蓝晓科技估量2024年1 (蓝晓科技估量股价)

公告称，估量2024年1-6月营业支出:126,932.4万元至131,969.4万元,同比上年增长:26%至31%。估量2024年1-6月扣除十分常性损益后的净利润盈利:38,286.39万元至39,839.95万元,同比上年增长:13.46%至18.07%。估量2024年1-6月归属于上市公司股东的净利润盈利:39,430.45万元至40,984万元,同比上年增长:13.96%至18.45%。

公告显示，报告期内,公司积极应对外部不利原因,吸附区分资料销售坚持良好增长,国际市场竞争力进一步优化。生命迷信、提锂订单继续拓展、超纯水范围产品销售规模介入,继续满足高端运转需求。随着产销量优化,公司积极规划高质量产能,优化吸附区分技术平台型才干,契合终年、稳健、良性增长战略。报告期内,汇兑收益约为404万元;上年同期公司汇兑收益为3761万元;剔除汇兑收益影响,公司归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长约26%-30%。报告期内估量十分常性损益对净利润影响金额约为1144.05万元。

资料显示，蓝晓科技成立于2001年，位于西安市高新区锦业路135号，是一家以从事研发、消费和销售吸附区分性能资料,并提供载有特定工艺的系统装置,以及一体化的吸附区分技术服务。为主的企业。企业注册资本5.05亿人民币，法人代表为高月静。

经过天眼查大数据剖析，西安蓝晓科技新资料股份有限公司共对外投资了16家企业，介入招招标项目432次；知识产权方面有商标信息191条，专利信息107条；此外企业还拥有行政容许32个。

新动力动力电池概念股一览

新动力动力电池概念股一览据工业和信息化部6月4日信息，为贯彻实施京津冀协同开展国度战略，构建跨区域新动力汽车动力蓄电池回收应用体系，京津冀三地放慢推进动力蓄电池回收应用试点任务。 近日，北汽鹏龙、北汽新动力、北汽福田以及格林美、厦门钨业、河北钢铁集团等产业链上下游企业严密协作，共同在河北省黄骅市实施了北汽鹏龙动力电池梯次应用及资源化项目。

该项目分两期成功，一期为退役动力电池梯次应用项目，规划总产能10.5GWh/年;二期为废旧动力电池资源化项目，提取钴、镍、锰、锂等有价元素消费三元电池正极资料前躯体，规划处置废旧电池规模10万吨/年。 项目的实施充沛表现了京津冀在人力资源、技术研发、产业规划等方面发扬区位互补优势，有利于促进产业链上下游协作，有效探求新动力汽车动力蓄电池回收应用市场化形式，为京津冀深化试点任务起到示范引领和带举措用。

德赛电池:受益电池续航力累进需求,3Q业绩增速超预期

德赛电池

事情:德赛电池1-9月营业支出约117亿元,同期增长50.29%;归母净利润2.51-2.89亿元,同比35%-55%。 3Q单季营收54亿,同比增长73.24%,归母净利润1.18-1.55亿元,同比65%-116%。

手机配件创新乏力,电池续航性能优化为刚需。 2018年手机三大创新趋向区分为片面屏(or大屏幕)、大内存、光学创新,这三者均需电池续航才干优化。 2018年三款iphone新机外表上创新乏力,以性能优化为主,而续航才干优化既是前提也是关键卖点之一。

IphoneXS经常使用时期区分比iPhoneX最长参与30分钟,iPhoneXSMax、iPhoneXR经常使用时期比iPhoneX最长参与1.5小时。 国际手机品牌相同受电池技术限制,优化电池容量仍为优化续航航力关键方法。 若异形电池或双电芯设计普及,已具有封装及BMS成熟供应才干的德赛电池将翻开常年生长空间。

受益于国外客户新谈品发布。 iPhoneXS初次经常使用单个L形电池,而iPhoneXR、XSMax沿用iphoneX的双电芯。 德赛电池迎来三大利好:1)新品价值较传统单颗大电池大幅优化。 2)IphoneX推延于2017年10月出售,而往年低价值量产品按正常时点量产,因此增量业绩提早表现。 3)BMS供应份额大幅优化,向封装供应比例靠拢。

受益于国际手机客户生长。 德赛电池是HOV等国际手机品牌关键供应商,上半年智能手机出货下跌行情,1Q-2Q华为区分出货3933、5423万只,同比增长14%和41%;OPPO、VIVO维持正增长。 受益于此,德赛电池1Q、2Q营收区分同比增长30%、40%。

新动力电池业务聚焦BMS,短期以减亏为导向。 在大型动力电池业务范围,成功导入ISO等国际车规体系,2017年成功营业支出0.76亿元,同比增长183.43%,但运营效果尚不理想。 2018年上半年,新动力业务处于产能和人员调整期,后续将聚焦BMS。

2018年9月,公司控股股东德赛集团向惠州新源提供3,000万元的财务资助,未来12个月内参与不超越3,000万元的财务资助,在去杠杆背景下有效缓解公司运营资金压力。

