香港目的往年内可收回稳如泰山币牌照 (香港去年)

媒体7月7日信息，据央视资讯今天报道，香港《稳如泰山币条例》8 月失效，香港特区政府财经事务及库务局局长许正宇 7 日表示，金管局目前就落实条例指引咨询市场，该指引本月内发布，详细内容将触及反洗钱及其他相关要求。

许正宇亦标明批出的稳如泰山币牌照数目会是个位数，盼于条例失效后能够收到开放，目的往年内可收回牌照。至于有金融机构取得牌照后，能否能够发行与人民币挂钩的稳如泰山币，他说若牵涉其他司法权区的货币，则要与相关机构讨论。

香港特区立法会 5 月 21 日经过《稳如泰山币条例草案》（《草案》），香港特区政府对此表示欢迎。《草案》以在香港设立法币稳如泰山币发行人的发牌制度，完善对虚拟资产活动在香港的监管框架，以坚持金融稳如泰山，同时推进金融创新。

《稳如泰山币条例》实施后，任何人如在业务环节中在香港发行法币稳如泰山币，或在香港或以外发行宣称锚定港元价值的法币稳如泰山币，肯定向金融控制专员申领牌照。

媒体查询得知，京东去年宣布将在香港发行与港元 1:1 挂钩的加密货币稳如泰山币。据京东科技集团旗下公司京东币链科技 (香港) （JINGDONG Coinlink）官方信息，京东稳如泰山币是一种基于公链并与港元（HKD）1:1 挂钩的稳如泰山币，将在公共区块链上发行，其贮藏由高度流动且可信的资产组成，这些资产安保寄存于持牌金融机构的独立账户中，经过活期的披露和审计报告，对贮藏的完整性启动严峻验证。

京东币链科技 CEO 刘鹏 5 月 28 日走漏，京东稳如泰山币还没有正式发行，目前曾经进入沙盒测试第二阶段，将面向批发和机构提供移动端及 PC 端运转产品。测试场景关键包括、投资买卖、批发支付等。

依据香港金融控制局（金管局）官方发布的信息，稳如泰山币发行人“沙盒”介入者名单中，除了京东币链科技，还有圆币创新科技、渣打、安拟集团、HKT 香港电讯。

蚂蚁集团副总裁、蚂蚁数科区块链业务总裁边卓群曾在接受记者采访时走漏，蚂蚁数科曾经启动开放香港稳如泰山币牌照，目前已跟监管启动过多轮沟通。据悉，蚂蚁数科往年曾经将香港列为全球总部，并且曾经在香港成功监管沙箱的先行先试。

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51生e金是不是开张了

51生e金是不是开张了

51信誉卡没有开张，只是涉暴力催收欠款，被警方查办。

杭州警方通报：接下级部门线索传递，结合日常任务发现，“51信誉卡”触及少量各地异常揭发信息。 经初步伐查发现，“51信誉卡”委托外包催收公司冒充国度机关，采取威吓、滋扰等软暴力手腕催收债务的行为，涉嫌寻衅滋事等罪恶。

51信誉卡暴跌之后市值隔日遭腰斩：CEO换帅将面临两大应战

金融虎讯 2月24日信息，继昨日暴跌逾237%之后，今天，51信誉卡在港交所股价大跌54%，其市值从昨日收盘的40亿港元跌至19亿港元，再遭“腰斩”。 在暴跌暴跌面前，曾身陷暴力催收质疑、困难清退P2P、增长低迷的51信誉卡近日宣布的一项严重人事变化成为其股价“过山车”的关键动因，此前，51信誉卡股价常年处于1港元以下。 2月19日晚，51信誉卡公告开创人、CEO孙海涛正式辞任行政总裁一职，保管董事会主席及执行董事职务；郑海国出任执行董事兼行政总裁，同时于进被任命为非执行董事。

郑海国接任CEO协议三年：银行系背景颇深

孙海涛（资料图）

51信誉卡董事会以为，上述布置可令公司引入更多专业人才，并启动精细化分工和控制，为久远的业务开展奠下更稳如泰山的基础。 同时，经过区分董事会主席及行政总裁的角色，公司既契合上市规则附录十四载列的企业管治守则的要求，亦有效提高本公司的企业管治水平。 孙海涛已向董事会确认，其与董事会并无任何意见分歧。 董事会对其在担任行政总裁时期对公司的奉献表示感谢，并欢迎郑海国及于进履新。

据引见，48岁的郑海国曾常年从事银行信息 科技 和互联网金融业务任务，且具有较长时期银行行长阅历，对金融和互联网等信息 科技 技术的融合，具有很深的了解和丰厚的通常阅历。 同时，系51信誉卡之隶属公司中彩网通控股有限公司（联交所GEM上市：8071）之副总裁。

从履历来看，自1994年8月至2021年1月时期，郑海国在中国农业银行股份有限公司担任多个职务。 自1994年8月起，担任农行浙江省分行营业部 科技 信息部软件科副科长、科长、副总经理、 科技 信息部兼电子银行部副总经理、电子银行部兼信息技术控制部副总经理、总经理等；自2011年3月起，担任农行杭州市保俶支行党总支书记、行长；以及于2015年6月起至2021年1月时期，担任农行浙江省分行电子银行部副总经理、总经理及网络金融部总经理等。

郑海国（资料图）

郑海国于1994年7月取得中国浙江工业大学运行电子技术学士学位，并于2001年7月成功中国浙江大学之经济学研讨生课程。 彼亦持有初级经济师资历。

据披露，郑海国已与51信誉卡订立为期三年的服务协议，可由任何一方事前给予不少于一个月书面通知予以终止。 依据服务协议，彼就担任执行董事兼行政总裁享有每年人民币110万元之董事袍金。

60岁的于进于2000年4月至2018年9月时期曾历任多个职务，包括农行人事部副总经理、电子银行部总经理、 科技 与产品控制局局长以及农银汇理基金控制有限公司董事长。 于进自2019年3月起担任北京润博互联数字 科技 有限公司之董事。 其于1983年7月取得中国人民大学工学学士学位，并于1999年7月取得中国南京农业大学金融学硕士学位。 彼亦持有初级经济师资历。

以后，51信誉卡董事会成员有8名，其中董事会主席孙海涛、新任CEO郑海国以及CFO赵轲为执行董事，邹云丽和于进为非执行董事，汪棣、叶翔、徐旭初为独立非执行董事。

暴跌之后市值惨遭腰斩：曾因 暴利 催收被查

据金融虎了解，受昨日暴跌影响，往年以来，51信誉卡在港交所股价累计涨幅近198%。 2018年、2019年和2020年，51信誉卡股价年跌幅区分为28.88%、66.2%和67.81%。 回望现在，2018年7月13日，51信誉卡登陆香港主板上市亦曾风景有限。 上市首日，其较8.5港元的发行价下跌3.65%，市值到达104.58亿港元。 事先，孙海涛曾在致辞时慨叹：“我们拿到的股票代码是2051，希望我能为这家公司打拼到2051，那年我71岁。 ”。

时过境迁，从曾经的百亿市值沦落至缺乏上市之初的两成，在历经两年多后，作为开创人的孙海涛最终卸下了CEO的重担。 另值得一提的是，去年7月底，51信誉卡结合开创人杨宇智也已辞任执行董事及公司所担任的其他一切职位。 在这时期，51信誉卡的增长低迷与其所属的P2P和消费信贷行业的鼎力整理亦毫不相关。

息显示，51信誉卡成立于2012年8月，是中国首个且最大的在线信誉卡控制平台，附属于杭州恩牛网络技术有限公司。 起家于信誉卡卡友论坛，主打信誉卡账单控制软件“51信誉卡管家”，这一服务极大地满足了用户、尤其是多卡用户对自身负债启动控制的需求。 尔后，又推出“51人品”、“51人品贷”、“给你花”等产品，业务涵盖团体信誉控制服务、信誉卡 科技 服务、线上信贷撮合及投资服务。 开展至今，51信誉卡为用户提供涵盖团体信誉控制服务、信誉卡 科技 服务、线上借贷撮合及投资服务的一站式团体财务服务，旗下拥有“51信誉卡管家”等多款APP，激活用户超越1亿。

不过，2019年10月，51信誉卡因遭调查被推上风口浪尖，同时饱受质疑。 依据杭州警方事先通报，同年10月21日，对51信誉卡有限公司委托外包催收公司涉嫌寻衅滋事等罪恶行为展开调查。 经初步伐查发现，“51信誉卡”委托外包催收公司冒充国度机关，采取威吓、滋扰等软暴力手腕催收债务的行为，涉嫌寻衅滋事等罪恶。

