你。你想念着几个点的利息，他在想念你的本金。在大少数的状况下，银行会赔偿储户一切的资金损失，除了少数一般状况以外：没有购置存款保险的银行不予赔付。如今全国有4600多家银行，其中有4000家都参与了存款保险条例，认缴了存款保险金，还有600多家银行没有参与，所以，你在把钱存入银行之前，要看一下该银行能否有存款保险，假设有此，储户的存款只需在50万以内，必需是相对安保的。拓展资料：假设遇到银行破产，破产银行会把债务、债务移交给接收银行，所以你假设欠下银行房贷、消费贷、运营贷等债务，还是要按合同商定的归还，对你来说只是换了一个还债的对象而已。法律依据：《存款保险条例》第二条在中华人民共和国境内设立的商业银行、乡村协作银行、乡村信誉协作社等吸收存款的银行业金融机构(以下统称投保机构)，应当依照本条例的规则投保管款保险。