为何无巨头能撼动其王者宝座? 英伟达AI霸主位置耸立不倒 (为何无巨头能成为巨人)

英伟达以其在AI芯片制造范围的出色表现而知名遐迩。但是，公司最中心的设计在于构建了一种业务壁垒，这种壁垒由软件和配件的严密结合造成，有效地阻止了客户和竞争对手的侵入。

在过去的二十年中，英伟达精心打造了一个科技界的“围墙花园”，相似于苹果公司（AAPL.US）所发明的生态系统。苹果的生态系统关键面向消费者，而英伟达则专注于服务那些经常经常使用其芯片来构建人工自动系统和其他软件的开发者。

这种关闭体系的设计解释了为何英伟达能够在众多竞争对手，包括其他芯片制造商乃至科技巨头如谷歌和亚马逊的剧烈竞争中，依然坚持其在AI市场的主导位置，并在未来几年内不太或许丧失其市场份额。

从久远来看，对英伟达市场主导位置的争夺将更多地集中在公司的编码才干上，而不只仅是电路设计。竞争对手们正在竞相开发能够绕过英伟达设置的软件壁垒。

CUDA：“围墙花园”的基石

了解英伟达的“围墙花园”的关键在于其名为CUDA的软件平台。自2007年推出以来，CUDA处置了一个其他公司未能处置的疑问：如何在英伟达专为3D图形和视频游戏等休息密集型运转设计的公用芯片上运转非图形软件，例如加密算法和加密货币挖掘。

CUDA不只支持这些图形处置单元（GPU）上的多样化计算义务，还使得AI软件得以在英伟达芯片上运转，近年来AI软件的爆炸式增长更是将英伟达推向了全球最有价值的公司之一的宝座。

更为关键的是，CUDA仍在一直展开之中。年复一年，英伟达经过公布专门的代码库来满足软件开发人员的需求，这些代码库使得大批义务在英伟达 GPU上的行动速度远远逾越传统通用途理器，如英特尔和AMD的产品。

全栈计算与软件平台的关键性

英伟达软件平台的关键性也解释了为何多年来，英伟达在软件工程师的招聘上投入了比配件工程师更多的资源。公司首席行动官黄仁勋（Jensen Huang）最近强调，英伟达专注于结合配件和软件的“全栈计算”，即从芯片到AI软件的片面制造。

每当有竞争对手宣布推出与英伟达竞争的AI芯片时，他们通常上是在与一个曾经经常经常使用了逾越15年、编写了大批代码的系统竞争。这些软件很难移植到竞争对手的系统中，这正是英伟达编码才干的真正优点所在。

在6月份的股东大会上，英伟达宣布，CUDA现已包括300多个代码库和600个AI模型，支持约40,000家公司的500多万开发人员经常经常使用的3,700个GPU减速运转程序。

市场预测与竞争态势

AI计算市场的庞大规模促使多家公司结合起来与英伟达展开竞争。花旗研讨的半导体和网络设备剖析师Atif Malik预测，到2027年，AI相关芯片市场规模将抵达每年4000亿美元。与此同时，英伟达截至1月的财年营收约为610亿美元。

英特尔云客户人工自动副总裁Bill Pearson表示，业界的协作关键集中在开发CUDA的开源替代品上。英特尔工程师正在介入两个这样的项目，其中一个项目甚至触及ARM、谷歌、三星和高通等公司的协作。ChatGPT面前的公司OpenAI也在开发自己的开源项目。

投资者纷繁涌向那些努力于开发CUDA替代品的初创公司。这些投资的部分要素是，全球许多科技巨头的工程师或许会结合起来，共同推进公司经常经常使用他们想要的任何芯片，而不再支付业内一些人所说的“CUDA税”。

市场预测与竞争态势

在AI芯片范围，英伟达虽然坚持着清楚的指点位置，但竞争的浪潮正日益汹涌。初创公司Groq仰仗28亿美元的估值，成功融资6.4亿美元，努力于开发能与英伟达相媲美的芯片。这标志着开源软件的崛起，为行业带来了新的生机和或许性。

不只初创企业，科技巨头们也在积极规划。谷歌和亚马逊正在自主研发AI训练和部署芯片，而微软也于2023年宣布参与这一行列。这些举措不只是对英伟达市场位置的应战，也是对行业创新的推进。

在这场竞争中，AMD以其Instinct AI芯片系列成为英伟达最有力的竞争者之一。AMD行动副总裁Andrew Dieckman表示，虽然AMD在市场份额上仍不及英伟达，但公司正派过鼎力投资软件工程师，扩展软件资源，以期参与差距。AMD上个月宣布以6.65亿美元收买Silo AI，进一步增强其AI研发实力。

英伟达的两大客户——微软和Meta Platforms——也末尾推销AMD的AI芯片，这一行为反映出市场关于多元化供应商的需求，以及对高端产品竞争的盼望。

但是，英伟达的市场壁垒并非坚无法摧。初创公司NinjaTech AI的首席行动官Babak Pahlavan走漏，假定本钱支持，他更偏向于经常经常使用英伟达的配件和软件。但面对英伟达 H100芯片的充足和高本钱，NinjaTech AI不得不转向亚马逊，后者提供了自己的AI训练芯片Trainium。经过数月的努力和协作，NinjaTech AI成功地在Trainium芯片上训练了他们的AI模型，并在5月推出了AI“代理”，目前已拥有逾越100万的月生动用户，一切这些用户都由在亚马逊芯片上训练和运转的模型提供支持。

这一转变并非易事，Pahlavan坦言，环节中遇到了诸多应战和错误。亚马逊网络服务总监Gadi Hutt也供认，双方在早期协作中都有所错误，但如今曾经步入正轨。亚马逊的AI芯片客户群正在扩展，包括Anthropic、Airbnb、Pinterest和Snap等公司。虽然亚马逊为客户提供了经常经常使用英伟达芯片的选择，但本钱较高，客户转换要求时期。

NinjaTech AI的经验说明了像它这样的初创公司在英伟达的“围墙花园”之外开发AI所面临的关键要素之一：本钱。Pahlavan表示，为了支持每月逾越一百万的用户，NinjaTech在亚马逊的云服务费用约为每月25万美元。相比之下，假定在英伟达芯片上运转相同的AI，费用将在75万至120万美元之间。

英伟达的应对与未来

面对这些竞争压力，英伟达充沛看法到其芯片的置办和运转本钱很高。公司首席行动官黄仁勋承诺，英伟达的下一代人工自动芯片将努力于下降在公司配件上训练人工自动的本钱。

花旗研讨的马利克估量，未来两到三年，英伟达在人工自动相关芯片组市场的份额将坚持在90%左右。这标明，虽然面临竞争，英伟达的抢先位置依然稳如泰山。

在可预见的未来，英伟达的命运将取决于历史上让许多公司和客户堕入其中的惯性——“围墙花园”效应。