资金在大买 前面稳了 人民在休假 (大资金买入一定会涨吗)

资本关于中国资产，依然展现出很大的兴味。

隔夜中概股全体走强。

Direxion三倍做多中国ETF（YINN）下跌 2.68%，iShares MSCI中国ETF（MCHI）下跌 1.12%；纳斯达克中国金龙指数（HXC）下跌 1.06%；万得中概指数（DRAG）则下跌 1.64%。

今天继续开市的港股，经验了前几日的大幅下跌后，上午买卖时段出现了清楚的获利回吐，关键指数群体回调。

但是，尾盘有上升的迹象，显示这或许只是一次性性惯例性的调整，前面的表现，依然值得等候。

调整

作为近期市场的领头羊，科技股今天表现疲软。

快手在昨日因AI模型利好信息大涨后，今天回吐逾越3%，阿里巴巴和腾讯的涨幅也清楚收窄或小幅。

汽车股走弱，其中BYD因季度销售数据不佳，股价近4%，领跌板块，小鹏、理想等也均有逾越2%的跌幅。

及资源股承压，随着金价在3900美元关口前回落，黄金股普遍。紫金矿业、招金矿业、灵宝黄金等跟随下行。

此外，油价也拖累了股。

内房股与物业股延续跌势，龙湖集团、华润万象生活等个股继续，反映出市场对行业的担忧心境仍在。

总体来看，10月3日的港股回调，可以看作是市场在延续加快下跌、尤其是恒指打破27000点大关并创下多年新高后的一次性性技术性整理。

在没有“北水”支持的状况下，市场动能关键依赖本地资金，在累积了可观涨幅后，部分投资者选择获利了却是形成盘面偏弱的关键要素。

不过，也有一些板块表现出抗跌迹象，例如，又例如涨价逻辑支撑下的内存方向。

随着全球投资大幅介入，带动存储用半导体需求迸发式增长，估量未来2—3年内存储半导体将进入多少钱稳步下跌的“超级周期”，特地是HBM产品需求出现指数级增长。

摩根士丹利估量，全球HBM市场规模将从2023年的30亿美元增至2027年的530亿美元。

国际也有券商宣布报告，指出继DDR4涨价之后存储多少钱继续攀升，进入新一轮周期。此外，国产大时代曾经来临，国产AI产业链从抢先先进制程到先进封装，到下游字节阿里腾讯的模型减速迭代更新曾经成功全产业链打通，坚决看好国产AI设备的减速打破。

近期阿里巴巴股价大涨，总市值打破3.5万亿港元，也可以看成一种正面印证。

摩根大通将阿里巴巴港股目的价大幅上调至240港元，称和电商业务的增长料支撑其更高估值。

剖析师AlexYao等人在报告中表示，阿里云支出增速延续8个季度放慢，2025年二季度同比增长26%，关键受互联网、智能驾驶和具身智能等范围的生成式AI需求驱动，将阿里巴巴美股目的价从170美元上调至245美元，港股目的价由165港元上调至240港元。