事先，51信誉卡开创人孙海涛在团体微博上就51信誉卡被查事情发声，针对公司配合调查风云、控制上的不完善、员工和家眷们的担忧区分致歉。 他还表示，由于控制上不完善，尤其是对协作公司的培训和监视不够，造成在对借款人联系沟经环节中出现了一些过激的行为，给一般借款人形成了损伤，为此十分抱歉。 将严厉遵照上市公司运作规程，进一步落实各项风控措施，根绝一切不规范的第三方协作，并确保与各个协作同伴之间的良性沟通与协作。 同时，优先确保对各个出借人按合同如期兑付。

去年8月31日，针对1021事情，51信誉卡在半年报中曾指出，控制层并不知悉任何由本集团蓄意或有意实施或指示的与债务催收相关的违法行为，因此控制层以为集团不太或许因这一特定罪行被。 但是，于公告日期，尚不确定与1021事情有关的调查能否曾经完毕；集团或任何员工（包括初级控制人员）能否会因1021事情调查发生的任何合法法律结果被定罪定责；以及相关部门能否会展开进一步的调查。 51信誉卡将继续跟进与1021事情有关的的事态开展。

宣称成功P2P清退：仍有出借人控诉“无息”兑付

在遭遇暴力催收调查风云之后，受监管鼎力整治P2P的影响，51信誉卡随即在2020年迎来了对旗下P2P业务的片面清退。 2020年3月30日，51信誉卡公告披露，于2019年12月31日，P2P网贷业务余额已由2018年12月31日的约人民币132.4亿元降低至约人民币56.3亿元，并于2020年2月29日进一步降低至约人民币35亿元。 51信誉卡事先还强调，正积极探求方法争取开放《关于网络借贷信息中介机构转型为公司试点的指点意见》所述之互联网小贷牌照，以片面成功P2P业务的转型及清退任务。 51信誉卡希冀转型后透过互联网小贷牌照带来的新机遇以及与其他金融机构的协作为基础，为信贷撮合业务的常年继续开展提供支撑。

去年9月，51信誉卡再度公告称，截至去年8月31日，已成功了P2P业务的清退任务。 51信誉卡曾指出，于2020年6月30日前集团已经过向团体投资者支付约人民币6.25亿元现金或转让至第三方机构的方式结清了一切团体投资者的剩余未归还存款。

不过，在51信誉卡双方面宣布成功清退P2P的环节中，其旗下51人品贷较为“强硬”的强迫出清方式也曾一度遭到出借人质疑和吐槽。 金融虎曾指出，2020年5月，在浙江政务服务揭发揭发平台上，有多位出借人指称：“51人品贷转型分开，平台诱导出借人打折低价债转才干分开”。 西湖区商务局在此前的回复中曾明白：“相关部门未收到“51信誉卡”清退方案，所提事项系企业自主运营行为，相关疑问请向平台咨询协商。 ”。

往年2月3日，针对债务转让疑问，51人品官微在回复黑猫揭发网友时表示：“普通第三方机构收买会看原始投资本金折扣、总资产折扣、订单到期时期等要素，来确认能否接纳转让，详细转账折扣需用户自愿操作”。

另值一提的是，往年2月19日，有用户在黑猫揭发上表示：“2018年11月投入省心投元，2020年4月24号51人品双方违约扣我已得利息，直到到期仅收回本金，两年没给一分利息，要求公司给于我9200利息。 ”。 51人品则在回复中称：“目前是国度政策这无法控要素惹起的行业一刀切，契合合同商定在无法测要素状况下的提早终止服务条款。 公司已经过自有资金的补贴保证您的投资资金出清。 ”。

新帅上任：面临业务合规和业绩重振两大应战

据了解，自2019年下半年以来，51信誉卡业绩各项目的增长堕入低迷。 2020年中期报告显示，51信誉卡成功营收1.65亿元，较上年同期降低88.2%，经调整净盈余约7.52亿元，而2019年同期的经调整净溢利约3.09亿元。 P2P业务的清退也是51信誉卡业绩下滑的关键要素。

截至2020年6月30日，51信誉卡管家运行的注册用户数由于2019年6月30日的约8340万增长约3.0%至约8590万，同时累计控制的信誉卡数量亦由于2019年6月30日的约1.39亿张增长约4.0%至约1.44亿张。

51信誉卡此前曾称，为集中资源确保P2P清退顺利成功，其大幅缩减了包括营销费用及普通行政开支等在内的各项开支。 加上新型冠状病毒肺炎疫情带来的冲击，于2020年上半年放缓了新用户的增速，并将信贷撮合服务、信誉卡 科技 服务及引见服务等各项业务的规模维持在较低水平。 同时，努力维持存量用户的生动度，以期在P2P清退成功及新冠疫情趋稳后重新恢复业务增速。 此外，除P2P清退及新冠疫情的影响外，监管对互联网金融行业的监管日益趋严，其信贷撮合服务和引见服务业务也均遭到了影响。

51信誉卡还曾指出，集团虽然成功了P2P清退，但新冠疫情与信贷市场不确定性仍会影响集团的开展。 为此，集团要求采取更有效的政策，并维持其现有业务运营及现金流量的流动性，以应对经济不确定性及市场状况。 同时，集团对创新业务的开展也要求更多进一步增强在 科技 上的开展。

业内剖析以为，此番孙海涛卸任CEO，换郑海国挂帅，与其迫在眉睫的战略转型亲密相关，业务合规和业绩重振将是其上任前面临的两大应战。

在业绩重振方面，郑海国具有传统银行系高管的深沉背景，或将协助51信誉卡更深化系统的了解银行的业务需求、扩展银行业内资源，或将为其业绩重振注入新的生机，对其转型做金融 科技 输入服务有着清楚的优势。

但是，在以后消费金融信贷行业强监管的趋向下，业务合规更是51信誉卡所面临的重中之重。 2月20日，银保监会发布《关于进一步规范商业银行互联网存款业务的通知》，要求商业银行独立展开互联网存款风险控制，严禁将贷前、贷中、贷后各关键环节风险控制外包。 这一通知关于金融 科技 企业，进一步增强了发放结合存款所承当的责任义务，提高了其展开信贷业务的资本占用。 而随着监管对金融 科技 和互联网金融的监管边界不时明晰，持牌化和合规化无疑将是企业进一步开展的关键 法码 。

此外，黑猫揭发数据显示，往年以来，有关51信誉卡和51人品贷的用户揭发量仍不在少数，高利率、暴力催收、变相不要钱、高额服务费等疑问仍是被诉的关键内容。 以后，1021事情调查结果仍未出炉，对51信誉卡而言，如何进一步增强和优化用户服务，防止“违规”，对其仍将是一项常年的考验。

因暴力催收遭查 51信誉卡的疑问仅仅是外包控制不善吗？

就在7月初， 51人品贷 因未经用户赞同搜集团体信息而被工信部官方点名批判。 9月以来，大数据风控行业迎来“史上最严”整治，先是此前杭州、上海等地域多家大数据智能风控企业遭调查. 10月21日上午，一则关于“51信誉卡”遭百名警察突击清查的信息不翼而飞，在业界掀起轩然。 受此负面信息影响，21日午后收盘，51信誉卡跳水暴跌，紧急停牌前跌34.32%。

今天下午，51信誉卡官方微博“51信誉卡管家”发布公告，称公司的业务营运及财务状况依然坚持正常健全。

当晚十一点，杭州公安发布通报，称经初步伐查发现，51信誉卡委托外包 催收 公司冒充国度机关，采取威吓、滋扰等软暴力手腕催收债务，涉嫌寻衅滋事等罪恶。

今晨六点，51信誉卡开创人孙海涛发布了一则长微博致歉，称对外包协作方的“培训和监视不够”，造成给一般借款人形成损伤。

暴力催收并非理想全部

随着公安信息的披露和孙海涛的致歉，暴力催收的存在曾经成为不争的理想。 “外包”亦难以成为有力托词。

而另值得留意的是，在警方收回公告之前，业内一度猜想此次调查或与行业爬虫业务整治执行有关。

此前，网传信息有一张银行致函51信誉卡的截图，敦促51信誉卡其中止经过爬虫程序对用户信息启动抓取。

就在7月初，51人品贷因未经用户赞同搜集团体信息而被工信部官方点名批判。 在第三方揭发平台“聚揭发”上，公司旗下的51人品贷还因砍头息、通讯录、暴力催收等疑问频繁遭遇用户揭发。

对51信誉卡而言，眼下的为难处境也早有伏笔。

成立于2012年5月的51信誉卡的运营主体为杭州恩牛网络技术有限公司，从羊毛信息平台到提供信誉卡综合服务，其为用户提供跨行多卡控制服务的底层基础正是经常使用爬虫抓取信誉卡账单信息。 在信誉卡账单控制软件“51信誉卡管家”尝到甜头之后，又推出“51人品”“51人品贷”“给你花”等产品，业务涵盖团体信誉控制服务、信誉卡科技服务、线上信贷撮合及投资服务。

