销售！利率降低20基点 新一期储蓄国债 (利率降幅)

受存款利率继续下行、高息存款产品继续压降等原因影响，往年以来储蓄国债关注度进一步提高。

8月10日，2024年第五期和第六期储蓄国债（凭证式）正式销售。据了解，本次两期国债票面年利率较此前均下调了20bp，区分为2.18%（3年期）、2.3%（5年期）。但即使如此，相比部分银行同期限定存利率，调整后的储蓄国债仍有清楚优点。

在业内专家看来，此次储蓄国债利率下调，关键和七月降息后广谱利率中枢全体降低以及国债收益率下行等原因有关，后续仍存在进一步下调的或许。近年存款降息背景下，国债销售火爆，但后续利率下调或或许肯定水平降低吸引力，形成一部分资金转向其他的金融资产。

利率下调20BP，仍高于部分银行同期限定存

详细来看，依照发行方案，第五期和第六期储蓄国债均为固定利率、固活期限种类，发行期为8月10日至19日。其中，第五期国债期限为3年，票面年利率为2.18%，最大发行额度120亿元；第六期国债期限5年，票面年利率为2.3%，最大发行额度120亿元。

值得一提的是，相比前两期的凭证式国债而言，此次发行的两期国债利率均有所下调，发行额度也有所降低。

据了解，此前5月份发行的第三期、第四期凭证式储蓄国债票面利率区分为2.38%（3年期）、2.5%（5年期），两期国债方案最大发行总额为300亿元。相比之下，此次发行的两期凭证式储蓄国债年化利率均下调了20个基点，算计最大发行总额也降低60亿元。

对此，首席经济学家明明通知媒体记者，这次利率下行，关键和七月降息后广谱利率中枢全体降低有肯定的相关，也是利率市场化推进的表现。展望后续，他以为，储蓄国债的定价还将结合市场供需以及利率全体走势综合选择，存在进一步下调的或许。

西方金诚研讨展开部总监冯琳也表示，一方面，近期债市依然处在牛市环境，国债收益率进一步下行；同时，近期商业银行开启新一轮存款利率下调，也将3年、5年期定存利率均下调20bp，因此储蓄国债利率也需“随行就市”启动调整。

不过媒体记者留意到，新一轮存款利率下调后，目前国有大行3年、5年期定存挂牌利率已降至1.75%、1.8%。相比来看，虽然新一期储蓄国债利率有所下调，但调整后的利率水平照旧清楚高于同期限银行定存利率。

储蓄国债销售火爆，利率下调或肯定水平降低吸引力

随着此次两期储蓄国债行将迎来正式销售，部分银行客户经理也末尾对投资者做出相关宣传和置办提醒。

“买（储蓄国债）的人十分多，抢的很快，明天买不上就得下个月了。”某大型股份行客户经理通知媒体记者，凭证式储蓄国债只能在银行网点柜面启动置办，从此前几次储蓄国债销售状况来看，部分银行网点甚至在销售后半小时内就已售罄，不少在柜面排队的投资者都没能买到国债。

“按往常的阅历来说，很多年龄大的叔叔阿姨都排队过去买，并且还是早过去的早才可以买上，下午就不太肯定了。所以假定无意向的话，要留意时期布置，免失掉时辰额度售罄。”该客户经理进一步表示。

通常上，近年来，随着存款利率继续走低，以及银行一直压降高息存款产品等，投资者对储蓄国债的关注度也在继续上升，甚至频繁发生“一债难求”的状况。

对此，微观市场部研讨员周茂华表示，近年来，存款利率继续下行趋向下，储蓄国债能较好统筹收益和流动性需求，部分投资者以此替代储蓄存款。同时，部分居民对未来存款利率下行仍有肯定预期，也进一步优化了投资国债的热情。

在明明看来，储蓄国债销售火爆和居民风险偏好全体降低，追求收益稳如泰山坚定较小的资产有关。尤其是在存款利率降息的背景下，投资国债的性价比愈加凸显。但同时他也进一步指出，此次储蓄国债利率下调后，投资者对国债预期收益降低，也或许会肯定水平降低对投资者的吸引力，形成一部分资金转向其他的金融资产。

