中五大数据亮点 ETF投资买卖白皮书 基金半年报可圈可点！清点深交所 分红降费优化投资取得感 跨境ETF成交额占比清楚优化 (全国五个大数据中心)

2024年上半年，ETF的工具属性优点得以凸显，叠加资本市场新“国九条”等政策的鼎力支持，ETF遭到机构投资者与集团投资者的普遍认可，成为以后各类增量资金入市的关键载体。2024年以来，ETF市场总规模打破2万亿元大关，市场获资金继续净流入，上半年ETF市场继续净流入，特地是机构投资者继续增持ETF，控制人积极分红、降费。据深交所《ETF投资买卖白皮书》显示，2024年上半年，国际ETF总成交额算计14.66万亿元，非货币ETF总成交额达11.48万亿元，均创历史半年度新高。

国际ETF半年度成交额变化

上述白皮书由深圳证券买卖所基金控制部结合招商基金、景顺长城基金、嘉实基金、天弘基金等共同编写，进一步梳理了2024年上半年境内ETF市场投资买卖特征及深市流动性服务业务状况，基于白皮书提炼以下五大数据亮点。

亮点一：ETF 分红降费优化投资取得感，深市 持有人数量清楚增长。

基金2024半年报数据显示，上半年ETF分红频率和金额大幅介入，1-6月共分红30次，分红总金额53.84亿元，同比增长78%。3月，深交所推出市场首只月度分红产品（万家中证红利ETF），该产品运作方式遭到市场认可，规模由2.6亿生长至36亿元。与此同时，基金行业积极降低ETF费率，全市场145家基金公司累计控制费支出583亿元，同比降低13.76%（控制规模由26.4万亿元上升至29.6万亿元）。分红降费等举措实践反映了“金融为民”的展开理念，提高了投资者取得感。

截至2024年6月底， 深市ETF持有人数量已达334万 （未穿透联接基金），是2020年底的2.29倍。随着买卖股票的投资者逐渐介入投资ETF，深市ETF市场规模坚持稳步增长趋向，2020年以来年化增长率达37%。

亮点二： 跨境ETF成交额占比清楚优化。

2024年上半年，各类型ETF交投生动度有肯定分化。相比2023年下半年，股票ETF、债券ETF、跨境ETF和商品ETF总成交额均有不同水平下跌，货币ETF总成交额有所降低。详细来看，2024年上半年债券ETF成交额维持高位，达2.74万亿元。 跨境ETF成交额达2.73万亿元，占ETF总成交额的19%，占比清楚优化 。股票ETF成交额为5.79万亿元，较2023年下半年增长0.16万亿元。同期商品ETF交投生动度也进一步优化，成交额0.23万亿元。

国际各类型ETF半年度成交额变化（万亿元）

国际各类型ETF半年度成交额占比变化

不同类别ETF资金净流入额状况（亿元）

亮点三： 宽基ETF仍为资金流入主力军

从资金流向状况来看，ETF市场全体资金净流入高达4400.78亿元，相较于2023年上半年同比增长189.70%；非货币ETF全体资金净流入4617.55亿元，约占2023年全年资金净流入额的80.95%，相较于2023年上半年同比增长165.85%。境内股票型ETF获资金净流入4045.57亿元，其中宽基ETF作为资金流入的主力军，上半年净流入额高达4075.97亿元，奉献了ETF市场全体资金净流入的九成以上。

2018-2024.06非货币ETF市场全体资金净流入额（亿元）

亮点四： 机构投资者持有宽基ETF比例最高。

《ETF投资买卖白皮书》显示，依据已披露的ETF半年报数据穿透联接基金的持有结构启动计算，截至2024年6月底，随着机构投资者大批增持ETF，机构和集团投资者的持有ETF比例区分为57%、43%。从境内股票型ETF来看，机构投资者持有宽基ETF比例最高，持有规模算计8774.54亿元（穿透联接基金后），占比69.60%，关键包括沪深300ETF、上证50ETF、中证500ETF等宽基ETF；此外，以红利为代表的战略ETF也颇受机构投资者喜爱，持有规模410.56亿元，占比55.97%。

亮点五： 集团投资者持有行业主题ETF比例最高。

从ETF持有规模相对值来看，集团投资者持有规模算计为10768.10亿元，较2023年底介入162.84亿元，规模占比42.92%。其中，集团投资者持有非货币型ETF规模算计10299.66亿元，较2023年底介入166.20亿元，规模占比44.34%。从持有方式来看，相比投资ETF联接基金，集团投资者更偏向于直接持有ETF，集团投资者直接持有ETF规模算计7313.41亿元，占比67.92%。其中，集团投资者直接持有非货币型ETF规模算计为6844.97亿元，占比66.46%。另外观察集团投资者对境内股票型ETF的持无状况发现，集团投资者持有行业主题ETF的比例最高，持有规模算计3529.22亿元，占比70.11%，关键包括证券公司、医疗医药、芯片半导体三大行业主题。

股票型ETF的集团投资者持无状况（穿透联接）

2024年中股票型ETF集团投资者持有规模前20名（穿透联接）

附表一：国际ETF、股票和债券市场平均换手率

附表二：深市规模前20名股票ETF流动性状况

附表三：深市流动性服务商服务ETF数量