由此可见，其开展途径为借由信誉卡控制工具失掉客户并经由撮合 存款 成功变现，其协作方囊括了多家P2P及持牌金融机构。

观其年报，团体信誉控制服务仅仅占51信誉卡营收的一小部分，而“信贷撮合及投资服务”才为其奉献了大部分的支出。

依据51信誉卡往年财报显示，2015年-2019年年中，其信贷撮合及服务费收益为0.17亿元、3.84亿元、16.27亿元、20.56亿元，区分占全体收益总额比例约为18.67%、67.28%、71.73%、73.1%，撮合业务对营收的奉献逐年优化。 2019年上半年，这一数据有所降低，为57.4%，但仍是支出的相对重头。

要改动一家企业的基因并非一朝一夕的事。

昨日资讯爆出之后，一名51信誉卡用户向十字财经反响，在尝试注销多年不曾经常使用的APP账号，51信誉卡要求其提供身份证正反面照片及手持身份证的影像认证等关键团体隐私数据。 在账户注销的环节中采集这一数据的必要性遭到了用户及专业人士的质疑。

合规更新下的互金凛冬

9月以来，大数据风控行业迎来“史上最严”整治，先是此前杭州、上海等地域多家大数据智能风控企业遭调查，魔蝎科技以及新颜科技的高管相继被带走，同盾科技、百融云创、聚信立等头部机构，亦不同水平地中招。 受此影响，鹏元 征信 、立木征信、白骑士等多家大数据风控服务商纷繁暂停部分服务。

而值得留意的是，多家媒体报道称，警方调查大数据风控平台的要素并非完全出于维护团体信息安保，更或许是为了打击“套路贷”，大数据公司为现金贷平台提供了系统、数据、风控，便于平台导流获客，并经过爬取用户的运营商数据启动违法暴力催收。

值得一提的是，国际的大数据产业简直是与 网贷 产业相伴而生，形成合规疑问的最大根源在于网贷平台自身规模与其运营、技术才干的不婚配。 相较于传统银行的借款人，网贷平台借款人缺乏信誉数据，还款才干相对较弱，而平台又必需对买卖启动风控审核，为了满足平台对技术与数据的需求，催生了大数据公司，这些第三方数据公司经过爬取用户信息支撑起网贷平台的风控，并协助其应用大数据进一步成功贷后的催收环节。

这意味着，爬虫作为关键的技术手腕，沦为“套路贷”违法罪恶活动的爪牙。 经过大数据爬取借款人信息来成功获客、风控及催收，催生了滥用数据、侵犯用户团体隐私、、暴力催收等一系列黑产。

值得一提的是，就在51信誉卡出事今天，全国扫黑办召开资讯发布会，最高法、最高检、公安部、司法部共同研讨制定了《关于操持合法放贷刑事案件若干疑问的意见》(以下简称《意见》)，依据《意见》，合法放贷情节严重的将以合法运营罪定罪处分，并自2019年10月21日起实施。

其中，《意见》将打击目的锁定社会危害性最为突出的合法高利放贷，明白在定罪量刑时以单次实践年利率超越36%的合法放贷为基准，并且从合法放贷数额、违法所得数额、合法放贷数量以及所形成的危害结果等几个方面，规则了“情节严重”和“情节特别严重”的详细规范。

与此同时，在制止暴力催收方面，《意见》指出，为强行索要因合法放贷而发生的债务，实施故意杀人、故意损伤、合法拘禁、故意破坏财物，寻衅滋事等行为，构成罪恶的，都应当数罪并罚。 以及纠集、指使、雇佣他人采用滋扰、纠缠、哄闹、聚众造势等手腕强行索要债务，尚不独自构成罪恶，但实施合法放贷行为已构成合法运营罪的，应当依照合法运营罪的规则酌情从重处分。

无论是催收还是大数据的采集经常使用，监管关于合规性的要求在继续优化。 合规的真正落地，或许才是金融科技真正步入安康开展的末尾。 而寒冬未竞，道阻且长。

P2P资金占比不时压降的51信誉卡，为什么突然遭警方调查？

据业内人士推测，大约有两种或许，一是暴力催收，一是数据爬虫业务违规失掉用户信息。 仰仗大数据风控，“助贷”转型成效清楚。 2018年7月13日，正值P2P网贷风险专项整治不时推进深化的背景下，51信誉卡成功了在港交所上市。

在51信誉卡上市之前，51信誉卡失掉了风投机构的喜爱。 从其融资历史来看，2012年11月，51信誉卡取得由华映资身手投的天使轮融资；2013年取得由华映资本、SIG、清流资身手投的融资；2014年成功由领投，京东、小米跟投的融资；2015年成功新湖中宝投资的融资；2016年成功由新湖中宝、天图投资等领投的融资。

从51信誉卡2019年上半年度业绩报告，往年上半年，51信誉卡成功营收人民币14亿元，较去年同期增长9.8%；经调整净利润为人民币3.09亿元，同比增长12.9%。

51信誉卡的运营主体为杭州恩牛网络技术有限公司，初期主打信誉卡账单控制软件“51信誉卡管家“，后又推出“51人品”“51人品贷”“给你花”等产品，业务涵盖团体信誉控制服务、信誉卡科技服务、线上信贷撮合及投资服务。

用一句话来概括51信誉卡的商业形式的话，那就是由信誉卡控制工具失掉客户并随之变现。 变现的途径就是撮合存款，未来自P2P、持牌金融机构等的资金撮合贷给信誉卡用户以及其他客户。 51人品为51信誉卡全资控股的网贷公司，据其官方披露的数据，截至9月末，9月撮合买卖13.5亿元，9月当月平台以后出借用户为20.9万人。

累计借款余额107亿元。 51人品贷90天以上逾期率为3.46%，出现逐月上升态势。 累计控制信誉卡数量到达1.387亿张，较去年同期增长16.9%。 另据其半年报，51信誉卡称已与超越100家银行、消费金融公司、信托公司等各类金融机构达成协作同伴相关。

在去年底有关部门定下了以分开为主的整治准绳后，国际P2P网贷机构放慢了向“助贷”机构的转型。 机构资金占比加快上升的“微妙”在大数据风控上。 51信誉卡在半年报上指出，其业务树立在了独有的大数据和独立风控系统的坚实基础之上。

总结；关于此次51信誉卡被调查，网高端传的一份银行发的信件显示，“经过我行技术监控发现，贵司经过爬虫程序对我行信息启动抓取，但我行未与贵司签署相关书面的授权书、赞同书或自动贵司从我行系统及业务操持环节中失掉用户团体的信息。

51真的开张了吗？

51信誉卡没有开张，只是涉暴力催收欠款，被警方查办。

杭州警方通报：接下级部门线索传递，结合日常任务发现，“51信誉卡”触及少量各地异常揭发信息。 经初步伐查发现，“51信誉卡”委托外包催收公司冒充国度机关，采取威吓、滋扰等软暴力手腕催收债务的行为，涉嫌寻衅滋事等罪恶。

51信誉卡存款怎样样，靠谱吗？

不好，不靠谱。 10月21日51信誉卡突遭警方调查的资讯刷遍了好友圈，据多位业内人士泄漏，这或许与爬虫程序不合理失掉用户资料有关，并且失掉了相关银行确实认。

另外也有信息称是由于暴力催收出现人员伤亡惹起的，虽然该信息没有失掉确认，但存款行业暴力催收算是家常便饭，很多催收的外包商为了回款的分红利益，在催收的环节中不择手腕，经常会有一些过激的举动。

随后51信誉卡开创人孙海涛在微博宣布声明和抱歉，声明表示由于控制不当和缺乏监视，造成外包的协作公司在与借款人的联系沟通中出现了一些过激的行为。 这也直接确实认了确实是由于暴力催收的缘故。

由于网贷是一种新型的融资手腕，央行和银监会尚无明白的法律法规指点网贷，当遇到疑问时做不到有法可依。 虽然随着网贷的盛行，有关法律法规也会越来越完善，但还是要慎重一点。

杭州51信誉卡近况的引见就聊到这里吧。

51信誉卡：未收到调查相关正式文件 并无资产被解冻

51信誉卡：未收到调查相关正式文件 并无资产被解冻

10月22日，51信誉卡经过港交所网站发布“内情信息”公告称：董事会知悉，本公司于浙江杭州之办事处接受中华人民共和国有关政府部门上门调查。 本公司主席，行政总裁兼执行董事及控股股东孙海涛先生，本公司执行董事及首席财务官赵轲先生及本集团部分员工现亦正应有关政府部门的要求协助调查。 需两位董事协助之调查已暂时完毕结，两位董事未被相关政府部门拘留。

本公司目前还没有收到相关政府部门收回与调查要素有关的正式文件，不知悉执行该调查面前之详细概略。

本集团的业务营运及财务状况坚持正常健全，且本集团之资产并无被扣押或解冻。 董事会现时并非预期的上述措施将对本集团之日常业务营运及财务状况有任何严重不利影响。 董事会将进一步评价此事对本集团之影响。

