大洗牌！这三只ETF爆了 (大洗牌啥意思)

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自ChatGPT横空出生三年以来，全球富豪榜的急速更迭，让我们可以无比坚决给出一个断论:

“AI是一场财富大洗牌！”

2025年9月10日，云厂商甲骨文飙升近36%，一度将其开创人埃里森送上全球首富宝座。

2个月前，英伟达成为全球首家4万亿美元的公司，带动开创人黄仁勋身家，历史性反超股神巴菲特。

科创芯片ETF南边()等相关ETF，作为产业链的关键投资工具，也在此轮行情中取得市场关注。

看看最新的全球富豪榜前十，当中的7位富豪都是科技巨头，降生于特斯拉、Meta、亚马逊、甲骨文、谷歌、微软。

无须置疑，我们正处在一场史上最大规模的AI军备竞赛的末尾。

甲骨文“海啸级订单”引爆

在甲骨文第一财季电话会议上，CEO Safra Catz启齿的第一句话就是：

“显然，我们有了一个惊人的末尾。”

电话会议的次日（9月10日），甲骨文股价单日飙涨36%，创1992年以来最大单日涨幅，演出可谓互联网泡沫以来最疯狂一夜。

财报显示，受益于与Open AI、xAI、Meta、NVIDIA、AMD等AI重量级玩家签署的云合同，甲骨文“剩余履约任务”剩余履约任务（RPO）增长至4550亿美元，同比暴增359%，并估量云业务营收在未来四年继续高速增长至320亿美元、730亿美元、1140亿美元和1440亿美元，远场预期。

甲骨文CEO还把26财年资本支出预算拉高到350亿美元，且屡次强调“AI推理市场比训练市场大得多。”放话：

“不是每集团都完全了解这场海啸行将到来的水平。”

在甲骨文惊人财报后，花旗连夜改报告称：“AI推理的需求大迸发比预期来得更早、更猛烈，云厂商的资本开支逻辑被彻底改写。”同时上调了“易中天”目的价。

于是“CPO含量”最高的创业板人工智能ETF南边()两日狂飙13%，更抢先的科创芯片ETF南边(588890)三日涨了11.78%。

市场都十清楚晰地知道一点，北美四大云巨头正掀起一场史无前例的AI军备竞赛，2025Q2资本开支总计同比增长64%，现在甲骨文“海啸级”订单又引出新战场——AI推理，或许意味着对需求将更普遍、更耐久。

创业板人工智能ETF南边(159382)，

CPO含量超50%

AI算力基建狂潮的面前，共封装光学CPO的关键性不时遭到市场的注重。

瑞银近期介入论坛后发现，在AI功耗飙升、铜缆传输瓶颈日益清楚的背景下，共封装光学CPO正在成为下一阶段AI基础设备更新的关键途径。

该大行在最新研报中称，博通、Ayar Labs与Lumentum三位专家在半导体论坛上的发言标明，CPO正逐渐打破功耗与集成瓶颈，或将在2028-2029年开启互连的大规模运转。

在全球AI产业备受关注的抚慰下，相关ETF大涨，其中创业板人工智能ETF南边(159382)自往年5月9日上市以来涨幅超80%。

该ETF跟踪的创业板人工智能指数清楚超配通讯()、成份股包括CPO三大巨头“易中天”，算计“光”含量高达51.52%，是人工智能指数中“CPO”含量最高的。

(本文内容均为客观数据信息罗列，不造成任何投资建议）

除了“光含量”高，创业板人工智能指数剩余的50%成份股散布在IT服务、、半导体、等行业，清楚超配、计算机，相关成份股包括、、、等，掩盖AI产业链最重磅两大环节——AI抢先算力和AI下游运转，“软硬兼具”。

