美国10月消费者通胀预期创40年新高 货币供应量形成 (美国10月消费者信心数据回落)

几个月来，利率和降息预期不时占据金融头条，当买卖员忙于点阵图和美联储讲话时，美国消费者对通胀的心境提供了一个潜在的正告信号，即假定生活本钱再次末尾走高，美联储通常上或许自愿维持或提高基准利率。The Kobeissi Letter 的剖析师指出：“美国消费者对未来 5-10 年的通胀预期在 10 月份飙升至 7.1%，为 40 多年来的最高水平。依据密歇根大学的消费者考察，这个目的在短短几个月内就翻了一番。”

他们强调说：“从这个角度来看，过去 3 年的通胀预期中位数为3%左右。必需品多少钱下跌严重损害了消费者心境，预期越来越差。”

剖析师补充道：“这是由于中心 CPI 通胀已延续 41 个月坚持在 3% 以上，这是自 1990 年代初以来最长的。”“通胀依然是美国人的关键担忧，我们末尾看到一些通胀再次减速的迹象。上周，中心 CPI 通胀自 2023 年 3 月以来初次跃升。美联储降息 50 个基点，正在玩一场风险的游戏。”

作者Lawrence McDonald还强调了最近通胀预期的飙升，并指出上一次性性通胀预期抵达如此高位就在 Silvergate 银行开张之前。

虽然美联储发言人和金融专家指出了形成“粘性”通胀的各种要素（从疫情的后遗症到地缘政治缓和情势和抵触的加剧），但至少在支流媒体中，一种没有失掉应有供认的解释是通胀与货币供应量（曾经再次末尾攀升）的咨询。

The Kobeissi Letter 的剖析师强调：“美外货币供应量在 8 月份抵达 21.17 万亿美元，为 2023 年 1 月以来的最高水平，这也标志着美外货币供应量延续第五个月增长。在过去的 10 个月里，美元流通量大幅增长了 4840 亿美元。”

图：美国M2抵达21.1749万亿美元

他们表示：“通常上，货币供应量如今仅比历史新上下 5480 亿美元。在耐久的下跌之后，金融体系中的货币数量再次激增，引发了对另一波通胀浪潮的担忧。通胀会在 2025 年东山再起吗？”

依据 Tolou Capital Management 开创人 Spencer Hakimian 的说法，以后疑问的根源可以追溯到 2008 年，除非实施严峻措施，否则通胀将继续是一个向前展开的疑问。

他表示：“关键是由于 2008 年的伤疤，关键是由于传统观念以为政策制定者在 2008 年之后做得不够，华盛顿对 疫情的反响变得疯狂。关于20万亿美元经济的多项法案（来自 2 个不同的政府）的 6万亿美元抚慰措施，抵达30%．，是 2008 年的 3 倍。”

真正的区别在于钱的花法。他称：“在那个时代，大部分钱都直接给了消费者，而消费者花光了一切钱。与此同时，这些新发行债务的大部分是由美联储置办的（这意味着发明了新货币，而不是由私企资助的，也就是没有挤出效应）。”

他强调：“结果呢？复苏十分迅速，但简直相同快，通胀靠近 50 年高位。这是由于，与 2008 年不同，这笔钱是直接提供应消费者的，货币供应量增长了 50% 。新货币直接提供应消费者，并被奖励花掉。商品和服务的需求>商品和服务的供应=通胀。”

他说：“2008 年的缓慢复苏被 2020 年的过快复苏所取代。到 2020 年 8 月，股市回到了历史高点。假定你眨眼，你就错过了它。名义 GDP 比疫情前高出近 50%，通常 GDP 高出近 25%。”

他强调：“这就是它真正变得疯狂的中央。不同于2012-2019 年，我们并没有恢复到失常的赤字 （2-3%），我们如今像 2008 年一样终身地发生赤字，其中大部分是结构性的（社会保证、医疗保险等，与人口老龄化有关），但很多也是战术性的。政客们看法到，在一个每集团每 2 年投票一次性性的体制中，介入支出和增加征税是最好的战略。”