结果，杭州警方当日晚间通报显示，51信誉卡触及少量各地异常揭发信息，经调查发现，51信誉卡委托外包催收公司冒充国度机关，采取威吓、滋扰等软暴力手腕催收债务。 10月21日，杭州警方对51信誉卡委托外包催收涉嫌寻衅滋事等罪恶执行展开调查。

资料显示：51信誉卡有限公司是一家关键从事提供一站式团体金融服务，包括团体信誉控制服务、信誉卡 科技 服务及网络信贷促进及投资服务的中国投资控股公司。 该公司关键业务包括在线信贷撮合及投资服务、信誉卡 科技 服务以及信贷引见服务等。

近期公司发布的2019年中财报显示，2019年上半年调整后净利润达3.09亿元，同比增长12.9％，营收为14亿元，同比增长9.8％。

51信誉卡的运营主体为杭州恩牛网络技术有限公司，其面前股东多达19个，触及上市公司有37家，大股东为萍乡纪牛资产控制合伙企业持股20.75％，A股上市公司新湖中宝持股15.77％占比第二，另外还有中国人保、中联重科、完美全球、群众共用等。

当然，还有众多的创投机构，包括私募基金大佬王亚伟也是51信誉卡的股东之一，其股比例1.58％。

51信誉卡暴跌之后市值隔日遭腰斩：CEO换帅将面临两大应战

金融虎讯 2月24日信息，继昨日暴跌逾237%之后，今天，51信誉卡在港交所股价大跌54%，其市值从昨日收盘的40亿港元跌至19亿港元，再遭“腰斩”。 在暴跌暴跌面前，曾身陷暴力催收质疑、困难清退P2P、增长低迷的51信誉卡近日宣布的一项严重人事变化成为其股价“过山车”的关键动因，此前，51信誉卡股价常年处于1港元以下。 2月19日晚，51信誉卡公告开创人、CEO孙海涛正式辞任行政总裁一职，保管董事会主席及执行董事职务；郑海国出任执行董事兼行政总裁，同时于进被任命为非执行董事。

郑海国接任CEO协议三年：银行系背景颇深

孙海涛（资料图）

51信誉卡董事会以为，上述布置可令公司引入更多专业人才，并启动精细化分工和控制，为久远的业务开展奠下更稳如泰山的基础。 同时，经过区分董事会主席及行政总裁的角色，公司既契合上市规则附录十四载列的企业管治守则的要求，亦有效提高本公司的企业管治水平。 孙海涛已向董事会确认，其与董事会并无任何意见分歧。 董事会对其在担任行政总裁时期对公司的奉献表示感谢，并欢迎郑海国及于进履新。

据引见，48岁的郑海国曾常年从事银行信息 科技 和互联网金融业务任务，且具有较长时期银行行长阅历，对金融和互联网等信息 科技 技术的融合，具有很深的了解和丰厚的通常阅历。 同时，系51信誉卡之隶属公司中彩网通控股有限公司（联交所GEM上市：8071）之副总裁。

从履历来看，自1994年8月至2021年1月时期，郑海国在中国农业银行股份有限公司担任多个职务。 自1994年8月起，担任农行浙江省分行营业部 科技 信息部软件科副科长、科长、副总经理、 科技 信息部兼电子银行部副总经理、电子银行部兼信息技术控制部副总经理、总经理等；自2011年3月起，担任农行杭州市保俶支行党总支书记、行长；以及于2015年6月起至2021年1月时期，担任农行浙江省分行电子银行部副总经理、总经理及网络金融部总经理等。

郑海国（资料图）

郑海国于1994年7月取得中国浙江工业大学运行电子技术学士学位，并于2001年7月成功中国浙江大学之经济学研讨生课程。 彼亦持有初级经济师资历。

据披露，郑海国已与51信誉卡订立为期三年的服务协议，可由任何一方事前给予不少于一个月书面通知予以终止。 依据服务协议，彼就担任执行董事兼行政总裁享有每年人民币110万元之董事袍金。

60岁的于进于2000年4月至2018年9月时期曾历任多个职务，包括农行人事部副总经理、电子银行部总经理、 科技 与产品控制局局长以及农银汇理基金控制有限公司董事长。 于进自2019年3月起担任北京润博互联数字 科技 有限公司之董事。 其于1983年7月取得中国人民大学工学学士学位，并于1999年7月取得中国南京农业大学金融学硕士学位。 彼亦持有初级经济师资历。

以后，51信誉卡董事会成员有8名，其中董事会主席孙海涛、新任CEO郑海国以及CFO赵轲为执行董事，邹云丽和于进为非执行董事，汪棣、叶翔、徐旭初为独立非执行董事。

暴跌之后市值惨遭腰斩：曾因 暴利 催收被查

据金融虎了解，受昨日暴跌影响，往年以来，51信誉卡在港交所股价累计涨幅近198%。 2018年、2019年和2020年，51信誉卡股价年跌幅区分为28.88%、66.2%和67.81%。 回望现在，2018年7月13日，51信誉卡登陆香港主板上市亦曾风景有限。 上市首日，其较8.5港元的发行价下跌3.65%，市值到达104.58亿港元。 事先，孙海涛曾在致辞时慨叹：“我们拿到的股票代码是2051，希望我能为这家公司打拼到2051，那年我71岁。 ”。

时过境迁，从曾经的百亿市值沦落至缺乏上市之初的两成，在历经两年多后，作为开创人的孙海涛最终卸下了CEO的重担。 另值得一提的是，去年7月底，51信誉卡结合开创人杨宇智也已辞任执行董事及公司所担任的其他一切职位。 在这时期，51信誉卡的增长低迷与其所属的P2P和消费信贷行业的鼎力整理亦毫不相关。

息显示，51信誉卡成立于2012年8月，是中国首个且最大的在线信誉卡控制平台，附属于杭州恩牛网络技术有限公司。 起家于信誉卡卡友论坛，主打信誉卡账单控制软件“51信誉卡管家”，这一服务极大地满足了用户、尤其是多卡用户对自身负债启动控制的需求。 尔后，又推出“51人品”、“51人品贷”、“给你花”等产品，业务涵盖团体信誉控制服务、信誉卡 科技 服务、线上信贷撮合及投资服务。 开展至今，51信誉卡为用户提供涵盖团体信誉控制服务、信誉卡 科技 服务、线上借贷撮合及投资服务的一站式团体财务服务，旗下拥有“51信誉卡管家”等多款APP，激活用户超越1亿。

不过，2019年10月，51信誉卡因遭调查被推上风口浪尖，同时饱受质疑。 依据杭州警方事先通报，同年10月21日，对51信誉卡有限公司委托外包催收公司涉嫌寻衅滋事等罪恶行为展开调查。 经初步伐查发现，“51信誉卡”委托外包催收公司冒充国度机关，采取威吓、滋扰等软暴力手腕催收债务的行为，涉嫌寻衅滋事等罪恶。

事先，51信誉卡开创人孙海涛在团体微博上就51信誉卡被查事情发声，针对公司配合调查风云、控制上的不完善、员工和家眷们的担忧区分致歉。 他还表示，由于控制上不完善，尤其是对协作公司的培训和监视不够，造成在对借款人联系沟经环节中出现了一些过激的行为，给一般借款人形成了损伤，为此十分抱歉。 将严厉遵照上市公司运作规程，进一步落实各项风控措施，根绝一切不规范的第三方协作，并确保与各个协作同伴之间的良性沟通与协作。 同时，优先确保对各个出借人按合同如期兑付。

去年8月31日，针对1021事情，51信誉卡在半年报中曾指出，控制层并不知悉任何由本集团蓄意或有意实施或指示的与债务催收相关的违法行为，因此控制层以为集团不太或许因这一特定罪行被。 但是，于公告日期，尚不确定与1021事情有关的调查能否曾经完毕；集团或任何员工（包括初级控制人员）能否会因1021事情调查发生的任何合法法律结果被定罪定责；以及相关部门能否会展开进一步的调查。 51信誉卡将继续跟进与1021事情有关的的事态开展。

宣称成功P2P清退：仍有出借人控诉“无息”兑付

在遭遇暴力催收调查风云之后，受监管鼎力整治P2P的影响，51信誉卡随即在2020年迎来了对旗下P2P业务的片面清退。 2020年3月30日，51信誉卡公告披露，于2019年12月31日，P2P网贷业务余额已由2018年12月31日的约人民币132.4亿元降低至约人民币56.3亿元，并于2020年2月29日进一步降低至约人民币35亿元。 51信誉卡事先还强调，正积极探求方法争取开放《关于网络借贷信息中介机构转型为公司试点的指点意见》所述之互联网小贷牌照，以片面成功P2P业务的转型及清退任务。 51信誉卡希冀转型后透过互联网小贷牌照带来的新机遇以及与其他金融机构的协作为基础，为信贷撮合业务的常年继续开展提供支撑。