AI算力大迸发的面前，作为产业链抢先的芯片产业天然跟随水涨船高。

这点从订单延续7季度高增长的的最新公告就可见一斑——7月1日至9月11日新签署单12.05亿元创历史新高，AI算力相关的订单占比约64%。

作为跟踪科创芯片指数的科创芯片ETF南边(588890)，其掩盖半导体资料、设备、设计、制造、封装测试等全产业链，聚焦国产替代中心环节，如前十大权重股是（16.85%）、（11.22%）、（8.92%）以及芯原股份（3.9%）等。

要求明白一点，假定消费不能转为消费，那消费将毫无价值。这也是为何全市场紧盯“卖产子”环节AI算力、芯片之余，不时关注AI运转爆款何时降生。

当甲骨文CEO在电话会议上在被问及：“甲骨文作为一家近50年历史的公司，你以为，这一切对这个行业会走向何方？”

CEO语气笃定答道：

“我们要求、我们知道、我们必需，末尾生成我们的运转。”

，下一个AI运转

谈及AI运转，人形机器人作为AI具身智能的最佳载体，不时是市场高端关注的方向。

一度失守全球首富的马斯克，仰仗特斯拉上周最后两个买卖日暴跌近14%，让其继续稳坐全球首富的宝座。

市值两日狂飙1553亿美元的面前，是马斯克正试图让特斯拉从电动车业务转向人形机器人。

9月2日，马斯克表示，特斯拉未来约80%的价值未来自于擎天柱人形机器人。

就连特斯拉董事会发布的史无前例万亿美元薪酬方案，都高度绑定人形机器人，要求马斯克未来十年内成功消费100万集团形机器人。特斯拉董事长称，只需马斯克能在未来十年指点公司AI和机器人转型。

每逢特斯拉机器人有任何风吹草动，A股机器人板块都会应声躁动，于是可以看到上周算力板块大行其道之际，机器人ETF南边()也默默下跌4.4%，期内吸引近1亿资金净流入。

机器人ETF南边(159258，联接A/C：020607/020608)势头也是真猛，上市(8月1日)一个月时期，份额就翻了1.5倍，规模更是狂飙1.97倍。

机器人ETF南边跟踪的指数中证机器人，精准掩盖机器人产业链上下游，掩盖、伺服、零件集成，是具身智能的“硬制造”。对中心零部件（如减速器、伺服电机）的权重占比达28%，高于同类指数的19%。

前十大权重股包括系统方案商（如）、设备制造商（如）、中心零部件商（如）等关键环节。

无须置疑，人形机器人拥有微小的前景未来，产业也正在减速展开，但在真正商业化落地前，就连坚决看好这条赛道的黄仁勋都以为，这要求技术提高带来本钱降低，进而成功规模化展开。

机器人制造有微小的配件需求，一旦商业化成功跑通，作为工业机器人第一国的中国，制造实力摆在这，这场科技反派必需不会列席。

小结

当全球巨头疯狂砸钱树立AI数据中心转化为企业实真真实的订单时，二级市场顺势掀起一波轰轰烈烈的“AI改动全球”的投资热潮，随之而来的过热、过度投资、猛烈坚定都不会少。

比起短期的兴奋，我们要想清楚，这轮AI反派，规模和速度或许比工业反派还猛烈的状况下，要如何更深度、更久远地看待时代的剧变。

上文提及的三只ETF科创芯片ETF南边(588890)、创业板人工智能ETF南边(159382)和机器人ETF南边(159258)，可谓是“AI三剑客”，区分掩盖AI产业链的芯片、算力、终端运转三大中心环节。

得益于基金控制人经过自建的 “指数化买卖系统” 和 “跟踪误差归因剖析系统”，这三只ETF同期涨幅均位居同标的前列。

面对这轮史无前例的科技反派浪潮，对大少数人而言，坚持理性，关注底层基础设备和真正能落地发明价值的公司，经过一揽子组合去分散风险，防止被市场的狂热叙事所裹挟。

未来的AI全球，或许会增加一些重复性的岗位，但必需会降生更多新的、更兽性化的职业和追求。

你的价值，永远不会消逝，只会随着时代的提高而退步。

老美降息给我们的启示（2024-09-19收评）

昨晚美联储宣布降息50基点，今天A股市场先跌后涨，各大指数全线反弹，收盘时全部翻红。这一事情不只引发了市场的普遍关注，也给我们带来了诸多启示。

一、美联储降息的市场反响

美联储降息的信息一出，全球金融市场都为之震动。 A股市场虽然早盘有所下跌，但随后迅速反弹，显示出市场对这一信息的积极反响。国度队也跑步进场，各大指数ETF放量下跌，成交量大幅参与，虽然与平均水平还有一定距离，但市场的生动度曾经清楚优化。