上调盈利预测,上调至“买入”评级。 三季报业绩略超预期,依据德赛电池新品单价优化、供应份额优化及新品提早量产三大利好要素,将2018/2022/2020年支出预测从年终估量的151/163/181亿上调至159/182/210亿元,归母净利润预期从3.4/4.1/4.6亿上调至3.9/4.7/5.2亿。 以后股价对应2018/19年市盈率12X/10X,远低于2017-20年净利润CAGR20%,PEG仅为0.6,以PEG0.8为参考估值,上升空间33%,上调至买入评级。

藏格控股:电池级碳酸锂顺利投产,盐湖提锂推进再上新台阶

藏格控股

公司公告:公司子公司格尔木藏格锂业有限公司“年产2万吨碳酸锂项目一期工程”(年产1万吨碳酸锂)已于近日顺利建成投产,首批产品经威望部门检验全部到达电池级规范。

电池级碳酸锂项目进度顺利,锂钾双资源驱动推进业绩再上新台阶。 公司一期工程运转负荷已达20%,碳酸锂各项目的均达设计要求,估量上半年进入满产形态。 装置采用吸附法提锂→反浸透稀释纳滤除杂→MVR稀释→碳酸钠沉淀工艺,其中吸附技术与蓝晓科技协作,采用国产新型吸附剂和模拟延续吸附工艺;应用膜分别、纳滤膜和反浸透膜技术处置,成功钠、镁、硼含量的有效控制。 目前碳酸锂多少钱中枢7.5万元/吨,盐湖提锂本钱约3-3.5万元/吨,本钱优势清楚,公司总规划产能2万吨,业绩有望再上新台阶。

钾肥长景气复苏,民营龙头弹性清楚。 2016年行业龙头钾肥毛利率跌至十年低点,国际经销商亦存在降价志愿,2018年年终以来国际钾肥市场价普遍下跌超越500元/吨,同时18年4季度钾肥合同多少钱为CFR290美元/吨,较2017年合同多少钱下跌60美元/吨,国际市场多少钱超越2400元/吨。 18年上半年虽为钾肥销售旺季,公司氯化钾平均售价仍同比增长55元/吨,下半年旺季多少钱维持相对高位。 公司拥有产能200万吨,2018年前三季度成功钾肥产销近90万吨,单吨净利润800元左右,由于上半年有部分长单的要素,钾肥多少钱下跌并未完全表现。 同时18年随着ICL、SQM、Uralkali供应继续收缩,虽然K+S及Eurochem扩产,但全球钾肥18年供应仍增加50万吨,估量19年全球钾肥供应仍增加约50万吨,多少钱仍有上升空间。 随着钾肥多少钱中枢上移,公司利润有望大幅增长,价差每扩展100元/吨,增厚eps0.085元,多少钱弹性清楚。

大浪滩黑北钾盐矿储藏,翻开公司常年生长空间。 2017年底,公司成功拍得“青海省茫崖行委大浪滩黑北钾盐矿详查探矿权”,面积为493平方公里,目前已取得勘探权和开采权。 随着配合政府勘探权整合,大浪滩的开采权或许不时扩展,成为公司的重点开发区域。 该钾盐矿经专家评审,预测新增卤水氯化钾资源量(332+333)3000万吨(公司如今察尔汗资源量的一半),LiCl浓度接近200-300ppm。 目前公司拥有拥有察尔汗盐湖724平方公里的采矿权(钾肥年产能200万吨),在前期取得大浪滩黑北钾盐矿采矿权后,公司开采矿区面积将到达1217平方公里,公司资源储藏进一步扩展,常年生长空间翻开。

风险提示:西材院业绩不及预期,钽铌订单大幅下滑。

下调盈利预测及维持“增持”评级。 公司18年钾肥销量及碳酸锂投产略晚于预期时期,我们下调公司2018-2020年EPS为0.67、0.9、1.05(下调前为0.86、1.04、1.26)元/股,以后股价对应PE为17X/13X/11X,维持“增持”评级。

东旭光电:扣非净利润增长43.83%,新产品批量化继续推进

东旭光电

公司于2018年8月30日晚发布《2018年半年度报告》。 2018年上半年公司成功营业支出111.30亿元,较上年同期增长128.24%;成功扣非归母净利润8.11亿元,较上年同期增长43.83%。

事情点评

营业支出增长128.24%,扣非归母净利润增长43.83%。 1)2018年上半年,公司成功营业总支出111.30亿元,较上年同期增长128.24%;成功归母净利润8.58亿元,较上年同期增长34.64%;成功扣非归母净利润8.11亿元,较上年同期增长43.83%。 2)第二季度单季,公司成功营业支出64.64亿元,同比增长146.89%,环比增长38.53%;成功扣非归母净利润4.20亿元,同比增长56.17%,环比增长7.42%。 3)公司营业支出关键由六部分业务奉献,区分为光电显示资料、成套装备与技术、新动力汽车、石墨烯产业化运行、修建装置及电子通讯产品,各项业务毛利率区分为21.69%、21.25%、19.82%、59.12%、3.52%及2.11%;公司综合毛利率为18.94%,较上年同期增加9.12个百分点,综合毛利率降低的关键要素为业务结构改动,低毛利率产品占比有所上升。

