头部出海规划 保险中介画像 中小型批量注销！大浪淘沙加剧 (出海头像)

2024年以来，随同着保险业高质量转型步入深水区，保险市场主体也迎来“至难”时辰。近期， 『A智慧保』 深度剖析了当下养老险公司的转型画像，此次聚焦大改造下的保险中介机构，画像保险中介市场。

以后，“报行合一”的实施叠加监管力促行业提质清虚，促使保险中介市场正在经验一轮新的调整阵痛期。典型的特征是，专业中介渠道产品的佣金率大幅降低，中介渠道保费支出清楚下滑。

保险中介机构的优胜劣汰也在加剧，继2022、2023年保险中介机构“大清洗”后，往年以来，仍有少量保险中介机构被监管注销“代理业务容许证”。据 『A智慧保』 统计，截至7月19日，年内已有超440家保险中介机构“离场”，折射出监管整理保险中介“多散乱”的力度仍未松懈。

“难”字还体如今保险中介的股权买卖市场继续淡漠上。如日前，作为国际首批设立并率先开门的全国性、综合性的专业保险经纪机构之一，江泰保险经纪约5.76%股权就被中化资本第三次挂牌转让，转让底价较第一次性性挂牌降低了543.03万元。另外，股权拍卖场上，也有多家保险中介机构股权屡屡降价后依然流拍。

头部中介的日子也不算好过，“报行合一”的到来，无法防止地影响到头部中介利润及保费支出增长，其终年依赖的产品与费用红利正逐渐消逝。为追求新出路，不少头部保险中介纷繁选择出海，打出国际化战略。如泛华引入新加坡财团助力其国际化扩张、水滴积极规划香港市场、慧择收买越南保险科技公司等。

如上种种，造成了当下保险中介市场的生活画像，未来谁能在剧变的环境中更好地挺过去、活上去，很或许就会抓住下一个保险中介的大展开时代。

超440家被注销

保险中介减速洗牌

距离2022年6月原银保监会中介部下发《关于印发保险中介机构“多散乱”疑问整治义务方案的通知》（简称《通知》）已满两年缺乏，但监管的继续整理力度仍未松懈。

据『A智慧保』统计，截至7月18日，往年以来， 已有444家保险中介机构的保险兼业代理业务容许证或保险中介容许证被注销 ，冷静许证被注销的要素看，大多是由于机构主动注销或因容许证有效期满但机构未选择延续等。

值得一提的是， 年内不少监管局选择少量量、“打包式”注销 ，如7月5日，金融监视控制总局北京监管局公布了注销北京保佳保险销售有限责任公司等24家保险中介机构容许证的公告，要求各机构应立刻中止运营保险中介业务。

6月26日，榆林监管分局公布关于注销定边县安利镇五郎汽车贸易有限公司等32家机构保险代理业务容许证的预公告，指出因相关机构存内行政容许有效期届满未延续、无法查询到证件信息、机构曾经注销吊销、机构主动分开等情形，拟注销该32家保险兼业代理机构的保险代理业务容许证。

还有部分中央监管局一口吻注销了上百家保险中介机构容许证，如2月18日，上海监管局公布了注销116家保险兼业代理机构容许证的公告；在此之前的1月24日，上海监管局刚刚公布了依法注销118家保险兼业代理机构的《保险兼业代理业务容许证》。也就是说，短短一个月时期，上海监管局算计注销了234家保险兼业代理机构容许证。

如前述所言，监管少量量注销保险中介机构源于控制中介市场的“多散乱”疑问。2022年6月，上述《通知》明白提出， “清场”三类保险中介机构 ，即清算、清退“无人员、无场所、无业务”的保险中介机构；清退不契合现行监管要求的保险中介机构；清算对分支机构管控失序、存在“加盟”“挂靠”等行为的法人保险中介机构，并清退相关分支机构。

不得不说的是，保险中介市场“多散乱”疑问极易繁衍销售误导、保险机构虚拟中介业务套取费用等乱象。为此，监管减速推进保险中介市场提质清虚并强化保险中介的信息化树立。在此背景下，那些曾经跑马圈地般大举涌入的市场主体，如今因业务拓展、信息合规等多重压力变成了僵尸机构、弱体机构，最终被淘汰出局。

据金融监管总局披露的数据，保险中介数量已延续五年降低，2019年至2023年保险专业中介机构数量区分为2642家、2640家、2610家、2582家和2566家。日前，在第十五届论坛开幕式上， 金融监管总局局长李云泽也再度强调，要下鼎力气改造销售体系，展开保险中介清虚提质执行。

股权买卖淡漠

有的有意恋战、有的低位入局

随着监管趋严、机构盈利空间收窄，近年来，保险中介股权市场也继续淡漠。

日前，北京产权买卖所公布的最新项目信息披露显示，江泰保险经纪1238.40万股股份（占总股本比例的5.76%）再次被挂牌转让，转让发动方为中化资本，转让底价为5040.3万元。