通常上，半导体的下跌动力，均来自下游大厂的推销订单，通常上只需他们还在大批投入AI算力基建，半导体的好生意就可以继续下去。

说白了，科技资产在未来，依然是最值得关注的范围。

修复

面对往年港股的狂飙，市场心境复杂：踏空者扼腕叹息，持仓者欣慰之余心胸忐忑，旁观者则充溢疑惑。

纷繁的观念面前，一个共识正逐渐明晰，这并非一场方便的牛市狂欢，而是一场对过去数年“非失常”外形的系统性、报复性 “修复” 。

要了解当下的狂飙，就必需回溯那段漫长的低迷，并洞见驱动修复的中心逻辑。

自2021年涉及高点后，港股市场便步入了一个漫长的“寒冬”。

地缘政治、行业监管、疫情重复以及美联储开启保守加息周期等多关键素交织，构成了一场完美的风暴。

国际资金继续流出，市场流动性几近枯槁，投资者决计跌落谷底。

其直接结果，是发明了一个全球关键资本市场中极为稀有的“估值洼地”。

不过，这种极致的低估，为修复行情埋下了伏笔。

由于弹簧被压得越紧，反弹的势能就越强。那个时辰的港股，曾经不再要求“利好”，只要求“不那么坏”，就足以触发一轮强有力的修改。

极致的低估是“干柴”，而2024年内外环境的转变，则提供了关键的“烈火”。

之所以说港股依然处于修复阶段，还有一个方便易懂的目的。

以互联网大厂股价来看，即使曾经低位反弹了很多，但不论是腾讯还是阿里，以及其他的互联网大厂，股价都尚未回到2021年的高位。

相比之下，美股的IT大厂，M7的股价，每一个都曾经跨越2021年的高位。

尽管很大水平上，美股得益于AI，但假定将这个逻辑套用到港股IT大厂，未尝不成立，由于这些大厂曾经不时介入在AI方面的研发投入和资本开支。

尽管盈利目的上还没有太多表现，但关于AI这种级别的技术反派，资本清楚表现出更高的风险偏好，更长的耐烦，以及关于坚定更大的容忍度，毕竟相比一时的高估，资本更担忧“FOMO”（fear of missing out）。

从中长线上看，这是喜事，虽迟但到。而且，在逻辑曾经被验证的状况下，这边只要求方便”复制粘贴”即可。

至于说流动性，反而不是很关键。

当然，由美联储引领的全球降息潮、流动性宽松期，不时是利好要素，无需否认这一点。

我只是以为，关于AI大厂而言，基于基本面的增长逻辑曾经足够惹起资本注重，甚至引发资本狂潮，就像过去两年，美国不时处于历史性的高息环境，但英伟达、微软、Meta这类公司，股价依然录得大幅下跌。

甚至可以说，这些公司基本不在乎联邦利率终究是高还是低，这就似乎财大气粗的人，经济是增长还是衰退、产业是景气还是不景气、市场是下跌还是，都不会影响到他们。

作为投资者，与其是寄望于大水漫灌，不如不时据守基本价值，由于这才是最基本的投资价值所在。

展望

港股的这场狂飙，是一场迟来但必需的价值回归。

它是对过去三年极端失望心境的修改，是对极致低估值的填补，是内外利好要素共振下的必需结果。

它再一次性性证明一个跌破不变的市场法则：在市场的极端失望中，往往蕴藏着最大的投资机遇。

不过，假定从稳健的角度看，将本轮行情定性为“修复”，或许会更好，至少到目前为止可以这样以为。

当然，假定未来企业盈利的片面、继续增长，行情就不只仅如此，而是可以打破修复逻辑，直奔更强的、牛气冲天的市场逻辑。

同时，这种定义也可以令投资者以更好的心态，去面对未来或许出现的坚定。

由于港股接上去的走势，将取决于“预期”与“理想”的赛跑：

政策的“暖风”能否转化为实真真实的经济数据？

上市公司的财报能否交出令市场满意的答卷？

美联储的降息“靴子”能否继续如期落地？

这些都是要求继续跟踪的关键变量，退一步说，假定这些目的没有契合市场预期，行情变脸就会出现。

不过，也不要求过火担忧，做好风控，一步步看就是，而且也无需做太多预测。

我知道有一些投资者很热衷做预测，不过，假定你信仰的是巴菲特、彼得林奇这类人的投资理念，就没有必要去做预测。

由于在这些投资家里，所谓的预测，跟你在casino里，预测下一局是开大还是开小，没有实质区别，由于选择性力气并不在你手里，而是在概率论手里。

既然如此，预测不只没有必要，而且也无法能长时期预测准确，总是基于预测去买卖，天然也就不会有太大收获。

最方便的投资方法，不过是坚决地拿住好资产，比如全球最好的AI公司，假定还有要求思索的东西，那就是在股价大跌的时辰才思索买入，其他时期则多看少动，由于只需大跌时辰才会价廉，其他时辰并不是。

另外，就是少用杠杆，由于这才会让你忧心，无需顾忌行情坚定，也不用惹起不用要的费事，再有就是留下必要的现金，以应对任何突发事情。

至于其他的，交给时期即可。

---

港股疯了！九连阳暴跌7%！人民币飙升！明天到A股迸发！

港股九连阳暴跌，人民币飙升，A股明天或迎迸发

近期，中国资产在五一假期时期表现出色，港股恒指延续下跌，特别是在周周围五，总共下跌了4%，恒生科技指数更是暴跌7.2%，发明了自2018年以来最长的九连涨记载。 这一波涨势中，内房股、新动力汽车和互联网行业联手上攻，成为推进港股下跌的关键动力。