去年9月，51信誉卡再度公告称，截至去年8月31日，已成功了P2P业务的清退任务。 51信誉卡曾指出，于2020年6月30日前集团已经过向团体投资者支付约人民币6.25亿元现金或转让至第三方机构的方式结清了一切团体投资者的剩余未归还存款。

不过，在51信誉卡双方面宣布成功清退P2P的环节中，其旗下51人品贷较为“强硬”的强迫出清方式也曾一度遭到出借人质疑和吐槽。 金融虎曾指出，2020年5月，在浙江政务服务揭发揭发平台上，有多位出借人指称：“51人品贷转型分开，平台诱导出借人打折低价债转才干分开”。 西湖区商务局在此前的回复中曾明白：“相关部门未收到“51信誉卡”清退方案，所提事项系企业自主运营行为，相关疑问请向平台咨询协商。 ”。

往年2月3日，针对债务转让疑问，51人品官微在回复黑猫揭发网友时表示：“普通第三方机构收买会看原始投资本金折扣、总资产折扣、订单到期时期等要素，来确认能否接纳转让，详细转账折扣需用户自愿操作”。

另值一提的是，往年2月19日，有用户在黑猫揭发上表示：“2018年11月投入省心投元，2020年4月24号51人品双方违约扣我已得利息，直到到期仅收回本金，两年没给一分利息，要求公司给于我9200利息。 ”。 51人品则在回复中称：“目前是国度政策这无法控要素惹起的行业一刀切，契合合同商定在无法测要素状况下的提早终止服务条款。 公司已经过自有资金的补贴保证您的投资资金出清。 ”。

新帅上任：面临业务合规和业绩重振两大应战

据了解，自2019年下半年以来，51信誉卡业绩各项目的增长堕入低迷。 2020年中期报告显示，51信誉卡成功营收1.65亿元，较上年同期降低88.2%，经调整净盈余约7.52亿元，而2019年同期的经调整净溢利约3.09亿元。 P2P业务的清退也是51信誉卡业绩下滑的关键要素。

截至2020年6月30日，51信誉卡管家运行的注册用户数由于2019年6月30日的约8340万增长约3.0%至约8590万，同时累计控制的信誉卡数量亦由于2019年6月30日的约1.39亿张增长约4.0%至约1.44亿张。

51信誉卡此前曾称，为集中资源确保P2P清退顺利成功，其大幅缩减了包括营销费用及普通行政开支等在内的各项开支。 加上新型冠状病毒肺炎疫情带来的冲击，于2020年上半年放缓了新用户的增速，并将信贷撮合服务、信誉卡 科技 服务及引见服务等各项业务的规模维持在较低水平。 同时，努力维持存量用户的生动度，以期在P2P清退成功及新冠疫情趋稳后重新恢复业务增速。 此外，除P2P清退及新冠疫情的影响外，监管对互联网金融行业的监管日益趋严，其信贷撮合服务和引见服务业务也均遭到了影响。

51信誉卡还曾指出，集团虽然成功了P2P清退，但新冠疫情与信贷市场不确定性仍会影响集团的开展。 为此，集团要求采取更有效的政策，并维持其现有业务运营及现金流量的流动性，以应对经济不确定性及市场状况。 同时，集团对创新业务的开展也要求更多进一步增强在 科技 上的开展。

业内剖析以为，此番孙海涛卸任CEO，换郑海国挂帅，与其迫在眉睫的战略转型亲密相关，业务合规和业绩重振将是其上任前面临的两大应战。

在业绩重振方面，郑海国具有传统银行系高管的深沉背景，或将协助51信誉卡更深化系统的了解银行的业务需求、扩展银行业内资源，或将为其业绩重振注入新的生机，对其转型做金融 科技 输入服务有着清楚的优势。

但是，在以后消费金融信贷行业强监管的趋向下，业务合规更是51信誉卡所面临的重中之重。 2月20日，银保监会发布《关于进一步规范商业银行互联网存款业务的通知》，要求商业银行独立展开互联网存款风险控制，严禁将贷前、贷中、贷后各关键环节风险控制外包。 这一通知关于金融 科技 企业，进一步增强了发放结合存款所承当的责任义务，提高了其展开信贷业务的资本占用。 而随着监管对金融 科技 和互联网金融的监管边界不时明晰，持牌化和合规化无疑将是企业进一步开展的关键 法码 。

此外，黑猫揭发数据显示，往年以来，有关51信誉卡和51人品贷的用户揭发量仍不在少数，高利率、暴力催收、变相不要钱、高额服务费等疑问仍是被诉的关键内容。 以后，1021事情调查结果仍未出炉，对51信誉卡而言，如何进一步增强和优化用户服务，防止“违规”，对其仍将是一项常年的考验。

因暴力催收遭查 51信誉卡的疑问仅仅是外包控制不善吗？

就在7月初， 51人品贷 因未经用户赞同搜集团体信息而被工信部官方点名批判。 9月以来，大数据风控行业迎来“史上最严”整治，先是此前杭州、上海等地域多家大数据智能风控企业遭调查. 10月21日上午，一则关于“51信誉卡”遭百名警察突击清查的信息不翼而飞，在业界掀起轩然。 受此负面信息影响，21日午后收盘，51信誉卡跳水暴跌，紧急停牌前跌34.32%。

今天下午，51信誉卡官方微博“51信誉卡管家”发布公告，称公司的业务营运及财务状况依然坚持正常健全。

当晚十一点，杭州公安发布通报，称经初步伐查发现，51信誉卡委托外包 催收 公司冒充国度机关，采取威吓、滋扰等软暴力手腕催收债务，涉嫌寻衅滋事等罪恶。

今晨六点，51信誉卡开创人孙海涛发布了一则长微博致歉，称对外包协作方的“培训和监视不够”，造成给一般借款人形成损伤。

暴力催收并非理想全部

随着公安信息的披露和孙海涛的致歉，暴力催收的存在曾经成为不争的理想。 “外包”亦难以成为有力托词。

而另值得留意的是，在警方收回公告之前，业内一度猜想此次调查或与行业爬虫业务整治执行有关。

此前，网传信息有一张银行致函51信誉卡的截图，敦促51信誉卡其中止经过爬虫程序对用户信息启动抓取。

就在7月初，51人品贷因未经用户赞同搜集团体信息而被工信部官方点名批判。 在第三方揭发平台“聚揭发”上，公司旗下的51人品贷还因砍头息、通讯录、暴力催收等疑问频繁遭遇用户揭发。

对51信誉卡而言，眼下的为难处境也早有伏笔。

成立于2012年5月的51信誉卡的运营主体为杭州恩牛网络技术有限公司，从羊毛信息平台到提供信誉卡综合服务，其为用户提供跨行多卡控制服务的底层基础正是经常使用爬虫抓取信誉卡账单信息。 在信誉卡账单控制软件“51信誉卡管家”尝到甜头之后，又推出“51人品”“51人品贷”“给你花”等产品，业务涵盖团体信誉控制服务、信誉卡科技服务、线上信贷撮合及投资服务。

由此可见，其开展途径为借由信誉卡控制工具失掉客户并经由撮合 存款 成功变现，其协作方囊括了多家P2P及持牌金融机构。

观其年报，团体信誉控制服务仅仅占51信誉卡营收的一小部分，而“信贷撮合及投资服务”才为其奉献了大部分的支出。

依据51信誉卡往年财报显示，2015年-2019年年中，其信贷撮合及服务费收益为0.17亿元、3.84亿元、16.27亿元、20.56亿元，区分占全体收益总额比例约为18.67%、67.28%、71.73%、73.1%，撮合业务对营收的奉献逐年优化。 2019年上半年，这一数据有所降低，为57.4%，但仍是支出的相对重头。

要改动一家企业的基因并非一朝一夕的事。

昨日资讯爆出之后，一名51信誉卡用户向十字财经反响，在尝试注销多年不曾经常使用的APP账号，51信誉卡要求其提供身份证正反面照片及手持身份证的影像认证等关键团体隐私数据。 在账户注销的环节中采集这一数据的必要性遭到了用户及专业人士的质疑。

合规更新下的互金凛冬

9月以来，大数据风控行业迎来“史上最严”整治，先是此前杭州、上海等地域多家大数据智能风控企业遭调查，魔蝎科技以及新颜科技的高管相继被带走，同盾科技、百融云创、聚信立等头部机构，亦不同水平地中招。 受此影响，鹏元 征信 、立木征信、白骑士等多家大数据风控服务商纷繁暂停部分服务。

而值得留意的是，多家媒体报道称，警方调查大数据风控平台的要素并非完全出于维护团体信息安保，更或许是为了打击“套路贷”，大数据公司为现金贷平台提供了系统、数据、风控，便于平台导流获客，并经过爬取用户的运营商数据启动违法暴力催收。