国债收益率大降，现如今曾经比不过银行大额存单，还值得买吗

随着市场利率下行，市场环境变得不利于固收类理财富品的开展，银行理财作为其中的代表，不只利率跌了，如今还在往净值化转型。 以前银行理财收益降了，但关于投资者来说还可以选择买国债，不过最近一段时期，国债的收益也在下跌，这就让一些好友慌了起来。 去年下半年，我国国债迎来高光时辰，那个时刻三个月的国债收益率一度超越2.9%，迫近3%，一年期国债收益率能轻松站上3%。 不过与记账式国债利率有所回暖不一样，去年我国储蓄国债的收益率较前年跌去了几十个基点，连五年期储蓄国债的收益都跌到了3.97%，缺乏4%的收益率让一些投资者失去了兴味。 最近，我国国债收益率再次降低，据财政部的数据来看，目前我国十年期国债的收益率曾经跌破3%，环比跌去了近16个基点。 储蓄国债的收益率在这个月也没有稳住，原本利率跌破4%以后，储蓄国债的利率都曾经比不上部分银行存款了。 从这个月10号发行的储蓄国债来看，利率再一次性被下调，三年期储蓄国债的利率降至3.4%，五年期利率降至3.57%，均向下调整了40个基点，直接影响了投资者的利息支出。 在这个时期点国债收益率大幅下滑，让不少国债忠实的喜好者也打起了退堂鼓，毕竟收益是在缩水，情怀还是比不过理想。 目前储蓄国债的利率与市场全体水平差不多，以后银行稳健理财的收益率差不多也只要这个收益率，所以国债的收益率也不算拖了后腿。 关于追求稳健的投资者来说，目前国债还算得上是一个优质的投资对象吗？市场上有没有它的替代品？ 这里先来看看记账式国债，在市场上记账式国债不以利率见长，稳健与灵敏才是它的代名词。 虽然如今记账式国债利率最高也只要百分之三点几，但是记账式国债可以上市买卖，买了记账式国债但要用钱了，将它变现也很灵敏，不会碍事。 再者说了，由于记账式国债可以上市买卖，债券多少钱的变化会让买卖之间发生价差，所以投资记账式国债的收益率不能光看票面利率，价差买卖也是其中的一种收益方式。 再来看看储蓄国债，储蓄国债无法上市买卖，且以后最大利率只要3.57%，比记账式国债的票面利率要高一些。 但想在市场上找到利率比它们高的产品并不难，比如说如今部分银行发行的五年期大额存单，收益率就能超越4%。 假设只想着多赚一点利息支出，那么在稳健型的产品外面还有能够超越国债的，追求收益的话国债就不是一个很好的选择了。 不过国债也不是完全没有优势，就储蓄国债而言，虽然无法以上市买卖，但是可以提早支取，且只需持有时期超越了180天，那么提早支取便可以享用靠档计息。 市场其他的产品，比如说银行理财，门槛比国债高，一旦买了就不能提早支取，要等产品到期以后才还本付息。 就算是利率比储蓄国债还要高的大额存单，以前也是支持提早支取并靠档计息的，但在增强监管以后，再去提早支取大额存单就只能享用活期利率了。 所以关于不清楚资金在未来一段时期外面会不会用到的好友来说，国债目前仍是值得投资的产品，如今储蓄国债利率降低，让不少人失去了投资兴味，这同时会降低储蓄国债的抢购难度。 现如今稳健型的理财收益都不高，遇到跟你宣称高收益还保本的，还是要多留一个心眼，不要被人骗了。

