企业年金延续A股出手 年内投向非货ETF增长50% 7个组合现身300ETF十大持有人 (企业年金延续申报流程)

媒体9月14日讯（记者 闫军）最近的基金发行市场十分无意思，一边是中证A500ETF等创新ETF狂卷发行，一边是老牌指数发新芽，沪深300ETF取得多家公司规划。

9月13日，招商基金公告称，旗下沪深300ETF将于9月20日上市买卖，这曾经是继富国、东财之后，年内募集并上市的第三只沪深300ETF了。富国、招商、东财三只沪深300ETF首发规模区分抵达7.17亿元、5.86亿元和2.49亿元，在当下市场来看，发行效果已属不俗。

在国度队入场沪深300ETF带来的吸引力之下，老指数新发ETF似乎并不奇特。无意思的是，随着上市买卖公告书披露，招商沪深300ETF前十大持有人中7只企业年金、职业年金方案“组团”认购。

企业年金不只是养老体系关键的一环，面对当下的性能机遇，成为市场关键的增量资金。依据Wind统计显示，往年上半年，企业年金性能非货ETF规模介入了近50%，尤爱宽基ETF、医药、港股通科技。

7只企业年金认购沪深300ETF首发

招商沪深300ETF上市买卖公告书一发布，稀有的7只企业年金扎堆出如今前十大持有人。

依据公告显示，沪深300ETF前三到八名持有人被中国中信集团有限公司企业年金方案、广东省肆号职业年金方案、江苏省柒号职业年金方案、广东省伍号职业年金方案、中国结合网络通讯集团有限公司企业年金方案、广西壮族自治区柒号职业年金方案等6个席位包揽，而第十大持有人依然是四川省柒号职业年金方案。

从认购份额来看，7只企业年金方案区分认购2000万到900万不等，算计认购1.01亿份，算计持有比例17.24%。

企业年金在募集阶段就进入前十大持有人的状况此前并不多见，以往年新成立的富国沪深300ETF为例，十大持有人多为集团投资者、私募机构；而东财沪深300ETF则是股东撑局面。业内看来，招商沪深300ETF取得如此多的企业年金组合的喜爱，要素或为二：一是公司自身有企业年金控制资质，对年金投资偏好较为了解；二是以后沪深300ETF具有终年性能的机遇，截至9月13日，沪深300指数年内跌幅7.92%，距离年内高点回撤更是抵达14.41%。

上半年企业年金投资非货ETF资产增长近50%

企业年金组团成为沪深300ETF的前十大持有人也开释出一种信号，即中长资金曾经末尾着手规划A股中心宽基ETF。

这并非个例。媒体记者统计显示，往年上半年，企业年金加大了对非货ETF的投资。 截至二季度末，全市场共有54个企业年金组合买入非货ETF，持有81只非货ETF，持有市值19.71亿元，较年终13.3亿而言，持有市值介入50%。

其中，中国股份有限公司企业年金方案、自然气集团公司企业年金方案、中国股份有限公司企业年金方案持有市值居前，区分抵达6.92、2.54和1.75亿元。

地下数据显示，自2004年企业年金制度实施以来，企业年金的规模和掩盖范围逐年介入。从往年9月社会保险基金监管局披露数据来看，截至往年二季度末，全国企业年金基金投资资产净值约为3.36万亿元，共树立组合数5733个。

从收益率表现来看，二季度的投资收益为326.3亿元，加权平均收益率为1%。加上一季度的收益，往年以来的累计收益为620.65亿元，往年以来的加权平均收益率为1.95%。更长周期维度里，2007-2023年间，企业年金的‌年化平均收益率为6.26%，累计收益率抵达180.67%。

从这些数据可知，企业年金不只是关键的长线资金，更是会投资的“聪慧钱”。

那么，企业年金更喜欢哪些ETF呢？

在宽基方面，中证A50ETF取得不少企业年金方案的喜爱，工银中证A50ETF、易方达中证A50ETF均有发生，而行业主题上，和社保基金不同，企业年金性能高股息、红利ETF远不如港股通互联网、恒生ETF等发生的频率高，品格相对偏重在生长板块

以持有基金数量最多的中国石油自然气集团公司企业年金方案来看，既有国泰沪深300增强、易方达中证A50ETF，也有华泰柏瑞中证500增强，也有家电、游览、食品饮料、恒生ETF等行业主题。

