摁不住了 半导体抢先也迸发了！国产芯片迎大变局 (按不下去)

利好太多，这两天半导体直接下降，抢先设备环节更是开启“主升浪方式”。

今天午盘， 半导体指数中弹性比拟好的 大涨超6%， 半导体设备E 跟踪指数“设备”含量较高 、午盘收涨6.34%。成份股方面，市值曾经冲上6000亿，大涨5.79%，涨超8%，大涨14.86%，涨7.37%，涨超9%。

清晨 美联储降息，加上这几天科技巨头纷繁下场自研，直接扑灭了市场对半导体的热情。 比如阿里自研的PPU芯片，在关键参数上曾经迫近英伟达H20；百度也没闲着，正用自家的昆仑芯P800训练新一代文心大模型；腾讯也站出来说，曾经片面适配支流国产芯片，全力支持外乡生态。

这不只仅是一家两家公司的举措，而是一个明白的信号：整个国产半导体产业链，正在迎来一个史无前例的迸发时辰。

再看基本面，半导体行业的复苏曾经越来越扎实。全球半导体销售额延续21个月坚持正增长，往年7月中国半导体销售额同比增长10.4%。从中证半导指数往年中报的数据来看，营收同比增长超23%，利润也同增超27%，行业回暖趋向十清楚白。

目前外资正在重新审视中国硬科技资产：高盛最近把中芯国际的目的价上调到73.1港元，并且多家机构密集调研相关芯片企业。

机构指出，我国目前仍有近70%的晶圆制造公司还没用上国产设备，GPU卡的产能缺口高达约300万张。这说明从设备、制造到封装，整个链条的国产化空间依然微小，替代才刚刚末尾。尤其是抢先设备，空间微小。

半导体设备ETF()跟踪的 中证半导 “设备”含量很高，不只 掩盖北边华创、中微公司、、海光信息、中芯国际等龙头企业， 前十大 占比 超77% ，而且从行业散布看，指数更偏重对 抢先设备、资料及 芯片 设计的掩盖，三者算计占比超9成 因此“卖铲子”属性相当强。

超高的龙头集中度和行业集中度，使得 中证半导的弹性相较同类指数清楚更高 。数据显示，最近三个月（截至今天午盘）中证半导累计 涨幅高达5 ，大幅跑赢半导体指数、同等类指数。

而且上一轮半导体周期中，中证半导的最大涨幅靠近这一次性性，在AI+国产替代双驱动下，行情很或许比上一次性性更耐久、更扎实。 半导体设备 ETF(561980) 重仓的设备、资料和高端，是接上去芯片行情中相对绕不过去的主线。

作者：ETF金铲子

风险提示：文中提及的指数成份股仅作展现，个股描画不作为任何方式的投资倡议。任何在本文发生的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、目的、实际、任何方式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主选择的投资行为担任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金控制人控制的其他基金的业绩并不造成基金业绩表现的保证，基金投资须慎重。

广汽曾庆洪：规划初级智能驾驶 2023进入第一阵营 | 重庆论坛

6月12日，以“融合开展，智领未来”为主题的2021中国汽车重庆论坛召开。 中国汽车市场正在处于百年未有之大变局中，新动力化、智能化和网联化正在改动着汽车产品、汽车企业和整个汽车产业。

开幕式主题会议中，广汽集团董事长、党委书记曾庆洪经过视频方式发布演讲，分享了广汽集团迎接智能新时代的思索与通常。

曾庆洪表示，汽车向智能化演化，一定是未来的趋向，抢先的消费者需求和下游的技术支撑，都将推进智能汽车的开展。

尤其是智能驾驶范围，技术开展演化为了三条赛道：辅佐驾驶、初级智能驾驶和无人驾驶。 辅佐驾驶曾经进入普及阶段，而初级智能驾驶赛道是未来市场的热点，将成为车企弯道超车、科技转型和未来生活的关键。

围绕智能化开展趋向，广汽集团也启动了充沛的部署，推出了“e-TIME执行”，针对三条赛道都启动了技术规划和产品规划，尤其重点规划初级智能驾驶赛道，力争2023年进入第一阵营。