既能为抗疫出力，又能赚钱，抗疫国债来了！

自从疫情出现之后，国度为了抗疫真是花了不少钱，所以发行了抗疫特别国债来筹集资金，防控疫情。 抗疫特别国债总共分3批，5年期（发行额度500亿，利息年付）和7年期（发行额度500亿，利息年付）的国债在6月18日招标，10年期（发行额度700亿，利息半年付）的国债在6月23日招标。 等到银行招标成功之后，银行再把国债拿到自己的柜台和手机银行卖，所以我们很快就能买到啦。 1 抗疫特别国债 抗疫特别国债值不值得投资呢？有才君就从安保性、流动性和 收益 性三个维度来给大家剖析一下。 安保性： 国债不时都被看作是无风险资产（当然像希腊那样主权债务危机的国度就不是了），我们国度的国债安保性是十分高的，大家不用担忧违约疑问。 流动性： 这次的抗疫特别国债有5年、7年、10年三种，到期才干拿回本金，不能提早兑取。 虽然不能提早把钱拿出来，但抗疫特别国债是一种记账式国债。 记账式国债的特点就是可以上市流通，我们虽然不能提早把钱拿出来，但是可以把国债卖给其他人。 5年期和7年期的国债最快在这个月23日就可以上市流通了，10年期的国债由于招标的时期更晚，所以最快在这个月30日末尾上市流通。 它上市流通的渠道除了像股票一样在证券账户里流通还可以在银行开个国债托管账户来卖出。 不过大家要求留意一点，转卖的环节中债券的多少钱是会有涨跌的，假设我们卖国债的时刻债券市场正好很不景气，就有或许亏钱。 所以说，记账式国债的变现比拟容易，但是卖出有或许会出现盈余。 收益性： 抗疫特别国债今天曾经成功招标的两款，5年和7年期抗疫特别国债中标利率区分为2.41%和2.71%，10年期的利率要等到成功招标之后才知道，但参考其他记账式国债的数据，有才君以为也是在3%左右。 虽然利率算不上高，但由于它的安保性极高，流动性也不错，这个利率还是合理的，大家思索完这三个要素之后，假设觉得适宜就可以到银行柜台或许手机银行、网上银行购置。 2 抗疫特别国债其他玩法 假设大家觉得抗疫特别国债的收益不吸引人，不想直接买，其实可以张望一下上市之后的多少钱。 在跟大家说抗疫特别国债流动性的时刻，有才君说了，大家买了这款国债之后可以到券商和银行卖出，而且卖出有或许出现涨跌。 假设说他人买了之后低价卖出，我们就无时机捡漏了。 比如去年的中央债刚末尾卖的时刻都是秒光，结果很多人买回去没几天，就赔本卖出了。 我们在出售的时刻直接到银行柜台去买，一张国债要100块，假设过几天有人卖99块一张，我们买到之后，实践的收益率就会比国债的利率更高。 拿5年期举例，假设咱是原价100块买到的，每年赚2.41块利息，收益率是2.41%，假设是99块买到的，每年也是赚2.41块的利息，但这个的收益率就提高到2.43%，他人跌得越狠，我们赚得越多。 不过最近的债市比拟复杂，所以能不能捡到漏其实很难说。 这段时期的债市不好，很多债券基金还有投资债券的 理财 产品都出现了盈余，这关于想捡漏的人来说是个好信息。 但是6月18日央行以利率招标方式展开了1200亿元逆回购操作，利率还降了20个基点，信息一出来，国债期货就末尾涨了。 债市会不会由于央行的“降息”出现反转呢？这就是个不确定的要素。 不过，假设大家觉得这次的国债次要买不买，就想着有捡漏时机再上车，就可以思索一下买“二手”的。 提到债市的不确定性，有才君还想给大家一个建议。 假设大家买抗疫特别国债是希望它上市之后能涨，就要慎重思索，由于这段时期债市的表现确实不尽人意，“降息”的效果有多大并不确定，大家要有心思预备。 3 我们还有别的选择吗？ 央行的“降息”会让市场利率进一步下跌，我们假设想经过安保性很高的产品来锁定常年利率，除了抗疫特别国债，还有这几种产品。 单利 01储蓄式国债 相同是国债，所以安保性也是可以忧心的。 储蓄式国债的利率会比记账式国债高不少，普通在4%以上。 但储蓄式国债不能像记账式国债一样上市买卖，所以流动性差一点，但作为锁定常年利率的产品，还是储蓄式国债更有诱惑力。 往年的7月到11月，每个月都有发行方案，每月10号发行。 不过，这个产品可是香饽饽，得靠抢。 凭证式储蓄国债（可以了解为纸质）只能去银行柜台买，这里是大爷大妈的主战场，战况十分剧烈。 往年9月10日、11月10日的是凭证式国债。 电子式储蓄国债到银行柜台或许手机银行都可以购置，但也很难抢。 往年7月10日、8月10日、10月10日的是电子式国债。 02银行存款 银行的 活期存款 在50万的本金是保证偿付的，所以安保性也很高。 五年期的存款利率普通在3%-5%之间，大行的比拟低，民营银行的比拟高。 复利 理财型保险 保险公司的理财险被很多人低估了，由于我们国际的保险监管制度在全全球都是数一数二的，保险公司出售的理财险其实安保性也很高。 比如 年金 险、增额终身寿险等，细心挑选的话，还可以找到一些利率高达3.5%以上的产品。 留意，是复利，不是单利哦。 3.5%的复利，20年后相当于单利4.95%，30年后相当于单利6.02%。 所以不要觉得乍一看利率很低，其实换成银行存款那种单利的话十分高。 而且，这些产品普通都是可以常年锁定利率的，二三十年至终身的都有。 想想余额宝这两年跌了多少？最近由于疫情的要素，各国都放水降息；常年来看，经济增速放缓，以后国度还或许进入负利率时代……这时你还觉得3.5%复 利率低 吗？ 不过，毕竟没有完美的产品，又完全稳如泰山、利息又不错，那必需流动性相对来说就没那么高了。 由于规则的限制，保险公司这些产品普通在投入初期的流动性会比拟差，不过到了中前期都会比拟灵敏。 既然是可以常年锁定利率的产品，也不建议早迟到出。 有想要做常年理财，又想要不错的收益率的，就可以思索这种了。 比如孩子的教育金、自己的养老金等，都可以思索过量性能理财型保险。 4 写在最后 今天末尾，我们就能买抗疫特别国债了，有兴味的好友们可以留意一下工行、农行、建行、招行等银行的手机银行和官方上的信息。