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基础（数字类） 1602年第一个证券买卖所阿姆斯特丹1608柴思胡同的“乔纳林咖啡馆”众多经纪人在此买卖成名 1790 年美国费城证券买卖所成立（第一个）1773年英国第一家买卖所咖啡馆成立（1802年政府正式同意）（最后买卖政府债券－后来公司债券矿山运河股票――铁路股票盛行） 1792年5月17日24名经纪人“梧桐树协议”订了买卖佣金的最低规范中国最早证券买卖机构是外商兴办的“上海股份公所”“上海众业所” 1918年夏北平证券买卖所成立（中国人自己兴办第一家） 1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业 1920年7月上海证券东西买卖所成立（事先规模最大的）1987年9月深圳特区证券公司成立（中国第一家专业证券公司中） 1992.10 国务院证券控制委员会和中国证监会成立（标志全国性监管和市场开展）1998.04国务院证券委吊销（树立了集中一致的市场监管体制） 1997.11《证券投资基金控制暂行方法》（规范基金开展）2001.12.11 中国参与WTO外资合营外资比例不超越33%参与后3 年内不超越49% 2002.11 接纳日本野村证券上海代表处首席特别会员，同意日本内藤证券直接开放B股席位2003.05.27 瑞士银行成为首家获批的QFII 记名股东发起设立方式设立公司发起人初次出资不得低于注册资本的20%,其他部份2年内缴足,募集方式发起人认购股份不低于35%,全体股东的货币出资不得低于注册资本的30%,股东大会作出决议须经列席会议表决权半数经过，修正公司章程，增减资，兼并分立须 2／3经过 募集公司上市条件：向社会地下发的股份数要到达 25%以上股本总额超4亿的比例为10%以上公司股本总额不少于3000万，公司3年无违法行为,同时最近3年现金流量净额超越5000万,或许3个会计年度营业支出超 3亿，为近3年净利润的10倍,股权分置革新后原非流通股12 个月内不得转让。 股份超5%出售在12 个月内不超5%,在24 个月内不超 10% 1994年末尾发行凭证式（银行网点发行，提早兑付需付千分之2手续费）和记账式国债（证券帐户发行，特点：发行时期短效率高，买卖手续简便本钱低安保） ，可记名可挂失 50年代发行过两种国债：1950 年人民胜利折实公债1954～1958国度经济树立公债（发行5次）1981恢复发行国债2000年无记名国债分开市场 1982年末尾发行金融债券，同年中国国际信托投资公司在日本东京证券市场发行本国金融债券 1993中国投资银行被同意境内发行外币金融债券 国债发行方式：1991之前行政分摊1991末尾引入承购包销1996年引入招标发行方式 2001.07.02 末尾在银行间债券市场实行净价买卖 混合资本债券：是商业银行为补充资本发行的，清偿位于股权资本之前列在普通债务和次级债之前期限在15 年以上，10年内无法赎回 保险公司中次级债归还须确保偿付后偿付才干充足率不低于100%才干偿付 2007.08 证监会公布实施《公司债券发行试点方法》标志我国公司债券（1年以上期限内还本付息的有价证券）发行正式启动，金额不少于5000万 1987.10 财政部在德国法兰克福发了了3亿马克公募债券（经济体制革新后政府初次在国外发行债券） 基金来源于英国18世纪末19 世纪初产业反派推进下出现的1997.11 国务院公布《证券投资基金控制暂行方法》 2004.06.01 我国《基金法》实施（法律方式确认了基金在资本市场和社会主义市场经济中的位置和作用） 封锁基金存续期5年以上，普通10～15年,10%以上基金持有人有权招开基金持有人大会 基金公司设立：注册资本不低于1亿必需是实缴资本。 关键股东3年内无违法记载注册资本不低于三亿 我国基金控制费普通为1.5%，货币基金0.33%,债券基金不低于1%,封基托管费按0.25%,开放基金低于0.25% 封基年度收益分配比例不低于年度曾经成功收益的 90%,股票基金应有60%投资于股票,债券基金应有80%投资于债券,一只基金持有一家上市公司股票不得超越基金净值的10%，一家控制公司的全部基金持有一家公司的证券不得超越该证券的10% 外汇期货1972在国际货币市场（属于芝加哥商业买卖所）率先推出可转换公司债最短1年最长6年。 