两大头部险企新单保费超跌五成 ！… 一周年银保渠道开释寒意 报行合一 (头部保险公司有哪些)

上半年寿险银保渠道新单保费普遍承压……

往年上半年，五家上市保险公司归母净利润算计抵达1717.99亿元，同比增长约12.55%，总投资收益算计3370.63亿元，同比增长33.29%。

但是，不同于整个行业运营目的的回暖，银保渠道正派历着一阵“冷静期”。半年报显示，上半年五家上市险企银保渠道保费支出出现出清楚的分化趋向。其中，仅安康人寿保费支出为正增长，以13%的增速成功保费支出302.49亿元。

但是，与此同时，包括、、人保寿险及太保寿险在内的四大险企，其银保渠道保费支出却遭遇了不同水平的下滑。其中，新华人寿与中国人寿为降幅最大的两家险企，区分红功保费279.71亿元、497.3亿元，降幅区分为24%、20%。虽然人保寿险和太保寿险的降幅相对较小，区分为3%和1%，但保费支出也区分回落至427.88亿元和219.22亿元。

值得留意的是，受“报行合一”压降趸交业务影响，上半年头部寿险公司银保渠道新单保费普遍出现出下滑态势，部分险企的降幅甚至逾越了50%。新华保险新单保费降幅最大，同比降低60.83%至99.64亿元；中国人寿紧随其后，新单保费增加53.63%至167.93亿元；太保寿险和人保寿险的新单保费也区分降低了30.42%和26.2%。在此背景下，安康人寿虽然也面临15.07%的新单保费下滑，但由于其个险渠道占比拟大，银保渠道保费占比拟小，因此全体保费增长并未遭到太大影响。

对外经贸大学保险学院教授王国军表示，银保渠道“报行合一”对新单保费支出在短期是有肯定影响的，但从一个较长的时期来看，影响会逐渐递减，保险公司和银行的相关有一个从严重失衡，到重新平衡的疑问，银行要求一个接受这种改动并顺应这种改动的环节。

王国军还指出，“报行合一”对保险公司的利润水平有正向的影响，而且这种影响还会连续并得以安全。下半年寿险的规模还将继续扩展，利润水平还将继续优化，但较上半年的增速或许会有所减缓。

虽然上半年新单保费方面有所承压，不过在新业务价值上，上述五家险企渠道费用压降清楚，新业务价值均出现出两位数的高速增长。其中，人保寿险、新华保险新业务价值同比优化91%、57.7%。

回望2023年，银保渠道曾迎来耐久的春天。在“3.5%”保险产品停售、银行净息差收窄、保险产品体系调整等多重利好要素抚慰下，保费总量迅速攀升，成为行业增长的一大亮点。但是，好景不长，随着监管政策的收紧和市场环境的变化，银保渠道迅速降温。特地是去年8月金融监管总局发布的《关于规范银行代理渠道保险产品的通知》，似乎一场突如其来的暖流，让银保渠道的展开轨迹相持不下。

“报行合一”政策的实施，使得银保渠道的佣金费率大幅降低。依据官方口径，银保渠道的佣金费率较之前平均水平降低30%左右。这一变化直接削弱了银保渠道的销售动力，形成新单保费支出大幅缩水。进入2024年，多家国有大行和股份制银行的手续费及佣金净支出也全线下滑，进一步加剧了银保渠道的困境。

面对银保渠道的困境，市场普遍担忧其能否会一蹶不振。但是，从政策导向和市场趋向来看，银保渠道依然具有重生的契机。

往年5月，银保渠道迎来了继去年“报行合一”后又一严重革新，国度金融监视控制总局发布的《关于商业银行代理保险业务有关事项的通知》，明白关闭银行网点与保险公司协作的数量限制，意味着此前行动长达14年的银保销售“一对三”限制废弃，这一政策的“松绑”为银保渠道的展开提供了新的机遇。同时，随着利差收窄和保险产品体系的调整，银保渠道也面临着产品结构和费率结构的转型压力。

总裁赵永刚表示，“报行合一”以及开放“一对三”限制的政策，有助于保险行业聚焦终年可继续的展开，推启动业一直地优化产品竞争力和服务质量，也优化品牌的影响力。公司将继续地深耕中心城市，同时在银行的协作上聚焦战略协作的银行，推进“一行一策”，促进银行险企双方的深度协同共赢。

近年来，保险行业“清虚提质”的号角愈吹愈响，银保渠道亦未能幸免。统计数据显示，自2020年起，保险公司分支机构撤销潮继续一直，四年半间已有逾越8600家分支机构分开市场舞台。

在保险市场深化革新的浪潮中，银保渠道正派历史无前例的调整与重塑。移动互联网的普及与消费者需求的多元化，迫使银保渠道向差异化、精细化展开途径转型。经过战略性优化保证型产品手续费率、精心优化产品结构、深化与银行机构的协作，银保渠道正逐渐找回昔日生机。此外，随着银保渠道产品结构的调整，加大分红险等产品的销售力度似乎成为了险企未来发力的一小气向。

在8月21日举行的国务院资讯发布会上，金融监管总局财富保险监管司司长尹江鳌强调，利率控制是保险公司稳健运营的关键，并指出保险业正面临转型应战。金融监管总局推进保险业增强利源控制，适时下调人身险产品预定利率，并树立与市场利率挂钩的灵敏调零件制，以促进资产与负债婚配，保证客户利益。同时，分红险因收益弹性和投资平滑机制被看好，或成为优化保险业终年投资才干的契机。据考察显示，少数保险资管机构和保险公司对2024年财务及综合收益率目的预期集中在4%-4.5%区间。