ESG指数下跌0.75% 中证中银证券300 前十大权重包括中信证券等 (esg指数 百度百科)

媒体12月10日信息，上证指数高开低走，中证300 ESG指数 (中银证券300 ESG，931598)下跌0.75%，报1324.64点，成交额4872.78亿元。

数据统计显示，中证中银证券300 ESG指数近一个月下跌3.26%，近三个月下跌23.83%，年至今下跌16.44%。

据了解，中证中银证券300 ESG指数以沪深300指数样本为基础，经过ESG得分对样本权重启动调整，在跟踪沪深300指数的同时，突出在环境维护、社会责任和公司控制三个维度表现优秀的上市公司证券的全体表现。该指数以2016年06月30日为基日，以1000.0点为基点。

从指数持仓来看，中证中银证券300 ESG指数十大权重区分为：（6.98%）、（3.94%）、（3.75%）、（3.57%）、（2.33%）、（2.3%）、（2.04%）、（2.04%）、（2.01%）、（1.7%）。

从中证中银证券300 ESG指数持仓的市场板块来看，上海证券买卖所占比67.47%、深圳证券买卖所占比32.53%。

从中证中银证券300 ESG指数持仓样本的行业来看，金融占比25.52%、工业占比17.93%、信息技术占比13.40%、关键消费占比13.13%、医药卫生占比6.14%、可选消费占比5.77%、原资料占比5.55%、公用事业占比4.23%、通信服务占比4.02%、动力占比3.44%、房地产占比0.88%。

资料显示，指数样本每半年调整一次性性，样本调整实施时期区分为每年6月和12月的第二个星期五的下一买卖日。权重因子随样本活期调整而调整，调整时期与指数样本活期调整实施时期相反。在下一个活期调整日前，权重因子普通固定不变。非凡状况下将对指数启动暂时调整。当样本退市时，将其从指数样本中剔除。样本公司出现收买、兼并、分拆等情形的处置，参照计算与保养细则处置。