储蓄国债电子式起息日为发行第一天，那要是我最后一天买怎样算利息？

1、储蓄国债(电子式)具有以下几个特点：一是针对团体投资者。 认购对象仅限境内中国公民，不向机构投资者发行，同时设立了单个账户单期购置下限，充沛思索并维护了团体投资者特别是中小投资者的利益；二是无法流通性。

3、适宜低风险偏好的投资者；五是奖励持有到期。 储蓄国债(电子式)设有最低持有期限，在持满最低期限前方可操持提早兑取，并被扣除部分利息，同时要支付相应手续费；六是手续简化。

省去了兑付手续，本金或许利息到期直接转入投资人资金账户；七是付息方式较为多样。 设计了按年支付利息的种类，适宜团体投资者存本取息的投资习气。

4、储蓄式国债在发行期内不能提早兑取，发行期完毕后末尾操持。 持有国债不满6个月不计利息，满6个月不满24个月按发行利率计息并扣除180天利息，满24个月不满36个月按发行利率计息并扣除90天利息；

5、满36个月不满60个月按发行利率计息并扣除60天利息。 提早兑取国债需依照兑取本金的1‰交纳手续费。 付息日（到期日）前7个法定任务日起中止操持提早兑取、非买卖过户等一切与债务转移相关业务，付息日恢复操持。

此次发行的储蓄国债(电子式)分为两期，第一期的期限是3年，票面年利率3.8%，较上年同期利率降低20个基点，第二期的期限是5年，票面利率3.97%，较上年同期利率降低30个基点。 两期储蓄国债最大发行额是600亿元，是去年同期的2倍。

虽然票面利率有所下调，但从首日发行状况看，储蓄国债(电子式)照旧遭到投资者的追捧，其中，五年期国债一经出售甚至出现火爆抢购的现象。 截止8月19日，陕西省辖内两期储蓄国债(电子式)销售总量为14.21亿元，同比增速140.4%，其中三年期储蓄国债销量8.12亿元，同比增速151.4%，五年期储蓄国债销量6.09亿元，同比增速127.2%。