值得一提的是，国际的大数据产业简直是与 网贷 产业相伴而生，形成合规疑问的最大根源在于网贷平台自身规模与其运营、技术才干的不婚配。 相较于传统银行的借款人，网贷平台借款人缺乏信誉数据，还款才干相对较弱，而平台又必需对买卖启动风控审核，为了满足平台对技术与数据的需求，催生了大数据公司，这些第三方数据公司经过爬取用户信息支撑起网贷平台的风控，并协助其应用大数据进一步成功贷后的催收环节。

这意味着，爬虫作为关键的技术手腕，沦为“套路贷”违法罪恶活动的爪牙。 经过大数据爬取借款人信息来成功获客、风控及催收，催生了滥用数据、侵犯用户团体隐私、、暴力催收等一系列黑产。

值得一提的是，就在51信誉卡出事今天，全国扫黑办召开资讯发布会，最高法、最高检、公安部、司法部共同研讨制定了《关于操持合法放贷刑事案件若干疑问的意见》(以下简称《意见》)，依据《意见》，合法放贷情节严重的将以合法运营罪定罪处分，并自2019年10月21日起实施。

其中，《意见》将打击目的锁定社会危害性最为突出的合法高利放贷，明白在定罪量刑时以单次实践年利率超越36%的合法放贷为基准，并且从合法放贷数额、违法所得数额、合法放贷数量以及所形成的危害结果等几个方面，规则了“情节严重”和“情节特别严重”的详细规范。

与此同时，在制止暴力催收方面，《意见》指出，为强行索要因合法放贷而发生的债务，实施故意杀人、故意损伤、合法拘禁、故意破坏财物，寻衅滋事等行为，构成罪恶的，都应当数罪并罚。 以及纠集、指使、雇佣他人采用滋扰、纠缠、哄闹、聚众造势等手腕强行索要债务，尚不独自构成罪恶，但实施合法放贷行为已构成合法运营罪的，应当依照合法运营罪的规则酌情从重处分。