Hakimian预测，美国最终会“失掉一个新的煽动者，他会运行我们花掉我们没有的钱而失去贮藏货币位置的恐惧，把自己升值到一文不值，就像我们之前的荷兰人和英国人所做的那样。”

他总结道：“这些都是大疑问，我以为我们这个时代没有比这更紧迫的疑问了。但是，我是说要提防这个未来的煽动者。他/她当然没有答案，只想作为美国总统被历史铭刻，拥有一个以他/她自己的名字命名的机场。”

企业家 Jason Bunnell 表示，近几个月黄金的表现标明美联储末尾失去控制，或许很快就不得不应对失控的通胀。

Bunnell 指出：“2019 年的金价 = 1394 美元，2024 年金价 = 2305 美元，黄金 5 年的复合年增长率为 12.9%，因此本届政府的通胀率约为 13%。 也就是说，在 5 年内，金价简直翻了一番。”

他说：“美联储无法经过经常经常使用量化宽松来抑制因印钞而惹起的通货收缩，由于目的通胀率为 4%。历史上没有一个例子显示，这不会形成失控的通胀。”

一切这些都形成了一个严峻的理想，投资者要求在一切本钱上升的状况下了解，以及为什么将黄金等资产称为价值贮存手段成为人们关注的焦点。

2021年通货收缩率大约是多少

通货收缩是指货币供应过剩，造成货币的实践购置力降低，普遍惹起物价下跌的现象。 它的实质是货币供应量超越了经济需求，表现为纸币价值降低和物价上升。 权衡通货收缩水平的关键目的是通货收缩率。 依据发布的数据，2021年中国大陆的通货收缩率估量为1.1%，较2020年的水平降低了2.2个百分点。 在2021年，11月的通货收缩率最高，到达了2.3%，而1月最低，为-0.3%。 这12个月的通货收缩率总和为12%，平均每月为1%。 在同一时期，美国的通货收缩率同比增长了6.8%，到达了近40年来的新高。 面对高通胀，美国批发企业采取了减量不减价的战略，以应对本钱的清楚上升。 消费者多少钱指数（PPI）和消费者多少钱指数（CPI）是权衡通货收缩的两个关键目的，区分反映了消费环节和消费环节的物价变化。 依据中国国度统计局的数据，2021年12月，中国的CPI同比下跌1.5%，环比降低0.3%，全年CPI同比下跌0.9%。 美国劳工部报告称，2021年12月美国的CPI同比下跌7%，创下了40年来的最高涨幅，使得全年CPI同比下跌幅度到达4.7%，接近5%的中度通货收缩规范。 2021年12月，中国的PPI同比下跌10.3%，环比降低1.2%，全年PPI同比下跌8.1%。 美国的PPI同比下跌9.7%，全年平均下跌6.3%。 在2021年的通胀环节中，中国企业接受了较大压力，损失比例到达89%，而美国企业的损失比例为25%。 从消费者角度来看，美国消费者接受了较大损失，损失比例为75%，而中国消费者的损失比例仅为11%。

美国遭遇40年来最高通胀，麦当劳可口可乐等群体调价，要怎样摆脱高通胀?

团体以为通胀没法摆脱，由于经济要求开展，那么通胀就自然存在。

首先，通货收缩的来龙去脉！

通货收缩就是流通货币过多，市场流通商品缺乏，造成商品多少钱大涨。 假设细心剖析，是多种要素交织的结果。 举例说明，猪肉最近多少钱下跌幅度较大，很多自媒体都在调侃吃不起，觉得是玩笑话，但真的是不敢无所顾忌的大口吃肉。 从供需角度看，供应量大幅降低，有非洲猪瘟、美国出口量多种要素，也有货币流通量依然扩张的趋向。 并且货币汇率下跌，造成出口猪肉的本钱大大提高，肯定造成货币计价的猪肉多少钱大幅提高。

