评级 重申 目的价20港元 大和 维持顺丰同城 买入 09699 (评级重申目的是什么)

智通财经得知，大和公布研报称，维持顺丰同城(09699)目的价20港元，重申“买入”评级。大和上调对顺丰同城2025-2027年每股盈利预测6-7%，反映支出前景好于预期。

大和看到有积极的多年支出增长前景。未来3-5年，控制层估量支出从2025年起不只仅翻一番。大和称，业务增长前景基于客户便利需求增长，这可以终年继续。

该公司想要将其市场份额提高至50%，和山姆的协作，可以处置山姆50%的新仓库订单，虽然这仅奉献顺丰同城支出1%。未来该公司将会有更多现有仓库的协作订单。另外，大和置信顺丰同城也将受惠于母公司电商包裹量的介入。