节前坚定加大 节后科技主线要看半导体设备 (做好节前)

科技股分化进一步加剧，今天末尾整个节前都要顺应这种高坚定，由于资金会不时博弈节后主线。从目前的流向的来看， 业绩增长好、估值又不高的半导体设备是最被看好的之一。

半导体设备E ）曾经接连5个买卖日被大幅买入，区间净流入金额高达6 亿 ，今天在水面左近震荡时量能进一步加大，午盘成交额逾越3亿。目前该ETF的近一年涨幅曾经逾越144%，日K冲击5连阳， 全体主升浪行情还在继续。

资金继续看好整个半导体设备板块，是由于这个环节是AI和国产替代最抢先的卖铲子环节。随着两小气向的减速，设备板块曾经成为科技赛道中“含金量最高”的方向之一。

首先是AI减速产业化。 随着ChatGPT、DeepSeek等AI兴起，2024年中国自动算力规模达640.7EFLOPS，市场保守预测2026 年中国自动算力规模则有望达1271.4 EFLOPS，2019-2026年复合增长率达58%。

这种增速对AI算力芯片的需求是十分大的。IDC指出，中国2024年市场规模打破1400亿元，其中，2019-2024年的CAGR达36%——在这个基础上，往年有更多的AI需求放量，对芯片的需求还会更高，抢先半导体设备、资料环节的拉动也是十分微小的。

其次是我国龙头企业在减速打破芯片技术垄断。华为的最强算力芯片、海光的DCU深算2号、的思元——这些芯片的打破面前往往意味着抢先国产化率最低的半导体设备、资料等，也在减速打破。

依据对全球32家半导体制造企业和20家设备企业半年报业绩和2025年市预期的剖析，机构估量往年全球半导体设备企业支出将为1420亿美元，同比增长12%，估量2026年全球半导体设备支出同比增长8%至1530亿美元。

其中，中国市场规模为490亿美元，同比靠近持平；但2025年和2026年中国外乡设备企业在中国市场规模中占比，也就是国产化率，或许会优化至23%-29%，提高十分大。

目前A股重仓半导体设备环节的指数中， 半导体设备ETF（）跟踪的弹性处于同类最优区间 ——该指数自2018年也就是上一轮半导体周期至今， 区间最大涨幅高达5 ，在 个支流半导体指数中位列第一。

从行业散布过去看， 中证半导5 重仓半导体设备、2 重仓、1 重仓半导体资料 ——这三个行业都是芯片产业链中最赚钱、最刚需、大基金投入最大的环节，算计占比逾越90%。

而且成份股方面，指数清楚龙头集中度高，、、寒武纪、、、等 前十大占比逾越7 ，很适宜潜伏半导体设备板块的全体β行情，可以趁每次市场调整时买入。

作者：三好金融民工

风险提醒：文中提及的指数成份股仅作展现，个股描画不作为任何方式的投资倡议。任何在本文发生的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、目的、实际、任何方式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主选择的投资行为担任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金控制人控制的其他基金的业绩并不造成基金业绩表现的保证，基金投资须慎重。

9月30日复盘，节先行情行将末尾，市场将会怎样走？

市场节先行情展望

节后市场将会出现一段消化假期中各种多空信息的时期，短期或许较为震荡，但全体震荡向上的格式未变。

一、市场概略回忆

9月30日，三大指数震荡走高，创指领涨两市。 截至收盘，上证指数收涨0.90%，深指收涨1.63%，创指收涨2.19%。 两市买卖总额为9504亿元，近期初次未到达万亿规模，受节前效应影响清楚。 北上资金今天净买入9.7亿元，市场涨家数到达3771家，跌家数为624家，显示市场心情失掉清楚修复。

二、市场剖析

节前最后一个买卖日，市场心情从冰点失掉修复，资金提早规划节先行情的举措清楚。 节后即使有利空信息，对A股的影响也将是暂时性的。 中心指数在国庆假时期涨跌不一，中美双方高层会晤取得实质进度，银保监会严禁银保资金违规流入市场，国际原油、自然气等动力多少钱创新高，美国债务危机悬而未决。 这些要素将对节后市场走势发生一定影响。

三、指数剖析

四、市场心情与短线心情

五、节后操作战略

综上所述，节后市场将出现震荡向上的格式，投资者应关注主线方向，慎重追高反弹方向，同时关注半导体芯片、电力等潜力板块，以及大消费方向的结构性行情。 在短线操作上，需依据市场心情和风险锚的走势灵敏决策。

大科技王者归来？半导体行业照旧具有生长性！

中常年来看，半导体行业确实照旧具有生长性，其下游运行端以5G、新动力汽车、云主机为主线，国产替代是短期内中心逻辑。以下是对半导体行业各细分范围的详细剖析：

基金八月主线看什么

基金八月主线可以关注以下几个方面：

此外，服务消费、新消费如传媒/游戏等板块，以及军工、新动力车等板块也可以作为八月基金投资的备选方向。 但要求留意的是，以上仅为基于以后市场状况和政策环境的剖析，不构成详细的投资建议。 基金投资有风险，投资者应基于自身的风险接受才干理性投资，并依据市场变化及时调整投资战略。