一、港股暴跌要素剖析

二、A股明天展望

三、板块方向建议

综上所述，港股的暴跌和人民币汇率的升值为中国资产带来了双重吸引力。 关于A股而言，明天高开的或许性较大，但详细走势难以预判。 投资者应关注市场的下跌力度和速度，并择机进场规划强势板块和低估值板块。

俞敏洪提出让一切中国人都放假的建议有什么优势？

近些年来，俞敏洪的这个建议引发了不少的讨论。 他提出的建议是让一切的中国人都能享遭到24个节气的休假，这样就可以有效地进一步激起人们的消费热情，同时也可以促进全社会的开展。 在此，我以为这个建议有其可取之处，但也存在一些实践疑问要求思索。 首先，俞敏洪的这个建议可以有效地促进人们的任务积极性。 中国是一个勤劳的民族，但是过于严厉的任务布置，长时期的任务和缺乏休息都会危害人们的身心安康。 成功24个节气的休假可以让人们有足够的时期去清闲自己，缓解压力，提高任务效率和发明力。 这种方法也可以激起中国的创新和开展之路，让中国人民愈加努力地为了未来的中国而努力。 其次，成功24个节气的休假可以促进中国的旅游业。 中国拥有着丰厚的历史文明和自然景观，但由于任务压力和缺乏时期，人们经常无法享遭到这些美景。 假设能够成功24个节气的休假，人们就可以应用这些时期去旅游，赏景，感受中国的风土人情和文明底蕴，同时也可以促进中国旅游业的开展。 这也是一个十分好的建议，可以促进中国的经济开展。 但是在实施这个建议之前，还有一些疑问要求思索。 首先，成功24个节气的休假要求相应的经济支持。 政府要求投入少量的资金来确保人们失掉足够的时期去休息和旅游。 因此，实行这个建议的本钱也是十分高的，要求政府的财政支持。 另外，24个节气的休假有或许会造成某些产业的消费增加。 例如，一些行业或许会在一些特定的节气外面表现出剧烈的消费需求，但由于法定节假日的布置，或许会造成一些消费短时进度。 这关于一些关键的行业来说，或许会带来严重的影响。 综上所述，虽然俞敏洪的这个建议有着许多促进中国经济和人民生活的优势，但在实践操作中，还有许多疑问要求思索和处置。 政府和民间都要求共同努力来成功这个建议，使其真正能够起到促进中国经济，提高人们生活质量的作用。

为什么要选择稳如泰山的任务？

选择稳如泰山的任务的要素有很多，以下是一些关键的理由：1. 财务稳如泰山性：稳如泰山的任务通常提供相对稳如泰山的支出，这意味着你可以更好中央案你的财务状况，防止经济上的动摇。 2. 福利和保证：许多稳如泰山的任务提供一系列的福利，如医疗保险、退休金、带薪假期、带薪病假等。 这些福利可以提供更多的保证和安保感。 3. 职业开展：稳如泰山的任务往往也提供职业开展的时机，你可以经过不时学习和优化技艺，逐渐升职到更高的职位。 4. 社会位置和尊重：在一些社会中，稳如泰山的任务被视为有社会位置和尊重的意味。 虽然这种观念在逐渐改动，但它依然存在。 5. 安保感：稳如泰山的任务可以给你带来一种安保感，尤其是当你在面对生活中的不确定性时。 你知道你的任务是安保的，这可以让你愈加忧心。 6. 为家庭提供支持：假设你有家庭，一份稳如泰山的任务可以为你提供更好的支持，协助你更好地照顾家庭。 7. 团体满足感：经过任务成功自我价值是许多人追求的目的。 稳如泰山的任务可以让你更好地成功这一目的，为你带来满足感。 虽然有些人或许更倾向于追求创业或自在职业等更具风险和应战性的任务，但关于许多人来说，稳如泰山的任务依然是一个很好的选择。 每团体的状况和需求不同，因此选择适宜自己的任务类型是十分关键的。