发行起6个月后可转换公司股票.初次地下发行股票4亿股以上可以向战略投资者配售 发行面值超5000 万元应当由承销团承销上海证券买卖所1990.11.26 成立，1990.12.19 正式营业 深圳证券买卖所1989.11.15 筹建，1991.04.11 经中国人民银行同意成立，1991.07.03 营业 2004.05 国务院同意中小企业板设立 中证指数公司的指数：中证流通指数,中证规模指数中证100指数（基期2005.12.30基点1000点）,沪深300 指数,沪深300行业指数,沪深300品格指数,中证规模指数中证200／500／700／800指数（基期2004.12.31基点1000）, 中证100（排名前100）＝沪深300-中证200,中证700＝中证500+中证200 , 中证 800＝中证500+沪深300 上证买卖所股价指数：上证综合指数（基期1990.12.19基点100点） 公司税后利润分配时，提10%列入公司法定公积金，法定公积金超注册资本 50%时可不提取。 法定公积金转为资本时留成比例不得少于转赠前注册资本的 25% 2007年12月底我国共有证券公司106家 证券公司设立关键股东要求最近3年无严重违规，净资产不低于2亿元 证券监视机构自受理证券公司设立开放之日起6个月内启动审查，作出回答。 不同意要说明理由 独自或兼并持有5%股权股东可以向股东会提议案，可以提名董事监事候选人 风险控制目的：经纪业务净资本不低于2000 万.承销，自营，资产控制之一净资本不低于5000万,经纪业务+一项＝净资本1亿,经纪业务+2项及以上的＝净资本2亿,净资本：风险预备之和>100%净资本：净资产>40%,净资本：负债>8% ,净资产：负债>20%,流动资产：流动负债>100%,经纪业务净资本／营业部家数>500 万,自营股票规模<净资本的100%,自营证券规模（按本钱价计）<净资本200 %,自营持有一种非债券证券本钱<5%该证券市值 ,承销要按10%计算风险预备，承销公司债券的按5%计算,承销政府债券按2%计算 ,定项资产控制按控制本金的2%计算风险预备，集合资产按1%，专项资产按0.5%,证券公司按上一年营业费用总额的10%计算风险预备, 单一客户融资融券不超越净资本的5%,客户担保股票不超越该股票总市值的20%,按融资融券规模的10%计算风险预备 〈证券法〉1998.12.29 经过1999.07.01 实施〈公司法〉1993.12.29 经过1994.07.01 实施｝2005.10.27 修订2006.01.01 失效. 证券公司股东非货币财富出资不得超越注册资本的30% 〈企业破产法〉于2007.06.01 实施 新公司法：公司注册资本按规则的比例在2年内分期缴清出资，投资工公司5年内缴足有限责任公司最低注册资本降低到 3万元 非地下发行实践控制人认购的股份36个月内不得转让，发行多少钱不低于基准日前20个买卖日均价的90% 融资融券试点：经纪业务已满3年的创新类证券公司 近二年各项风险控制目的继续契合规则，近 6 个月净资本在12亿以上 2005.06.30 经国务院同意，证监会`财政部`中国人民银行结合发布《证券投资者维护基金控制方法》沪深买卖所在风险基金到达规则下限后经手费的20%归入基金，证券公司按营业支出的0.5～5%交纳基金. 中国证券业协会成立于1991.08..12.16 证监会发布《证券业从业人员资历控制方法》2003.02.01 实施,开放执业证书协会应当自收到开放起30日外向证监会备案，不符的要书面说明现由 基础〔总结〕 有价证券是虚拟资本的一种方式.