无论是催收还是大数据的采集经常使用，监管关于合规性的要求在继续优化。 合规的真正落地，或许才是金融科技真正步入安康开展的末尾。 而寒冬未竞，道阻且长。

杭州51信誉卡案例剖析的引见就聊到这里吧。

所谓的金融危机究竟是指什么内容啊

金融危机又称金融风暴，是指一个国度或几个国度与地域的全部或大部分金融目的(如：短期利率、货币资产、证券、房地产、土地多少钱、商业破产数和金融机构开张数)的急剧、持久和超周期的好转. [编辑本段]类型 金融危机可以分为货币危机、债务危机、银行危机等类型。 近年来的金融危机越来越出现出某种混合方式的危机。 [编辑本段]特征 其特征是人们基于经济未来将愈加失望的预期，整个区域内货币币值出现幅度较大的升值，经济总量与经济规模出现较大的损失，经济增长遭到打击。 往往随同着企业少量开张，失业率提高，社会普遍的经济萧条，甚至有些时刻随同着社会动乱或国度政治层面的动乱。 在看待这次震撼全球的亚洲金融危机的疑问上，朱镕基在很多关键场所都态度坚决地表示，“人民币坚决不升值，不参与亚洲其他国度、地域的危机和困难。 ”，“我们是亚洲的一分子，同舟共济，决不乘人之危。 ”朱镕基所代表的中国政府的笼统赢得了国际社会的尊重和赞许。 海外外媒体都普遍以为朱镕基是率领中国人民在经济革新大潮中走出困境。 走向黑暗的最佳人选。 （以上内容节选自《运行写作》杂志1998年第10期《谈朱镕基讲话的言语特征》） [编辑本段]美国金融危机演共阅历三个阶段 从美国次贷危机惹起的华尔街风暴，如今曾经演化为全球性的金融危机。 这个环节开展之快，数量之大，影响之巨，可以说是人们始料不及的。 大体上说，可以划成三个阶段：一是债务危机，借了住房存款人，不能按时还本付息惹起的疑问。 第二个阶段是流动性的危机。 这些金融机构由于债务危机造成的一些有关金融机构不能够及时有一个足够的流动性对付债务人变现的要求。 第三个阶段，信誉危机。 就是说，人们树立在信誉基础上的金融活动发生疑心，形成这样的危机。 [编辑本段]如何处置金融危机 中国假设光是从石油出口来搞人民币升值，不如直接动用外币储蓄补贴石油。 中国要启动结构控制，首先要先清算信贷系统，特别是对曾经贷出的巨量资金启动跟踪处置。 假设这方面有缺口，必需多印票子，经过物价下跌（人民币对内升值）到达一个新的平衡点，这是中国人必需付出的代价。 假设这部分没有疑问，立刻中止人民币升值，将储藏的美元尽快花出去，或许投资到美国去，卖地产，而不是去救美国的金融机构。 这样美国就不会给人民币施压了，也挽救了美国的经济。 未来中国人无论是赚是赔，对如今都有优势。 要刻意维护好中国的股市和房地产市场，这是中国革新效果的表现，特别是房地产，全球各国都把房地产作为本国经济的大堤（最后防线），一旦危及房地产，都会不惜一切代价启动援救。 中国的房地产偏热是正常的，政府打压只会给外资热钱制造介入时机，让中国人今后付出更大的代价。 要特别维护好房地产商，不要猪肉涨了，就把母猪也杀掉卖肉。 房价涨了，不是地产商的错。 股市不能靠外资来救，外资不会事出有因地来中国，中国也没有才干启动强权博弈，将外资强留在中国，这样在流动过剩的状况下，不能再让人民币升值，听凭外资继续少量流入。 中国也不能用升值驱逐外资，由于中国的经济曾经和外资密无法分，驱逐了就会使经济解体。 中国不用实行紧缩政策，假设这样的话，是等于让中国自己的钱分开经济主战场，让外资和游资主宰中国经济，到头来使中国自己的资金无用武之地。 中国要好好管管金融机构圈钱的行为，中国不应该吹金融泡沫，资金不能在金融机构流来流去，要指点民众，向产业方向投资，美国人很拙劣，人家搞高科技泡沫，互联网泡沫，没听说搞金融泡沫，中国高金融泡沫，物价能不下跌吗？钱都在高端转来转去，没有更多在流转在产业之中，经济还能不出疑问。 国度要把股权分置革新放缓，股权分置关键是国有股分置，经过解禁来和市场争利（资金）不是好作法，国度可以将分置期由3年改为30年。 大大减缓解禁速度，对股市可以起到挽救作用。 国度要对再融资启动严厉控管，对上市企业，要实行效益监管，股价监管，假设由于再融资形成股价下滑，必需由再融资的钱向股东赔付，这样就不会发生恶意圈钱的行为。 至于印花税真不是个疑问，降和不降不是疑问的关键。 国度去年收了2000多亿印花税，就算不降往年也收不上2000亿了，降了也没多少，与解禁比，与再融资比，基本算不了什么。 政府应有的放矢控制结构疑问，不好给中国经济乱念紧箍咒。 [编辑本段]亚洲金融危机 1997年亚洲金融危机概略 1997年6月，一场金融危机在亚洲迸发，这场危机的开展环节十分复杂。 到1998年年底，大体上可以分为三个阶段：1997年6月至12月；1998年1月至1998年7月；1998年7月到年底。 第一阶段：1997年7月2日，泰国宣布丢弃固定汇率制，实行浮动汇率制，引发了一场普及西北亚的金融风暴。 今天，泰铢兑换美元的汇率降低了17%，外汇及其他金融市场一片混乱。 在泰铢动摇的影响下，菲律宾比索、印度尼西亚盾、马来西亚林吉特相继成为国际炒家的攻击对象。 8月，马来西亚丢弃捍卫林吉特的努力。 一向坚硬的新加坡元也遭到冲击。 印尼虽是受“传染”最晚的国度，但遭到的冲击最为严重。 10月下旬，国际炒家移师国际金融中心香港，矛头直指香港咨询汇率制。 台湾当局突然弃守新台币汇率，一天升值3.46%，加大了对港币和香港股市的压力。 10月23日，香港恒生指数大跌1211.47点；28日，下跌1621.80点，跌破9 000点大关。 面对国际金融炒家的猛烈进攻，香港特区政府重申不会改动现行汇率制度，恒生指数上扬，再上万点大关。 接着，11月中旬，东亚的韩国也迸发金融风暴，17日，韩元对美元的汇率跌至创纪录的1 008∶1。 21日，韩国政府不得不向国际货币基金组织求援，暂时控制了危机。 但到了12月13日，韩元对美元的汇率又降至1 737.60∶1。 韩元危机也冲击了在韩国有少量投资的日本金融业。 1997年下半年日本的一系列银行和证券公司相继破产。 于是，西北亚金融风暴演化为亚洲金融危机。 第二阶段：1998年终，印尼金融风暴再起，面对有史以来最严重的经济衰退，国际货币基金组织为印尼开出的药方未能取得预期效果。 2月11日，印尼政府宣布将实行印尼盾与美元坚持固定汇率的咨询汇率制，以稳如泰山印尼盾。 此举遭到国际货币基金组织及美国、西欧的分歧反对。 国际货币基金组织扬言将撤回对印尼的援助。 印尼堕入政治经济大危机。 2月16日，印尼盾同美元比价跌破10 000∶1。 受其影响，西北亚汇市再起波涛，新元、马币、泰铢、菲律宾比索等纷繁下跌。 直到4月8日印尼同国际货币基金组织就一份新的经济革新方案达成协议，西北亚汇市才暂告安静。 1997年迸发的西北亚金融危机使得与之相关亲密的日本经济堕入困境。 日元汇率从1997年6月底的115日元兑1美元跌至 1998年4月初的133日元兑1美元；5、6月间，日元汇率一路下跌，一度接近150日元兑1美元的关口。 随着日元的大幅升值，国际金融情势愈加不阴暗，亚洲金融危机继续深化。 第三阶段：1998年8月初，乘美国股市动乱、日元汇率继续下跌之际，国际炒家对香港发起新一轮进攻。 恒生指数不时跌至6 金融危机600多点。 香港特区政府予以回击，金融控制局动用外汇基金进入股市和期货市场，吸纳国际炒家兜售的港币，将汇市稳如泰山在7.75港元兑换1美元的水平上。 经过近一个月的苦斗，使国际炒家损失沉重，无法再次成功把香港作为“超级提款机”的希图。 国际炒家在香港失利的同时，在俄罗斯更遭惨败。 俄罗斯中央银行8 月17日宣布年内将卢布兑换美元汇率的浮动幅度扩展到6.0～9.5∶1，并推延归还外债及暂停国债买卖。 9月2日，卢布升值70%。 这都使俄罗斯股市、汇市急剧下跌，引发金融危机乃至经济、政治危机。 俄罗斯政策的突变，使得在俄罗斯股市投下巨额资金的国际炒家大伤元气，并带动了美欧国度股市的汇市的片面猛烈动摇。 假设说在此之前亚洲金融危机还是区域性的，那么，俄罗斯金融危机的迸发，则说明亚洲金融危机曾经超出了区域性范围，具有了全球性的意义。 到 1998年底，俄罗斯经济仍没有摆脱困境。 1999年，金融危机完毕。 1997年金融危机的迸发，有多方面的要素，我国学者普通以为可以分为直接触发要素、内在基础要素和全球经济要素等几个方面。 直接触发要素包括： （1）国际金融市场抢先资的冲击。 目前在全球范围内大约有7万亿美元的流动国际资本。 国际炒家一旦发如今哪个国度或地域有利可图，马上会经过炒作冲击该国或地域的货币，以在短期内失掉暴利。 （2）亚洲一些国度的外汇政策不当。 它们为了吸引外资，一方面坚持固定汇率，一方面又扩展金融自在化，给国际炒家提供了无隙可乘。 如泰国就在本国金融体系没有理顺之前，于1992年取消了对资本市场的管制，使短期资金的流动疏通无阻，为本国炒家炒作泰铢提供了条件。 （3）为了维持固定汇率制，这些国度常年动用外汇储藏来补偿逆差，造成外债的参与。 （4）这些国度的外债结构不合理。 在中期、短期债务较多的状况下，一旦外资流出超越外资流入，而本国的外汇储藏又缺乏以补偿其缺乏，这个国度的货币升值便是无法防止的了。 内在基础性要素包括： （1）透支性经济高增长和不良资产的收缩。 坚持较高的经济增长速度，是开展中国度的共同愿望。 当高速增长的条件变得不够充足时，为了继续坚持速度，这些国度转向靠借外债来保养经济增长。 但由于经济开展的不顺利，到20世纪90年代中期，亚洲有些国度已不具有还债才干。 在西北亚国度，房地产吹起的泡沫换来的只是银行存款的坏账和呆账；至于韩国，由于大企业从银行取得资金过于容易，形成一旦企业状况不佳，不良资产立刻收缩的状况。 不良资产的少量存在，又反过去影响了投资者的决计。 （2）市场体制发育不成熟。 一是政府在资源性能上干预过度，特别是干预金融系统的存款投向和项目；另一个是金融体制特别是监管体制不完善。 （3）“出口替代”型形式的缺陷。 “出口替代”型形式是亚洲不少国度经济成功的关键要素。 但这种形式也存在着三方面的缺乏：一是当经济开展到一定的阶段，消费本钱会提高，出口会遭到抑制，惹起这些国度国际收支的不平衡；二是当这一出口导向战略成为众多国度的开展战略时，会构成它们之间的相互挤压；三是产品的阶梯性提高是继续实行出口替代的必备条件，仅靠资源的廉价优势是无法坚持竞争力的。 亚洲这些国度在成功了高速增长之后，没有处置上述疑问。 全球经济要素关键包括： （1）经济全球化带来的负面影响。 经济全球化是全球各地的经济咨询越来越亲密，但由此而来的负面影响也无法无视，如民族国度间利益冲撞加剧，资本流动才干增强，防范危机的难度加大等。 （2）不合理的国际分工、贸易和货币体制，对第三全球国度不利。 在消费范围，依然是兴旺国度消费高技术产品和高新技术自身，产品的技术含量逐级向欠兴旺、不兴旺国度降低，最不兴旺国度只能做装配任务和消费初级产品。 在交流范围，兴旺国度能用低价购置初级产品和垄断低价推销自己的产品。 