短期半导体或迎来迸发 四大要素助推 (半导体短板)

昨日续刷十年新高，目前三大指数均处于五日均线以上，成交额延续5个买卖日超2万亿元，市场交投心境生动。短期来看，市场资金面维持宽裕，投资者或可顺势而为，借道弹性赛道积极介入做多A股市场。

从行业看，昨日午后半导体扛起两市反攻大旗，也历史性打破千元关口，市场代表性半导体设备ETF（）在大涨背景下单日获超千万元资金增仓。总体看，三季度在基本面好转以及自主可控继续催化下，半导体有望成为牛市第二阶段市场主线。

1）板块年内 滞涨，存在猛烈补涨预期

数据统计显示，截至8月19日，申万半导体指数年内全体涨幅17.51%，大幅落后于、、等科技细分板，存在较大补涨空间。

2）基本面一直验证产业周期复苏 趋向

从Q1完整披露的财报数据看，市场代表性的指数一季度营收同比增长23.37%，净利润同比大涨48.98%，全体出现“旺季不淡”特征。

7月初多家公司业绩预告亮眼，相同以中证半导指数为例，从目前披露业绩预告的10只成份股看，包括、、、、、在内的7股归母净利同步延续增长。

此外，近期华虹半导体等行业龙头公布会对行业订单、稼动率及涨价趋向持绝望态度，叠加存储及海外模拟大厂涨价，行业全体或继续上传。

）外乡厂商受益AI浪潮

过去两年海外AI含量高的半导体公司涨幅好，国际半导体龙头表现落后。往年以来随着国际先进逻辑、先进存储及国产厂商新产品减速迭代，以及AI基建推进AI运转减速落地，给国际公司带来增长需求。

SEMI估量2025年全球半导体设备销售额达1108亿美元，因2025年上半年全球代工范围及存储器件运转销售额清楚增长，估量2026年有望打破1200亿美元。分地域来看，全球晶圆厂及半导体设备中心支出地域集中在韩国、中国大陆、中国台湾。

其中中国大陆2023年二季度到2024年四季度为建厂高峰期，2024年半导体设备投资额创历史高峰达500亿，2025年一季度销售额发生小双位数同比回调，但相对值仍领跑全球。

资本市场催化一直

往年终末尾，重点半导体公司IPO减速推进，如莫西摩尔等公司IPO申报受理、终年存储IPO辅导备案等，后续更多关键公司登陆资本市场或将带来产业催化。

资料显示，半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导指数，指数两高特征突出。其一，成份股集中度颇高，前十大成份股掩盖寒武纪、、中微公司、、、、等股，算计占比近8成；其二， 行业散布集中度高，更偏重对中抢先产业链公司掩盖，其中设备、资料、设计占比约9成，均为卡脖子重点攻克环节，国产替代空间 广阔。

风险提醒：文中提及的指数成份股仅作展现，个股描画不作为任何方式的投资倡议。任何在本文发生的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、目的、实际、任何方式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主选择的投资行为担任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金控制人控制的其他基金的业绩并不造成基金业绩表现的保证，基金投资须慎重。

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厦门科技创新迸收回澎湃力气 一大批原创效果喷薄而出

全球首支戊肝疫苗、全国首支宫颈癌疫苗、国产首个长效搅扰素……党的十八大以来，在市委、市政府的指导下， 厦门市 科技创新事业出现了系统性、格式性严重变化，创新要素放慢集聚，关键中心技术不时打破，发明生机不时迸发，科技创新对经济社会开展的支撑引领作用清楚优化。

接上去，厦门将以片面树立高素质创新名城为抓手，坚持把创新驱举措为开展主引擎，片面提高自主创新才干，全力促进产业放慢开展。

战略引领

科技创新实力清楚优化

2019年，厦门大学等单位研制的全国首个国产宫颈癌疫苗在厦门降生。 这一打破，标志着中国成为全球上第三个具有宫颈癌疫苗自主供应才干的国度。 目前，宫颈癌疫苗已惠及不可胜数适龄妇女。

