金丹转债下跌2.08% 转股溢价率6.02% (金丹转债下跌原因)

12月9日，金丹转债盘中下跌2.08%，报126.26元/张，成交额1851.12万元，转股溢价率6.02%。

资料显示，金丹转债信誉级别为“AA-”，债券期限6年（第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年3.00%），对应正股称号为，转股末尾日为2024年1月19日，转股价14.98元。

转股价是什么？

转股价是指可转换公司债券转换为每股股票所支付的多少钱。

转换比率是指一个单位的债券转换成股票的数量，即转换比率=单位可转换公司债券的面值/转股多少钱。

转换溢价是指转股多少钱超越可转换公司债券的转换价值(可转换公司债券按标的股票时价转换的价值)的部分；转换溢价率则指转换溢价与转换价值的比率，可转换公司债券通常是以百分之百的面值销售，即通常所说的“以面值发行”。

但成功转换时通常有一个溢价比例，即转换溢价。 转换溢价是可转换公司债券所包括的期权的特征。 转换溢价是以百分比表示，以可转换公司债券发行时股票多少钱为基础的，它是市场多少钱与转换值的差。

转股价调整：

1、送红股、增发新股和配股等状况当可转债发行后，发行人面向A股股东启动了送红股、增发新股和配股、股份兼并或分拆、股份回购、派息等状况使股份或股东权益出现变化时，转股价将启动调整。

（1）调整公式设初始转股价为P0，每股送红股数为N，每股配股或增发新股数为K，配股价或增发新股价为A，每股派息为D，则调整转股价P1为：送股或转增股本：P1=P0÷(1+N)增发新股或配股：P1=(P0+AK)÷(1+K)上两项同时启动：P=(P0+Ak)/(1+n+k)派息：P1=P0-D按上述调整条件出现的先后顺序,依次启动转股多少钱累积调整。

（2）调整手续因按规则要求调整转股价时,公司将公告确定股权注销日,并于公告中指定从某一买卖日末尾至股权注销日暂停可转债转股。 从股权注销日的下一个买卖日末尾恢复转股并执行调整后的转股价。

2、降低转股多少钱条款(特别向下修正条款)当公司A股股票收盘价延续若干个买卖日低于当期转股价到达一定比例，发行人可以将当期转股多少钱启意向下修正，作为新的转股价。

（1）修正权限与修正幅度例如，鞍钢转债()规则，当鞍钢新轧A股股票收盘价延续20个买卖日低于当期转股价到达80%，发行人可以将当期转股多少钱启意向下修正，作为新的转股价。

20%(含20%)以内的修正由董事会选择，经公告后实施；修正幅度为20%以上时，由董事会提议，股东大会经事先实施。 公司董事会行使此项权利的次数在12个月内不得超越一次性，修正后的转股价应不低于1999年6月30日的每股净资产值2.08元人民币和修正时每股净资产值的较高者，并不低于修正前一个月鞍钢新轧A股股票多少钱的平均值。

（2）修正程序因按本条第(1)款向下修正转股价时，公司将刊登董事会决议公告或股东大会决议公告，公告修正幅度和股权注销日，并于公告中指定从某一买卖日末尾至股权注销日暂停可转债转股。 从股权注销日的下一个买卖日末尾恢复转股并执行修正后的转股价。