有价证券狭义指资本证券，狭义包括商品证券（提货单，运货单，仓库栈单），货币证券（商业证券和银行证券） 有价证券按发行主体分：1政府证券2政府机构证券（我国不支持）3公司证券（包括金融证券） 按能否在买卖所挂牌分：1 上市证券2 非上市证券（凭证式国债，普通开放式基金） 按募集方式：1公募证券2私募证券（信托方案，理财方案，定向增发）按代表的权益性质分：股票债券 其他证券（基金，衍生品《金融期货，可转换证券，权证》） 有价证券的特征：A收益性B流动性C风险性D 期限性 证券市场的特征：A价值直接交流的场所B财富权益直接交流的场所C风险直接交流的场所 证券市场的种类结构：股票债券基金衍生品市场证券市场的基本性能：筹资－投资定价资本性能性能 证券市场中介机构：证券公司证券注销结算公司证券服务机构（投资咨询公司，会计师事务所，资产评价机构，律师事务所，证券信誉评级机构） 证券市场的发生：A社会化大消费和商品经济的开展B股份制的开展C信誉制度的开展 国际证券市场开展趋向：A市场一体化B投资者法人化C金融创新 D 金融机构混业化E买卖所重组公司化F 证券市场网络化G金融风险复杂化 H金融监管协作化 中国第一个规范化期货合约---深圳有色金属买卖所-特级铝期货规范合同（成功了远期合同向期货的过渡） WTO后证券业在5年过渡期的对外开放包括：1直接B股买卖. 2成为买卖所特别会员. 3设立合营公司从事基金控制业务. 4参与三年内设立合营证券公司从事A股 B股H股和政府债，公司债的承销和买卖.5合资券商展开咨询服务，给予国民待遇，可设分权机构 股票的性质：A有价证券B要式证券C证权证券D 资本证券E综合权益证券股票的特征：1收益性2风险性3流动性 4终身性5介入性 股票的类型：A普通股票和优先股股票（权益不同分）B记名股票和无记名股票（能否记名分）C有面额和无面额股票（能否标明金额分）股票的多少钱：通常多少钱＝预期股息／必要收益率 市场多少钱股票的价值:1票面价值2账面价值（净值OR每股净资产）3清算价值4 内在价值（通常价值OR未来收益的现值）影响股票多少钱的要素：A公司的运营状况 （1资产净值2盈利水平3派息政策4股票分割5增资减资6销售支出7原资料供价8关键运营者理替9公司重组10异常灾祸）B微观经济要素（1经济增长2经济周期3货币政策《预备金率，再贴现。 地下市场业》4财政政策5市场利率6通货收缩7汇率变化8国际收支）C政治要素（1抗争 2 政权更迭 3政府严重经济政策出台4国际社会政治经济的变化） D 心思要素 E稳如泰山市场的政策与制度布置（技术性停牌 暂时停市） F 人为操纵要素 普通股股东的权益： 1严重决策介入权 2公司资产收益权和剩余资产分配权 3优先认股权4查阅公司资料 5买卖股票 清偿顺序：清算费用――职工工资――社保费用――法定补偿――所欠税款――公司债务――普通股东 我国股票按投资主体分：国度股 法人股社会群众股 外资股 债券的特征：归还性流动性安保性收益性 债券分类：发行主体分(A政府债券B金融债券C公司债券)按付息方式分(A零息债券B附息债券C息票累积债券D浮动利率债券)按外形分类(A实物债券B凭证式债券C记账式债券) 狭义政府债券属于公共部门债务 狭义属政府部门债务政府债券特征：安保性高流通性强收益稳如泰山免税待遇国债按资金用途分：赤字国债树立国债抗争国债特种国债 储蓄债券是以团体为发行对像的非流通国债，普通以吸收团体小额储蓄为主 记账式国债利率由记账国债承销团招标确定 储蓄国债利率由财政部参考存款利率和供求相关确定 公司债券类型：信誉公司债（无担保）不动产抵押公司债保证公司债收益公司债 可转换公司债 附认股权证公司债 国际债券特征：资金来源广发行规模大 存在汇率风险 有国度主权保证 以自在兑换货币作计量货币龙债券是指除日本以外亚洲地域发行的一种以非亚洲国度货币标价的债券 投资基金的特点：集合投资 分散风险专业理财基金的作用：为中小投资者拓宽了渠道利于证券市场的稳如泰山和开展 基金托管人可商量酌情调低基金托管费经证监会核准后公告无须召开持有人大会 基金投资风险：市场风险控制才干风险技术风险巨额赎回风险 金融衍生工具基本特征：跨期性杠杆性联动性不确定高风险性（信誉风险市场风险流动性风险结算风险运作风险法律风险） 金融衍生工具按产品外形和买卖场所分：内置型衍生工具买卖所买卖衍生工具OTC买卖的衍生工具 金融衍生工具按自身买卖方法及特点分类：金融远期合约金融期货金融期权金融互换结构化金融衍生工具 按基础工具分类：股权类（股票期货股票期权股票指数期货股票指数期权及混合买卖合约）利率类（远期利率协议利率期货利率期权益率互换及混合买卖合约） 货币类（外集合约货币期货货币期权货币互换及合约的混合买卖合约）信誉类（信誉互换信誉结合票据） 其它类 金融衍生工具的创新：风险控制型创新增强流动型创新信誉创外型创新股权创外型创新 期权的权益时期与时期价值存在同方向但非线性影响 