这是十年来厦门在科技创新范围继续发力的缩影。

科技是国度强盛之基，创新是民族提高之魂。 党的十八大以来，党中央把创新驱动开展上升为国度战略，坚持创新在我国现代化树立全局中的中心肠位。 厦门市委则将科技创新优化为全局开展“中心战略”，成立科技创新委员会，确立“高素质创新名城”新定位新目的，启动实施科技创新引领工程，突出以科技创新引领方向、会聚资源、培育产业、增添动能，科技创新“关键变量”放慢转化为高质量开展“最大增量”。

十年来，厦门凝心聚力推进科技体制机制革新，优化创新创业生态，先后出台“科技创新25条”“效果转化19条”“创新驱动9条”“效果转化新25条”等系列重磅政策，编制“双自联动”1.0版和2.0版执行方案，推出五批152项创新事项，公布实施《厦门经济特区促进科技创新若干规则》《厦门经济特区知识产权促进和维护条例》等一批特区法规，探求构成“互联网+技术转移”“‘科技信贷+科技保险+科创基金’科技金融产品体系”等26项在全省复制推行革新创新案例，全方位激起全社会创新创业生机。

十年来，厦门城市综合创新实力清楚优化。 目前，厦门创新才干指数居全国72个国度创新型城市第12位，处于“第一方阵”。 在国度小微企业创业创新基地城市示范绩效评价中，厦门进入全国前八，火炬高新区综合实力居全国高新区第14位，福厦泉自创区考核评价中厦门延续四年居全省第一。 此外，厦门在培育开展战略性新兴产业、促进工业稳增长和转型更新、火炬高新区构建“双创”生态等方面任务屡次取得国务院办公厅通报奖励。 全球知识产权组织最新发布的《全球创新指数（GII）2022》显示，厦门入围全球百强科技集群。

十年来，厦门探求出了科技经费控制新机制新形式，全国率先探务实施“无需申报、直接兑现”惠企政策，探求科技经费“包干制”，赋予科研人员更大研发自主权；试行“揭榜挂帅”等新型科技项目生成方式，精准打破一批关键中心技术；组建厦门市科技创新创业引导基金，以“子基金+直投”相结合方式引导社会资本投早投小投创新。

技术攻关

严重科技效果捷报频传

关键中心技术“要不来、买不来、讨不来”，必需靠自主创新。 十年来，厦门不时引导企业加大研发投入力度，增强中心竞争力。

十年来，全市发明专利大幅优化，每万人有效发明专利拥有量由2012年的7.16件增长到2021年的37.87件，增长4.29倍。 同时，科技效果减速转化为理想消费力，企业实施高新技术效果转化项目由2012年的23项参与到2021年的471项，增长19.48倍。 全市年注销技术买卖合同由2012年的3109项增长到2021年的7050项，合同金额由59.27亿元增长到127.11亿元，数量和金额均成功翻番。

十年来，厦门全社会创新积极性清楚优化。 “研发费用补助政策”有力地优化了企业研发投入的积极性，2021年度4983家企业申报研发费用启动税前加计扣除，加计扣除额到达223.92亿元，相比2012年增长14.82倍、14.13倍，带动全社会R&D经费支出年均增长超越12%。 全社会R&D经费支出由2012年度的79.01亿元增长到2021年度的221.34亿元，占GDP比重由2.81%增长到3.15%，居全省第一，区分高于全国、全省0.71和1.17个百分点。

十年来，厦门科技创新迸收回澎湃力气，一大批原创效果喷薄而出。特宝生物承当了9项“严重新药创制”国度科技严重专项，2020年成功在科创板上市，成为福建首个登陆科创板的生物医药上市企业；力品药业6个高端制剂国际化种类项目获“十三五”严重新药创制专项立项支持，其自主研发的创新制剂取得美国FDA临床实验同意，高端制剂进军国际市场；厦门三安光电研发的面向5G通讯的氮化镓器件，成为第三代半导体开展的引领者……