其次，如何应对通货收缩？

在目前外汇管制的状况下，黄金、白银储藏是最优越的方式。 国度还是奖励黄金消费或许贮存的，这样把货币换算成黄金，在全球利率下行的趋向下，实物黄金显得尤为关键。 假设一切货品以猪肉为计价单位，那么猪肉涨价、蔬菜涨价、黄金涨价，那么可以预期一切商品都有涨价的空间，股市则显得有投资价值，毕竟货币投资范围就房地产、黄金、股市和实业，多方对比后，股市是最为优质的投资途径，建议关注各季度的股市，会有一波大涨，尤其随同商品库存周期补库存的形态下。 从最新发布的财经新PMI指数可以看到恢复到52.7，大大高于预期，并且香港环境稳如泰山。

最后，坚持定力，目光好远！

自己几次看好的时机，都提早几个月看到，但随同时期或许市场的动摇就被坚定，或许没有想到如此大的涨幅，早早跑掉手中筹码。 因此，希望各位能坚决立场，坚持定力，投资是一场常年的修为，不能火急火燎。

通货收缩带来的影响有哪些

随着物价创下40年来的新高，通货收缩成为资讯的关键内容。 虽然包括食品和动力在内的日常商品多少钱是被普遍援用的通货收缩类型，但在更普遍的经济体系中存在其他方式的通货收缩。 New York Life Investments 绘制了三种类型的通货收缩，及影响每种类型的微观经济要素。 //货币类型通胀//中央银行控制货币供应量，以提振经济或抑制通货收缩，坚持物价稳如泰山。 当美外货币供应量随时期参与时，就会出现货币收缩。 这代表了实体货币和数字货币在经济中的流通，包括现金、支票账户和货币市场共同基金。 美联储通常经过印钞、购置债券或改动银行存款预备金率来影响货币供应量。 2020-2021时期，货币供应量增长了约25％，创下了应对新冠病毒疾病的历史记载。 自那以后，随着经济出现微弱迹象，美联储末尾逐渐增加债券购置。 值得留意的是，从通常上讲，货币供应量的增长速度快于实践产出的增长速度，或许会造成消费者多少钱下跌，尤其是假设货币流通速度（货币交流手的速度）很高的话。 要素是有更多的钱，追逐相同数量的商品，这最终造成多少钱下跌。 //消费者多少钱通胀//当商品和服务多少钱下跌时，就会出现消费多少钱下跌。 它通常由消费者多少钱指数（CPI）来权衡，该指数显示食品、服装和住房等一篮子商品的平均多少钱涨幅。 供应链疑问、地缘政治事情、货币供应和消费者需求都或许影响消费者多少钱通胀。 美国5月份CPI同比下跌8.6％，到达40年来的最高水平。 俄罗斯入侵乌克兰和新冠状疫情造成从石油到小麦的供应链大面积终止，造成全球多少钱压力加剧。 当消费者多少钱通胀过热时，央行或许会提高利率，以增添支出，让多少钱降温。 //资产多少钱通胀//资产多少钱通胀表示股票、债券、房地产和其他金融资产随时期的多少钱下跌。 虽然有很多方法可以显示资产多少钱通胀，但本文将经常使用家庭净值占GDP的百分比来权衡。 通常，低利率环境为资产多少钱发明了有利的环境。 这在过去十年中可以看出，低借贷本钱与不时下跌的资产多少钱和弱小的投资者决计相顺应。 2021，美国度庭净资产占GDP的比例为620％。 有时，资产多少钱下跌或许是经济走强的误导性信号，由于没有发生实践产出。 相反，这或许标明存在资产泡沫。 //通胀如何投资和生活？//货币通货收缩出现，企业和消费者有更多的钱可支配，这或许会抚慰需求，进一步加剧全体经济的通货收缩。 但是，这抵消费者多少钱通胀的影响水平尚不清楚。 在过去十年中，货币供应量收缩，但消费多少钱通胀坚持相对稳如泰山。 相反，疫情出现和俄乌抗争带来的供应冲击，则抵消费者多少钱指数发生了更直接的影响。 商品充足的影响使多少钱对需求愈加敏感。 这可以从汽油多少钱创历史新高中看出。 在资产多少钱通胀方面，货币供应量的大幅参与和低利率，或许是资产多少钱下跌的面前要素。 但是，随着美联储在货币政策上采取更强硬的立场，资产多少钱通胀的未来仍有待观察。