不存在 业绩跨越98%同行 科技泡沫 一中国台湾基金继续押注AI半导体 (不存在的绩效)

媒体得知，虽然市场对科技行业的高估值存有疑虑，但一家表现出色的中国台湾科技基金依然看善人工自动对半导体行业的继续推进作用。据数据显示，由Uni-President Asset Management Corp的Sam Kuo控制的UPAMC新亚洲科技动力基金，以其13.7亿新台币(约合4200万美元)的规模，往年已成功了45%的增长，跨越了98%的同行业基金。该基金的重仓股包括英伟达(NVDA.US)、台积电(TSM.US)和美光科技(MU.US)。

Kuo坚信，"目前不会发生科技泡沫。"他进一步指出，虽然一些公司的盈利预期仅上调了20%至30%，但估值的增长空间甚至或许抵达60%至70%，为盈利增长提供了充足的余地。

但是，科技股近期表现低迷，部分要素是市场担忧地缘政治风险的更新或许形成对半导体行业的贸易限制增强。例如，日本芯片设备制造商东京电子有限公司的股价上周四一度大跌11%，创下自2015年以来的最大两日跌幅。同时，韩国际存制造商三星电子和台积电的股价也发生了不同水平的下跌。此外，随着特朗普连任美国总统的或许性介入，市场对地缘政治和贸易风险的担忧也随之加剧。

面对这些应战，Kuo选择介入对台湾和日本股票的关注，这反映了他对地缘政治风险的考量。他强调，该基金约60%的资金将继续投资于亚洲，特地是那些与人工自动相关的高质量公司，而非仅仅与消费电子产品相关的企业。

虽然往年芯片股全体表现微弱，彭博全球半导体指数下跌约53%，但一些剖析师曾经末尾对市场的过热现象表示担忧。例如，英伟达在股价下跌后被New Street Research下调评级，其市盈率已高达71倍。

但是，Kuo并不过火担忧估值疑问，他以为公司的盈利才庸才是关键。他置信，随着时期的推移，科技公司的盈利将继续增长，估值也将逐渐回归失常水平。

上周，台积电发布的季度收益超出预期，并上调了2024年的支出预测，显示出对全球人工自动支出热潮耐久性的坚决决计。其他亚洲大型半导体公司，如东京电子有限公司，也行将发布其收益状况。

除了直接投资于人工自动或半导体股票，Kuo还关注与这些范围相关的工业公司。例如，该基金持股的明电舍股份有限公司(Meidensha Corp.)，就是一家消费包括发电和水处置系统在内的轻型机械的公司。

Kuo指出，"当我们思索人工自动链时，投资者很容易想到半导体设备和资料，但与此同时，我们也在关注电力充足疑问。"他补充称，"所以我们确真实寻觅投资韩国和日本电网设备的机遇。"

在以后政治主导的资讯周期中，Kuo以为无论美国大选结果如何，人工自动的终年展开都不会遭到影响。