（三）ESG投资战略 接上期，ESG主流战略包括负面剔除、正面挑选以及整合战略等。 其中整合战略是最受欢迎的投资战略。 整合战略是将ESG要素归入到传统投资决策财务剖析模型之中。 ESG要素是作为财务剖析模型的补充，可作为风险因子用于投资决策之中。 依据2021年摩根大通调研，2021年84%投资者在投资决策中思索了ESG因子，但仅一半的投资者树立了系统性的投资框架；90%以上的投资者偏好ESG整合战略，其次为股东行为和负面剔除。 结合近些年出现在国际与ESG控制相关不当相关的投资案例中。 近期的案例是。 12月22日全球第二大主权财富基金挪威主权财富基金选择将云南白药集团有限公司扫除在政府养老基金全球基金之外，要素是该公司有造成严重环境破坏的无法接受的风险。 此外，往年闹得沸沸扬扬的阿里拉链门事情频发。 有人从阿里的ESG报告剖析出阿里存在的三个破绽。 第一，阿里将报告大幅篇幅集中在公益中，63页内容，公益内容占了44页，占比约70%；与环境系那个管的内容6页，员工内容3页，而客户内容不到1页，关于供应链控制的状况只字未提。 这种内容的失衡不只反映出阿里对ESG外延的片面了解，更折射出阿里ESG控制的严重缺乏。 有人将阿里的“性侵门”与阿里在员工行为与品德规范方面存在的严重错误直接相关。 而这一点，在MSCI 对阿里的评级中，明白提出。 MSCI以为阿里在公司控制和商业品德方面的表现，严重落后于行业平均水平。 可以看到ESG投资战略不只仅关注公司的财务信息，还关注公司的控制、环境相关的内容。 全球ESG投资规模继续加快增长，2012-2020年CARG到达13%，增速清楚高于全体资管的增长规模。 依据摩根大通的研讨，ESG投资战略中仍以机构投资者为主，但团体投资者归入ESG投资战略的占比在逐渐优化。 尤其是在全球气候疑问遭到普遍关注之后，团体投资者也逐渐引入了ESG投资战略。 ESG产品性能以股票和债券为主，其中股票占比超越1半，债券配比30%以上。 （四）ESG投资战略能否有效 ESG投资战略在海外市场失掉了充沛验证，这一点国际不同的研讨机构的研讨结论都标明了，在海外ESG投资战略收益率和稳如泰山性均好于基准指数。 中信证券的研讨发现：MSCI在美国发布的MSCI USA ESG FOCUS、MSCI USA SELECT、MSCI USA ESG LEADERS相对其MSCI INDEX 2018年8月31日至2021年8月31日累计超额收益区分为2.3%、11.1%和3.7%，且超额收益率常年坚持稳如泰山参与趋向。 华泰证券研讨发现：至2000年以来总体上看富时罗素全球社会责任基准指数和富时罗素欧洲社会责任基准指数表现要好于其母指数。 详细来看FTSE 4 GOOD指数年化收益率4.6%，基准年化收益率4.1%；富时欧洲社会责任指数年化收益率2.3%，而基准指数年化0.8%在国际市场，由于ESG战略推行时期还不长，此外，国际的ESG评级体系还不够完善，造成ESG战略在国际的表现差异较大。 依据中信证券的研讨：2018年8月31日-2021年8月31日除了嘉实ESG指数相对沪深300有13.4%超额收益，沪深300ESG抢先、沪深300ESG基准、沪深300ESG价值累计超额收益率区分为-8.7%、-4.6%、-10.8%,MSCI 中国ESG指数相对MSCI中国A股国际通累计超额收益率为-5.2%。 并以为关键的要素是国际ESG 基金体量小，明白ESG投资战略的26只产品，规模仅297亿，难以在资金流动层面优化ESG有效性；ESG评价研讨不够深化。 我的剖析除了体量小之外，更多的是目前的国际ESG主题基金或许真正归入ESG因子还不多，更多的是“泛ESG”概念，此外，国际的ESG研讨还不够深化，还没有构成信息披露和评价的一致规范。 这一点从WIND上的ESG评级以及个股走势可以发现些端倪。 总体上，沪深300表现好于万得全A也好于中证500，这一点从逻辑上可以剖析出。 沪深300大部分是大公司，而且很多国企，在控制、社会以及环境维护方面相对会比小公司好很多。 但从散布来看，评级体系不够严谨和迷信。 以下是截取了部分评级结果以及走势信息。 （五）全球抢先企业的做法 我们中国讲“双碳”，在国际市场大家讲“担任任投资、ESG投资”，已成为全球主流PE机构的关键投资战略。 对标头部企业，我们发现有以下三个关键的趋向： 一是积极参与UN PRI（结合国担任任投资准绳，Principles forResponsible Investment），遵守TCFD（气候变化相关财务信息披露任务组，Task Force on Climate-related Financial Disclosure）等框架规范。 KKR、BlackRock、Blackstone等头部企业均是是UN PRI的签署方，并遵守相关的投资准绳。 截止9月30日全球曾经有4375家机构签署参与UN PRI，签署机构控制资产总数超越120万亿美元。 国际包括工商银行、中国安康在内超越60家机构成为UN PRI签署机构。 另外，全球有将近2800家机构签署支持TCFD，掩盖89个国度和地域，总市值超越25.1万美元。 国际包括工商银行、农业银行、中国银行、华夏银行、南边基金、易方达基金等20多家金融机构已签署支持TCFD。 三是积极推进自身碳中和投资组合碳中和。 目前多家国际金融机构及证券机构率先成功运营层面碳中和。 其中，高盛于2015年成功运营碳中和，拟于2030年前成功投资组合碳中和；JP摩根、UBS、摩根斯坦利于2020年、2021年、2022年区分成功运营碳中和，并宣布于2050年前成功投资者层面碳中和。 已有128家机构签署参与净零碳排放资产控制人建议（Net Zero Asset Managers Initiative）。 净零碳排放银行业联盟（Net-Zero Banking Alliance）于2021年4月21日成立，吸引全球43家大型银行机构介入其中。