值得一提的是，中化资本已是年内第三次挂牌转让所持江泰保险经纪股权，且转让底价继续降低，从第一次性性的5583.33万元降至目前的5040.3万元，降低了543.03万元。中化资本是中国中化产融服务和投资平台，属国有企业。此次中化资本对江泰保险经纪萌生退意，或与近两年中央引导央企、国企减速回归主业的政策有相关。

往年6月，国资委党委召开扩展会议，该会议以为要深化贯彻落实《防范化解金融风险问责规则（试行）》，从严控制增量，各中央企业准绳上不得新设、收买、新参股各类金融机构，对服务主业实业效果较小、风险外溢性较大的金融机构准绳上不予参股和增持，该政策被市场称为“退金令”；早在2020年出台的《国企改造三年执行方案（2020—2022年）》也提出，推进国有资本优化和规划调整，聚焦主责主业，展开实体经济。

除了江泰保险经纪股权遭转让外，年内还有多家保险中介股权被摆上拍卖货架，且面临着无人问津、频频流拍的为难。如阿里司法拍卖平台上，汇才保险代理（深圳）96%股权经验了2次拍卖，起拍价从最后的30万元降至24万元，但仍未找到买家，目前该公司96%股权曾经进入变卖阶段。

还有美臣保险经纪集团持有的广州辉信保险代理100%股权，继2023年9月和11月两次拍卖无果后，2024年2月，广州辉信100%股权被再次变卖，但结果仍无人出价，最终流拍。并且，广州辉信股权起拍价也从最后的2156万元降至1725万元，降幅近20%。

当然，有决意分开者，也有逆势入局者。近两年，就有蔚来、理想汽车等新动力车企，以及美年大瘦弱等大瘦弱企业收买保险中介牌照，跨界规划保险业。有保险中介机构人士指出，在保险中介股权估值走低的大环境下，有意进军保险市场的企业在此时收买牌照，不失为一种性价比拟高的选择。

“报行合一”阵痛下

头部险企出海营生

中小保险中介生活空间日渐收窄之下，头部保险中介的日子也并不好过，尤其是“报行合一”的实施，无论大小机构都感遭到了无差异的阵痛。据相关媒体报道，往年5月，全国专业中介总保费负增长达78.7%。

“报行合一”后，保险中介渠道 佣金降低水平清楚 ，首年佣金率下调幅度在30%左右，部分产品下调幅度抵达50%。日前，金融监管总局人身险司司长罗艳君在接受媒体专访时也引见道，从“报行合一”执行效果看，全行业相关渠道平均佣金水平较之前降低30%。

运营环境剧变下，头部保险中介也没有主动躺平，而是运行曾经积聚的资源优点主动寻觅新增长途径，这当中，业务出海、规划国际化成为支流选项。

如前不久，头部互联网保险中介慧择宣布，正式收买越南保险科技公司Global Care咨询股份公司。此次收买标志着慧择进军第二个国际市场，并减速旗下国际品牌Poni Insurtech打造泛亚数字化保险分销平台的使命。

此外，慧择公布的2024年一季度财报中也走漏其在鼎力拓展香港市场。慧择开创人兼首席执行官马存军表示，仰仗慧择片面的IFA（独立财务顾问）平台、高质量的潜在客户生成以及DTC（直接面向消费者）细分市场的弱小销售转化才干及对香港市场的成功浸透，进一步最大限制地发扬了客户的LTV（永久价值）潜力，这体如今终年保险产品高重复置办率为40.4%、IFA平台推进的FYP增长70%以及一季度香港经纪业务的支出奉献为7%上。

马存军进一步指出，慧择将，在那里可以复制慧择经过验证的业务方式。

相同，作为亚洲保险中介第一股的泛华也在减速全球化规划。往年2月，泛华宣布获新加坡财团华德集团5亿美元注资，依据战略投资框架协议，华德集团将经过协助泛华在新加坡、越南、欧洲、美国及中国香港成立办事处，成功国际化扩张。

此外，早在2023年10月，泛华还宣布与亚洲保险有限公司树立战略协作，共同组建一家保险经纪公司与一家保险科技公司，两家公司总部均将设在香港。泛华将作为大股东，持有这两家合资公司60%的股权。

还有被视为“保险科技第一股”的水滴公司近两年也在积极开拓香港市场。2023年2月，水滴公司在香港的持牌保险经纪公司“华伯特金融服务”正式更名为“水滴金融服务（香港）”。水滴公司CEO沈鹏在接受采访时表示，水滴公司在继续关注香港市场的展开机遇。

在2023年11月29日召开的第二十六届北京·香港经济协作研讨洽谈会上，水滴公司结合开创人、国际化事业部担任人杨光列席会议，并介入向阳区优质项目签约环节。据悉，水滴公司心愿将自身服务与科技创新才干惠及到更多的香港用户。在国际化方面，水滴公司 在“一带一路”相关国度减速展开大病救助、保险科技以及CRO等业务。