最后，围绕行业关心的芯片疑问，曾庆洪也提出了他的建议，希望政府奖励和支持国产芯片企业自主创新，推进树立国际车规级芯片的规范体系和认证测试体系。

以下为演讲实录整理：

尊崇的各位指导、各位嘉宾，媒体好友们下午好，我是广汽集团曾庆洪，在这里以线上方式分享广汽集团迎接智能新时代的思索与通常。

我们以为，智能化正在推进产业深度革新，奠定汽车的未来。

随着5G通讯、人工智能、物联网等新技术的兴起，汽车从机械车、电动车时代末尾向智能汽车、无人驾驶时代演化。

过去汽车的智能化关键是辅佐驾驶，比如智能变速取代手动变速，束缚驾驶员的脚，成功自顺应巡航。

但如今智能车时代，曾经进入了智能驾驶和无人驾驶两个阶段。

智能驾驶阶段，以智能变道、转弯、自主导航、自主泊车等束缚双手和双眼为特征。 而无人驾驶阶段，车不只仅是移动的交通工具，也可以是移动的咖啡厅、电影院、商店等等。

而纵观汽车的智能化开展，就是不时束缚人类的手、脚、眼和大脑的环节。

智能汽车就像是传统汽车身上长了一台超级电脑，在超级电脑上装置听歌软件就可以听歌，装置智能泊车软件就可以到了停车场自己找车尾。 而超级电脑经过授权对外开饭事先，还可以让车主、软件公司在上方开发性能不同的软件，从而不时丰厚智能汽车的性能和外形，同时经过云端的实时衔接，融入万物互联的大全球。

智能汽车的开展要求先稳住两大前提：一是抢先消费者的拉动，二是下游技术的支撑。

首先，抢先的用户需求目前曾经十分旺盛，95%的中国消费者都情愿尝试智能驾驶的性能。

其次，下游的智能化技术也正处于高速开展期，目前曾经构成了三条赛道：辅佐驾驶（L2及以下）、初级智能驾驶(L2以上)和无人驾驶（Robotaxi L4）。

辅佐驾驶在2018年以前不时是高档车的意味，而2018年末尾在国际成功大规模量产，2019年末尾高速增长，到2020年曾经到达15%的份额，估量到2025年将成功基本的普及。 而辅佐驾驶的迸发，实践上是计算机视觉技术激起的一次性智能化的飞跃。

初级智能驾驶赛道，目前刚刚起步，它要求主机厂整合人工智能、大算力、控制器、高精地图、云和大数据等技术。 我们尤其关注数据云，由于只要掌握数据才干无机的生长。 由于这个范围将掀起智能汽车真正的革新，所以也将是我们黄金的机遇，也是我们着手规划的关键赛道。

无人驾驶赛道，则是弱小的后台和服务平台支撑下的多车协调，全方位的比拼，然后台和服务将是企业未来角逐的一个关键。

目前来看，初级智能驾驶赛道是接上去的市场热点，也是车企弯道超车、科技转型和未来生活的关键。

而迎接智能汽车时代，广汽集团也有一些思索和通常。

针对汽车智能化的浪潮，我们推出了“e-TIME执行”，进一步深化顾客体验中心，用科技创新、智能互联、智能制造和电气化共同支撑新型的客户体验。

广汽集团在智能汽车范围的部署，目前在三条赛道都取得了直接的增长：辅佐驾驶赛道率先成功量产搭载，在脱手辅佐、融合泊车等方面构成了优势。 初级智能驾驶赛道方面，我们拥有上下两个算力平台，搭配不同的车型，逐渐成功向智能车的过渡，将在2022年量产。 无人驾驶赛道，我们经过增强前瞻技术研讨，攻关关键技术，行将末尾示范探求。

此外，广汽也在部署云平台。 在智能汽车的退化中，大家都说数据是黄金，而对逛起来说，我们以为数据是粮食。 就像人类的智力发育离不开事物一样，减速汽车智能化退化要求的是数据。

而要用好数据，则要求规划智能驾驶的云数据中心，这是成功算法场景的演化叠加的有力保证，是汽车演进的粮仓。

最后，芯片是智能驾驶的中心零部件，我也就芯片开展提出一点建议。

汽车作为未来比手机更关键的大型移动智能终端，汽车芯片卡脖子的疑问，比手机愈加严峻、意义愈加严重。

《中国新动力汽车供应链白皮书2020》显示，中国每年2800万辆的汽车市场，其汽车半导体产值占全球缺乏5%，部分关键零部件出口量在80%-90%。 相比全球3100亿元的汽车芯片市场规模，国际车规级芯片产业规模缺乏150亿元。

因此，我们建议政府奖励和支持国产芯片企业自主创新，推进树立国际车规级芯片的规范体系和认证测试体系。