二、降息对A股市场的影响

三、老美降息给我们的启示

四、未来展望

展望未来，随着全球流动性的富余和各国政策的调整，A股市场有望迎来更多的机遇和应战。我们要求坚持冷静和理性，亲密关注市场灵活和政策变化，以便及时调整自己的投资战略和资产性能。

同时，我们也要求看法到股市有风险，投资需慎重。在追求收益的同时，我们也要注重风险控制和资产保值增值。只要这样，我们才干在复杂多变的市场环境中立于不败之地。

（注：以上图片为股市走势图示例，仅供参考）

综上所述，老美降息给我们带来了诸多启示。我们要求亲密关注全球货币政策意向、注重资产保值增值、警觉通货收缩风险以及掌握政策窗口期。只要这样，我们才干在复杂多变的市场环境中坚持稳健的投资品格和良好的投资报答。

怎样合理理财

理财是对资金启动时期、风险和收益的性能，成功财富的升值。迷信的理财，既要成功财富的升值，又要保证生活的质量。假定一个普通中产家庭，支出稳如泰山，有老人有小孩，有房产有存款，这个家庭的理财关键思索对流动性强的资产（现金）启动性能。

全球威望金融剖析机构规范普尔公司推出的家庭资产性能图如下：

依据规范普尔资产性能，一个家庭的资产性能中：10%的现金用于日常开支；20%的现金用于保险保证；30%的现金用于购置房产，投资股票、基金等；40%的现金用于养老和教育常年规划。

（1）首先，家庭的保证是十分必要的，这个是我们好多人或家庭无视掉的部分。虽然保证往常看不到什么清楚的作用，但是到了关键的时辰，它能够保证你的生活不被风险所吞噬。因此20%用于保险保证十分必要，这部分关键投资于保险保证产品，例如异常损伤、家庭成员重疾保险以及家庭支柱人员的人寿保险等。

（2）在整个家庭有了基本的保证维护后，前面要思索的即是那些未来“肯定”要支出的部分，例如小孩的教育，未来的养老。这些“届时”都要求大额的资金，而且是必需是要求支出的部分，因此这部分的投资（正常状况下为家庭可投资资产的40%）应该相对比拟稳健。设定明白目的，经过常年稳健投资取得稳如泰山报答以达成预期目的，因此这部分的关键投资于相对稳健的偏固收类产品，例如债券、信托产品以及一些活期理财富品，有兴味的好友可以关注我们度小满理财APP上的该类产品。

（3）在家庭曾经有了“抗风险”（保险保证）才干以及明白（目的）执行方案后，就可以关注怎样最大化在风险可承当范围内优化家庭财富报答率。可以拿出家庭30%的资产用于“高报答”性投资，因此这部分资产关键投资于一些高风险高报答的资产，例如股票、基金等，以希冀在一个相当长的周期内取得“超额”的报答。

（4）当家庭保证、目的规划、以及财富增长都曾经有了对应的布置，剩下要思索的就是日常生活支出，正常状况下，预留家庭3-6个月的基本支出费用，关键投资于一些流动性很高的产品，例如货币基金、银行存款理财富品，例如我们度小满理财APP上的百信智惠存，支取收益4.1%，当日起息，随时赎回当日到账，无节假日限制。

总之，迷信的理财，是在风险可接受的状况下，对时期和现金流启动控制，保证资金的合理性能，以及与目的的婚配。