基础资产发生收益将使看涨期权多少钱下跌，看跌期权多少钱上长升 权证的要素包括：类别标的行权多少钱存续时期（6个月以上24个月以下）行权日期行权结算方式行权比例 可转债换发行时证券的性质分：可转换债券可转换优先股 存托凭证（DR）也称预托凭证 对发行人的优势：A市场容量大，筹资才干强 B避开直接发行股票债券的法律要求，上市手续简易本钱低ADR对投资者的优势：以美元买卖,国际清算ADR 须经美国证监会注册有助于保证投资者的权益 股利发放以美元支付 规避投资政策限制 资产证券化分类：按基础资产分类（不动产证券化,应收账款证券化,信贷资产证券化,未来收益证券化,债券组合证券）按地域分类（境内资产证券化,离岸资产证券化）证券化产品的属性分类（股权型 ,债务型,混合型） 资产证券化当事人包括：发起人（原始权益人大型工商企业及金融机构）特定目的机构（为发起人的资产为基础发行证券化的产品机构） 资金和资产存管机构信誉增级机构信誉评级机构承销人投资者 证券发行市场无固定场所是一个有形市场 证券发行制度（注册制核准制） 我国股票实行核准制由审核委员会审核证监会核准 保荐人及保荐代表应勤勉尽责老实守信 我国初次地下发行股票以询价方式确定股票发行多少钱初步询价确定多少钱区间及市盈率区间，保荐机构在发行多少钱区间向询价对像累计投票询价 荷兰式招标（最低中标价最高收益率）短期贴现债券采用单一多少钱方式 美式招标按各自的多少钱成交《常年附息债券采用多种收益率的方式》 会员大会是买卖所最高权利机构，理事会是买卖所决策机构买卖所总经理由国务院证监会任免《深圳证券买卖所设立中小企业板块实施方案》包括四项基本准绳（慎重推进统分结合从严监管统筹统筹） 中小板的“两个不变” （尊守的法律法规不变 发行上市条件信息披露要求不变） “四个独立” （运转独立监察独立代码独立指数独立） 基期加权股价指数又叫拉斯贝尔加权指数（采用基期发行量和成买卖作为权数） 计算期加权股价指数又叫派许加权指数（采用计算期发行量和成交量为权数） 几何加权股价指数又叫费雪理想式（是对上方二种指数作几何平均，实践很少用） 股票收益：股息支出资本利得公积金转增收益股息种类：现金股息股票股息财富股息负债股息建业股息（无盈利无股息的一个例外） 债券收益：债息支出资本利得再投资收益 公积金来源：A溢价发行的部份B税后利润中提存的C资产重估增值部分D 外部赠与资产 系统风险：政策风险经济周期动摇利率风险购置力风险（通胀） 非系统性风险：信誉风险运营风险财务风险 证券资产控制是成功委托资产收益的最大化 证券经纪业务及其它二项业务的董事会应设薪酬与提名委员会，审计委员会和风险控制委员会 证券公司外部控制应当贯彻健全，合理，制衡，独立的准绳 经纪业务外部控制关键内容：防范挪用客户资金资产合法融入融出资金及结算风险 自营业务重点A防范规模失控，决策错误逾越授权，变相自营，账外自营，操纵市场，内情买卖B树立决策程序增强决策控制C合理的预警机制 投资银行重点防荡法律风险财务风险品德风险 研讨咨询业务应重点防范传达虚伪信息误导投资者，无资历执业，违规执业及利益抵触 业务创新应重点防范违法违规，规模失控，决策错误分支机构应重点防范越权运营，预算失控及品德风险 净资本＝净资产-金融产品投资风险调整-应收款的风险调整-其它流动资产项目的风险调整-常年资产的风险调整-或有负债的风险-/+证监会认定的其 证券注销结算公司设立条件：A自有资金不少于2亿元B必要的场所及设备C关键控制及从业人员要有从业资历D 其它条件 证券市场监管手腕：法律手腕经济手腕必要的行政手腕 证券市场监管的意义：1保证投资者权益 2保养市场良好次第 3开展和完善证券市场体系 4准确片面的信息利于介入者的决策 国际证监会发布了监管的三个目的：维护投资者保证市场公允效率和透明 降低系统风险 信息披露：片面性真实性时效性 操纵市场行为：A独自或合谋集中资金持股优势延续卖买 B与他人串通事前商定时期，多少钱，方式影响多少钱和数量C在自已的账户间对倒 内情信息包括：1分配股利或增资方案 2股权结构的严重变化3债务担保的严重变卦4营业用关键资产的抵押，出售报废一次性超越资产的 30% 5公司关键控制人员的行为或许承提严重损失赔偿责任6上市公司的收买方案 证券业协会三大职能：自律服务传导 证券从业人员行为规范内容：正直诚信勤勉尽责廉洁保密自律守