光电显示资料业务稳步推进,新产品陆续成功批量供货。 1)2018年上半年,公司光电显示资料业务虚现营业支出21.62亿元,较上年同期增长83.71%,营业支出占比为19.42%,较去年同期增加2.34个百分点。 2)公司拥有郑州、石家庄、芜湖、福州、营口五大液晶玻璃基板消费基地,片面掩盖了G5、G6和G8.5代(兼容8.6代)TFT-LCD液晶玻璃基板产品,公司至今已拥有20余条液晶玻璃基板产线,量产产能稳居国际第一、全球第四。 报告期内,公司福州两条G8.5高世代玻璃基板产线运营状况良好,产销两旺,公司高世代玻璃基板产品市占率优化。 3)报告期内,公司以旭虹光电为实施主体的“曲面显示用盖板玻璃消费项目”进度顺利,已构成年产500万片产能并成功批量供货。 4)公司于2017年12月建成第一条第5代TFT-LCD用黑色滤光片消费线,报告期内公司继续推进彩膜产线调试及产品认证任务,目前已取得龙腾光电等客户产品订单,成功批量供货。

西材院为我国独一的铍材研讨加工基地,军工运行前景宽广。 西材院在在评价基准日2018年2月28日全部权益评价价值算计为19.06亿元。 目前西材院是我国独一的铍材研讨加工基地,具有国际抢先的研发技术及消费才干。 关键产品运行于航天航空、核工业等范围,客户关键为国度大型军工企业以及科研院所,客户集中度较高。 铍的运行极为普遍,但由于资源的紧缺性,只能优先供应国防军工方面,目前在核工业范围和航天航空范围都有较大运行:金属铍作为中子减速体和反射体少量用于核反响堆,尤其是用于实验反响堆和核工业;由于金属铍的密度低,模量高,有良好的热性能及较高的熔点,普遍用于多种空间飞行器的结构资料。 依据公司的承诺业绩,西材院近两年的业绩有一个较大的优化,推进公司业绩上传。

盈利预测及投资建议:估量公司2022-2021年归母净利区分为0.5、0.8、0.94亿元;EPS区分为0.11、0.18、0.21元,以2022年5月29日股价对应P/E为65.33X、40.62X、34.78X,给予增持评级。

石墨烯业务产业化、批量化继续推进。 1)2018年上半年,公司石墨烯产业化运行产品成功营业支出2,219万元,较上年同期增长3,911.09%。 2)公司石墨烯产业化、批量化继续推进。 报告期内,公司子公司旭碳新材、明朔科技及碳源汇谷与15家下游石墨烯资料运用企业签署了《石墨烯运行产品战略协作同伴协议书》,就公司石墨烯电热产品、石墨烯路灯产品、石墨烯防腐涂料等产品启动拓展及销售,算计签约金额到达61,000万元。

投资建议

我们估量公司2018-2020年EPS区分为0.37\0.41\0.43,对应公司8月30日收盘价5.32元/股,2018-2020年PE区分为14\13\12,维持“增持”评级。

存在风险

光电显示资料新产线投产进度不及预期风险;石墨烯项目进度不及预期风险;新动力客车销售不及预期风险;系统性风险。

万向钱潮:业绩契合预期,毛利率短期承压

万向钱潮

业绩总结:2018Q1~3成功营收86亿元,同比增长6.6%,成功归母净利润5.80亿元,同比降低6.8%,成功扣非净利润5.14亿元,同比降低14.5%。 其中,第三季度成功营收、归母净利润、扣非净利润区分为27亿元、1.30亿元、1.15亿元,同比变化区分为+7.3%、-27.2%、-31.3%。

营收稳健增长,毛利率下行,致使利润承压。 中国2018年1~9月份汽车成功累计产量2049万辆,同比增长0.9%,总体承压,公司营收增速略好于行业平均水平。 公司轮毂单元、万向节、驱动轴等产品关键原资料为钢材,多少钱下跌对毛利率构成负面影响,近三年毛利率继续承压,2016年、2017年毛利率区分为22.0%、20.7%,2018年前三季度毛利率为18.7%,同比降低2.5个百分点,致使公司净利润承压,增速低于营收增速。

细分龙头,稳健开展,积极分红。 公司主打产品轮毂单元、万向节、驱动轴等处于国际抢先水平,2017年公司万向节、轮毂轴承单元、等速驱动轴销量区分为4300万套、1800万套、620万支,其中万向节国际市占率超越60%,已成为国际规范制定者。 公司仰仗主导产品的龙头位置以及不时研发新品,开拓海外市场,成功稳健开展,2008年~2017年公司营收、归母净利润复合增长率区分到达9.7%和16.6%。 同时,公司积极分红,回馈股东,1994年上市以来累计成功净利润77亿元,累计分红45亿元,超越累计股权融资(含首发)27亿元的规模,算计股份支付率高达58%。