159209 上证指数跌幅扩展至1% 中证红利质量ETF 盘中获1600万避险资金延续第8日涌入 (159209值得认购吗)

9月18日，指数午后继续走低，指数跌幅扩展至1%，早盘一度迫近3900点。“高质量红利”中证红利质量ETF()跌2.13%，3月25日以来涨15.79%。资金热度不减，据Wind Level2实时行情结合均价预估，盘中净流入超1600万，截至发稿，该基金获资金延续8日净流入，累计约7000万。

剖析指出，一是以后市场风险偏好继续走高，短期调整在所难免，而以“红利+质量”双因子挑选机制挑选出兼具“低估值”+“高质量”双重护城河的优质企业，有望在震荡中具有进攻属性，上升行情中更积极进取。

风险提醒：文中提及的指数成份股仅作展现，个股描画不作为任何方式的投资倡议。任何在本文发生的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、目的、实际、任何方式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主选择的投资行为担任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金控制人控制的其他基金的业绩并不造成基金业绩表现的保证，基金投资须慎重。

美国NAS100指数大跌, 对AUD/USD, XAU/USD这些货币对有何影响?

美国纳克达斯股指大跌，标明美国股市走低，一国股市在一定水平上是反响着该国的经济状况，澳美、黄金兑美元都会涨一些

对冲怎样盈利

对冲盈利方式如下：对冲指特地减低另一项投资的风险的投资。 它是一种在减低商业风险的同时依然能在投资中获利的手法。 普通对冲是同时启动两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的买卖。 行情相关是指影响两种商品多少钱行情的市场供求相关存在同一性，供求相关若出现变化，同时会影响两种商品的多少钱，且多少钱变化的方向大体分歧。 方向相反指两笔买卖的买卖方向相反，这样无论多少钱向什么方向变化，总是一盈一亏。 当然要做到盈亏相抵，两笔买卖的数量大小须依据各自多少钱变化的幅度来确定，大体做到数量相当。 所谓对冲了却，就是买卖者在期货市场建仓后，大多并不是经过交割(即交收现货)来完毕买卖，而是经过对冲了却。 买入建仓后，可以经过卖出同一期货合约来解除实行责任;卖出建仓后，可以经过买入同一期货合约来解除履约责任。 对冲了却使投资者不用经过交割来完毕期货买卖，从而提高了期货市场的流动性这样做的要素，是全球外汇市场都以美元做计算单位。 一切外币的升跌都以美元作为相对的汇价。 美元强，即外币弱;外币强，则美元弱。 美元的升跌影响一切外币的升跌。 所以，若看好一种货币，但要减低风险，就要求同时沽出一种看淡的货币。 买入强势货币，沽出弱势货币，假设估量正确，美元弱，所买入的强势货币就会上升;即使估量错误，美元强，买入的货币也不会跌太多。 沽空了的弱势货币却跌得重，做成蚀少赚多，全体来说仍可获利。

对冲基金是怎样对冲风险的

举个例子，在一个最基本的对冲操作中。 基金控制人在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权。 看跌期权的成效在于当股票价位跌破期权限定的多少钱时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的多少钱卖出，从而使股票涨价的风险失掉对冲。 又譬如，在另一类对冲操作中，基金控制人首先选定某类行情看涨的行业，买进该行业中看好的几只优质股，同时以一定比率卖出该行业中较差的几只劣质股。 如此组合的结果是，如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超越其他同行业的劣质股，买入优质股的收益将大于卖空劣质股而发生的损失；假设预期错误，此行业股票不涨反跌，那么劣质股跌幅必大于优质股，则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌形成的损失。 正由于如此的操作手腕，早期的对冲基金可以说是一种基于避险保值的保守投资战略的基金控制方式。 现时，对冲基金常用的投资战略多达20多种，其手法可以分为以下五种： * （一）长短仓，即同时买入及沽空股票，可以是净长仓或净短仓； * （二）市场中性，即同时买入股价偏低及沽出股价偏高的股票； * （三）可换股套戥，即买入多少钱偏低的可换股债券，同时沽空正股，反之亦然； * （四）全球微观，即由上至下剖析各地经济金融体系，按政经事情及关键趋向买卖； * （五）控制期货，即持有各种衍生工具长短仓。 对冲基金的最经典的两种投资战略是“短置”（shortselling）和“贷杠”（leverage）。 短置，即买进股票作为短期投资，就是把短期内购进的股票先兜售，然后在其股价下跌的时刻再将其买回来赚取差价（arbitrage）。 短置者简直总是借他人的股票来短置（“长置”，long position，指的是自己买进股票作为常年投资）。 在熊市中采取短置战略最为有效。 假设股市不跌反升，短置者赌错了股市方向，则必需花大钱将升值的股票买回，吃进损失。 短置此投资战略由于风险高企，普通的投资者都不采用。 “贷杠”（leverage）在媒体有多重含义，其英文单词的最基本意思是“杠杆作用”，通常状况下它指的是应用信贷手腕使自己的资本基础扩展。 信贷是金融的命脉和燃料，经过“贷杠”这种方式进入华尔街（融资市场）和对冲基金发生“共生”（symbiosis）的相关。 在高赌注的金融活动中，“贷杠”成了华尔街给大玩家提供筹码的时机。 对冲基金从大银行那里借来资本，华尔街则提供买卖债券和后勤办公室等服务。 换言之，武装了银行存款的对冲基金反过去把少量的金钱用佣金的方式扔回给华尔街。