沪深300指数基金有那些?

沪深300指数基金目前共有以下17只：

1、嘉实沪深300LOF

2、博时沪深300

3、鹏华沪深300LOF

4、工银瑞信沪深300

5、国泰沪深300

6、华夏沪深300

7、建信沪深300LOF

8、大成沪深300

9、南边沪深300

10、国投瑞银瑞和300LOF

11、富国沪深300

12、广发沪深300

13、易方达沪深300

14、银华沪深300LOF

15、国海富兰克林沪深300

16、银河沪深300价值

17、申万巴黎沪深300

扩展资料：

沪深300指数，是由沪深证券买卖所于2005年4月8日结合发布的反映沪深300指数编制目的和运转状况的金融目的，并能够作为投资业绩的评价规范，为指数化投资和指数衍消费品创新提供基础条件。

沪深300指数的编制目的是反映中国证券市场股票多少钱变化的概貌和运转状况，并能够作为投资业绩的评价规范，为指数化投资及指数衍消费品创新提供基础条件。

指数成份股的选样空间：上市买卖时期超越一个季度，除非该股票上市以往日均A股总市值在全部沪深A股中排在前30位。

期权开户有哪些条件？

期权开户的条件不时以来都是固定的，券商和期货公司分歧规则要求满足资金和考试以及风险评价等要求才干支持开户。

（一）团体投资者要开放股票期权账户，要求具有以下条件：

1.在开开放户前20个买卖日内，持有证券公司托管的证券市值和资金可用余额的算计不低于人民币50万元。 这不包括经过融资融券买卖所借入的资金或负债，要求资金充足。

2.客户必需在中国结算开立沪A股票账户，并至少托管满6个月。 另外，客户要求具有相应证券公司或其他公司融资融券业务介入资历，或许具有金融期货买卖阅历。 这些要求确保客户具有足够的投资和买卖阅历。

3.客户要求经过证券买卖所组织或认可的期权知识测试，并在测试中取得契合相应等级投资人要求的分数。 这是为了确保客户了解期权买卖的基本知识。

4.客户必需具有相应等级的股票期权模拟买卖记载和行权记载，以证明其对期权市场有一定的通常阅历。

5.客户要求具有相应等级要求的风险接受才干，以确保能够接受与期权买卖相关的风险。

6.客户不能有严重的不良诚信记载，并且不能遭到法律、行政法规、规章以及买卖所业务规则制止或限制从事股票期权买卖的状况的影响。

满足这些条件是开放团体股票期权账户的先决条件，以确保投资者具有足够的知识和阅历来介入期权市场。

以上的这些规则都是在营业部开放期权账户必需到达的，假设不满足资金的要求，可以选择期权分仓开户，期权分仓除了不能启动行权和备兑开仓之外，是满足基本的日常买卖需求的，有买入开仓、卖出平仓，卖出开仓、买入平仓，能够作为买卖方启动买卖。

（二）普通机构投资者

1.开放条件如下：

（1）开开放户前20个买卖日日均托管在公司的证券市值与资金账户可用余额（不含经过融资融券买卖融入的证券和资金），算计不低于人民币100万元；

（2）客户上季度末净资产不低于人民币100万元；

提供加盖公司公章的上一季度资产负债表作为净资产证明

（3）相关业务人员具有期权基础知识，经过买卖所认可的相关知识测试；

相关业务人员关键是指期权投资决策人员以及下单人员；

（4）客户相关业务人员已经过客户模拟账号成功期权模拟买卖阅历；

一年内在我公司的风险接受才干的专项评价结果须满足积极型或以上；

（5）无严重不良诚信记载或其他制止从事期权买卖的情形。

2.客户携带资料如下：

（1）营业执照、组织机构代码证、税务注销证的原件；

（2）法定代表人身份证明书、法定代表人身份证明文件；

（3）加盖法人私章的法人授权委托书（包括开户代理人、指令下达人、资金调拨人、结算单确认人，以上各类别代理人可以由同一人承当）；

（4）控股股东或实践控制人状况证明，控股股东或实践控制人身份证明文件；

（5）代理人身份证明文件；

（6）公章、法人名章；

（7）银衍转账银行账户证明文件；

（8）上一季度末资产负债表（如经审计的资产负债表，有完整的审计报告）；(近3月或上一年度)