在往年年终落幕的北京冬奥会上，厦门科技力气可谓“星光闪耀”：厦门大学肖望强教授团队为衔接北京、延庆、张家口3大赛区、时速350公里的京张线冬奥专列打造出有形的“隔声护盾”；科华数据股份有限公司介入的项目，为冬奥张家口赛区600多辆氢燃料电池车辆提供氢能供应，助力冬奥车辆“氢装”上阵；厦门视诚科技有限公司助力北京冬奥会8K赛况直播及CCTV-8K超高清专网入户直播与转播，提供8K超高清技术保证，将冰雪运动之美经过“百城千屏”传递给千家万户……据统计，厦门有10余家企业的科技效果，运行服务于北京冬奥会。

不只如此，在航天范围，福建首颗城市定制卫星“厦门·天卫科技壹号”的成功发射，标志着厦门航天遥感运行范围商业化、产业化开展迈出关键一步，也标志着厦门在装备制造和航天信息产业研发等方面都进入先启动列。

平台支撑

产业培育体系愈加完备

金秋时节，蓝天碧海，横跨岛外集美、同安、翔安三个区的厦门迷信城正不时焕收回勃勃生机，成为厦门高质量开展的新“引擎”。

“兵马未动，粮草先行。 ”往年年终，厦门市印发《关于放慢推进厦门迷信城树立的若干措施》，聚焦更高水平集聚创新资源、培育创新主体、促进效果转化，片面优化创新策源才干，放慢树立“科、产、城、人、用”高度融合的一流迷信城，打造福厦泉国度自主创新示范区厦门片区中心（新）区。 各种活动的政策、措施，正给厦门迷信城的开展注入源源不时的动力。

目前，厦门迷信城里已结出一颗颗硕果：厦门市科技局携手厦门轻工集团，树立全市首个未来产业园（先进制造园）；由北京交通大学牵头承当的“十三五”国度重点研发方案项目“基于人工智能技术的创新创业服务技术集成研发与运行示范”在厦门迷信城Ⅰ号孵化器落户；引进“厦门生物医药创新研讨院”等一批院士领衔的新型研讨院；西北预制菜产业研发中心和产品展现中心方案双双落地厦门迷信城……此外，美图秀秀、美亚柏科、腾讯云、网易等行业龙头,国度新动力汽车技术创新中心厦门分中心等研发机构会聚于厦门迷信城。 厦门迷信城已初步构建构成“新型研发机构＋孵化器＋创新飞地＋专业园区”产业孵化培育体系。

实验室和研发机构是厦门市科技创新体系的关键组成部分，是聚集和培育优秀科技人才、促进科技资源开放共享和展开交流协作的关键基地，关键展开高水平基础研讨、运行基础研讨和效果转化活动。 目前，厦门拥有国度级重点实验室5家，省级重点实验室66家，市级重点实验室111家，省市级新型研发机构60家。

近年来，厦门在补足严重创新资源短板方面成功系统性打破，启动树立动力资料、生物制品省创新实验室，筹建陆地省创新实验室，启动实施“陆地负排放”（ONCE）国际大迷信方案，引进落地中科院西安光机所、华为等20家国字号科研院所和头部企业研讨院项目，培育天马新型显示技术研讨院、厦门时代新动力研讨院等龙头企业研发机构，树立国度心血管疾病临床医学研讨中心福建分中心等5家国度级分中心，初步成功区域创新力气结构性调整，大大优化科技效果、技术源头供应才干。

厦门还深化科研院所控制机制革新，遴选厦门理工学院、厦门医学院、福建省亚热带植物研讨所、厦门医药研讨所等四所市属高校院所展开科技效果转化综合试点，探求树立赋予科研人员职务科技效果一切权或常年经常使用权的机制和形式。

厚植沃土

抚育优秀企业吸引人才

厦门厚植科技创新沃土，片面加大高新技术企业培育力度，国度高新技术企业数量由2012年的775家参与到2021年的2801家，净增超越2000家。 高技术产业工业参与值占全市规上工业参与值比重到达45.06%。

