Q4半导体或继续引领市场 海光信息延续新高 中芯国际 龙头热度此起彼伏 (半导体sic)

本周一（9月22日），受摩尔线程IPO上会催化，GPU概念表现强势，收涨10.70%，收涨6.25%，两股均刷新历史多少钱新高。

ETF方面，重仓两股的半导体设备ETF（）亦收涨3.33%，成交额1.9亿元。依据中证指数公司数据，截至9月19日，中芯国际、海光信息区分为该ETF标的指数第四、第五大权重，占比区分为10.03%，9.12%。

此外，值得留意的，该指数前十大权重还掩盖了、北边海创、、、、等设备、设计龙头股，算计占比超78%。

或得益于标的指数超高的集中度，半导体设备ETF（561980）近期成为资金规划的焦点。截至9月22日，该ETF曾经延续4日累获2.74亿元热钱规划。

产品层面，目前仍由海外巨头占据大部分市场份额，亟待国产替代。我国华为、海光、寒武纪等企业减速打破芯片技术垄断。信息面上，近期华为更是发布昇腾AI芯片未来三年路途图。依据华为发布的数据，昇腾芯片迭代途径是支持更少数值类型、更新更大内存容量与带宽、成功更高、愈加易用。

展望2025年下半年及2026年，以为或可关注以下三大投资机遇：1）2026年由AI驱动的先进逻辑资本开支；2）看好中国2026年先进逻辑投资继续和local for local需求；3）半导体设备市场“东升西降”的趋向继续，看好存储范围设备国产化率率先优化。

东莞证券表示，数据将成为推进度开的“新燃料”，AI存储容量需求将比2025年增长500倍，占比逾越70%，Agentic AI驱动存储范式改动。一方面，政策强力向算力芯片国产化方向倾斜，另一方面，外乡云厂商陆续上修资本开支，且积极适配支流国产芯片，国产算力生态有望减速构建。除AI算力芯片外，先进制程晶圆代工、存储、先进封装等环节也有望受益。

风险提醒：文中提及的指数成份股仅作展现，个股描画不作为任何方式的投资倡议。任何在本文发生的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、目的、实际、任何方式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主选择的投资行为担任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金控制人控制的其他基金的业绩并不造成基金业绩表现的保证，基金投资须慎重。

2025年中国股市科技股十大中心赛道龙头全解析！（名单）

2025年中国股市科技股十大中心赛道龙头全解析

在2025年，中国股市的科技股范围出现出多元化、高生长性的特征，其中半导体、人工智能、高端制造等行业成为引领市场的主线。基于以后市场主线（硬科技自主创新）及细分范围，以下是十大中心赛道的代表性龙头企业解析（以下剖析仅作行业参考，不构成投资建议）：

一、AI芯片

二、智能驾驶

三、量子计算

四、AI运行端（高确定性方向）

五、新动力技术迭代

六、人形机器人（潜在黑马）

综上所述，这些企业在各自范围内具有清楚的技术优势和市场位置，是中国股市科技股范围的中心力气。 但是，股市投资具有风险性，投资者在做出投资决策时应充沛思索企业的基本面、市场环境以及自身的风险接受才干。