在国际金融和货币范围，整个全球金融体系和制度也有利于金融大国。 这次金融危机影响极端深远，它暴露了一些亚洲国度经济高速开展的面前的一些深层次疑问。 从这个意义过去说，不只是坏事，也是坏事，这为推进亚洲开展中国度深化革新，调整产业结构，健全微观控制提供了一个契机。 由于革新与调整的义务十分艰难，这些国度的经济片面复苏还要求一定的时期。 但亚洲开展中国度经济生长的基本要素依然存在，经过克制内外困难，亚洲经济情势的好转和进一步开展是大有希望的。 出现在1997、1998年的亚洲金融危机，是继三十年代全球经济大危机之后，对全球经济有深远影响的又一严重事情。 这次金融危机反映了全球和各国的金融体系存在着严重缺陷，包括许多被人们以为是经过历史开展选择的比拟成熟的金融体制和经济运转方式，在这次金融危机中都暴显露许许多多的疑问，要求启动反思。 这次金融危机给我们提出了许多新的课题，提出了要树立新的金融规律和组织方式的疑问。 本书试图启动这方面的研讨。 本书研讨的中心疑问是如何摆脱本世纪初货币制度革新以后在不兑现的纸币本位制条件下各国构成的货币供应体制和企业之间在新情势下构成的债务衍生机制带来的几个世纪性的经济难题，包括： （1）企业债务重负，银行坏账丛生，金融和债务危机频繁； （2）社会货币供应过多，银行业务过重，微观调控难度加大； （3）政府税收困难，财政危机与金融危机相拌； （4）通货收缩缠绕着社会经济，泡沫经济时有出现，经济动摇频繁，经济增长经常受阻； （5）企业资金缺乏带来运营困难，提高了破产和开张率，企业兼并活动频繁，降低了企业的稳如泰山性，参与了失业，不利于经济增长和社会的稳如泰山。 （6）不对等的国际货币相关给全球大少数国度带来重负并形成许许多多国际经济疑问。 以上疑问最深层的要素，是货币制度的不完善和在社会化大消费条件下企业之间买卖活动发生的新机制未被人们充沛看法。 本书的思绪是，树立一种威望性的企业买卖结算的中介系统――国度企业买卖中介结算系统，摆脱企业之间的债务链，消弭企业和银行坏账发生的基础，以防止债务和金融危机的出现，并增加通货收缩和泡沫经济的危害，促进经济的稳如泰山增长。 在这个创新环节中，还会发生国度税收和财政支出方式的创新，增加财政赤字的出现。 同时，还会发生企业制度的创新，增加企业的破产开张和兼并现象，增强企业的稳如泰山性。 并且，还将对国际结算方式启动创新，对国际货币的经常使用启动革新。 这个环节不是一个简易的经济疑问的控制，而是对纸币制度所存在的严重缺陷的修正，是对货币供应和流通体制的创新，是金融体制的严重革新，并且，这种革新带来经济运转机制的诸多方面的调整。 亚洲金融危机的迸发，虽然在各国有其详细的内在要素：经济继续过热，经济泡沫收缩，引进外资的自觉性－－短期外债过量，银行体系的不健全，银企勾搭和企业的少量负债等，危机也有其内在要素：国际炒家的“恶劣”行径，但是人们还应进一步追根求源，找到危机生成的实质要素－－现代金融经济和经济全球化趋向。 刘诗白以为，金融危机是资本主义经济危机固有的内容，1929年－1933年的全球经济大恐慌，更是以严重的金融危机为先导。 1994年的墨西哥金融危机和1997年的东亚金融危机首先出现于资本主义全球。 可见，金融危机有其制度根源，是资本主义危机。 金融危机的或许性存在于市场经济固有的自发性的货币信誉机制，一旦金融活动失控，货币及资本借贷中的矛盾激化，金融危机就表现出来。 以金融活动高度兴旺为特征的现代市场经济自身是高风险经济，包孕着金融危机的或许性。 经济全球化和经济一体化是当代全球经济的又一严重特征。 经济全球化是市场经济超国界开展的最高方式。 第二次全球大战后各国之间商品相关的进一步开展，各国在经济上愈加相互依存，商品、服务、资本、技术、知识国际间的频繁流动， 经济的全球化趋向表现得愈加鲜明。 金融活动的全球化是当代资源在全球新性能和经济落后国度与地域跃进式开展的关键要素，但国际信贷、投资大爆炸式地开展，其固有矛盾深化，金融危机肯定会在那些制度不健全的、最单薄的环节迸发。 综上所述，现代市场经济不只存在着导源于商品消费过剩、需求缺乏的危机，而且存在着金融信贷行为失控、新金融工具经常使用过度与资本市场投机过度而引发的金融危机。 在资本主义全球，这种市场运转机制的危机又遭到基本制度的催化和使之激化。 金融危机不只是资本主义国度难以防止，也有或许出现于社会主义市场经济体制中。 金融体制的不健全、金融活动的失控是金融危机的内生要素。 正由于此，在以后我国的体制转型中，人们应该高度注重和实际搞好政府调控的市场经济体制的构建，特别要花鼎力气健全金融体制，鼎力增强对内生的和外生的金融危机的防范才干。 总结：西北亚金融危机迸发后，人们对危机迸发的要素启动了普遍和深化的讨论.指出了危机迸发的内在要素和内在要素，刘诗白则进一步指出深层次的要素，即现代货币信誉机制造成危机的迸发。 只需现代市场经济存在，市场经济所固有的货币信誉机制就或许造成金融危机。 只不过，它只是出现在那些制度不健全的、最单薄的国度。 这一点在社会主义市场经济国度也不例外。 虽然如此，但是我们可以经过健全金融体制来防范金融危机，刘诗白又给我们指出了一条防范金融危机之路。 要素 1997年7月2日，亚洲金融风暴席卷泰国，泰铢升值。 不久，这场风暴扫过了马来西亚、新加坡、日本和韩国等地。 打破了亚洲经济急速开展的现象。 亚洲一些经济大国的经济末尾萧条，一些国度的政局也末尾混乱。 那么，亚洲金融风暴迸发的要素终究是什么呢？ 在观看了关于亚洲金融风暴的一系列报道和自己的研讨之后，我找到如下几方面的要素： 1.乔治・索罗斯的团体及一个支持他的资本主义集团的要素； 2.美国经济利益和政策的影响； 3.亚洲国度的经济外形造成。 一：乔治・索罗斯的团体及一个支持他的资本主义集团的要素： “金融大鳄”“一只假寐的老狼”是对这个金融怪才的称谓。 他曾说过，“在金融运作方面，说不上有品德还是无品德，这只是一种操作。 金融市场是不属于品德范围的，它不是不品德的，品德基本不存在于这里，由于它有自己的游戏规则。 我是金融市场的介入者，我会依照已定的规则来玩这个游戏，我不会违犯这些规则，所以我不觉得内疚或要担任任。 从亚洲金融风暴这个事情来讲，我能否炒作对金融事情的出现不会起任何作用。 我不炒作它照样会出现。 我并不觉得炒外币、投机有什么不品德。 另一方面我遵守运作规则。 我尊重那些规则，关心这些规则。 作为一个有品德和关心它们的人，我希望确保这些规则，是有利于树立一个良好的社会的，所以我主张改动某些规则。 我以为一些规则要求改良。 假设改良和改良影响到我自己的利益，我还是会支持它，由于要求改良的这个规则也许正是事情出现的要素。 ”众所周知，索罗斯对泰铢的炒作是亚洲金融风暴的导前线。 他是一个相对有实力，有才干的金融家，但是经过玩弄亚洲国度政权，来到达他取得巨额资本的目的显然是卑劣的。 二：美国经济利益和政策的影响： 1949年，新中国成立预示者社会主义阵营的树立。 美国，作为资本主义头号强国，有了危机感。 他经过弱小的经济后台在亚太地域树立起一个资本主义的一致阵线：韩国，日本，台湾直至西北亚，都成为美国的经济隶属。 这给亚洲一些国度飞速开展带来了经济支持。 七十年代，西北亚一些国度的经济迅猛开展。 但是，1991年，苏联解体标志着社会主义阵营的瓦解。 美国当然不支持亚洲经济继续如此开展，于是，他末尾收回他的经济损失。 关于索罗斯的行为，他是纵容的。 三：亚洲国度的经济外形造成： 新马泰日韩等国都为外向型经济的国度。 他们对全球市场的依靠很大。 亚洲经济的坚定难免会出现牵一发而动全身的状况。 以泰国为例，泰铢在国际市场上能否要买卖不由政府来主宰，而他自身并没有足够的外汇储藏量，面对金融家的炒作，该国经济摧枯拉朽。 而经济选择政治，所以，泰国政局也就动乱了。 启示 （1）一个国度经济的开放水平，是树立在弱小的经济实力和稳如泰山的政权基础上的，只要经济实力雄厚，政权稳如泰山才干谈及真正的开展经济。 （2）一个经济学家，只要有正确的人生观、价值观，才干促进社会的提高与开展，否则，他将不是一个真正的经济学家，并对经济开展起阻碍作用。 （3）只要提高综合国力，才干使一个国度立于不败之林。 [编辑本段]严重状况 全球面临60年来最严重的金融危机 以后的金融危机是由美国住宅市场泡沫促进的。 从某些方面来说，这一金融危机与第二次全球大战完毕后每隔4年至10年迸发的其它危机有相似之处。 但是，在金融危机之间，存在着实质的不同。 以后的危机标志信贷扩张时代的终结，这个时代是树立在作为全球储藏货币的美元基础上的。 其它周期性危机则是规模较大的兴盛-萧条环节中的组成部分。 以后的金融危机则是一轮超级兴盛周期的高峰，此轮周期已继续了60多年。 兴盛-萧条周期通常围绕着信贷状况循环出现，同时一直会触及到一种成见或曲解。 这通常是未能看法到存款志愿和抵押品价值之间存在一种反身（reflexive）、循环的相关。 假设容易取得信贷，就带来了需求，而这种需求推高了房地产价值；反过去，这种状况又参与了可取得信贷的数量。 当人们购置房产，并等候能够从抵押存款再融资中获利，泡沫便由此发生。 近年来，美国住宅市场兴盛就是一个佐证。 而继续60年的超级兴盛，则是一个更为复杂的例子。 每当信贷扩张遇到费事时，金融当局都采取了干预措施，（向市场）注入流动性，并寻觅其它途径，抚慰经济增长。 这就培育了一个非对称奖励体系，也被称之为品德风险，它推进了信贷越来越微弱的扩张。 这一体系是如此成功，以致于人们末尾置信前美国总统罗纳德?里根(Ronald Reagan)所说的“市场的魔术”――而我则称之为“市场原教旨主义”(market fundamentalism)。 原教旨主义者以为，市场会趋于平衡，而支持市场介入者跟随自身利益，将最有利于共同的利益。 这显然是一种曲解，由于使金融市场免于崩盘的并非市场自身，而是当局的干预。 不过，市场原教旨主义上世纪80年代末尾成为占据主宰位置的思想方式，事先金融市场刚末尾全球化，美国则末尾出现经常账户赤字。 全球化使美国可以吸取全球其它地域的储蓄，并消费高出自身产出的东西。 2006年，美国经常账户赤字到达了其国际消费总值(GDP)的6.2%。 经过推出越来越复杂的产品和更为小气的条件，金融市场奖励消费者借贷。 每当全球金融系统面临风险之际，金融当局就出手干预，起到了推波助澜的作用。 1980年以来，监管不时放宽，甚至到了名存实亡的境地。 [编辑本段]金融危机十项留意 1：不要辞职，不要换任务，不要转行，不要创业； 2：多备份几个自己可以去的公司职位； 3：不主动要求老板涨工资，裁员往往从工资高的裁起； 4：多帮好友留意任务时机、多引见，轮到自己找任务时，才会有好友帮你； 5：存钱、买国债，或许双币存款，别买股票； 6：每月给父母寄钱，经济不好，越穷的人越不好过； 7：别买车； 8：危机的前期最忧伤，如今还没末尾，别觉得自己很强； 9：分别婚，别生孩子； 10：就算还没觉得危机，也应该日子紧着过，用以前70%的钱过如今的日子。