值得关注的是，在头部保险中介的国际化规划中，中国香港、西北亚成为出海首选，这面前与外地保险市场具有较大的开拓空间不无相关。

先来看香港保险市场，近年在粤港澳大湾区政策的加持下，粤港澳三地保险市场正在减速融合。2022年12月，香港特区政府公布《香港保险业的展开战略蓝图》也提出，拟吸引全球保险公司将总部落户香港，并经过一系列方案的实施，来增强全球保险公司与中国中原市场衔接；推行积极进取的政策措施和便利展开的法律，助力香港保险业开拓市场等。

另有业内人士指出，西北亚地域与中国有着相似的市场特点，包括加快生长的经济水平、庞大而年轻的人口、城市化的中产阶级与一直增长的对数字化保险处置方案的需求，相同为保险中介机构出海提供了市场机遇。

除了规划国际化市场，追求新增长途径外，头部保险中介还积极探求新的商业方式，如大童保险探求将 保险咨询服务价值化 ，心愿赋能前线销售人员，为其提供咨询价值变现的机遇；泛华打出了开通平台战略，经过数字科技开通平台为保险市场上的各类运营主体提供包括全市场产品与服务货架、专业培训服务支持等外围内容。

透过保险中介的生活画像不美观出，眼下，市场新一轮的大浪淘沙正席卷而来，保险中介渠道曾经依赖的费用红利正在衰退，越来越多的中小主体被减速淘汰。关于现存的市场主体来说，接上去该如何创新谋变、穿越周期，成为不得不直面的课题。

---

大浪淘沙始见金！

在保险业的革新大潮中，淘金之旅启幕

近年来，中国保险市场阅历了一场史无前例的洗礼。 据统计，已有超越400家保险中介机构的运营容许证被注销，这内行业高速增长、专业中介崛起和牌照多少钱居高不下的背景下显得尤为有目共睹。 那么，这面前终究隐藏着怎样的要素？又将如何影响整个行业的开展呢？

监管之剑，挑选优质企业

中国保险业作为全球第二大市场，虽然规模庞大，但开展水平仍有优化空间。 虽然总资产、保险密度和深度等目的与兴旺国度相比还有较大差距，但高速增长的趋向不会改动。 但是，行业兴盛的面前，也暴露了诸多亟待处置的疑问。 这些疑问虽然缺乏以掩盖行业的全体提高，但假设不妥善处置，将阻碍其进一步壮大。

近年来，中国银保监会的严苛监管举措犹如大浪淘沙，对保险中介市场启动整理与规范。 一系列关键文件的出台，如《增强保险公司中介渠道业务控制的通知》和《2019年保险中介市场乱象整治任务方案》，旨在从源头上整治市场乱象，既治标又治标。 在这样的环境下，那些存在疑问的中介机构要么主动分开，要么主动淘汰，这对行业来说，既是应战，也是机遇。

专业中介：推启动业迈向成熟

专业保险中介机构在成熟市场中扮演着无足轻重的角色。 它们不只是保险公司的关键同伴，更是行业迈向专业化的关键推进力。 在中国，随着中小保险公司对专业中介的注重水平优化，专业中介市场份额和增速日益清楚，预示着行业格式的深入变化。 尤其在片面开放的背景下，外资保险公司涌入，专业中介的价值愈发凸显，成为保险公司争夺的焦点。

但是，保险公司选择中介机构并非随意，他们会考量公司的规模、业务才干、服务质量等要素。 随着疑问中介的分开，专业中介市场的全体水平得以优化，行业对这一渠道的注重度和影响力也随之增强。 中介机构仰仗其在产品设计和客户服务上的优势，能够更好地满足客户的需求，推启动业向专业化迈进。

为从业者和客户带来新机遇

专业中介市场不只吸引着资本巨头，也吸引了众多优秀人才。 关于中介机构而言，吸引和留住人才是其开展的关键。 只要不时优化自身实力，才干吸引凤凰入驻。 关于客户而言，专业的中介能够提供丰厚的产品选择，双倍的客户服务，以及更高效方便的理赔体验。

随着行业竞争加剧，保险公司将愈加注重产品和服务质量，而经过大浪淘沙后的中介市场，只剩下实力雄厚、服务优质的机构。 这意味着消费者将享遭到更优质的产品与服务，而中介机构则成为从业者选择优质开展平台的关键途径。

总结：淘金之旅，共创未来

中介机构的分开并非喜剧，反而是行业迈向成熟、专业化的肯定环节。 这是一场污染之旅，它将推进保险业走向规范化，优化中介市场的影响力，为从业者提供更多的开展时机，同时为客户带来更优质的产品与服务。 大浪淘沙，让我们等候那些经受考验的金子在阳光下闪闪发光，引领行业走向愈加兴盛的未来！