财通证券发行财通转债：综合评级5颗星，正股估值和可转债价值如何？

财通证券于12月10日发行38亿元可转换公司债券，债券简称“财通转债”，代码“”。 以后正股价为13.18元，转股价13.33元，转股价值98.87元，纯债价值87.06元，保本价110.2元，债券年收益1.65%，评级为AAA级。 发行条款方面，利息和赎回价区分为第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.60%、第四年1.00%、第五年2.00%、第六年2.50%，赎回价为106元。 转股期内，若正股延续30个买卖日中有15天收盘价不低于转股价的130%，将触发强赎条件。 若正股延续30个买卖日中，至少有15个买卖日收盘价低于转股价的85%，则将触发转股价下修条件，但下修后转股价需不低于每股净资产。 回售条件为到期最后2个计息年度内，若正股任何延续30个买卖日的收盘价低于当期转股价的70%，回售价为面值加当年利息。 财通证券为一家经中国证监会同意设立的综合性证券公司，前身是1993年成立的浙江财政证券公司，现为浙江省政府直属企业，总部位于浙江省杭州市，注册资本为35.89亿元。 公司于2017年10月24日在上海证券买卖所上市，股票代码为。 在竞争位置方面，公司业务支出和利润关键来自证券经纪、投资银行、资产控制、证券信誉、证券自营等板块。 2019年末，资产控制支出排名行业前8名，证券经纪支出排名行业前26名，融资融券业务利息支出排名行业前29名，承销与保荐业务支出排名行业前31名，证券投资业务支出排名行业前23名。 公司已成功跻身我国证券行业中抢先行列，各项业务坚持加快开展的良好势头。 最新业绩方面，2020年三季报显示，财通证券的估值市盈率PE为19.78，市净率PB为2.17倍，生长性估值PEG为2.08。 参考近似评级和转股价值的可转债溢价率，财通转债的合理定位在120元左近，估量每中一签可盈利200元。 若原股东优先认购40%-80%，网上申购9万亿，则预测满额申购中签概率为8.4%-25.3%。 按每股配售1.058元面值可转债，股票市值含可转债优先配售权比例为8.03%。 估量抢权配售投资者取得收益率为1.61%，一手党配售收益率上升到2.53%。 综合评级为5星，依据正股的业绩和估值，以及可转债的转股价值、评级和债券收益率综合考量。 投资者可依据自身需求和风险偏好，评价能否有抢权价值。 欢迎关注“投资可转债”群众号，等候与您的互动讨论！关键说明：本文提及的证券不构成任何投资建议，仅供团体投资记载和分享投资理念经常使用。 若依据文中证券买卖，请自行承当风险。 本文中的数据和剖析基于地下信息，或许存在误差或不准确之处，请投资者慎重经常使用。

754517绝味发债怎样样

绝味发债下周将启动申购，债券代码为，简称为绝味裂雀转债，申购代码为，申购简称为绝味发债，原股东配售简称绝味配债。 关于绝味发债的评价如下：绝味食品作为休闲卤制品行业的领军企业，市场份额到达8.90%，较行业内第二名的周黑鸭高出3.40个百分点，显示出其清楚的市场抢先位置。 2017年，其禽类制品营收占比约为80%，毛利率到达36.5%。 公司已在全国范围内树立了初步的产能规划，渠道销售迅速扩张，推销规模效应日益显现。 绝味转债的发行期限为6年，每年的票面利率区分为0.4%、0.6%、1.0%、1.5%、1.8%和2.0%，到期赎回多少钱为票面价值的113%（包括最后一期利息）。 依据中债2019年3月6日6年期AA企业债估值5.28%计算，纯债价值为87.39元，对应的到期收益率（YTM）为2.89%。 若上市多少钱超越118.30元，将出现负的到期收益率水平。 初始转股多少钱为40.52元的绝味转债，以其正股绝味食品2019年3月6日的收盘价41.31元计算，初始转股价值为101.95元。 随着正股多少钱次日下跌8.4%至44.78元，最新转股价值优化至110.51元。 该发债规模为10亿元，若全部转股，对公司A股总股本的摊薄幅度约为6.02%，影响较小。 思索到绝味食品转债以后的平价为101.95元，参照无锡、小康等相似个券并结合正股基本面剖析，有观念以为，绝味转债上市首日平价溢价率或许在9%左右，对应的多少钱约为111元。 因此，投资者可积极申购一级市场。 最后，关于绝味发债的上市时期，估量将在4月上旬。