近年来，厦门实施103项严重技术攻关项目，支持转化1196项高新技术效果，培育176家未来产业主干企业，初步构建未来产业创新体集群。 生物医药、新型性能资料产业中选国度第一批战略性新兴产业集群培育工程。 其中，生物医药产业在新冠疫情防控任务中表现突出，相关企业取得新冠病毒检测试剂国外注册认证191项，2021年出口新冠病毒加快诊断产品超200亿元，约占全国三分之一。 2021年，全市生物医药产业工业产值987.68亿元，同比增长27.2%，行将打破千亿大关。

“创新之要，唯在得人。 ”厦门深化实施“双百方案”，评选“双百人才”1200多人，全市高层次人才总数超越人。 十年来，海外留学人员由近千人参与到约3.4万人，参与30多倍。 R&D人员折合全时当量，由2012年的人/年增长到2021年的人/年，增长75.5%。

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放慢打造高素质创新名城

站在新的历史终点，厦门将充沛发扬市委科技创新委员会的高位推进作用，深化实施科技创新引领工程，统筹推进厦门自创区、创新型城市、厦门迷信城等树立，放慢打造高素质创新名城。

高规范推进厦门迷信城树立，健全产业育成性能，放慢树立迷信城Ⅰ号孵化器、未来产业园（先进制造园）等载体，筹划迷信城Ⅱ号孵化器、“创新飞地”等。

放慢树立动力资料、生物制品等省级创新实验室，面向未来产业谋划树立严重科技基础设备。 此外，推进知名高校院所来厦设立新型研发机构，支持厦门大学实施“陆地负排放”（ONCE）国际大迷信方案，深化与中科院城市环境所、自然资源部陆地三所协作。

加大未来产业培育力度，增强项目主动设计和筹划，支持组建创新结合体，组织实施一批严重技术攻关项目，抢占产业开展制高点。 放慢树立厦门生物医药创新研讨院、厦门时代新动力研讨院等支撑性研讨院和公共技术服务平台。

厦门还将鼎力培育创新型市场主体，实施企业技术创新才干优化执行，鼎力开展专业化众创空间、科技企业孵化器等创业孵化载体，加大国度高新技术企业培育认定任务力度，支持树立重点实验室、企业技术中心等创新平台，强化科技金融扶持，引导企业继续加大研发投入，培育一大批科技小巨人企业、“高精尖特”企业。

减速科技效果转移转化，加大政策先行先试探求力度，推进科技效果转移转化综合试点，组织实施科技效果运行场景示范项目，继续优化人才开展环境，进一步激起创新主体生机动力。

互联网精气的五大要素是什么?

“互联网精气”即：开放、对等、协作、加快、分享。 它是互联网生命力之所在，也是新经济能否开展的命脉，是其开展的关键。

1、开放精气，互联网的特质选择着它既没有时期界限也没有地域界限。

2、对等精气，在网络面前没有人知道你是谁。

3、协作精气，你既是信息的接纳者，也是信息的传达者。

4、加快精气，互联网加快精气表示信息的传递速度。

5、分享精气，互联网的分享精气是互联网开展的原动力。 技术虽然是互联网开展的关键推进力，却不是关键，关键是运行。

扩展资料：

正是由于互联网精气“能够消解任何团体或许阶级垄断高贵与伟大”的精气，因此，它与中国的理想国情存在一定的矛盾。 如中国千百年来遗留下的等级思想、主奴心态、看客心思、一言堂以及无私民主的劣根性等，都与互联网精气相悖。

因此，互联网及互联网精气的开展，对中国社会的话语权等方面是一个应战，也是对年轻一代（如80后、90后）的应战——如网络的负面影响、网络的社会责任与转型、互联网精气的深层外延、互联网的生物外形等。

2010年，中国网络的3Q之战引发的互联网乱象曾经惹起了中国整个社会的高度关注。 中国互联网曾经丧失了互联网精气，要经过弱小的第三方和用户反垄断运动来使互联网巨头看法到自己的力气和责任，让中国互联网重获互联网精气。