（9）公司要求的其他资料；

*以上复印件均盖公章。

（三）、专业机构客户

(无融资融券开户、金融期货买卖阅历及指定买卖在本营业部延续6个月的要求，不用考试、模拟买卖，不做综合评价但也要求总部审批，但有双录合同签署环节)。类型如下：

1.专业机构客户定义

除法律、法规、规章以及监管机构另有规则外，下列专业机构投资者介入期权买卖，不对其启动适当性控制综合评价：

（1）商业银行、期权运营机构、保险机构、信托公司、基金控制公司、财务公司、合格境外机构投资者等专业机构及其分支机构；

（2）证券投资基金、社保基金、养老基金、企业年金、信托方案、资产控制方案、银行及保险理财富品、在中国证券投资基金业协会备案的私募基金，以及由第一项所列专业机构担任控制人的其他基金或许委托投资资产；

（3）监管机构及本所规则的其他专业机构投资者。

合格境外机构投资者（QFII）和沪股通投资者暂时不能买卖股票期权产品。

2. 专业机构开放需携带普通机构资料外尚需携带如下：

（1）客户已开立沪A证券账户；

（2）如私募基金需提供在证监会或中央证监局的备案证明资料；（详细要求待上交所明白）

（3）无严重不良诚信记载或其他制止从事期权买卖的情形。

（5）客户除携带上述普通机构户资料，还需相关监管机构、主管机关的同意文件或许证明文件。

留意：

1.关于一人多户准绳，合约账户与证券账户逐一对应，持有多个证券账户并契合股票期权投资者适当性控制要求的投资者，最多可以开立5个合约账户。

2.机构客户包括普通机构客户和专业机构客户；依据目前证券账户的一人三户要求，由于合约账户和证券账户的逐一对应相关，实践上期权只能整个市场开三户。

拓展资料：期权买卖的类型分为看涨和看跌

看涨期权：

看涨期权是一种金融合约，它赋予持有人（买方）在未来某个时期以预定多少钱（行权多少钱）买入标的资产的权益，但不是义务。 持有看涨期权的人希冀标的资产的多少钱在未来下跌，这样可以以较低的行权多少钱购置资产，然后在市场上卖出以失掉利润。 看涨期权的买方支付一定金额的权益金来取得这个权益。 假设市场多少钱不利于买方，他们可以选择不行使期权权益，只损失权益金。

比如小明想要在购置一套房产，但担忧未来多少钱会下跌，这时小明想经过购置合同的方式来做保险，小明支付了10万的定金，取得了在一年后以300万的多少钱购置房子的权益。

假设房价在一年后下跌到350万，小明可以行使权益，以300万的多少钱购置房子，并从中获利40万。 假设房价下跌到200万，小明可以选择不行使权益，但他支付的10万定金将不会退还。 这种期权支持小明锁定未来的购卖多少钱，以应对房价动摇的风险。

看跌期权：

看跌期权又是另一种金融合约，它赋予持有人（买方）在未来某个时期以预定多少钱（行权多少钱）卖出标的资产的权益，相同也不是义务。 持有看跌期权的人希冀标的资产的多少钱在未来下跌，这样可以以较高的行权多少钱卖出资产，然后在市场上以较低多少钱回购，从而取得利润。 与看涨期权相似，看跌期权的买方也需支付权益金，并可以选择能否行使期权权益。

比如政府发布的最低收卖价就是一种看跌期权，它给予农民在市场多少钱低于政府规则的多少钱时，以政府规则的多少钱卖出小麦的权益。

这种看跌期权的存在可以协助农民降低风险，由于无论市场多少钱如何动摇，都可以依照政府规则的多少钱卖出小麦。 这样一来，农民就能够锁定一个最低的卖出价，防止在市场多少钱下跌时遭受损失。

总结就是看涨期权可以协助投资者锁定买入价，以便在标的资产多少钱下跌时取得利润。 看跌期权可以协助投资者锁定卖出价，以便在标的资产多少钱下跌时取得利润。