研报掘金 评级 维持 上调华润建材科技目的价至2.5港元 中金 跑赢行业 (研报掘金机构首次买入评级)

中金宣布报告指，华润建材科技发盈警，料往年上半年纯利按年跌65%至75%，该行料公司上半年及次季纯利约1.72亿及2.01亿元，按年跌70%及67%。该行指，公司受资金、竞争环境和雨水天气等多方面影响，上半年盈利因此承压。而华南地域水泥成功加价加上表现稳健，下半年盈利有望上升。同时该行亦指，骨料业务下半年的销量及吨盈利奉献有望改善，中期分红才干有望增强。

维持华润建材科技为其水泥板块首选，区分上调公司今明两年的盈测25.9%及57.3%至8.51亿元及12.65亿元，上调目的价29.5%至2.5港元，维持“跑赢行业”评级。

为什么中国国际金融股份有限公司给予亿咖通科技“跑赢行业”的评级呢？

依据相关资讯信息显示，在2023年5月19日，亿咖通科技获中国国际金融股份有限公司（以下统称“中金”）初次掩盖，评级“跑赢行业”，较报揭发布时股价有27.9%的上传空间。 给予亿咖通科技“跑赢行业”的评级的要素在中金在报告中曾经做了说明。 中金看好亿咖通科技作为汽车智能化全栈处置方案供应商的开展潜力，以及其产品结构更新、垂直整合才干和全球化规划带来的增长空间。 亿咖通科技作为汽车智能化全栈式软配件处置方案供应商，中心产品包括配件(系统级芯片SoC计算模组)、软件(车载操作系统OS、软件栈)及平台(IHU/DHU/中央计算平台) ，依托软配件才干，产品结构继续更新，2022年的财报中公司营业额加快下跌，中金估量公司未来两年各业务板块有望成功年均增速超30%的增长。 仰仗着全栈式产品规划，中金以为，亿咖通科技艺为主机厂和Tier1厂商提供更片面、兼容性更强、性价比更高的汽车智能化处置方案，且随着公司全球化规划放慢推进，进一步拓展其他海外外品牌客户。 另外，公司共同的产品规划方式与商业战略有助于公司打造多元化盈利形式，成功支出多点开花，因此给予“跑赢行业”评级。 目前，亿咖通科技股价早已高出预期，并继续生长，值得广阔投资者关注和等候。

伊利股份盘中跌停，中金公司维持跑赢行业评级，营收会减速吗？

2022年10月28日，伊利股价跌停。 截至发稿，伊利股价跌至25.98元/股，下跌9.67%，股价创44个月新低。 2022年10月27日晚，伊利发布了2022年第三季度财报。 财报显示，2022年前三季度，伊利营业支出同比增长10.42%至934.99亿元人民币，净利润同比增长1.47%至80.61亿元人民币。

2022年三季度，伊利营业支出同比增长6.72%至人民币302.87亿元。 净利润同比降低26.46%，至19.29亿元人民币。 扣除十分常性损益后，净利润16.93亿元，同比降低33.27%。 针对净利润的降低，伊利在财报中表示，由于市场竞争剧烈，2022年第三季度销售费用转化为增加净利润同期参与，而买卖收益对金融资产公允价值的变化，参与了同期十分常性损益，相互影响归属于上市公司股东的十分常性损益增加净利润。 目前，伊利关键运营液态奶、奶粉及奶制品、冷饮产品等四种产品业务，其他产品关键是包装饮用水。

从产品类别来看，伊利的其他产品业务在2022年前三季度创下了其业务中增长最快的记载，支出为3.11亿元，而2021年同期为1.49亿元，同比增长108.72%。 其次是奶粉及乳制品，前三季度支出为187.28亿元，较2021年同期增长60.50%。 中国邮政证券指出，伊利的奶粉和乳制品业务营收减速，关键是由于2022年第二季度在澳大利亚。 同期，伊利液态奶支出为641.02亿元，同比降低0.95%；冷饮产品成功营业支出92.00亿元，同比增长32.43%。

中金公司于2022年7月29日发布研讨报告，维持伊利股份优于行业评级，目的价49元。 公司最新收盘价为35.83元，较目的价下跌36.76%。 中金公司预测，2022年伊利归属于母公司的净利润将到达104.08亿元，同比增长19.56%。 2022年10月28日，中金公司发布研讨报告，维持伊利股份优于行业评级，目的价40元；中金公司还预测，2022年伊利的净利润将为92.7亿元，同比增长6.49%。